广东省深圳市罗湖区人民法院民 事 判 决 书（2020）粤0303民初44359号原告：李云忠，男，1976年2月22日出生，汉族，住址福清市。委托诉讼代理人：郑思鸿，广东深商律师事务所律师，执业证号14403201811067494。委托诉讼代理人：赵晗，广东深商律师事务所律师，执业证号14403201811023008。被告：苏清香，女，1973年10月15日出生，汉族，住址广东省深圳市罗湖区。委托诉讼代理人：朱柳，泰和泰（深圳）律师事务所律师，执业证号14403202011230380。委托诉讼代理人：王亚奇，泰和泰（深圳）律师事务所实习律师，实习证号190220081119852。原告李云忠与被告苏清香买卖合同纠纷一案，本院于2020年10月29日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告李云忠委托诉讼代理人赵晗、被告苏清香委托诉讼代理人朱柳、王亚奇到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告李云忠向本院提出诉讼请求：判令被告返还原告福建省爱迪尔珠宝实业有限公司的股票150339股，以一股人民币6元计算，合计902034元。事实和理由：2015年年中原告获知福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司（以下简称：爱迪尔）将要进行一次非公开发行股票。鉴于被告为此次非公开发行股票的发行对象，因此原告便与被告合作购买爱迪尔股票。原告分别于2015年6月25日、2016年10月14日将股票认购款的首期及尾款合计人民币1,998,000.00元通过银行转账的方式支付至苏清香指定的银行账户即苏锦柱的尾号为8111的民生银行账户。2016年12月30日爱迪尔完成了本次非公开发行股票。2017年1月3日原被告签署了《协议书》，协议约定原告以每股13.29元的价格向被告购买其所持有的爱迪尔(002740)150,339股股票，已付被告购股款1,998,000.00元人民币；原告享有股份的收益权，其他股份权益（如投票权等）由被告自主行使；股票解禁期满后，原告全权授权被告自主择机出售本协议项下的股票，出售所得款项在扣除交易费及税收等法定应交税费外支付至原告账户；本协议下的股票限售期自2017年1月3日至2020年1月3日止。上述协议项下的股票自2020月1月3日起承诺限售期限解除，此后原告多次要求被告处理协议项下的股票，但是被告一直不予理睬，被告的上述行为严重损害了原告利益，请求法院依法判决，维护原告的合法权益。被告苏清香辩称，第一，原、被告于2017年1月3日签订的协议书系双方当事人真实意思表示，内容不违反法律、行政法规强制性规定，合法有效。该协议书本质上是原告的投资行为，原告应当明知投资是存在盈利与亏损可能性的，且股票投资本身就存在巨大的风险。原告不仅享受该股票的收益权，还应当承担投资行为存在不确定性的风险。基于该协议合法有效，且尚未解除的情况下，应当继续履行。只有当被告已出售该股票后，才能确定原告剩余投资价值协议书中，被告并未承诺最终出售股价的每股最低价值，故原告无权要求被告直接按照一股人民币6元计算返还该股票。第二，协议书约定股票解禁期满后，乙方全权授权甲方自主择机出售本协议项下股票，出售所得款项在扣除交易费及税费等法定应交税税费外支付至原告账户。原告投资支出及被告很大的自由处置权被告没有义务在限售期限解除后，立马出售涉案股票，也从始至终没有收到原告要求处理协议项下股票的信息，故被告在限售期解除后未出售股票不存在任何过错。第三，被告与福建爱迪尔珠宝股份有限公司的另外三位股东签有一致行动协议，被告是否出售股票、何时出售股票、出售多少股票，都以爱迪尔公司的经营情况考虑后才能决定，不是被告主观意愿所能决定的。第四，被告名下所有的股票被冻结，是由于被告以其持有的股票做质押为爱迪尔公司进行融资，属于爱迪尔公司的经营行为，不属于被告的个人债务原因。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。