浙江省义乌市人民法院 民 事 判 决 书 （2020）浙0782民初19526号 原告：嘉兴大定投资管理有限公司，住所地：浙江省嘉兴市南湖区南江路**基金小镇**楼**-92。 法定代表人：邓晓军，执行董事。 委托诉讼代理人：谭程凯，国浩律师（长沙）事务所律师。 被告：成龙建设集团有限公司，住所地：，住所地：浙江省义乌市北苑街道机场路**v> 法定代表人：方汝腾，董事长。 委托诉讼代理人：王立忠、方静梅，浙江凌凯律师事务所律师。 原告嘉兴大定投资管理有限公司与被告成龙建设集团有限公司关于公司债券交易纠纷一案，于2020年11月25日向本院提起诉讼，本院受理后，依法适用普通程序，于2021年1月19日公开开庭进行了审理。原告嘉兴大定投资管理有限公司的委托诉讼代理人谭程凯，被告成龙建设集团有限公司的委托诉讼代理人方静梅到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。 原告嘉兴大定投资管理有限公司向本院提出诉讼请求：1、判令被告向原告支付“17成龙03”债券本金31322000元、利息2380472元（按年利率7.6%计算），以上金额合计33702472元；2、判令被告向原告赔偿因其逾期付款导致的损失42659元（以33702472元为基数按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率3.85%从2020年11月13日暂计算至起诉之日，后续计算至实际支付完毕之日）。事实与理由：2017年11月24日，被告成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）（以下简称“17成龙03”债券）在上海证券交易所上市交易，发行总额2亿元，债券面值100元，票面利率为7.60%，债券期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，起息日为2017年11月13日，付息日为2018年至2022年每年的11月13日。若投资者行使回售选择权，回售部分债券付息日为2018年至2020年每年的11月13日，回售部分债券兑付日为2020年11月13日。被告签署公布的《成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）募集说明书》（以下简称《募集说明书》），对债券发行人即被告与债券持有人之间的权利义务进行了约定，原告持有“17成龙03”债券，享有《募集说明书》约定的债券持有人权利。根据《募集说明书》约定，原告有权选择在债券第3个计息年度付息日（2020年11月13日）将持有的“17成龙03”债券按票面金额全部或部分回售给被告，同时享有回售部分债券自2019年11月13日至2020年11月12日期间利息。原告已将所持全部“17成龙03”债券在约定时间行使回售权，但被告于2020年11月13日公布《关于“17成龙03”公司债券违约的公告》，确认被告“于2020年11月13日应兑付回售本金19120.10万元、第三个付息年度利息1520万元，合计20640.10万元。由于公司经营困难，无法按期支付这部分到期的本息，构成违约事项。……上述事项导致本次债券发生实质性违约。”根据《募集说明书》“第五节偿债计划及其他保障措施”、“三、发行人违约责任及解决措施”、“（二）违约责任”之约定，当被告发生违约时，债券受托管理人应及时行使以下职权：“根据债券持有人会议的决定，对发行人提起诉讼/仲裁”；根据被告与债券受托管理人签署的《债券受托管理协议》4.12条约定：“甲方（发行人）不能偿还债务时，乙方（债券受托管理机构）应当督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼。”在被告发布违约公告后，“17成龙03”债券的受托管理人长江证券承销保荐有限公司发布2020年第一次债券持有人会议通知，并在会议议案中明确：债券持有人有权以自身名义采取相关法律行动，而不授权受托管理人代表其主张权利。鉴于此，原告作为债券持有人，有权直接自身名义提起诉讼。根据《募集说明书》以及被告公布的《关于“17成龙03”公司债券回售结果公告》，原告将所持面值31322000元债券行使回售权后，被告应当支付全部债券本金31322000元，以及2019年11月13日至2020年11月12日期间利息2380472元。因被告逾期付款，原告有权要求被告赔偿因其违约导致的损失。综上所述，原告为维护其自身权益，向法院提起诉讼。 被告成龙建设集团有限公司辩称，关于原告诉讼主体资格问题，根据债券受托管理协议，权利主体是长江证券承销保荐有限公司；关于原告的第2项诉讼请求，募集说明书的违约责任中并未约定逾期兑付债券的违约金，原告要求以33702472元为基数要求被告赔偿逾期付款导致的损失，缺乏事实和法律依据。 为证明自己的主张，原告向本院提供了下列证据材料： 1、成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）募集说明书打印件一份，证明被告发行2017年公司债券（简称：17成龙03），其签署并发布的募集说明书对债券发行期限、利率、起息日、计息日、投资者回售选择权等内容作出约定。