上海市浦东新区人民法院民 事 裁 定 书（2021）沪0115民特86号申请人：粤开证券股份有限公司，住所地广东省广州市。法定代表人：严亦斌，董事长。委托诉讼代理人：费宏博，上海市浦栋律师事务所律师。委托诉讼代理人：钟磊，上海市浦栋律师事务所律师。被申请人：鲁剑，男，1979年9月15日生，汉族，户籍地海南省海口市。申请人粤开证券股份有限公司与被申请人鲁剑申请实现担保物权一案，本院于2021年1月13日立案后，依法适用特别程序进行了审查。现已审查终结。申请人粤开证券股份有限公司向本院提出实现担保物权的申请，请求裁定：1.准许拍卖、变卖被申请人持有的*ST瀚叶股份(股票代码：600226)447,999,598股股票，申请人就上述股票折价拍卖、变卖后的价款在质押担保的范围内［本金人民币921,588,900元、截至2020年11月25日的利息35,883,894.37元及自2020年11月26日起至实际清偿之日止的利息(以本金921,588,900元为基数，按年利率6.8%计算］优先受偿；2.被申请人承担本案全部诉讼费用。事实和理由：2017年5月3日，申请人与被申请人签订《联讯证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》(编号：ZYB07-A4-业务协议001，以下简称《业务协议》)，约定被申请人作为资金融入方，申请人、申请人管理的联讯证券质押宝7号集合资产管理计划作为资金融出方开展股票质押式回购交易；在购回交易日之后进行购回交易，股票质押交易期限最长不超过三年；股票质押式回购证券交易业务实行全额逐笔清算、非担保交收，由中登公司办理；被申请人已质押的标的证券及其孳息的担保范围为对应交易项下的全部债务，包括但不限于以下内容：(一)被申请人应支付的全部资金金额(包括但不限于应付未付的回购利息、购回交易金额)、违约金、赔偿金；(二)被申请人应向申请人支付的其他款项(包括但不限于手续费、电讯费、杂费等)；(三)被申请人为实现债权与担保权利而发生的费用(包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、差旅费、执行费、评估费、拍卖费、公证费、送达费、公告费、律师费等)；待购回期间，标的证券产生的无需支付对价的股东权益，如送股、转赠股份、现金红利等，一并予以质押；购回交易日(包括到期购回、延期购回)，被申请人未按约定进行购回交易的，申请人有权向被申请人按每日初始交易金额的万分之三收取违约金(违约金额=初始交易金额*万分之三*违约天数)；在待购回期间，被申请人应按季付息，原则上，每季度末扣收一次，扣收日为每季度末月21日，被申请人应保证账户有足额的资金用于申请人利息的扣收，因被申请人资金账户余额不足导致扣收失败的，自动转为逾期负债，申请人有权按照逾期金额每日万分之五的罚息率计收逾期罚息；购回利息=(初始交易金额*购回利率)*(实际购回日-初始交易日)/365。2017年5月4日，申请人与被申请人签署《联讯证券股票质押式回购交易协议书》(编号：ZYB07-A4-交易协议书001，以下简称《交易协议书》)，约定被申请人以其持有的88,943,400股升华拜克(证券代码：600226)股票质押，向申请人融入资金37,000万元，回购期限1092天，初始交易日为2017年5月4日，购回交易日为2020年4月30日，回购利率5.9%/年。2017年5月4日，申请人向被申请人支付融资本金37,000万元，涉案股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(以下简称中登公司上海分公司)办理了股票质押登记。2017年5月9日，申请人与被申请人签署《交易协议书》(编号：ZYB07-A4-交易协议书001-补充001)，约定被申请人以其持有的132,595,061股升华拜克股票质押，向申请人融入资金551,588,900元，回购期限1087天，初始交易日为2017年5月9日，购回交易日为2020年4月30日，回购利率5.9%/年。2017年5月9日，申请人向被申请人支付融资本金551,588,900元，涉案股票在中登公司上海分公司办理了股票质押登记。上述两份《交易协议书》还均约定，限售流通时间为2020年3月30日；股票质押式回购交易按季度结息，原则上，每季度末扣收一次，扣收日为每季度末月21日；利息支付日每季度21日(即每年3月21日、6月21日、9月21日及12月21日)；资金来源为证券公司管理集合资产计划，若存在产品资金到位至成立放款存在时间差情况的，申请人有权要求被申请人补足利息差，利息差=(融资金额*融资成本*计划委托人参与日至初始交易日之间天数)/365。后因发生转股及补充质押情形，质押股票数量现合计为447,999,598股。2017年12月7日、2018年6月19日，申请人与被申请人分别签订《补充协议书》(以下简称《补充协议书》)两份(编号分别为：ZYB07-A4-交易协议书001-补1、ZYB07-A4-交易协议书001-补充001-补1)，约定回购利率调整为：5.9%/年(初始交易日至2017年12月31日)；6.08%/年(2018年1月1日至购回交易日)。2018年6月19日，申请人与被申请人分别签订《补充协议书2》两份(编号分别为：ZYB07-A4-交易协议书001-补2、ZYB07-A4-交易协议书001-补充001-补2)，约定回购利率调整为：5.9%/年(初始交易日至2017年12月31日)；6.08%/年(2018年1月1日至2018年5月31日)；6.8%/年(2018年6月1日至购回交易日)。2017年5月17日，浙江升华拜克生物股份有限公司更名为浙江瀚叶股份有限公司，证券简称由升华拜克更改为瀚叶股份，证券代码仍为600226。2020年7月1日，瀚叶股份更名为*ST瀚叶。2019年12月4日，申请人名称由联讯证券股份有限公司更名为粤开证券股份有限公司。回购期限于2020年4月30日届满后，被申请人未按协议约定支付购回交易金额，亦未支付2020年4月30日以后的利息。据此，申请人向本院提出实现担保物权的申请。