江苏省南京市六合区人民法院民 事 判 决 书（2018）苏0116民初494号原告：佘宏，男，汉族，1992年10月24日出生，住江苏省靖江市。委托诉讼代理人:丁少伟，河北沅图律师事务所律师。被告：江苏大圆银泰商品合约交易市场有限公司，住所地江苏省南京市六合区宁六路606号621室。法定代表人：袁顾明，该单位董事长。委托诉讼代理人：杨伟封，北京市中银（南京）律师事务所律师。委托诉讼代理人：周支虎，北京市中银（南京）律师事务所实习律师。被告：江苏交易场所登记结算有限公司，住所地江苏省南京市鼓楼区集慧路18号Ａ座19层。法定代表人：徐彦武，该公司董事长。委托诉讼代理人：陈海燕，江苏方德律师事务所律师。委托诉讼代理人：师欢迎，江苏方德律师事务所实习律师。第三人：杭州汉融网络科技有限公司，住所地浙江省杭州市西湖区古墩路11号裕都大楼五层501室。法定代表人：冯少红，该公司董事长。委托诉讼代理人：杨伟封，北京市中银（南京）律师事务所律师。委托诉讼代理人：周支虎，北京市中银（南京）律师事务所实习律师。原告陈灿英与被告江苏大圆银泰商品合约交易市场有限公司（下称大圆银泰公司）、江苏交易场所登记结算有限公司（下称登记结算公司）、第三人杭州汉融网络科技有限公司（下称汉融公司）合同纠纷一案，本院于2018年1月17日立案后,依法适用简易程序，于2018年3月2日公开开庭进行了审理。原告陈灿英委托诉讼代理人丁少伟与被告大圆银泰公司委托诉讼代理人杨伟封、周支虎、被告登记结算公司陈海燕、师欢迎、第三人汉融公司委托诉讼代理人杨伟封、周支虎到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告陈灿英向本院提出诉讼请求：1、判令大圆银泰公司、登记结算公司返还投资本金200000元及利息（自2016年10月11日至实际给付日按中国银行同期贷款利率计算）；2、判令大圆银泰公司、登记结算公司承担诉讼费用。事实与理由：2016年8月20日，陈灿英经大圆银泰公司业务员在股票群里多次虚假宣传，被诱骗在大圆银泰公司会员单位开户并投入资金，参与由大圆银泰公司策划的虚假现货交易（大圆普洱茶）。在几个月的时间，陈灿英亏损200000元。陈灿英认为，虽然投入了交易资金，但并未参与真实的现货交易，该交易模式符合匿名交易、做市商机制，系期货交易。登记结算公司、大圆银泰公司非法占有陈灿英的交易资金于法无据，要求予以返还，并请求按照银行同期贷款利率支付利息。现诉至法院，请求判如所请。被告大圆银泰公司辩称：1、大圆银泰公司是合法商品交易场所，大圆银泰公司于2011年经南京市工商行政管理局核准登记设立，为贵金属、有色金属、农副产品等产品交易提供电子交易平台服务，2013年经过江苏省人民政府清理整顿验收并予以保留的商品类交易场所之一；2、普洱茶交易合法有效，2015年大圆银泰公司向江苏省人民政府申请上线交易普洱茶品种，江苏省人民政府批复准予上线交易普洱茶提供平台服务；3、大圆银泰公司没有业务人员在股票群里对陈灿英虚假宣传并诱骗开户，陈灿英在大圆银泰公司开户交易普洱茶是正常的商业行为，其在平台上进行普洱茶交易并非虚假现货交易，每一笔交易都发生相关交易标的所有权的转移，相关交易标的都存放在指定仓库，而且可以交割；4、根据省政府的文件要求，相关普洱茶交易资金均需存放至登记结算公司指定账户，不存在非法占有陈灿英交易资金情况。陈灿英交易资金损失系正常交易亏损所致，应该由其承担相应结果；5、汉融公司系大圆银泰公司会员单位，其介绍陈灿英在大圆银泰公司处开户交易。综上，陈灿英在大圆银泰公司平台上进行普洱茶现货交易行为合法有效，大圆银泰公司、登记结算公司均不存在过错，也不存在违法行为，故请求驳回陈灿英的全部诉请。被告登记结算公司辩称，根据事实与法律，登记结算公司作为依法设立的为陈灿英、大圆银泰公司提供交易的第三方机构，对于陈灿英的资金只负责存管，并按照交易指示，对账户内的资金进行划转，不存在限制或者违规扣划保证金账户内的资金，登记结算公司对于陈灿英的诉请没有事实和法律依据，请求驳回陈灿英的诉请：1、被告是省政府金融办指定设立的，为江苏省全省交易场所提供统一登记结算的机构，其设立运作均合法合规，江苏省金融办工作室《关于配合做好全省各类交易场所统一登记结算的通知》明确提到为实现交易场所的统一登记结算，根据领导批示精神，设立登记结算公司，登记结算公司接受省金融办监管。