广东省深圳前海合作区人民法院民 事 判 决 书（2016）粤0391民初1693号原告：陈元阶，男，汉族，1968年10月15日出生，身份证住址湖南省临澧县，被告：深圳前海韦恩互联网金融服务有限公司。住所地：深圳市前海深港合作区前湾一路******（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）。法定代表人：陈浩，总经理。上列原告诉被告场外股票配资合同纠纷一案，本院在2016年9月5日受理后，依法进行了审理，现已审理终结。原告诉请：1、判令被告返还原告资金2800元（人民币，下同）；2、被告承担诉讼费。被告经送达起诉状副本及开庭传票，无正当理由拒不到庭应诉。但被告通过邮寄方式提交了书面答辩状及证据，被告答辩要点为：1、原告于2016年4月11日自行注册成为淘股神平台会员，在《股神会员协议》中被告已经明确对可能产生的费用、佣金分配规则进行说明，原告同意才能注册成功；2、原告通过审核后，在4月15日发起“共同富裕1号”合买项目，在原告通过平台与投资者签署的《淘股神网合买任务合同》中明确表明项目成立时间、结束操盘时间以及还款时间，2016年7月15日合约结束时平台多次联系其进行清仓动作并未得到回复，平台按照约定，卖出了所有股票；3、原告对平高电气股票共计操作15次，一直处于亏损状态，6月22日原告仅保留200股作为底仓，而7月14日系统卖出这200股时，原告截图显示是这200股盈利388元，原告以某段时间盈利来掩盖其实际亏损的事实，与实际情况严重不符。请求驳回原告的诉讼请求。本案相关情况一、本案当事人情况：经深圳信用网查询，被告为“淘股神”网站（××）经营者，该网站为B2C（Business-to-Customer，是一种商对客的电子商务模式）平台类型网站，已办理ICP备案登记（备案号：粤I**备15007148号）。原告为该网站注册用户。二、双方当事人是否签订合同及主要约定：被告通过邮寄方式提交了一份《股神会员注册协议》，称这份合同为原告注册成为“淘股神”会员时，点击网页时注册的协议。原告对此证据真实性予以认可。该协议主要内容是：1、原告具备1年以上炒股或相关从业经验，拥有1年内的证券交易记录并能提供本人真实的操作交易记录，也不是限制、禁止从事炒股的人；2、股神会员可在淘股神网站发布邀请合伙炒股任务，在股票合买（邀请合伙炒股、参与合伙炒股两种任务中合伙购买股票）中作为执行合伙人通过淘股神网提供的证券监管账户购入和卖出股票，与股票合买中的各合伙人共同享有炒股收益和承担炒股风险及承担操作中产生的全部费用；3、收费规则包括：管理费=总募集资金×万分之一/交易日（交易完结后收取）、服务费=总募集资金×项目收益率×股神佣金×20%、股神作为经纪人收益=要求投资人投资金额×项目收益率×1%，股神利润所得=自有资金×项目收益率+总募集资金×项目收益率×股神佣金+经纪人收益-管理费-服务费。被告通过邮寄方式提交了另一份《淘股神网合买任务合同》，原告对此证据真实性予以认可。此合同为三方合同，包括合同甲方（股神会员，原告陈元阶）、合同乙方（合伙人，haiyang201488华某等11人）、合同丙方（被告），合同主要内容是：1、甲方发起“共同富裕”股票合买任务，与乙方竞标组成合伙，合伙由双方共同出资，甲方为执行合伙人、乙方为合伙人。合同附件表明“共同富裕”项目金额5万元，甲方出资1万元，乙方haiyang201488（华某）等11人出资100元—20000元不等凑足4万元，合计5万元；2、操盘开始日期2016年4月18日，操盘结束日期2016年7月14日，项目还款日期2016年7月15日；3、甲方通过丙方指定的证券账户15×××80买卖股票获得收益；4、合伙收益其中甲方以股神注册协议为准，其他合伙人利润公式为投资金额×操盘利润率×（1-股神佣金）；5、劣后条款：甲方作为执行合伙人，发起任务时可以选择分配劣后，即合伙发生亏损根据任务条件优先分配其他合伙人的合伙出资及收益，最后有剩余时才分配甲方的出资和收益；6、保护条款：甲方选择劣后的，其缴纳的合伙出资应当优先用于弥补甲方操作丙方指定证券账户买卖股票发生的亏损；当甲方操作丙方账户指定证券账户买卖股票发生的亏损数额达到其缴纳的合伙出资数额的90%，丙方有权对该账户强制平仓，因此产生的亏损及费用全部由甲方承担；甲方选择劣后的，其有权在任务发布时选择较高的合伙收益分配比例。