申请人为证明其主张，向本院提供如下证据：《业务协议》《交易协议书》两份、浦发银行托管账户每日资金明细表、关于公司股东股票质押的公告两份、中登公司上海分公司投资者记名证券质押登记情况、2017年半年度资本公积金转增股本实施公告、2017年年度资本公积金转增股本实施公告、《联讯证券股票质押式回购交易补充质押申请表》两份、《补充协议书》四份、关于完成公司名称工商变更登记的公告、关于公司股票实施退市风险警示暨停复牌相关安排的公告、核准变更登记通知书、联讯证券质押宝7号集合资产管理计划银行账户流水明细及利息明细表、资产管理计划备案证明。被申请人鲁剑称，对本金、利息、质押股票的数额及计算方法均无异议；对质押权优先受偿无异议。被申请人未向本院提供证据。因被申请人对申请人提供的上述证据的真实性均无异议。又因申请人提供的证据与其陈述相互印证，故本院对申请人所述事实予以确认。另查明，本案中被申请人持有浙江瀚叶股份有限公司(证券简称：*ST瀚叶，证券代码：600226)447,999,598股股票。被申请人自2020年5月1日起欠付利息，截至2020年11月25日尚欠利息35,883,894.37元。涉案质押股票目前均为无限售流通股，但已被司法冻结。本院认为，涉案《业务协议》《交易协议书》《补充协议书》《补充协议书2》均系各方当事人的真实意思表示，且于法无悖，故依法成立有效，各方当事人理应恪守。申请人依约支付了股票质押融资款，被申请人在涉案股票质押式回购交易的到期日未依约履行回购义务，已构成违约，应承担相应的违约责任，故申请人有权主张被申请人支付所欠本金、利息。关于申请人主张的具体金额：融资本金921,588,900元、截至2020年11月25日的利息35,883,894.37元以及自2020年11月26日至实际清偿之日止的利息计算方式，因具有相应合同依据，亦不违反法律和行政法规的强制性规定，故本院予以确认。被申请人以其持有的涉案股票提供质押担保，并已依法办理了质押登记，此后涉案质押股票被司法冻结，但上述情况不影响申请人实现质权，被申请人应对其上述债务承担相应的质押担保责任，故申请人有权拍卖、变卖被申请人质押的涉案股票以优先受偿。综上，依照《中华人民共和国民法典》第四百二十五条、第四百三十六条第二款、第四百三十八条、第四百四十三条、第五百零九条、第六百七十四条、第六百七十五条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十六条、第一百九十七条、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百七十二条第一项的规定，裁定如下：一、准许拍卖、变卖被申请人鲁剑持有的浙江瀚叶股份有限公司(证券简称：*ST瀚叶，证券代码：600226)447,999,598股股票，拍卖、变卖该质押物所得价款优先清偿被申请人鲁剑欠付申请人粤开证券股份有限公司的融资本金921,588,900元；二、准许拍卖、变卖被申请人鲁剑持有的浙江瀚叶股份有限公司(证券简称：*ST瀚叶，证券代码：600226)447,999,598股股票，拍卖、变卖该质押物所得价款优先清偿被申请人鲁剑欠付申请人粤开证券股份有限公司截至2020年11月25日的利息35,883,894.37元及自2020年11月26日起至实际清偿之日止的利息(以融资本金921,588,900元为基数，利率按年利率6.8%计算)。申请费1,609,721元，由被申请人鲁剑负担。申请人不服本裁定，应当在收到本裁定书之日起十五日内，向本院提出异议。审判长 黄 婧审判员 蔡浩若审判员 余甬帆二〇二一年一月二十六日书记员 吴曼丽附：相关法律条文一、《中华人民共和国民法典》第四百二十五条为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。第四百三十六条债务人履行债务或者出质人提前清偿所担保的债权的，质权人应当返还质押财产。债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，质权人可以与出质人协议以质押财产折价，也可以就拍卖、变卖质押财产所得的价款优先受偿。质押财产折价或者变卖的，应当参照市场价格。第四百三十八条质押财产折价或者拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归出质人所有，不足部分由债务人清偿。第四百四十三条以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。第五百零九条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚信原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。当事人在履行合同过程中，应当避免浪费资源、污染环境和破坏生态。第六百七十四条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第六百七十五条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。二、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十六条申请实现担保物权，由担保物权人以及其他有权请求实现担保物权的人依照物权法等法律，向担保财产所在地或者担保物权登记地基层人民法院提出。第一百九十七条人民法院受理申请后，经审查，符合法律规定的，裁定拍卖、变卖担保财产，当事人依据该裁定可以向人民法院申请执行；不符合法律规定的，裁定驳回申请，当事人可以向人民法院提起诉讼。三、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百七十二条人民法院审查后，按下列情形分别处理：（一）当事人对实现担保物权无实质性争议且实现担保物权条件成就的，裁定准许拍卖、变卖担保财产；（二）当事人对实现担保物权有部分实质性争议的，可以就无争议部分裁定准许拍卖、变卖担保财产；（三）当事人对实现担保物权有实质性争议的，裁定驳回申请，并告知申请人向人民法院提起诉讼。