江苏省政府《关于加快推进金融改革创新的意见》文件中提出，发挥登记结算公司首创优势，率先建立统一集中的交易场所结算体系，探索创新交易场所的江苏模式，省政府《关于推动我省多层次资本市场的发展意见》再一次明确了登记结算公司的功能，形成全省各类交易场所开户登记日常交易资金结算的全覆盖，因此被告是根据省政府金融办指定设立的，为江苏省全省交易场所提供统一登记结算服务的第三方机构；2、被告是为大圆银泰公司提供统一登记结算服务的专业机构，陈灿英的资金损失与被告无关联，被告无义务返还。根据省政府金融办下发的《江苏省交易场所监督管理办法》第26条以及《登记结算公司监督管理办法》第9条，登记结算公司根据结算单位的交易数据和资金数据对投资者数据进行稽核、清算、划转，被告仅为交易场所提供登记与结算服务的专业性机构，并未实际参与交易。同时，被告是根据之前关于配合做好全省交易场所通知的规定，且保证金全部存入在银行开立的保证金资金专用账户，此外，根据《登记结算公司监督管理办法》第7条，投资者交易保证金账户与登记结算的自有资金分户管理，明确投资者保证金属于投资者所有。陈灿英保证金账户的资金变动，被告均按照系统传输的电子指令履行结算职能。综上，陈灿英的诉讼请求没有事实和依据，请求驳回其诉请。第三人汉融公司称，同大圆银泰公司答辩意见。本院组织当事人进行了证据交换和质证，对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证，并对事实认定如下：大圆银泰公司系2011年12月23日经南京市工商行政管理局登记设立，为贵金属、有色金属、黑色金属、金属制品、化工产品及其原料、矿产品及其原料、农副产品交易（后增加）提供电子交易平台服务、江苏省第一类增值电信业务中的在线数据处理与交易处理业务、江苏省第二类增值电信业务中的因特网信息服务业务等。2013年5月7日，江苏省人民政府根据苏政办发【2013】74号文对各类交易场所进行清理整顿后对其予以保留。2015年10月10日，江苏省人民政府金融工作办公室批复，内容为同意大圆银泰公司新增普洱茶和沥青交易品种，其中普洱茶单个品种挂牌交易期限不超过三年。汉融公司成立于2014年8月27日，经营范围包括网络信息技术、电子商务技术的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让、企业管理咨询、经济信息咨询、商务信息咨询、财务咨询、市场营销策划、市场调查、承办会展、仓储服务、组织文化艺术交流活动、批发零售：茶叶（限茶青）、日用百货、茶具等。2015年11月10日，大圆银泰公司、汉融公司签订《江苏大圆银泰商品合约交易市场经纪类会员合作协议书》，主要内容为双方经友好协商，本着平等自愿、资源共享、互惠互利、优势互补、共同发展、诚实信用的原则达成如下协议，大圆银泰公司接受汉融公司作为其所属经纪类会员，为大圆银泰公司普洱茶交易业务提供服务，为大圆银泰公司发展交易商，促成大圆银泰公司与交易商签订《交易商入市协议》，为大圆银泰公司发展经纪类会员，促成大圆银泰公司与意向经纪类会员签订《经纪类会员合作协议书》。合同对其他事项进行了约定。另认定：2015年11月1日，大圆银泰公司制定《大圆普洱交易中心交易规则（暂行）江苏大圆银泰商品合约交易市场交易规则（普洱茶篇）》，规定：第一章总则。第一条为维护大圆银泰公司的正常交易程序，保障交易各方的合法权益，根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，制定本规则。第二条交易市场接受国家有关部门的监督和管理，交易市场遵循公平、公正、公开、自愿、互惠的原则，组织交易商开展商品现货挂牌交易业务。第三条交易市场利用互联网络，运用电子商务信息技术，提供电子订货系统以及相关的物流、信息等服务。第四条本规则适用于规范本交易市场现货挂牌交易的各项行为。本交易市场工作人员、会员单位、交易商、交收仓库、结算公司及其相关人员必须遵守本规则。第二章定义与术语。