三、合同履行经过原告就合同履行情况仅仅提交了5页从“淘股神”网站截屏的资料，包括：1、账户充值页面1页，可反映原告在2016年4月15日的13：23：57—14:30:02之间向淘股神网站分三笔充值了10900元（分别是900元、5000元、5000元）；2、2016年7月11日聊天截屏1页，其内容上半部分是原告在该日卖出平高电气200股，反映盈利388元；其内容下半部分是原告以“晶灵”用户名与被告客服人员（淘股神—小谢）两段对话，内容是原告发了个上半部分截图给客服人员，表示卖掉之后，可能就会没有数据了；3、其他投资人款项到位的截图1页，内容可反映在2016年4月15日原告充值后，其他投资人的40000元款项已到位；4、原告已清仓两只股票的截屏1页，反映原告曾持有的合力泰（002217）股票、平高电气（600312）股票已清仓，其中合力泰盈利2279元、平高电气亏损513元；5、原告2016年7月15日卖出200股平高电气股票前的截屏1页，可反映卖出前平高电气股票盈利388元。被告提交关于合同履行情况的记录包括：1、原告发起的共同富裕1号操盘记录2页，其内容可反映从2016年4月18日到2016年7月14日期间共计操作68次，买卖的股票涉及平高电气、日发精机（002520）、合力泰三只；2、2016年7月15日共同富裕1号持仓记录，反映平高电气、日发精机、合力泰三只股票已清仓，其中平高电气亏损513元、日发精机亏损2321元、合力泰盈利2279元；3、买卖平高电气、日发精机、合力泰三只股票的资金流水、持仓记录，可反映项目累计操作了三只股票，成功率33%，项目收益为亏损1044.35元，收益率-2.09%。对被告提交的证据，原告质证意见是上述数据不是从交易系统截取的证据，而是从内部后台截取的证据，内容后台截取时可以造假，因此不认可被告提交的操盘记录、持仓记录、资金流水等记录。四、本案其他情况1、由于双方当事人在本案中提交的证据均为网页截屏或通过网页打印出来的证据，本案在审理过程中，本院要求原告将取得其提交的网页截图证据流程在连接互联网的电脑上进行展示，情况如下：原告输入××网址，进入了一个叫淘股神的网站，原告输入用户名156××××****及自设密码进入该网址的用户登入界面，可看到有相应的栏目包括“我的账户”、“我的合买”、“资金流水”、“账号安全”、“消息中心”等栏目，逐一点开上述栏目，在共同富裕反映156××××****账户累计收益为-2172.48元，佣金收入-178元，年化收益率-7%；在充值记录栏目反映上述账户在2016年4月15日分3笔充值10900元；在提现记录栏目反映2016年7月21日从网站上转账提取账户款8162.86元；试图打开“我的持仓”、“我的委托”、“当日成交”、“历史成交”等栏目均未能显示；原告在法院提供的电脑上下载淘股神操作软件，但原告未能找到该操作软件的下载界面。原告使用其自带的手提电脑，点击其电脑上的淘股神操作软件，输入账户名15×××80及原告自设密码未能打开该操作软件，原告对此解释合同到期后的第二天也不能打开该操作软件。2、原告认可其通过“淘股神”网站的操作界面在2016年7月21日提取了8162.86元到其账户，原告对其诉讼请求解释为充值10900元减去已提取的8100元，因此诉讼请求为2800元。3、经深圳信用网公开查询，被告的经营范围为：依托互联网等技术手段，提供金融中介服务（根据国家规定需要审批的，获得审批后方可经营），投资管理、投资咨询（以上均不含限制项目）；从事担保业务（不含融资性担保业务及其他限制项目）；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；受托管理股权投资基金（不得以任何方式公开募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；计算机软硬件的研发与销售；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。裁判结果原、被告通过“淘股神”网站签订的《股神会员注册协议》、原告、不特定的合伙人、被告通过“淘股神”网站签订的《淘股神网合买任务合同》虽是合同签订当事人的真实意思表示，但应依法审核其内容是否合法，是否为有效合同。对此，本院认为：《淘股神网合买任务合同》实质内容是原告交付1万元炒股资金，不特定的合伙人提供4万元炒股资金，由原告在某个时间段内作为操盘手操作使用这5万元资金，不特定的合伙人并不参与操盘但可获取炒股盈利，被告提供买卖股票的账户及平台，原告在证券市场买卖股票使用。由此可见，本案实际涉及的是一种场外股票配资的行为，配资比例达到1:4，并约定了分配劣后、强制平仓，被告收取管理费、服务费等内容，协议实质内容就为场外股票融资协议。