苏州市吴江区人民法院民 事 判 决 书（2019）苏0509民初12997号原告：朱晓芬，女，1964年2月5日出生，汉族，住江苏省建湖县。委托诉讼代理人：张天涯，国浩律师（南京）事务所律师。被告：中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司，住所地江苏省苏州市吴江经济开发区庞东路**。诉讼代表人：陈磊，该公司管理人负责人。委托诉讼代理人：张颖，江苏立泰律师事务所律师。委托诉讼代理人：徐刘伟，江苏立泰律师事务所律师。被告：中国青旅实业发展有限责任公司，住所，住所地北京市东城区东交民巷******div>法定代表人：李兴录，该公司董事长。被告：中国能源投资有限公司，住所地北京市，住所地北京市朝阳区安定门外大街******法定代表人：武丽宾，该公司董事、经理。被告：广东京投融信资产管理有限公司，住所地广东省广州，住所地广东省广州市南沙区裕丽街****A02iv style='LINE-HEIGHT: 25pt; TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0.5pt 0cm;FONT-FAMILY: 宋体; FONT-SIZE: 15pt;'>法定代表人：刘超然，该公司执行董事兼总经理。委托诉讼代理人：赵鹏，系该公司员工。被告：广东华侨金融资产交易中心股份有限公司，住所地广东省汕头市龙湖，住所地广东省汕头市龙湖区泰星路**怡轩壹品湾（**）******房****房style='LINE-HEIGHT: 25pt; TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0.5pt 0cm;FONT-FAMILY: 宋体; FONT-SIZE: 15pt;'>法定代表人：赵宗辉，该公司董事长。委托诉讼代理人：庄卫东，广东华商律师事务所律师。原告朱晓芬与被告中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司（以下简称静思园酒店）、中国青旅实业发展有限公司（以下简称青旅实业公司）、中国能源投资有限公司（以下简称能源公司）、广东京投融信资产管理有限公司（以下简称京投融信公司）合同纠纷一案，本院于2019年9月20日立案后，依法适用简易程序审理。后因原告朱晓芬申请追加广东华侨金融资产交易中心股份有限公司（以下简称侨金所）为共同被告，本院于2019年11月4日通知作为共同被告参加诉讼。2019年12月11日，因案情复杂，本案依法转为普通程序。本院依法组成合议庭，于2020年4月29日公开开庭进行了审理。原告朱晓芬的委托诉讼代理人张天涯、被告静思园酒店的委托诉讼代理人张颖、被告京投融信公司的委托诉讼代理人赵鹏、被告侨金所的委托诉讼代理人庄卫东到庭参加诉讼；被告青旅实业公司、能源公司经本院公告送达开庭传票、诉状副本等诉讼材料，公告期间届满无正当理由未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。朱晓芬向本院提出诉讼请求：1.判令静思园酒店兑付朱晓芬资金57万元；2.判令青旅实业公司、能源公司、京投融信公司、侨金所对静思园酒店的上述债务承担连带清偿责任；3.本案诉讼费用由静思园酒店、青旅实业公司、能源公司、京投融信公司、侨金所负担。后朱晓芬变更诉讼请求为：1.判决确认朱晓芬对静思园酒店享有57万元债权；2.判令青旅实业公司、能源公司对静思园酒店的上述债务承担连带清偿责任；3.判令京投融信公司、侨金所对朱晓芬上述第1项债权中不能得到清偿的部分承担补充赔偿责任；4.本案诉讼费用由被告承担。事实与理由：朱晓芬在侨金所购买静思园酒店金融产品65万元，并与静思园酒店签订《弘鹰2号苏州静思园定向债务融资工具产品合同》，约定发行方未按约定支付兑付资金，静思园酒店承担全部的违约责任。2018年7月10日，朱晓芬向侨金所汇款65万元用于购买该金融产品，起息日为2018年7月11日，投资期限12个月，预期年化收益8.5%。该金融产品于2019年7月10到期兑付，但是静思园酒店至今仍然未能兑付。青旅实业公司、能源公司于2018年7月出具担保承诺函，承诺如静思园酒店未能按期支付，则承担连带保证责任。京投融信公司作为该金融产品的综合服务商，在该产品到期未能兑付的情况下，未能履行管理人的信义义务，应对朱晓芬的损失承担相应的赔偿责任。侨金所作为该金融产品的融资平台，没有起到应尽的义务，应承担补充赔偿责任。朱晓芬为维护自身合法权益，现诉至法院。静思园酒店辩称：对朱晓芬的第1、3项诉讼请求不予认可，静思园酒店在侨金所仅发行了弘鹰2号产品，根据静思园酒店与侨金所的往来明细，侨金所向静思园酒店打款325960000.00元，静思园酒店向侨金所支付了384733183.58元，即静思园酒店已将应兑付的本金及利息全部支付给侨金所，兑付义务已履行完毕。对于第2项诉讼请求，请法院依法裁判。青旅实业公司、能源公司未作答辩，亦未提交任何证据。京投融信公司辩称：朱晓芬所申请的资金并未通过我公司进行结算，我公司不知晓资金结算情况。我公司名下的股权质权是代项目的全部投资人持有的质押权，应由朱晓芬所有，可以按法院判决进行处理。我公司未负责弘鹰2号项目的销售，仅为投资人权益代持并办理股权抵押手续，没有违约行为。侨金所辩称：1.静思园酒店未足额履行兑付义务。静思园酒店已全额收到投资者的投资款326157255元，减去侨金所应收的冲销款即服务费用197255元后，余额325960000元与静思园酒店在侨金所登记的发行总额一致。静思园酒店提交的往来明细中只有一部分用来支付弘鹰2号产品的兑付本息，其余大部分用来支付其关联的中青旅旗下其他产品即北京黄金和弘鹰1号项目的款项。其中用于支付弘鹰2号的款项只有179007486.30元，支付北京黄金项目的款项是45320170.14元，支付弘鹰1号的款项是158182252.14元。