第五条现货挂牌业务是指经交易商申请、本交易市场审核认证通过的商品，在本交易市场交易系统进行挂牌交易和交割期货的业务过程。第六条交易商是指根据国家有关法律，行政法规和规章的规定经交易市场审核批准获得交易账户并利用交易市场平台从事商品现货交易业务的企业法人、社会团体、个体工商户以及其他经济主体。第七条现货挂牌的商品是指符合相关质量检测标准，经交易市场审核认证通过后，在交易市场挂牌转让和交收的商品。交易市场采用商品代码制管理，具体商品代码见本交易市场现货挂牌公告。第三章会员单位管理。第八条会员单位是指根据国家有关法律、法规和规章的规定，经交易市场审核批准，开展商品现货交易相关业务的企业法人或者其他经济组织。第九条会员单位独立以自己的名义开展业务，在任何情况下不代表交易市场，不得冒用交易市场名义开展任何业务。第十条会员单位应当根据《会员单位管理办法》的规定合法、合规开展业务并接受、服从交易市场的监督与指导。第十一条交易商有权对会员单位进行监督，发现会员单位有违法、违规或其他不当行为的有权向交易市场进行投诉。第四章交易商适当性管理。第十二条交易商必须遵守国家有关法律法规、交易市场的各项管理规定和业务规则；接受有关行政管理部门和交易市场的管理与监督；遵守社会公共道德、互相尊重、严格自律、自觉维护正常的交易和交收秩序，认真履行应尽职责；充分行使享有的合法权利，自觉维护会员的合法权益和交易市场的商业声誉。第十三条会员单位应加强对交易商的适当性管理。包括但不限于以下措施：（一）会员单位原则上应是具备相应商品现货流通、行业咨询服务等经营资质的企业法人或其他经济组织。（二）会员单位对交易商做好风险提示工作，确保交易商有相应的风险识别能力。（三）交易商应满足交易市场准入条件，在参与交易之前，应当熟悉交易市场的相关规定及交易规则，了解交易风险，具备相应的风险承受能力。（四）会员单位应当建立健全对交易商进行适当性管理的工作机制和业务流程，充分了解交易商的身份、财产状况、收入状况、证券、外汇、期货等金融产品的投资经验，风险偏好，投资目标以及其他相关信息，充分揭示交易商参与交易的风险性，并审慎地评估其参与此交易的适当性。（五）会员单位应建立交易商分类标准，依照交易商投资经验的不同，将其分为入门级、提高级和专业级等类别。（六）会员单位应当切实履行对交易商进行适当性管理的职责，围绕交易商分类标准，有针对性的对于交易商做好风险提示、培训、教育等工作，引导交易商在充分了解商品现货交易时风险的基础上参与市场交易。（七）会员单位应对于投资经验欠缺、风险承受能力较低的交易商予以特别关注，提供相适应的教育和服务，减少其投资盲目性，帮助其逐步培养理性的投资习惯以及掌握必要的投资技能。（八）会员单位应当妥善的保管对交易商进行适当性管理的资料，并依法对交易商的信息承担保密义务。（九）会员单位应当妥善保管交易商的所有交易记录，并依法对其保密，未经有权机关及交易市场允许不得公开或传播。（十）会员单位应当成立专门的部门或指定专业的人员，落实对交易商进行适当性管理和教育等方面的工作。（十一）会员单位应当加强对工作人员的监督管理，在员工绩效考核标准中加大交易商教育指标及合规指标的权重，以抑制会员单位工作人员的违规行为。第十四条交易市场加强对会员单位的管理和交易商适当性管理，通过报刊、网络、电视等各种方式开展投资者教育和风险提示，引导交易商理性交易。第十五条交易商适当性管理的实施不能取代交易商本人的判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的交易风险、履约责任以及费用由交易商自行承担。第五章交易时间和商品要素。第十六条交易日为周一至周六，交易时间为9:30-11:30，13：00-15：00（国家法定假日外）。本交易市场认为必要的，可以对不同交易商品的交易时间和整体交易时间进行调整或宣布暂停交易并发出公告。第十七条商品审核认证通过后，本交易市场在官方网站将交易通知以公告形式提前公示商品要素。商品要素包括：商品代码、基本信息、最小单位、报价货币等。第六章商品众筹。第十八条商品众筹为交易商获得挂牌商品的渠道之一。