募集说明书第二节发行概况，本次公司债券及本期公司债券的主要条款中关于回售登记期约定：债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易，回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期公司债券并接受上述关于是否调整本期公司债券票面利率及调整幅度的决定。募集说明书第五节偿债计划及其他保障措施，三、发行人违约责任及解决措施、（二）违约责任约定：当被告发生违约时，债券受托管理人应及时行使以下职权：根据债券持有人会议的决定，对发行人提起诉讼/仲裁。 2、成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告打印件一份，证明被告于2017年11月13日发行2017年公司债券（第二期）（债券简称：17成龙03；债券代码：143376），该债券起息日为2017年11月13日，于2017年11月24日在上海证券交易所上市。 3、原告私募基金管理人公示信息、私募投资基金备案证明（6、7、8、9）、证券账户开户办理确认单（6、7、8、9）原件、证券对账单（6、7、8、9）各一份，证明原告系经中国证券投资基金业协会登记的基金管理人，原告所管理的私募债券投资基金(大定投资稳健6号、7号、8号、9号)已经办理基金备案，原告管理的基金合计持有17成龙03债券面值31，322，000元，且已经在约定时间行使债券回售权，并根据相应规定被冻结交易。 4、关于“17成龙03”公司债券回售结果公告打印件一份，证明被告于2020年11月11日发出公告，对债券回售结果以及行使回售权的债券享有的利息等内容作出确认。 5、关于“17成龙03”公司债券违约的公告打印件一份，证明被告于2020年11月13日发出公告，确认被告于2020年11月13日应兑付回售本金19120.10万元、第三个付息年度利息1520.00万元，合计20640.10万元。由于公司经营困难，无法按期支付这部分到期的本息，构成违约事项。上述事项导致本次债券发生实质性违约。 6、债券受托管理协议打印件一份，证明债券受托管理协议4.12条约定：甲方（发行人）不能偿还债务时，乙方（债券受托管理机构）可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼。 7、关于召开成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）2020年第一次债券持有人会议的通知打印件一份，证明因被告债券违约，债券受托管理人召开债券持有人会议，并在议案中明确：债券持有人有权以自身名义采取相关法律行动，而不授权受托管理人代表其主张权利。 8、中国证券登记结算有限公司证券持有信息（沪市）（6、7、8、9号基金共四份）原件一份，证明原告管理基金合计持有17成龙03债券面值31322000元且已经在约定时间使用债券回售权，并根据相应规定被冻结交易。 9、关于成龙建设集体有限公司公开发行2017年公司债券第二期2020年第一次债券持有人会议决议的公告打印件一份，证明债券持有人会议的议案7、8没有获得表决通过，债券受托管理人没有获得债券持有人的授权委托向发行人（被告）提起民事诉讼。因此，债券持有人有权直接以自身的名义向发行人（被告）提起诉讼。 经庭审质证，被告发表如下质证意见： 对证据1，真实性没有意见，募集说明书违约责任中明确约定未到期偿还的可以依法采取法律途径收回未偿还的本期公司债券的本金和利息，这里的利息就是指年利率7.6%。而且债券中明确了利息不复息计付，即使未到期兑付债券，原告也缺乏法律依据向被告主张逾期支付的利息。 对证据2，证据三性没有异议。 对证据3，私募投资基金备案证明（6、7、8、9）系打印件，真实性由法院认定。证券账户开户办理确认单（6、7、8、9）原件真实性无异议。证券对账单（6、7、8、9）系打印件，真实性由法院认定。证明目的有异议，不能证明原告在约定的时间行使了债券回售权。 对证据4、5，真实性无异议。 对证据6、7，真实性无异议，对证明目的有异议。 对证据8，真实性无异议，但是不能证明在约定的时间内行使了债权回售权。 对证据9，真实性由法院认定。 被告未向本院提供证据。 原告提供的证据的真实性及证明力，本院依法予以认定。 综上，本院认定本案事实如下： 2017年11月13日，成龙建设集团有限公司作为债券发行人，在上海证券交易所公开发行“成龙建设集团有限公司2017年公司债券（第二期）”（债券简称“17成龙03”，债券代码143376）。主承销商、簿记管理人为长江证券股份有限公司；债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司。“17成龙03”债券的发行价格为每张100元，债券期限为5年期，附第3年年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，票面年利率为7.6%，起息日为2017年11月13日。