本案第一次开庭之后，静思园酒店又于2019年9月30日向侨金所支付一笔200万元的款项用来兑付给弘鹰2号的投资者。因此，静思园酒店兑付给弘鹰2号投资者的款项合计是181007486.30元。认购协议第32页第四条第三款约定，静思园酒店募集的资金必须打进侨金所在银行开设的监管账户，专款专用，静思园酒店提交的付款详细清单中亦体现每笔钱付到侨金所专户的用途。2.侨金所对朱晓芬既没有合同上的违约责任，也不存在法律上对承担连带责任的依据，无需承担连带责任。侨金所既不是交易产品的发行人，也不是交易产品的担保人、缔约方，不应承担产品违约的连带责任。侨金所是合法设立的专业化金融产品交易机构，仅对交易产品提供信息发布、备案登记、交易结算等交易辅助服务。朱晓芬的款项只是通过侨金所在政府许可的金融产品交易所转付给静思园酒店。侨金所为保障资金安全而开设的产品专户受银行监管，在收到朱晓芬的认购资金、发行方支付的本金和收益之和，已经及时进行清算、结算，分别兑付给发行方、投资人。侨金所已经及时恰当地为交易的相关方提供上述服务，履行了交易场所的责任。朱晓芬在认购时签署的一系列文件表明其清除侨金所不对产品的投资价值和风险承担任何责任，应自行承担风险。3.朱晓芬追加侨金所的理由不成立，其主张侨金所与本案有法律的直接利害关系，作为本案的融资平台没有起到应尽的义务，没有事实依据。侨金所并不是融资平台，在本次交易中所起的作用是结算的交易辅助作用。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院依法组织到庭进行了证据交换和质证。青旅实业公司、能源公司经本院合法传唤未到庭发表质证意见，应视为放弃相应的诉讼权利。到庭当事人对真实性、合法性不持异议的证据（包括朱晓芬提交的产品合同、转账凭证、产品确认书、差额补足承诺函、综合服务协议，静思园酒店提交的银行账户明细、民事裁定书、决定书，侨金所提交的函、光大银行对公账户对账单、资金保管协议、弘鹰2号兑付情况说明、北京黄金项目资金保管协议及银行账户明细、弘鹰1号项目资金保管协议及银行账户明细、弘鹰2号受托管理协议），本院予以确认，至于能否达到证明目的，在后详述。到庭当事人有异议的证据如下：侨金所提交的电子邮件、电子证据固化报告、光盘，以证明其向投资人兑付需要根据兑付指令，兑付指令是京投融信公司委托的代销商中健汇创资产管理（北京）有限公司指定许林发给侨金所的。该组证据显示：侨金所员工杨蕾（电子邮件地址ｙａｎ×××＠ｇｏｃｆａｅ.ｃｏｍ）多次收到来自LIN（电子邮件地址ｘｕｌ×××＠163.ｃｏｍ）的电子邮件，邮件标题为弘鹰2号兑付清单或兑付信息，以附件形式详细列明了需要兑付的投资人账号、姓名、开户行、金额、用途等信息。杨蕾使用微信（账号188********）与许林（微信号×××）联系，许林于2019年9月4日、9月5日分别向杨蕾发送了弘鹰2号兑付清单各一份。杨蕾将许林的上述微信号备注为“京投许林”。朱晓芬质证意见：对真实性、合法性不持异议，但无法达到证明目的。静思园酒店、京投融信公司质证意见：请求法院依法认定。本院认证意见：上述证据未体现兑付清单的发送人许林的身份，不能证明向侨金所发出兑付指令的是何主体，故本院不予采信。根据上述已确认的证据，结合到庭当事人的庭审陈述，本院查明如下事实：2017年2月21日，广东省人民政府金融工作办公室向广东省汕头市金融局发送关于同意侨金所开业的函（粤金函〔2017〕178号），载明：同意侨金所正式开业运营，为金融企业和非金融企业的各类金融资产的挂牌、转让、交易等提供场所、设施和服务，为企业债券、权益产品及相关金融产品的挂牌、转让、融资、登记、托管、结算等提供场所、设施及配套服务，开展受托资产管理及依法获准从事的其他业务。拟开展业务如涉及须国家或省相关监管部门批准的应按规定报批。侨金所是我省区域金融市场的重要组成部分，纳入全省统一监管，接受省金融办的业务指导及监督管理。侨金所须按照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）及相关法律法规和省有关规定，合法经营、规范运作，做好信息披露、投资者保护和风险防控等工作。2017年8月7日，广东省人民政府金融工作办公室向广东省汕头市金融局发送关于同意侨金所开展资产收益权转让业务及定向债务融资工具业务试点备案的函（粤金函〔2017〕874号），载明：同意侨金所开展资产收益权转让业务及定向债务融资工具业务试点进行备案，侨金所须严格按照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）、《关于印发〈清理整顿各类交易场所部际联系会议第三次会议纪要〉的通知》（清整联办〔2017〕30号）及相关法律法规和省里有关规定开展业务试点，严守“不得将权益拆分为均等份额公开发行、不得变相突破权益持有人累计超过200人的规定、不得公开宣传、不得擅自从事应由国务院相关金融管理部门批准的金融产品交易”等基本原则，开展业务试点的每个产品全套要件及时报送我办备案。一、弘鹰2号项目基本情况2018年4月，静思园酒店作为发行方，印制《侨金所弘鹰2号-定向债务融资工具产品合同》（包括风险提示书、发行方声明、合格投资者声明、认购协议及附件），发行弘鹰2号项目。