根据当事人的陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2017年1月3日，原告与被告签订了一份《协议书》，约定原告（乙方）以每股13.29元的价格向被告（甲方）购买其所持有的爱迪尔（002740）150339股股票，已付甲方购股款1998000元；该协议的约定只对双方有效，乙方不得将该协议项下股票及衍生权益进行任何形式的转让，对于任何形式的转让甲方均不认可；乙方享有股份的受益权，其他股份权益（如投票权等）由甲方自主行使，乙方不得干涉和阻挠；股票解禁期满后，乙方全权授权甲方自主择机出售该协议项下股票，出售所得款在扣除交易费及税收等法定应交稅费外支付至乙方账户；该协议下的股票限售期为自2017年1月3日起至2020年1月3日止。2015年6月25日，原告向被告指定账户转款286250元，2016年10月14日，原告向被告指定账户转款1711750元。被告确认收到该部分款项。2020年5月29日，福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司董事会发布的福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司关于控股股东及其一致行动人股份被司法冻结及轮后冻结的公告中载明：截至公告披露日，被告所持股份6997742股被全部冻结，冻结原因为2017年11月27日，案外人苏永明向案外深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司（以下简称“中小担”）申请委托贷款2000万元，贷款期限12个月，同日，被告与案外人苏日明等人与案外公司中小担签订了《保证合同》，被告与案外人苏日明等人就签署借款提供连带保证责任。被告与案外人苏永明等人于2020年3月31日收到深圳市福田区人民法院送达的传票等，截至2019年9月17日，案外人苏永明仍欠款1200万元，案外公司中小担向深圳市福田区人民法院提起诉前财产保全，冻结被告等人持有的全部公司股份。原告在庭审时陈述在股票未解禁前，涉案股票一路走低，故原告在解禁之前多次与被告的配偶苏永明联系，要求其在解除限售后立刻抛售其代持的股票。原告庭审时明确在股票不能返还给原告的情况下，原告要求按照起诉时的股票价格即每股6元的价格支付股票款902034元。双方在庭审时确认，涉案股票在原告起诉日即2020年10月26日的收盘价为5.87元/股，开盘价为5.85/股。本院认为，本案系买卖合同纠纷，原告与被告于2017年1月3日签订的协议书，系原、被告的真实意思表示，内容未违反法律行政法规的强制性规定，合法有效。关于本案合同的性质，双方明确约定原告向被告购买其所持有的股票，该合同为买卖合同，买卖的标的物为爱迪尔（002740）股票。被告以股票的价款具有不确定性而主张涉案协议为投资协议，证据不充分，本院不予采信。关于原告要求被告返还涉案股票或者折价支付股票价款。本案中，双方约定股票解禁期满后，原告全权授权被告自主择机出售该协议项下股票。依据该约定，原告确实授权被告自主出售该协议项下的股票，但原告签订合同的目的即在于获得该股票出售后的对应价款，原告的该项权益应获得保障，在该股票价格走低的情况下，原告有权要求被告在限售期经过后出售该股票以避免其损失扩大。原告多次要求被告处理涉案股票，且要求被告支付相应价款，被告因自身原因导致涉案股票被冻结，未能按照原告要求出售股票，原告要求被告按照起诉之日的股票价格支付其相应的款项，有事实和法律依据，本院予以支持。鉴于原告起诉当日股票价格有波动，本院酌定按照5.85元的价格计算，具体金额为879483元（150339股×5.85元/股）。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十二条之规定，判决如下：一、被告苏清香应当在本判决生效之日起十日内支付原告李云忠人民币879483元；二、驳回原告李云忠的其他诉讼请求。如果被告未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息案件受理费人民币6410元，由原告负担人民币410元，被告负担人民币6000元。保全费人民币5000元，由被告负担。原告已预交的案件受理费人民币11000元，由本院予以退回。被告应在本判决生效之日起十日内向本院缴纳案件受理费人民币11000元，拒不缴纳的，本院依法强制执行。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。审判员 罗  焕  湘二〇二一年一月二十五日书记员 陈广齐（兼）庄淼