北京市海淀区人民法院民 事 判 决 书（2019）京0108民初32502号原告：新时代证券股份有限公司，住所地北京市海淀区北三环西路**院**楼**1501。法定代表人：林雯，接管组组长。委托诉讼代理人：刘家波，男，该公司员工，住北京市海淀区。委托诉讼代理人：吴怡，女，该公司员工，住北京市海淀区。被告：郭长坤，男，1986年1月10日出生，汉族，住山东省青岛市崂山区，公民身份号码×××。原告新时代证券股份有限公司（以下简称新时代公司）与被告郭长坤证券交易合同纠纷一案，本院立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告新时代公司的委托诉讼代理人刘家波、吴怡到庭参加诉讼。被告郭长坤经公告送达开庭传票，未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告新时代公司向本院提出诉讼请求：1、判令郭长坤返还证券融资交易融入资金欠款385677.27元（本金378947.01元、融资应付利息6593.95、收市费用负债136.51）及前述欠款本金的利息和罚息（自2018年8月16日起至11月2日利率年化6.2%；自2018年11月3日起在原有利率基础上加收罚息，罚息利率年化8.6%至判决执行之日）；2、判令郭长坤承担本案诉讼费用。事实和理由：一、双方业务关系建立情况。郭长坤为新时代公司所属北京天通苑营业部客户，2016年5月17日郭长坤开通证券融资融券交易功能，2018年2月23日双方完成《新时代证券股份有限公司融资融券业务合同》书面版签订。合同约定新时代公司向郭长坤提供证券交易的融资融券服务，即郭长坤向新时代公司提供资金或者证券作为担保物，新时代公司向郭长坤借出资金供其买入上市证券并卖出（即融资交易），之后郭长坤向新时代公司返还融资款并支付融资利息和相关费用，或者新时代公司向郭长坤借出上市证券供其卖出（即融券交易），之后郭长坤向新时代公司返还证券并支付融券利息和相关费用，以上每笔融资交易或融券交易为一个融资融券交易合约，截至2018年5月7日前双方交易合约结算无异常情形。二、欠款形成的事实及对应业务详情。郭长坤于2018年5月7日分多次融资买入H股ETF（代码510900）和恒生ETF（代码159920），合计融资金额为6196563.53元，当日维持担保比例约245%。此后，郭长坤多次买卖，滚动归还部分融资，但始终未彻底归还。2018年8月10日和15日，根据合同约定新时代公司进行平仓操作。2018年8月15日强制卖出后，郭长坤仍欠付融资债务385677.27元。综合上述情况，新时代公司经催要未果，特此向贵院起诉。被告郭长坤未作答辩。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：新时代公司2013年3月17日在其官方网站上公布的《融资利率与融资费率》中记载：融资逾期罚息率为年化8.6%。每日融资逾期罚息=投资者逾期未还融资负债*逾期罚息率/360。郭长坤于2016年1月20日在新时代公司开设证券普通账户，于2016年5月17日开通信用账户。2018年2月23日，郭长坤签署新时代公司融资融券交易风险揭示书。同日，郭长坤（甲方、投资者）与新时代公司（乙方）签订了《融资融券业务合同》。协议记载有郭长坤账户号和手机号，并载明：甲方的义务包括：在证券交易所及乙方指定的证券范围内进行融资、融券交易。按时、足额向乙方偿还融资资金、融券证券、融资利息、融券费用及其他相应费用，并按照规定缴纳与证券交易相关的税费。自行承担融资融券交易带来的风险和损失，不接受包括乙方在内的任何一方以任何形式保证甲方获得投资收益或承担投资损失。乙方的权利包括：当出现本合同约定的须强制平仓的情形时，乙方有权对甲方的担保物和补充担保资产实行强制平仓及处置。强制平仓及处置所得资金用于归还甲方向乙方所借的本金、利息和融资、融券费用及其他相应费用，强制平仓及处置所得证券用于归还甲方向乙方所借的证券，强制平仓及处置后仍不足偿还的，乙方有权向甲方追索。在相关法律、行政法规许可的情况下，乙方有权根据自身财务情况以及甲方资信情况、市场波动状况等因素，调整融资利率、融券费率、逾期罚息率及其他相关费率，相关信息在乙方网站或营业部营业场所内公告，相关事项经公告后即对甲、乙双方产生效力。乙方有权根据证券交易所的规定或自身风险管理需要，调整乙方标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率、融资保证金比例、融券保证金比例与维持担保比例，并及时在乙方网站或营业部营业场所内公告，相关事项经公告后即对甲、乙双方产生效力。甲方开展融资融券交易前，应向乙方申请开立信用账户。甲方融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量*买入价格）*100%。