认购协议载明：弘鹰2号已经侨金所备案，发行规模40000万元；认购方已完成在侨金所注册开户手续，符合侨金所《投资者适当性管理暂行办法》的规定，具有投资本产品的合法权利，购买本产品的资金来源及用途合法，且在充分了解并清除知晓本产品的投资风险和自身风险承受能力的情况下自愿认购本产品；受托管理人是由发行方聘请、受认购方委托，经双方同意而行使认购方部分权利，包括但不限于办理担保手续、监管产品募集资金用途、产品执行情况、产品发生逾期时代认购方追诉（包括但不限于催收、诉讼等）等事宜的法人及其他社会组织，双方确认本产品已聘请受托管理人；产品专户是指侨金所在监管银行开立的、专门用于归集本产品认购方的认购资金并在产品到期日接收发行方的兑付资金并完成兑付资金划转的银行账户；本金是指认购方认购的初始认购金额，收益是指因认购方认购本金产生的孳息，起息日是指根据本协议约定的收益率开始计算本产品收益之日；认购方认购本产品，视作承诺已知晓侨金所仅负责备案登记，不对该产品的投资价值和投资风险承担任何责任；本产品有综合服务商自行销售或由其委托的机构以非公开的方式消失，不得通过公众媒体或讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象推介；认购方在募集期内将资金转账至侨金所专门为本产品开立的产品专户（以下简称弘鹰2号资金专户），户名为侨金所，开户行为中国光大银行汕头东厦路支行，账号为55×××33；各方不得实施未经有关部门依法批准或借用合法经营的形式吸收资金，向社会公开宣传承诺在一定期限内还本付息或者给付回报并向社会不特定对象吸收资金，或集资后不用于生产经营活动、生产经营活动与募集资金规模明显不成比例致使集资款不能返还，或拒不交代资金去向、逃避返还资金等行为，否则可能触及非法吸收公众存款或非法集资。在本产品收益分配基准日、到期兑付日前五个工作日12:00前，发行方将应兑付本金及收益足额划转至产品专户，进行收益支付、到期偿付。如发行方未按期还款，将由本产品的增信方在收益分配基准日和到期兑付日的前1个交易日内将应兑付本金及收益足额划转至产品专户。在收益分配基准日、到期兑付日起3个工作日内，侨金所将应兑付款项全额划转至认购方认购产品的资金账户。在本产品收益分配基准日、到期兑付日前五个工作日，发行方应将收益分配对象、时间、数额等内容的文档发送至侨金所，并由侨金所复核后确定分配方案。在收益分配方案确定后，侨金所依据具体方案内容向银行发送划款指令，银行按照指令及时进行现金收益的划付。同类产品认购方具有同等的合法权益。在兑付前，认购方承担产品亏损的风险。发行方应按照本说明约定使用资金，按时向投资人还本付息和履行约定的其他义务。因本合同当事人的违约行为造成本合同不能履行或不能完全履行，由违约的一方承担违约责任，如属本合同当事人双方或多方当事人的违约，根据实际情况由违约方分别承担各自应负的违约责任。发行方应按照约定的时间向认购方支付兑付资金，如发行方未按约定支付兑付资金，应承担违约责任（包括认购方持有的本产品本金及收益、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用等），对于发行方未向认购方按时足额兑付产品本金及收益，侨金所不承担任何责任。发行方或认购方违反本协议规定的义务时，侨金所、受托管理人、守约方有权采取宣布本协议项下的融资本息全部提前到期等措施，守约方还有权要求违约方赔偿包括但不限于诉讼费、律师费、评估费、保全费、差旅费等费用的直接或间接损失。发行方、认购方承诺，知晓本产品的发行完全是一种市场行为，不存在优先受偿权，若未来发现发行方未能及时兑付本产品本金及收益等情形，风险由投资人自行承担，与备案方侨金所无关。当发生需要增信机构进行代偿的情形（增信方的责任依差额补足承诺函的约定，并附有责任免除的特定情形）时，认购方不可撤销地授权京投融信公司向增信机构提出代偿申请，京投融信公司代理认购方进行代偿申请的行为视为认购方之行为。协议双方同意并确认，发行方和认购方在本协议下的一切融资或投资行为所产生的发率很高和法律责任归属于发行方和认购方本人，发行方和认购方授权并委托侨金所或受托管理人根据本协议所采取的全部行动和措施的法律后果均归属于发行方和认购方本人，与侨金所或受托管理人无关，侨金所或受托管理人也不应次承担任何责任。各方均明确知晓：侨金所作为交易平台，不承担发行方所发型的产品的销售职能，不提供信用增级或收益保障，不作为本协议的缔约方承担任何义务，不对本协议的签署及履行的真实合法有效提供保证，不承担任何担保或垫付责任。侨金所仅为双方交易提供信息发布、数据服务等协议约定的技术支持，提供的各种信息和资料仅供参考，其真实合法有效均由信息提供人保证，侨金所不作任何保证，发行方及认购方应依其独立判断做出决策并自行承担风险。认购协议附件一为产品说明概要，载明：本产品募集规模上限40000万元，产品期限分为3个月、6个月、12个月、18个月，以产品说明书中的约定为准，认购金额50万元起。预期年化收益率根据认购类别确定，其中A类为3个月期限，认购金额500万元以上，预期收益率8.0%；B类为6个月期限，其中B1为认购金额50万元至100万元（不含）预期收益率8.0%，B2为100万元至300万元（不含）预期收益率8.2%，B3为300万元至800万元（不含）预期收益率8.5%，B4为800万元以上预期收益率8.8%；C类为12个月期限，其中C1为认购金额50万元至100万元（不含）预期收益率8.5%，C2为100万元至300万元（不含）预期收益率9.0%，C3为300万元至800万元（不含）预期收益率9.2%，C4为800万元以上预期收益率9.5%；D类为18个月期限，其中D1为认购金额50万元至100万元（不含）预期收益率8.8%，D2为100万元至300万元（不含）预期收益率9.2%，D3为300万元至800万元（不含）预期收益率9.5%，D4为800万元以上预期收益率9.8%。侨金所将募集账户上所有认购资金转入发行方账户，当日即产品起息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。对于A、B类产品，收益分配基准日即为产品到期兑付日；C、D类产品，每一期产品起息日起，每满6个月之日以及产品到期兑付日为收益分配基准日，收益分配基准日不计息。从产品起息日起，根据不同认购类别，满相应认购期限对应的自然日为产品到期兑付日。到期实际收益率为预期年化收益率*本产品实际存续天数/365（结果保留小数点后六位），到期实际对付本金及收益为本金*（1+到期实际收益率）。A、B类产品产品为到期一次性偿还本金及收益，C、D类产品按约进行收益分配，到期一次性偿还本金及最后一期收益。