交易商发起众筹申请的前提条件为：（一）商品须经独立评审机构或行业协会推荐并得到本交易市场认可；（二）商品供货商需提供商品的原产地证明、权属证明等追溯文件，并书面承诺通过审核后，商品通过交易市场进行众筹；（三）提供该商品的《投资价值分析报告》；（四）本交易市场规定的其他前提条件。第十九条众筹流程。（一）众筹申请由交易商发起，至少一名交易商作为众筹领投人牵头办理众筹商品相关工作。（二）众筹领投人填写《众筹及挂牌申请书》，并向本交易市场递交现货众筹挂牌申请资料。（三）本交易市场交易商品审核委员会对申请进行审核并组织专家委员会对交易商品进行评审。（四）审核通过后，供货商、众筹领投人与交易市场办理货物托管入库相关事宜。（五）交易市场发布商品现货众筹挂牌公告，众筹公告包括众筹商品、众筹期限、众筹目标等内容。（六）网上公开众筹。交易商按自主意愿选择是否支持现货众筹中的商品，愿意以支持该商品且同意将全部众筹获得商品于交易市场进行挂牌交易的交易商通过交易市场电子交易系统登记所需商品数量。（七）交易商于登记所支持的商品前应当按照商品众筹价格于交易账户内存入足够的资金否则无法登记或登记无效，众筹期间对应的众筹资金将被冻结。（八）众筹期满，交易市场发布众筹结果公告。（九）若众筹成功，由交易市场主持办理货权转移与资金结算事宜，交易商众筹获取的商品权益登记于其交易账户名下。因众筹总资金大于众筹目标金额造成交易商将未能全部获取众筹登记的商品的，未获取的商品对应的众筹资金予以解冻。上述事项处理完毕由交易市场发布众筹商品挂牌上市交易公告，众筹终止。（十）如果众筹失败，众筹资金解冻，众筹领投人可重新向交易市场发起申请。连续三次众筹失败或交易市场认为商品不适宜再发起众筹的，众筹终止。（十一）参与众筹的交易商按众筹支持的金额向本交易市场缴纳一定比例的服务费。服务费标准详见商品众筹公告。第十二条现货众筹定价过程中交易各方均禁止如下行为：（一）蓄意抬高定价；（二）发布虚假信息，误导市场；（三）本交易市场规定的其他禁止行为。第七章商品交易。第二十一条交易商通过本交易市场进行现货交易，须提交身份验证资料，签署《交易商入市协议》、《普洱茶交易风险提示书》并开立交易账户和资金账户。交易商应当将交易资金通过交易资金存管银行的专用存放于交易账户。只有存放于交易账户的资金方可用于交易商在交易市场的交易。第二十二条交易商签订《交易商入市协议》，即视为同意遵守交易市场的交易规则、会员管理制度等文件的规定，并同意委托交易市场代为办理交易商所持有但尚未实际交收的交易品之保管、保险、登记等相关事宜。第二十三条商品的首日挂牌参考价即为商品的众筹价，所有报价均为不含税报价。第二十四条现货挂牌是采用全额交易、先买后卖的交易模式。第二十五条交易流程：（一）交易商通过本交易市场的电子交易系统终端输入用户代码及密码登录；（二）交易前，参与交易的交易商须于专用结算账户存入充足的交易资金，以确保交易顺利进行；（三）商品持有者发出卖指令。系统同时冻结相对应的商品权益。（四）买房发出买入指令，系统同时冻结相对应的商品的全额货款及交易手续费。（五）系统将买卖指令按价格优先和时间优先的原则排序，当买入价大于等于卖出价时，系统将自动成交。一经成交即视为买卖双方达成交易，商品所有权转归买方所有，系统在扣除交易手续费、仓储费等相关费用后，将剩余货款转给卖方，将商品权益计入买方交易账户。（六）未成交部分发出指令的用户可以撤销指令，指令撤销后电子交易系统将自动解冻所对应的交易款货或交易商品。否则，未成交部分继续在交易系统中参加当日交易。当日交易结束后自动失效。（七）成交后，买方可以随时申请提货，也可以将交易商品继续参与交易。第二十六条交易指令的内容包括：交易商账号、交易商品代码、买卖方向、买卖价格、买卖数量。第二十七条原则上每日开盘价为第一笔成交价，收盘价为当日该产品交易时间内最后三分钟所有交易的成交量的加权平均价，最后三分钟无交易的，其收盘价为最后一笔成交价。第二十八条为了防范风险，本交易市场实行每日涨跌幅限制制度。挂牌首日最大涨跌幅以挂牌参考价为基数、次日起最大涨跌幅以上一交易日收盘价为计算基准。具体每日最大涨跌幅限制标准详见交易商品交易公告。第二十九条成交双方须向本交易市场缴纳一定比例的交易手续费，交易手续费以成交金额为计算基准。某一交易商品交易手续费标准详见商品交易公告。第八章结算与交收。