甲方提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息及补充担保资产等，整体作为担保物，担保乙方对甲方的融资融券债权。甲方担保物价值降低导致甲方信用账户的维持担保比例在收盘时点低于130%（含本数）但高于120%（不含本数）时，T日，乙方将按本合同约定的方式通知甲方，甲方应在下五个交易日（T+5日）之内确保账户维持担保比例在收盘时点恢复至130%以上（不含本数），否则乙方将对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓或强制处置甲方提交的补充担保资产；如甲方信用账户的维持担保比例出现低于120%（含本数）的情形，乙方有权即时对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓或强制处置甲方提交的补充担保资产。融资期限为六个月，融资期限从甲方实际使用资金之日起计算。融券期限为六个月，融券期限从甲方实际使用证券之日起计算。乙方有权根据资金营运成本、市场风险状况、市场需求状况等因素，自主确定或调整融资融券业务的收费项目、收费方式、融资利率、融券费率、逾期罚息率、其他相关费率及相应的利息和费用计算公式、计收方式，通过乙方网站或营业场所公告，相关事项经公告后即对甲、乙双方产生效力。1．融资利息：在授信额度和授信期限内，根据甲方每日融资负债余额和负债天数计算融资利息。融资利息＝∑甲方每日融资负债余额×融资日利率；2．融券费用：在授信额度和授信期限内，根据甲方每日融券负债净额、占用天数计算融券费用。融券费用＝∑每日甲方融券负债余额×融券日费率。5.逾期罚息：甲方逾期偿还债务的，除正常计收息费外，还将被收取逾期罚息。（1）融资仓单逾期罚息：甲方融资仓单到期时未及时偿还融资负债，须缴纳逾期罚息。每日融资逾期罚息=实际融资负债×融资逾期日罚息率；（2）融券仓单逾期罚息：甲方融券仓单到期时未及时偿还融券负债，须缴纳逾期罚息。每日融券逾期罚息=∑融券卖出证券市值×融券逾期日罚息率。逾期罚息从甲方未在规定时间偿还债务开始计算。6．息费扣收顺序：乙方对甲方应付的融资利息、融券费用及额度占用费等息费进行每日计算和累积，可采取利随本清或定期结算的方式，具体采用何种方式由乙方确定或变更。若遇调整，乙方应及时在乙方网站或营业部营业场所内予以公告。乙方扣收甲方息费时，如果甲方信用资金账户有足额可用现金，则从其可用现金中扣收，不足部分计入甲方负债，甲方销户前应结清其信用账户内所有负债本金及息费。因甲方进行融资融券交易而产生的佣金及其他税、费由甲方依法承担。第十一条强制平仓。（一）维持担保比例低于130%（含本数）导致的强制平仓。1．甲方信用账户维持担保比例在收盘时点低于130%（含本数），乙方将以本合同约定的方式通知甲方在约定的期限内补足担保物。2．甲方未能在五个交易日（T+5日）之内补充足额担保物使信用账户维持担保比例达到130％以上（不含本数），T+6日，乙方将对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓。使甲方的维持担保比例提高至140%（含本数）以上，同时乙方有权继续追偿甲方剩余债务直至其信用账户内全部负债清偿为止。3.在任一时点，如果甲方信用账户的维持担保比例出现低于120%（含本数）情形，乙方有权即时对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓，使甲方的维持担保比例提高至140%（含本数）以上，而不受本款第2项的时间限制，同时乙方有权继续追偿甲方剩余债务直至其信用账户内全部负债清偿为止。（十）当出现本合同约定强制平仓情形时，乙方有权根据市场情况自主选择平仓品种、顺序和委托价格。原则上按担保物证券市值由大到小、折算率由高至低的顺序执行平仓，最终以实际平仓结果为准。甲方无权因为平仓的品种、价位、数量、时间、顺序和结果等向乙方提出任何异议及索赔。（十一）乙方实施强制平仓期间如遇到甲方信用账户中的担保证券或融券卖出证券处于暂停交易、价格涨跌停板限制或者其他无法买卖的状态，无法在一个交易日内完成全部强制平仓的，乙方有权顺延强制平仓操作，直至全部执行完毕为止。（十七）若甲方担保物被全部平仓后，仍不足以偿还甲方对乙方所负债务的，乙方有权通过对甲方在乙方处开立的普通账户内的资产采取限制资产转出、限制交易、强制平仓、扣划资金或证券等措施实现债权，也有权通过处置补充担保资产实现债权。执行前述操作后仍不足以偿还甲方对乙方所负债务的，乙方有权对甲方继续进行追索，直至甲方偿还所有债务时止。（十八）如甲方逾期偿还债务，乙方将有权按照甲方逾期债务金额、逾期罚息率、逾期天数收取罚息。甲方应当清偿债务的范围，包括：向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、罚息及其他乙方为追索债务所付出的律师费、诉讼费、差旅费等所有相关费用。甲方以本合同第一条中提供的联络方式供乙方通知使用。