增信措施包括：青旅实业公司为本产品到期偿付提供无条件不可撤销的差额补足义务，发行方静思园酒店100%股权质押（发行方控股股东与本产品受托管理人京投融信公司签署股权质押合同，将发行方100%股权质押于受托管理人，由受托管理人持续监督股权有效性和价值），兰州兰泰伟业商贸有限责任公司及甘肃万源通商贸有限公司各100%股权质押（其控股股东与本产品受托管理人京投融信公司签署股权质押合同，将发行方100%股权质押于受托管理人，由受托管理人持续监督股权有效性和价值）。资金用途为静思园酒店项目装修升级改造及补充其经营性流动资金。在本产品收益分配基准日、到期兑付日前1个工作日12:00前，发行方将应兑付本金及收益足额划转至产品专户，进行收益支付、到期偿付。如发行方未按期还款，将由本产品的增信方在收益分配基准日和到期兑付日的前1个交易日内将应兑付本金及收益足额划转至产品专户。在收益分配基准日、到期兑付日起3个工作日内，侨金所将应兑付款项全额划转至认购方认购产品的资金账户。本产品的综合服务商及受托管理人为京投融信公司，增信机构为青旅实业公司，备案登记机构为侨金所。发行方应按照侨金所相关业务规则制度的要求严格履行信息披露义务。认购协议附件二为投资人确认函，印有风险提示等相关内容。青旅实业公司出具《差额补足承诺函》一份，载明：“致弘鹰2号-苏州静思园定向债务融资工具产品持有人：……青旅实业公司作为发行人的间接控股股东，就本次挂牌发行产品向全体产品持有人（即投资人）承诺，对于一旦发生发行人现金流的资金来源金额或资金来源时间缺口，由本公司对产品的按期偿付提供全额无条件不可撤销的差额补足义务，包括当期应支付的全部偿付价款（当期产品的本金及预期收益）。且在到期兑付日的前1个交易日内将应兑付本金及收益足额划转至侨金所产品专户”。能源公司出具《差额补足承诺函》一份，载明：“致弘鹰2号苏州静思园定向债务融资工具产品持有人：……能源公司就本次挂牌发行产品向全体产品持有人（即投资人）承诺，对于一旦发生发行人现金流的资金来源金额或资金来源时间缺口，由本公司对产品的按期偿付提供全额无条件不可撤销的差额补足义务，包括当期应支付的全部偿付价款（当期产品的本金及预期收益）。且在到期兑付日的前1个交易日内将应兑付本金及收益足额划转至侨金所产品专户”。2018年4月18日，静思园酒店（发行人）与京投融信公司（综合服务商）签订《弘鹰2号--苏州静思园定向债务融资工具综合服务协议》一份。协议载明：静思园酒店委托京投融信公司作为弘鹰2号定向债务融资工具的综合服务商，以代销方式销售“定融工具”，京投融信公司同意接受此项委托。发行人同意向综合服务商支付一笔报酬，以作为综合服务商向发行人提供“定融工具”综合服务的对价。京投融信公司负责对本协议项下的定融工具进行代销，服务费率为产品成立规模的0.1%（年化）。静思园酒店在每期产品成立后的3个工作日内支付服务费，否则应自逾期之日起每日按未付金额的万分之五。静思园酒店有义务敦促侨金所按时足额向投资人划付定融工具的兑付款项。静思园酒店未能按时兑付定融工具时，应承担全部赔偿责任，包括但不限于迟延兑付期间内按收益率计算之利息、主张权益之费用。庭审中，京投融信公司明确认可收到了静思园酒店支付的综合服务费。2018年4月18日，静思园酒店（发行人）与京投融信公司（受托管理人）签订编号为JTRX-HY-001的《定向债务融资工具受托管理协议》。协议载明：静思园酒店聘任京投融信公司作为综合服务商，京投融信公司接受该聘任作为本期定融工具的受托管理人。在定融工具存续期限内，京投融信公司将代表定融工具持有人，依照本协议的约定维护定融工具持有人的最大利益；定融工具持有人认购本期定融工具视作同意乙方作为本期定融工具的受托管理人，且视作同意本协议项下的相关规定。在本期定融工具到期时，静思园酒店未能偿付到期应付的定融工具本金，或静思园酒店未能偿付到期本息且违约持续超过30个交易日仍未解除，或静思园酒店丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关诉讼程序等，构成本协议项下的违约事件。京投融信公司预计违约事件可能发生，应行使以下职权：1.要求静思园酒店追加担保；2.在定融工具持有人利益可能受到损失的紧急情形下，京投融信公司应当作为利害关系人提起诉前财产保全，申请对静思园酒店或增信机构采取财产保全措施；3.及时报告全体定融工具持有人；4.及时报告侨金所。违约事件发生时，京投融信公司应行使以下职权：1.在违约事件发生之日的下一个交易日以公告方式告知全体定融工具持有人；2.违约事件发生之日起最多3个工作日内，向增信机构发出索赔/代偿通知书，通知增信机构履行保证责任；3.静思园酒店和增信机构未履行偿还本期定融工具到期本息的义务，京投融信公司应当与静思园酒店谈判，促使静思园酒店和/或增信机构偿还本息；4.在定融工具持有人利益可能受到损失的紧急情形下，作为利害关系人提起诉前财产保全，申请对静思园酒店或增信机构采取财产保全措施；5.根据定融工具持有人会议的决定，对甲方或增信机构提起诉讼/仲裁；6.在静思园酒店进入破产等法律程序时，根据定融工具持有人会议之决议受托参与上述程序。京投融信公司应当妥善保管其执行受托管理事务的有关文件档案，包括但不限于担保权利证明文件、定融工具持有人会议的会议文件等，保管期限不少于定融工具存续期满后5年。京投融信公司应监督担保事项，并监督静思园酒店履行应尽的义务（包括静思园酒店资金使用情况和提取偿债保障金的情况）并出具受托管理人事务报告。京投融信公司应持续关注静思园酒店和增信机构的资信状况，在出现静思园酒店不能按期支付本期定融工具本息等可能影响定融工具持有人重大权益的事项时，京投融信公司应在知悉该等情形之日起30日内召集定融工具持有人会议，并将会议决议公告通知定融工具持有人。在本期定融工具存续期内，京投融信公司应勤勉地处理持有人与静思园酒店之间可能产生的谈判或诉讼事务，预计静思园酒店不能偿还债务时应要求其追加担保或依法申请财产保全。京投融信公司在受托期间对静思园酒店的有关情况持续跟踪，在其年度报告披露之后的一个月内，根据持续跟踪了解的情况向定融工具持有人出具定期报告，并在侨金所指定渠道公布。