场外股票融资合同是指未经金融监督管理部门批准，法人、自然人或其他组织之间约定融资方向配资方缴纳一定现金或一定市值证券作为保证金，配资方按杠杆比例，将自有资金、信托资金或其他来源的资金出借给融资方用于买卖股票，并固定收取或按盈利比例收取利息及管理费，融资方将买入的股票及保证金让与给配资方作担保，设定警戒线和平仓线，配资方有权在资产市值达到平仓线后强行卖出股票以偿还本息的合同。依照《中华人民共和国证券法》第八十条、第一百二十二条、第一百四十二条、第一百六十六条第一款规定包括“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或他人的证券账户”、“设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务”、“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准”、“投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户，证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户”等股票账户实名制、禁止未经批准经营证券业务、禁止违反出借证券账户等相关规定。而本案中，经查询被告的经营范围，被告并没有从事受托证券资产管理等业务范围，被告通过“淘股神”网站以“合买股票”的方式吸引投资者，虽然是一种较为新型的投资方式，但基于其从事的是违规证券买卖及场外配资股票交易，因此依照上述法律规定本院认为，这种场外股票融资交易客观上破坏了金融证券市场秩序，损害社会公共利益，属于《中华人民共和国合同法》第五十二条第（四）、（五）项规定的合同无效情形。本院认定原、被告签订的《股神会员注册协议》、原告、不特定的合伙人、被告签订的《淘股神网合买任务合同》均为无效合同。原、被告签订的《股神会员注册协议》、原告、不特定的合伙人、被告签订的《淘股神网合买任务合同》虽为无效合同，但本案双方当事人对股票买卖期间的结算行为并不违反法律规定，是有效的。就原告在“淘股神”网站发起共同富裕1号合买股票任务是盈利还是亏损问题，原告举证仅为其交付10900元保证金，部分时间点的交易截屏数据，并不能证明原告在三个月的操盘股票买卖期间就为盈利并不亏损。而被告虽未到庭应诉，但被告提交的证据反映了原告操盘股票三个月期间所有交易的股票名称、交易时间段、交易股数、持仓记录、资金流水、项目收益等全部内容，虽然被告的数据本院在庭审过程中并未能当庭从“淘股神”网站上提取出来，但根据原告提交的证据为“片段性”的，不能反映整个交易时间段的情况，根据“谁主张、谁举证”的证据规则要求，原告认为其交易时间段内并未发生亏损，要求被告补足其投资近2800元的损失，证据明显不充分。根据“人民法院应当按照法定程序，全面、客观地审核证据，依照法律规定，运用逻辑推理和日常经验法则，对证据有无证明力和证明力大小进行判断，并公开判断的理由和结果”的要求，被告的证据虽未能当庭从网站上提取，但从证据的形态、交易的内容等情况分析，其内容相比原告的证据而言更为可信，本院不予认可被告应将原告在操盘三个月期间造成的亏损予以退还。本案中，原告共投入10900元，三个月炒股亏损2172.48元，而被告实际退回8162.86元，差额为10900元—2172.48元-8162.86元=564.66元，按照已签订的合同分析差额564.66元应为被告收取的服务费及管理费，既然本院已经认定《股神会员注册协议》、《淘股神网合买任务合同》无效合同，被告收取相应的服务费及管理费的合同依据已经不存在，因此564.66元被告理当退回给原告。综上，本院对原告过高的相应诉请，超过本院认定部分不予支持。依照《中华人民共和国合同法》第五十二条第（四）（五）项、第一百零七条、第一百一十四条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告深圳前海韦恩互联网金融服务有限公司退还原告陈元阶564.66元，限本判决发生法律效力之日起三日内付清。二、驳回原告陈元阶的其他诉讼请求。如未按照本判决指定的期限履行上述给付金钱的义务，则按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费25元（原告已预交），其中原告承担15元，被告负担10元。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院提交上诉状，按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。审判员  吕豫军二〇一七年十月十三日书记员  陈韵如书记员  翁 扬