乙方按照甲方联络方式履行本合同项下的各项通知义务。乙方按照下述任何一种方式进行通知送达，视为乙方已经履行本合同项下的各项通知义务，同时视为甲方对乙方欲通知的内容已全部知悉：……4.以短信方式通知的，以短信发出时视为通知已经送达。5．以乙方网站或乙方营业部营业场所发布信息的，以发布信息起即视为通知已经送达。2018年4月2日，郭长坤《融资融券优惠利（费）率调整申请表》记载，其调整后融资利率为6.2%。2018年5月7日，郭长坤使用其在新时代公司开设的信用账户融资买入恒生ETF和H股ETF，并于同日卖出其中一部分归还融资。2018年8月9日，郭长坤信用账户收市时维持担保比例降至1.2763。同日，新时代公司向郭长坤发出短信通知，通知其信用账户维持担保比例低于140%警戒线，要求其增加担保物或偿还部分负债。2018年8月10日，郭长坤信用账户维持担保比例降至1.1745，新时代公司对其账户进行了强制平仓。该日郭长坤账户收市时维持担保比例为1.2310。同日，新时代公司向郭长坤发出短信通知，通知其新时代公司已经依约对其账户进行了平仓，并要求其增加担保物或偿还部分负债。后，郭长坤未增加担保物或偿还负债，新时代公司继续对郭长坤账户进行平仓操作，直至2018年8月15日郭长坤账户内证券被全部卖出，在此期间，郭长坤账户维持担保比例持续下跌。郭长坤账户信息显示，截至2018年8月15日，其收市融资负债金额为378947.01元、融资应付利息6593.95元、收市费用负债136.51元。2018年10月，新时代公司向郭长坤发送了《催款通知书》。此后，郭长坤未偿还款项。郭长坤账户信息显示，截至11月2日，其收市融资负债金额为378947.01元、融资应付利息11751.59元、收市费用负债136.51元。审理中，新时代公司主张郭长坤尚未偿还的融资合约有两份，提交了郭长坤账户明细及计算表。两份合约的起始日均为2018年5月7日，到期日均为2018年11月2日。其中一份合约融资金额为341600元，交易手续费68.32元，年利率6.2%，截至2018年8月15日尚欠本金38077.33元，利息1928.16元。另一份合约融资金额为340938元，交易手续费68.19元，年利率6.2%，本息未偿还。以上事实，有原告新时代公司提交的签约材料、《融资融券合同》、信用客户利率调整申请表、信用客户利率调整说明、网站公告截图、账户信息、系统通知截图、催款通知书、微信聊天记录等证据材料以及本院开庭笔录在案佐证。本院认为，郭长坤与新时代公司签订的《融资融券合同》系双方真实意思表示，且不违反法律、行政法规的强制性规定，应属合法有效，对双方具有约束力。新时代公司依约为郭长坤提供融资服务，郭长坤未能维持账户内约定担保比例导致新时代公司进行了强制平仓。郭长坤账户内证券被全部平仓后，仍不足以偿还融资款及相应的利息、费用，新时代公司现要求郭长坤偿还剩余融资款本金、利息及费用，有事实及法律依据，本院予以支持。关于债务的金额，新时代公司就郭长坤融资欠款本金、融资应付利息、收市费用负债提交了郭长坤信用账户明细、催款通知书等，本院予以采信。根据融资利率与融资费率公告、《融资融券合同》、信用客户利率调整申请表的约定，郭长坤融资期限内应承担利率为年利率6.2%，逾期偿还债务时，除正常计收息费外，还应按照年利率8.6%支付逾期罚息。现新时代公司要求郭长坤按照6.2%支付2018年8月16日至2018年11月2日期间的利息，并自2018年11月3日起加收年利率8.6%的罚息，有事实及法律依据，本院予以支持。被告郭长坤经本院公告送达出庭传票，无正当理由拒不到庭参加诉讼，视为其放弃答辩及质证权利，不影响本院依据查明的案件事实，依法作出裁判。当事人提举的其他证据材料或发表的其他意见不影响本院依据查明的事实依法进行裁判，本院不予一一评述。综上所述，依照原《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条、第一百零七条、第一百一十四条，《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：被告郭长坤于本判决生效之日起十日内偿还原告新时代证券股份有限公司证券融资交易融资欠款本金378947.01元、截至2018年11月2日的融资利息11751.59元、收市费用负债136.51元及罚息（罚息以378947.01元为基数，按照年利率14.8%标准，自2018年11月3日计算至实际付清之日）。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费7085元、公告费260元，原告新时代证券股份有限公司已预交，由被告郭长坤负担，于本判决生效之日起七日内交纳。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第一中级人民法院。审 判 长  唐盈盈人民陪审员  梁铭全人民陪审员  彭振义二〇二一年一月二十八日书 记 员  宁晓栩