京投融信公司定期报告的内容应包括本期定融工具资金使用情况、增信机构的资信状况、本期定融工具本息偿付情况等。静思园酒店不能按时支付利息或到期兑付本息时，京投融信公司应在5个交易日内向全体定融工具持有人出具受托管理实务临时报告。若因京投融信公司未勤勉尽责地履行义务，定融工具持有人可以按照持有人会议规则召开定融工具持有人会议，变更或解聘京投融信公司。除监督义务以外，京投融信公司不对本期定融工具资金的使用情况负责，但此免责声明不能免除京投融信公司作为综合服务商应承担的责任。侨金所与中国光大银行股份有限公司广州分行（乙方）签订“弘鹰2号-定向债务融资工具专项资金保管协议”，以侨金所在中国光大银行汕头东厦路支行开立的账号为55×××33的银行账户作为“弘鹰2号-定向债务融资工具”项目的专项资金保管账户（以下简称弘鹰2号资金专户）。双方约定：弘鹰2号财产单独建账、独立核算以及管理；该账户作为弘鹰2号资金募集账户和产品账户；侨金所应事先向乙方提供书面划款指令授权通知书原件；划款指令是侨金所向乙方发出的资金划拨及其他款项支付的划款指令，应写明日起、首付款账户信息、金额、资金用途、用款依据等。2018年5月29日起至2018年12月27日期间，弘鹰2号资金专户共收到投资人支付的认购款326157255元。2018年5月30日至2018年12月28日期间，弘鹰2号资金专户陆续将投资人支付的认缴款支付给静思园酒店，共支付325960000元。侨金所陈述，差额197255元系其向静思园酒店收取的服务费。弘鹰2号资金专户收到静思园酒店用于兑付的款项52笔，另收到案外人嘉茂通商业保理（深圳）有限公司的汇款2231968元、郑侠100万元、章苏阳200万元，侨金所随即向投资人进行了兑付，各笔收款与付款形成明显的对应关系，金额大体相当。具体如下：2018年8月10日，使用账户余额兑付投资人50万元；2018年9月21日收到静思园酒店511万元后于2018年9月26日兑付投资人5100820元；2018年10月19日收到静思园酒店490万元、2018年10月22日收到案外人嘉茂通商业保理（深圳）有限公司的汇款2231968元后，向投资人兑付本金7141148元；2018年10月26日、10月30日分别收到静思园酒店450万元、101万元后，于2018年10月31日向投资人兑付5508885.60元；2018年11月2日、11月7日分别收到静思园酒店1518000元、360万元后，于2018年11月7日向投资人兑付5100820元；2018年11月12日收到静思园酒店1529万元后，于当天向投资人兑付本金15302460元；2018年11月29日收到静思园酒店700万元，向投资人兑付6866061.20元；2018年12月3日收到静思园酒店300万元，于当天向投资人兑付3127848元；2018年12月5日收到静思园酒店3054000元，当天向投资人兑付3053491.60元；2018年12月10日收到静思园酒店503万元，当天向投资人兑付5029097.90元；2018年12月12日收到静思园酒店470万元，于次日向投资人兑付4700009.60元；2018年12月13日收到郑侠100万元，2018年12月14日收到静思园酒店900万元、章苏阳200万元，后陆续兑付投资人12501394.80元。2019年1月3日收到静思园酒店4216000元，当天向投资人兑付4215254元；2019年1月11日收到静思园酒店5967000元，当天向投资人兑付5966295.15元。2019年1月16日收到静思园酒店109万元，后兑付投资人1115542.30元；2019年1月22日收到静思园酒店21424.50元，次日全额兑付投资人。2019年1月24日收到静思园酒店210万元，当天兑付投资人2082674元；2019年1月29日收到静思园酒店320万元、70万元、418万元，当天兑付投资人3173917元、665430元、4185698.90元；2019年1月31日收到静思园酒店700万元，兑付投资人6778518.5元。2019年2月1日收到静思园酒店1270万元，同日兑付投资人1300万元；2019年2月13日收到静思园酒店1070万元，当天兑付投资人10666245.10元；2019年2月15日收到静思园酒店700万元，当天兑付投资人6816761.60元；2019年2月18日收到静思园酒店202万元，当天兑付投资人2231387元；2019年2月21日收到静思园酒店5万元，当天兑付投资人49907元；2019年3月1日收到静思园酒店380万元，年月日兑付投资人3779277.50元；2019年3月4日收到静思园酒店712万元，年月日兑付投资人7146232.94元；2019年3月8日收到静思园酒店5万元，2019年3月11日兑付投资人44630元；2019年3月20日收到静思园酒店20万元，当天兑付投资人162652元；2019年3月24日收到静思园酒店200万元，次日兑付投资人200万元；2019年3月25日收到静思园酒店100万元，次日兑付投资人100万元；2019年3月27日收到静思园酒店100万元，当天兑付投资人100万元；2019年4月1日收到静思园酒店124万元，当天兑付投资人1282770.80元；2019年4月2日收到静思园酒店70万元，次日兑付投资人661165.5元；2019年4月10日收到静思园酒店10万元，当天兑付投资人67315.50元；2019年4月日收到静思园酒店万元，当天兑付投资人元；2019年5月14日收到静思园酒店59万元，当天兑付投资人589383.80元；2019年5月20日收到静思园酒店13万元，当天兑付投资人127152元；2019年5月24日收到静思园酒店100万元，当天兑付投资人1072317.10元；2019年5月27日收到静思园酒店140万元，当天兑付投资人140万元；2019年5月30日收到静思园酒店100万元，次日兑付