第三十条交易市场采取实时交易的原则，与结算公司、存管银行共同完成对交易商的资金结算。第三十一条交易过程中，交易系统实时记录买卖双方资金和商品数量的变化；当交易资金余额或商品存货不足时，系统不再接受其交易指令。第三十二条交易结束后，交易系统对交易各方的货款及商品数量进行统一结算，结算的公司和存管银行根据交易结算情况进行对账并完成资金划转。第三十三条资金划拨均采用银商通或银商转账的方式进行。在本交易市场交易系统开放期间内，交易商可以通过网上进行交易账户和资金账户之间的资金划转。第三十四条交易商在申购和交易之前必须向交易账户存入足额的资金，以确保各款项及时支付。第三十五条交易商通过交易获得的交易商品，可以随时按照提货流程提货，具体提货流程参照《江苏大圆银泰商品合约交易市场向霍教授管理办法（普洱茶篇）》执行。第三十六条交易商办理货物交收需缴纳仓储费、保险费、托管费、提货服务费等交收相关费用。具体费用名目及标准等详见交易市场公告。第九章挂牌终止管理。第三十七条交易市场对交易品种出现下列情形之一的，启动挂牌终止流程：（一）品种达到规定的挂牌交易期限。挂牌交易期限根据商品质量标准、监管要求等制定，普洱茶单个品种的挂牌交易期限不超过3年。（二）已经完成交收比例超过80%的品种。（三）对于不活跃的品种，或有较大争议的品种。（四）因国家政策、法律法规调整等因素而必须终止的情形。（五）交易市场认为的其他终止的情形。第三十八条交易市场决定品种挂牌终止时，应发布挂牌终止公告、明确挂牌终止流程。交易市场应妥善处理相关方关系，优先保障商品持有人权益。第十章风险控制。第三十九条商品现货挂牌实行交易商品审批制度，确保交易商品的质量，防止假冒伪劣产品入场交易，保障商品持有者及交易商的权益，只有经过交易市场批准的商品才能在交易市场交易。交易商品审批制度规则如下：（一）交易市场设置交易商品审核委员会，委员会由交易市场专业人员及行业专家等组成，旨在对现货挂牌的前提条件、交易商品的质量、交易商品的定价以及储存等进行审核。（二）交易市场交易的商品存放入交易市场指定交收仓库。（三）为了防止商品储存期间发生数量、质量等变化，交易市场对指定交收仓库采取审核制，对仓库的资质、环境、软硬件条件和管理等各方面进行考察。并加强日常管理，交易市场每月对指定交收仓库进行检查，与仓库进行商品盘点和对账。第四十条商品现货挂牌实行商品持有量限制制度，防止单一交易商大量持有某一交易商品，进而操纵价格。（一）在商品定价众筹时，对单一交易商最大支持金额量和最小支持金额量限制。（二）当现货众筹成功，进入挂牌交易时，对单一交易商单笔最大交易量和单一交易商品持有量进行限制。（三）单一交易商出现异常交易时，本交易市场有权根据实际情况，对该交易商全场商品持有量进行限制。具体限制标准由交易市场根据产品品种及异常情形进行确定并发布公告。第四十一条商品现货挂牌风控管理制度还包括价格波动限制制度、停复牌制度、强制交割制度、风险警示制度以及异常情况监控管理制度等相关制度。具体规定参照《江苏大圆银泰商品合约交易市场风险控制管理办法》执行。再认定：2014年7月23日，江苏省金融办颁布《关于配合做好全省各类交易场所统一登记结算工作的通知》（苏金融办发[2014]41号文），主要内容为实现交易场所的统一登记结算，根据省领导批示精神，设立登记结算公司，登记结算公司接受省金融办监管。登记结算公司负责监管参与交易场所交易的投资者保证金且保证金全部存入登记结算公司在各银行开立的保证金资金专用账户在各交易场所接入登记结算公司的系统后，原交易场所投资者保证金资金专用账户时起需变更为登记结算公司，各银行业金融机构不再负责监管投资者保证金。《中共江苏省委江苏省人民政府关于加强推进金融改革创新的意见》（苏发[2014]17号文）指出，发挥登记结算公司首创优势，率先建立集中统一的交易场所登记结算体系，探索创新交易场所管理的江苏模式。2014年12月7日，《省政府关于进一步促进资本市场健康发展的实施意见》（苏政发[2014]122号文），指出加快建设登记结算公司等专业机构。支持登记结算公司发挥首创优势，率先建成集中统一的交易场所登记结算体系，形成全省各类交易场所开户登记、日常交易、资金结算的全覆盖。