投资人100万元；2019年6月11日收到静思园酒店130万元，当天兑付投资人1266138.80元；2019年6月13日收到静思园酒店102万元，当天兑付投资人1048568元；2019年6月26日收到静思园酒店100万元，当天兑付投资人100万元；2019年7月1日收到静思园酒店284万元，当天兑付投资人2830882.50元；2019年7月3日收到静思园酒店200万元，当天兑付投资人200万元；2019年7月15日收到静思园酒店350万元，当天兑付投资人340万元；2019年7月26日收到静思园酒店100万元，当天兑付投资人420887.05元；2019年8月11日收到静思园酒店1861061.80元，次日兑付投资人2461061.82元；2019年9月3日收到静思园酒店500万元，次日兑付投资人500万元；2019年9月5日收到静思园酒店550万元，当天兑付投资人550万元；2019年9月10日收到静思园酒店400万元，当天兑付投资人400万元；2019年9月30日收到静思园酒店200万元，当天兑付投资人2030313.07元。此外，该账户交易明细还体现了保管服务费的收、付情况，包括：1-6期4060元、7-13期4870元、14-23期7000元、24-34期4095元、35-51期7930元、52-77期14166元、78-94期5690元，合计47811元。二、北京黄金项目、弘鹰1号项目有关情况侨金所在上海银行股份有限公司莘庄工业区支行开立账号为03×××18的账户，作为“北京黄金2017年定向债务融资工具”专项资金保管账户（以下简称北京黄金资金专户）。自2018年5月30日起至2018年9月11日期间，静思园酒店多次向该账户汇款，侨金所将之用于向北京黄金项目的投资人兑付本息。侨金所在上海银行股份有限公司市南分行行开立账号为03×××58的账户，作为“弘鹰1号-海南金凤凰定向债务融资工具”专项资金保管账户（以下简称弘鹰1号资金专户）。自2018年6月1日起至2018年11月2日期间，静思园酒店多次向该账户汇款，侨金所将之用于向弘鹰1号项目的投资人兑付本息。三、原告认购情况朱晓芬与静思园酒店之间的《侨金所弘鹰2号-定向债务融资工具产品合同》，合同封面载明的编号为QJZX-HY2-272，发行方署名栏加盖了静思园酒店公章和法定代表人印章，朱晓芬在风险提示书、投资人确认函中投资人署名处及认购协议中认购人署名处签名。合格投资者声明中，投资者署名处为空白。2018年7月10日，朱晓芬弘鹰2号资金专户汇款65万元，备注“朱晓芬认购弘鹰2号12个月”。2018年7月11日，侨金所从弘鹰2号资金专户将该65万元汇入静思园酒店的银行账户，静思园酒店随即将该款划入弘鹰1号资金专户，后侨金所将之用于向弘鹰1号项目投资人兑付本息。2018年7月18日，侨金所向朱晓芬发放《产品认购确认书》，确认已收到朱晓芬根据合同编号QJZX-HY2-097认购弘鹰2号第27期的资金65万元，投资期限12个月，认购类别为C1，预期年化收益8.5%，起息日为2018年7月11日。2019年1月11日、2019年7月26日，侨金所从55×××33账户分别向朱晓芬汇款27851.85元、27398.15元，均备注“收益分配”，小计55250元。2019年8月12日、2019年9月4日、2019年9月5日、2019年9月10日、2019年9月30日，侨金所从55×××33账户分别向朱晓芬汇款18209.32元、17542.54元、26203.20元、19026.55元、4340.51元，均备注“本金还款”，小计85322.12元。因此，弘鹰2号项目尚欠朱晓芬本金564677.88元，朱晓芬与侨金所对此一致确认。另查明：2019年4月28日，静思园酒店出具“弘鹰2号兑付情况说明”，称：2018年5月30日-2019年1月29日我司通过侨金所发行弘鹰2号募集资金32596万元，其中3个月期限的3740万元，6个月期限的13256万元，12个月期限的14115万元，18个月期限的1485万元。截止2019年4月29日，弘鹰2号未到期存续的兑付金额本息合计19050.011525万元，已到期未兑付金额本息合计871.65358万元，最后一次兑付为2020年5月23日。自4月份开始，弘鹰2号出现了未按时兑付的情况，目前正在积极筹措资金，已到期未兑付的本息将在5月12日前处理解决，同时恢复正常兑付。2019年8月6日，静思园酒店向投资人发布“弘鹰1号、弘鹰2号定向债务融资工具产品兑付公告及说明”，载明已逾期部分的具体兑付方案，并称因海南金凤凰温泉度假酒店有限公司已进入破产重整程序，不宜作为兑付主体，由静思园酒店受让其兑付义务并对弘鹰1号投资人履行兑付义务。本院于2020年1月16日作出（2020）苏0509破1号民事裁定书、决定书，受理静思园酒店破产清算案，并指定江苏立泰律师事务所担任管理人。本院认为，原告朱晓芬与被告静思园酒店签订的产品合同，系双方真实意思表示。根据认购协议约定固定利率、到期还本付息等内容，双方构成借贷法律关系。原告朱晓芬将认购本金65万元汇入弘鹰2号项目资金专户，被告侨金所于次日转交被告静思园酒店，后出具产品确认书，表明原告朱晓芬已按认购协议的约定向被告静思园酒店履行了交付出借资金的义务。双方约定的借款期限现已届满，但被告静思园酒店仅向原告朱晓芬兑付收益55250元及本金85322.12元，至今尚欠本金564677.88元，应承担继续履行的违约责任。被告静思园酒店向北京黄金资金专户、弘鹰1号资金专户支付的款项，与弘鹰2号项目无关，被告静思园酒店以此辩称针对弘鹰2号项目已兑付完毕，缺乏事实依据，本院不予采纳。根据《中华人民共和国企业破产法》第十六条的规定:“人民法院受理破产申请后,债务人对个别债权人的债务清偿无效”以及《最高人民法院关于施行时尚未审结的企业破产案件适用法律若干问题的规定》第九条第二款的规定:“债权人就争议债权起诉债务人,要求其承担偿还责任的,人民法院应当告知该债权人变更其诉讼请求为确认债权。”被告静思园酒店已进入破产清算程序，原告朱晓芬已变更第1项诉讼请求为确认债权，故本院予以支持。被告青旅实业公司、能源公司作为担保人，向包括原告朱晓芬在内的全体弘鹰2号项目投资人出具《差额补足承诺函》，承诺提供全额无条件不可撤销的差额补足义务，且在到期兑付日的前1个交易日内将应兑付本金及收益足额划转至专项资金保管账户。从内容上看，债务人静思园酒店的兑付差额于到期兑付日前一个交易日确定后，担保人青旅实业公司、能源公司立即针对差额部分承担连带保证责任。原告朱晓芬作为弘鹰2号项目投资人，无异议地予以接受，应视为双方之间成立连带责任保证合同。根据《中华人民共和国担保法》第十八条第二款，连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。现因主债务人静思园酒店违约，被告青旅实业公司、能源公司作为连带责任保证人应承担保证责任。但在对保证人的执行程序中，应注意与破产程序的衔接，以避免债权人双重受偿。被告京投融信公司作为弘鹰2号项目的综合服务商、受托管理人，由发行方聘请，为全体投资人的利益管理弘鹰2号项目。被告京投融信公司辩称《综合服务协议》《受托管理协议》未实际履行，但该两份协议并未解除或终止，被告京投融信公司亦认可收取了综合服务费，故该两份协议对被告京投融信公司具有法律约束力。《受托管理协议》约定，投资人一旦认购即视为认可该项委托，故对投资人亦具有法律约束力。根据《受托管理协议》，被告京投融信公司负有监管募集资金用途及履行情况、监督增信机构资信并报告、在发生逾期时代投资人追诉等合同义务，但《受托管理协议》并未明确约定被告京投融信公司的违约责任承担方式。根据《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第二十六条：“第三人向债权人保证监督支付专款专用的，在履行了监督支付专款专用的义务后，不再承担责任。未尽监督义务造成资金流失的，应当对流失的资金承担补充赔偿责任。”本案中，原告朱晓芬的认购款65万元被静思园酒店实际用于兑付弘鹰1号项目，并未用于认购协议约定的用途。被告京投融信公司未勤勉尽责地履行监管资金用途的合同义务，造成原告朱晓芬的投资风险失控、不能获得足额兑付。因此，被告京投融信公司应对原告朱晓芬不能足额受偿的债权承担补充赔偿责任。被告侨金所作为地方性的交易场所，经广东省人民政府金融工作办公室批准开展定向债务融资工具业务试点备案，为被告静思园酒店发行的弘鹰2号项目提供备案登记，并开立资金专户，为该项目提供资金管理和清算服务，本案证据未体现被告侨金所存在违法行为。案涉认购协议明确载明被告侨金所不承担弘鹰2号项目的兑付风险，被告侨金所作为交易平台的性质、功能，也决定其并不为发行人的违约行为向投资者承担责任。被告侨金所已将弘鹰2号资金专户收到的兑付资金足额兑付给投资人，原告朱晓芬主张被告侨金所擅自分配款项、与他人恶意串通侵吞投资款，但未提供相应证据。原告朱晓芬要求被告侨金所承担补充赔偿责任，缺乏依据，本院不予支持。被告青旅实业公司、能源公司经本院合法传唤，无正当理由未到庭参加诉讼，视为放弃相应的诉讼权利，本院依法缺席判决。综上，依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条、第二百零六条，《中华人民共和国担保法》第十八条、第十九条、第三十一条，《中华人民共和国企业破产法》第十六条，《最高人民法院关于施行时尚未审结的企业破产案件适用法律若干问题的规定》第九条第二款，《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第二十六条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条的规定，判决如下：一、确认原告朱晓芬对被告中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司享有564677.88元的普通债权；二、被告中国青旅实业发展有限公司、中国能源投资有限公司对被告中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司的上述债务承担连带清偿责任，于本判决生效之日起三十日内履行。中国青旅实业发展有限公司、中国能源投资有限公司在承担保证责任后，有权向中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司追偿；三、如原告朱晓芬的债权564677.88元未能足额受偿，则由被告广东京投融信资产管理有限公司就不足部分向原告朱晓芬承担补充赔偿责任；四、驳回原告朱晓芬的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费9500元、诉讼保全费3370元，合计12870元，由原告朱晓芬负担20元，由被告中青旅（苏州）静思园国际酒店有限公司、中国青旅实业发展有限公司、中国能源投资有限公司、广东京投融信资产管理有限公司共同负担12850元并于本判决生效之日起十日内交至本院（汇入苏州市吴江区人民法院诉讼费专户，开户行中国农业银行苏州吴江支行营业部，账号：62×××68）。原告朱晓芬已预交的诉讼费用中的12850元，本院于本判决生效之日起十五日内退还。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人数提出副本，上诉于江苏省苏州市中级人民法院。同时按照国务院《诉讼费用交纳办法》的有关规定向江苏省苏州市中级人民法院预交上诉案件受理费（江苏省苏州市中级人民法院开户行：中国农业银行苏州苏福路支行；账户名称：江苏省苏州市中级人民法院；账号：10×××76，并将已交上诉案件受理费的凭证交至本院），逾期不交按撤回上诉处理。审 判 长  范媛娟人民陪审员  吴卫群人民陪审员  林秋霞二〇二〇年五月十八日书 记 员  赵丽仙附录法律条文：《中华人民共和国合同法》第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。