2015年7月23日，《关于印发的通知》（苏金融办发[2015]36号文），对交易场所的设立变更与终止、合规经营、监督管理等方面进行了规定。同时指出，交易场所实行集中统一的登记结算制度，投资者统一登记、保证金统一存管、交易统一结算。投资者保证金与登记结算机构的自有资金分户管理，交易场所登记结算机构名下的投资者保证金属于投资者所有。2015年12月17日，《关于印发的通知》（苏金融办发[2015]58号文），指出登记结算公司是为各类交易场所提供登记与结算服务的专业性机构，负责实行投资者统一登记、保证金统一存管、交易统一结算，保障投资者资金安全。投资者保证金与登记结算公司的自有资金分户管理，登记结算公司名下的投资者保证金属于投资者所有。登记结算公司根据结算单位的交易数据和经营数据，对投资者资金进行稽核、清算、划转，登记结算公司向投资者出具的交易资金对账流水仅作为投资者资金进出的凭证。还认定：2016年8月20日，陈灿英在汉融公司开设账户，在大圆银泰公司提供的平台上进行普洱茶交易。陈灿英在大圆银泰公司提供的平台上进行普洱茶买卖，同时通过操作事先开设好的银行账号指令银行资金进出，登记结算公司根据结算单位的交易数据对投资者资金进行清算、划转。在该买卖过程中，陈灿英根据现有交易曲线图判断未来交易趋势，从而进行买入或者卖出操作，与此同时，其他客户也在进行买入或者卖出操作，汉融公司、大圆银泰公司不参与交易。自2016年8月20日始，陈灿英共计损失200000元。庭审中，陈灿英提供中国支付清算协会公告等证据，证明登记结算公司支付违法，大圆银泰公司、登记结算公司、汉融公司不予认可。大圆银泰公司提供《软件销售合同》，证明大圆银泰公司平台系统系从恒生电子股份有限公司处购买；提供《战略合作协议》，证明其普洱茶系从江苏大圆茶叶有限公司处购买，大圆银泰公司有买卖实物；提供《2016年财产保险合作协议》，证明江苏大圆茶叶有限公司投保财产综合险附加盗窃险扩展条款险种。陈灿英质证意见为即使真实签订，也与本案交易模式无关。汉融公司、登记结算公司无异议。上述事实有企业信息公示报告、企业信息报告、苏金融办发[2014]41号文、苏金融办发[2015]36号文、大圆普洱茶交易中心交易规则、中国人民银行政府信息公告告知书、[2016]8号文、中国支付清算协会公告书、银行交易流水帐单、客户交易报表、苏政办发[2013]74号文、苏金融办发[2015]92号文、软件销售合同、标准场地有偿使用协议、财产保险合作协议、战略合作协议、苏金融办发[2014]41号文、经济类会员合作协议、交易商入市协议等证据在案证实。本院认为，案件争议焦点为案涉交易是否为期货交易。一、期货交易问题。《期货交易管理条例》规定设立期货交易所由国务院期货监督管理机构审批，未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。期货交易是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。为规范市场秩序，防范金融风险，国务院另先后制定《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（下称《决定》）、《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（下称《实施意见》），该《决定》、《实施意见》对清理整顿对象及范围进行相关的阐释、界定,并对集中交易方式进行了列举，其中《实施意见》第二条对清理整顿的界限予以规定，包括：（一）不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；（二）不得采取集中交易方式进行交易（集中交易方式包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式）；（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易（买入后5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种）；（四）权益持有人累计不得超过200人；（五）不得以集中交易方式进行标准化合约交易……。