第二百零六条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。《中华人民共和国担保法》第十八条当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。第十九条当事人对保证方式没有约定，或者约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。第三十一条保证人承担保证责任后，有权向或者约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。债务人追偿。《中华人民共和国企业破产法》第十六条人民法院受理破产申请后，债务人对个别债权人的债务清偿无效。《最高人民法院关于施行时尚未审结的企业破产案件适用法律若干问题的规定》第九条债权人对债权表记载债权有异议，向受理破产申请的人民法院提起诉讼的，人民法院应当依据企业破产法第二十一条和第五十八条的规定予以受理。但人民法院对异议债权已经作出裁决的除外。债权人就争议债权起诉债务人，要求其承担偿还责任的，人民法院应当告知该债权人变更其诉讼请求为确认债权。《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第二十六条第三人向债权人保证监督支付专款专用的，在履行了监督支付专款专用的义务后，不再承担责任。未尽监督义务造成资金流失的，应当对流失的资金承担补充赔偿责任。《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。法律文书履行提示人民法院依法作出的生效法律文书，具有国家权威性和强制执行力，当事人应当依法自觉履行生效法律文书所确定的义务，否则人民法院将根据对方当事人的申请依法强制执行，被执行人将面临以下执行风险：一、被执行人未按执行通知履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对其名下财产采取查封、扣押、冻结、拍卖、变卖等强制执行措施，并有权对被执行人及其住所、经营场所进行搜查。二、被执行人未按生效法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息，未按生效法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。执行费用由被执行人承担。三、被执行人不履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对被执行人或者其法定代理人、有关单位的法定代表人、主要负责人、影响债务履行的直接责任人员采取限制出境措施。四、被执行人拒绝报告、虚假报告财产的，人民法院有权根据情节轻重对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人、直接责任人及实际控制人予以罚款、拘留。五、被执行人以暴力、威胁或者其他方法阻碍执行人员执行公务或者拒不履行人民法院已经发生法律效力的判决、裁定的，人民法院有权对被执行人或者其主要负责人、直接责任人员予以罚款、拘留，构成犯罪的，依法追究刑事责任。六、被执行人不履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对其采取限制消费措施。被执行人及其法定代表人、主要负责人、影响债务履行的直接责任人员、实际控制人不得有以下高消费及非生活和工作必需的消费行为：（一）乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等座以上舱位；（二）在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所进行高消费；（三）购买不动产或者新建、扩建、高档装修房屋；（四）租赁高档写字楼、宾馆、公寓等场所办公；（五）购买非经营必须车辆；（六）旅游、度假；（七）子女就读高收费私立学校；（八）支付高额保费购买保险理财产品；（九）乘坐G字头动车组列车全部座位、其他动车组一等以上座位等其他非生活和工作必须的消费行为。七、被执行人有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务的，或者通过伪造证据、暴力、威胁等方法抗拒执行，以虚假诉讼、虚假仲裁或者隐匿、转移财产等方法规避执行的，人民法院有权将其纳入失信被执行人名单，通过报纸、广播、电视、网络、法院公告栏、电子显示屏、新闻发布会等方式向社会公布，并向政府相关部门、金融监管机构、金融机构、承担行政职能的事业单位及行业协会等通报，供相关单位依照法律、法规和有关规定，在政府采购、招标投标、行政审批、政府扶持、融资信贷、市场准入、资质认定等方面，对失信被执行人予以信用惩戒；向征信机构通报，由征信机构在其征信系统中记录。国家工作人员、人大代表、政协委员等被纳入失信被执行人名单的，人民法院有权将失信情况通报其所在单位和相关部门。国家机关、事业单位、国有企业等被纳入失信被执行人名单的，人民法院有权将失信情况通报其上级单位、主管部门或者履行出资人职责的机构。八、被执行人隐藏、转移、故意毁损财产或者无偿转让财产、以明显不合理的低价转让财产，或者与他人串通，通过虚假诉讼、虚假仲裁、虚假和解等方式妨害执行，致使判决、裁定无法执行的，以拒不执行判决、裁定罪依法追究刑事责任。友情提醒：法律文书生效后，当事人应按判决书调解书主文确定的内容，在履行期限内主动履行。当事人自动履行付款义务后,请及时与对方当事人联系，告知对方当事人已自动履行，或与案件原承办人联系,以便法院及时通知对方当事人,防止对方当事人在不知情的情况下申请执行，避免不必要的麻烦;对于存在诉讼保全的情况,也便于法院及时采取解除保全措施。本案联系人：范媛娟联系电话：6349****