第三条要求各省级人民政府按照《实施意见》对交易场所进行清理整顿。证监会另有《关于认定商品现货市场非法期货交易活动的标准和程序》（以下简称《标准和程序》）文件中规定认定商品现货市场非法组织期货活动应采取目的要件和形式要件相结合的方式。就目的要件而言，非法组织期货交易活动主要是以标准化合约为交易对象，允许交易者以对冲平仓方式了结交易，而不以实物交收为目的或者不必交割实物；就形式要件而言，根据《决定》和《实施意见》的有关规定，交易方式须为集中交易。可以看出，期货交易的交易标的为期货合约，交易方式为集中交易方式或国务院期货监督管理机构批准的其他方式，二者系为期货交易的必备要素。二、期货合约、集中交易问题。《期货交易管理条例》规定期货合约是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。《标准和程序》规定所谓集中交易是指由现货市场安排众多买方、卖方集中在一起进行交易（包括但不限于人员集中、信息集中、商品集中），并为促成交易提供各种设施及便利安排。集中交易又可细分为集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商机制等交易方式。《标准和程序》同时规定匿名交易是指对于一项交易标的物，交易者完全不需要知道对方的身份、年龄、信用状况等除交易价格外的交易信息而进行的交易。做市商机制是指具备一定实力和信誉的法人、其他经济组织等，不断地向买卖双方提供报价，并按照自身提供的报价付出资金或商品与之成交，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖差价获取利润而形成的交易制度。上述规定结合案件事实来看，本案中案涉交易并未规定某一特定时间和地点交割一定数量的标的物，而是不定期、不定点实时交易，约定一旦交易成功，所有权即发生转移，这与期货合约有本质区别。陈灿英在诉讼中提出交易涉及匿名交易和做市商机制。从案件事实看，交易各方的身份信息并未透露，具有一定隐匿性。但本案大圆银泰公司及汉融公司自身并未向买卖双方提供报价，自身并未参与交易赚取差价，不符合做市商机制。综上，案涉交易模式不符合《期货交易管理条例》关于期货交易的认定，也不符合《标准和程序》中认定的规定。同时，《决定》、《实施意见》、《标准和程序》中要求各省级人民政府及证监部门要求对交易场所进行清理整顿。2013年，江苏省人民政府即对交易场所进行过清理整顿，保留了大圆银泰公司，同时2015年江苏省金融办公室批复同意增加普洱茶交易。现陈灿英认为交易模式为期货交易，无事实和法律依据，本院不予采信。另，陈灿英认为案涉交易系虚假交易，也未提供相应证据证实，本院亦不采信，其要求大圆银泰公司返还款项及支付损失的诉讼请求，本院不予支持。三、登记结算问题。中国支付清算协会发布的《关于公布支付结算严重违法违规行为类型的公告》明确了支付结算严重违法违规行为类型，但以此类似规定认为登记结算公司行为违反法律效力性强制性规定欠妥，理由如下：1、中国支付清算协会作出的公告，系行业规范性质，不具有法律、行政法规效力，以此不能判断民事行为无效；2、登记结算公司系经江苏省省政府有关部门认可设立的，接受省金融办监管，其违法行为可向其反应；3、江苏省政府系列文件，均指出登记结算公司功能，主要起到监管作用，并无公告中提到的违法支付结算情形。陈灿英要求登记结算公司返还款项及支付损失的诉讼请求，本院不予支持。综上，依据最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释（二）》第十四条、《中华人民共和国民事诉讼法》第三十九条第二款、第六十四条第一款之规定，判决如下：驳回原告陈灿英的全部诉讼请求。案件受理费4300元，减半收取2150元，由原告陈灿英负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于江苏省南京市中级人民法院，同时向该院预交上诉案件受理费4300元（户名：南京市中级人民法院，开户行：农行南京市鼓楼支行，帐号：10×××76）。审判员  薛俊卫二〇一八年三月十三日书记员  陈 璇