本期债券为固定利率债券，还本付息方式为采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为2018年至2022年每年的11月13日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的11月13日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息。本期债券的本金兑付日为2022年11月13日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年11月13日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 《成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）募集说明书（面向合格投资者）》中关于“发行人违约责任及解决措施”部分约定违约事件如下：1、在本期公司债券到期，发行人未能偿付到期应付本金；2、发行人未能偿付本期公司债券的到期利息；3……；违约责任：上述违约事件发生时，债券受托管理人应及时行使以下职权：1、在知晓该行为发生之日的10个工作日内以公告方式告知全体债券持有人；2、发行人未履行偿还本期公司债券本息的义务，债券受托管理人应当与发行人谈判，促使发行人偿还本期公司债券本息；3、在债券持有人利益可能受到损失的紧急情况下，债券受托管理人应当作为利害关系人提起诉前财务保全，申请对发行人采取保全措施；4、根据债券持有人会议的决定，对发行人提起诉讼/仲裁；5、在发行人进行整顿、和解、重组或者破产的法律程序时，债券受托管理人根据债券持有会议之决议受托参与上述程序；6、如果发生违约事件且一直持续30个工作日仍未得到纠正，债券受托管理人可根据经单独或合并代表50%以上表决权的未偿还的本期公司债券的债券持有人通过的债券持有人会议决议，依法采取任何可行的法律救济方式收回未偿还的本期公司债券的本金和利息。 原告管理的基金产品大定投资稳健6号持有该债券141100张，对应的债券面值为人民币14110000元；原告管理的基金产品大定投资稳健7号持有该债券7200张，对应的债券面值为人民币720000元；原告管理的基金产品大定投资稳健8号持有该债券137800张，对应的债券面值为人民币13780000元；原告管理的基金产品大定投资稳健9号持有该债券27120张，对应的债券面值为人民币2712000元；上述债券票面本息合计33702472元。 2020年10月16日，原告行使回售权，完成回售有效登记。2020年11月11日，成龙建设集团有限公司发布《成龙建设集团有限公司关于“17成龙03”公司债券回售结果公告》，回售价格100元/张，回售登记期：2020年10月16日至2020年10月30日，回售有效登记数量1912010张，回售资金发放日2020年11月13日。2020年11月13日，成龙建设集团有限公司发布《成龙建设集团有限公司关于“17成龙03”公司债券违约的公告》，称：目前公司资金周转困难，无法按期偿付本次债券到期应付的回售本金及利息，公司会积极筹措资金，争取尽早完成债券本金及利息的支付。上述事项导致本次债券发生实质性违约。 2020年11月18日，长江证券承销保荐有限公司作为债券受托管理人发布《关于召开成龙建设集团有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）2020年第一次债券持有人会议的通知》，会议召开行使：网络投票行使，投票时间为2020年12月9日下午15:00时至2020年12月10日下午15:00时。经过网络投票后，其中议案七《关于因本期债券逾期未偿付授权受托管理人向发行人采取法律措施并由债券持有人承担全部费用的议案》未通过；其中议案九《关于债券持有人可以以自身名义采取相关法律行动的议案》获得债券持有人会议审议通过。根据该议案，债券持有人可以以自身名义主张权利。 本院认为，原、被告之间的债券认购合同关系合法有效，“17成龙03”债券《募集说明书》等对原、被告均具有法律约束力，被告未按约偿付案涉债券本息，构成违约，应承担相应的违约责任。关于被告提出的原告主体资格的抗辩，本院认为，根据2017年公司债券（第二期）2020年第一次债券持有人会议通过的议案九，原告作为债券持有人，有权以自己的名义向被告主张权利，故被告的该抗辩，本院不予采信。关于原告要求被告支付债券本息及违约金的诉讼请求，本院认为，《募集说明书》对债券期限内的利息进行了约定（固定利率7.6%），未对债券期限届满后的利息进行约定；参考其中“本期债券为固定利率债券，还本付息方式为采用单利按年计息，不计复利”的约定，对原告的第一项诉讼请求，本院依法予以支持。对于原告的第2项诉讼请求，本院支持以债券本金31322000元为基数，按全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率计付至实际履行完毕之日止。对原告主张的其他违约责任，本院不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条的规定，判决如下： 一、被告成龙建设集团有限公司于本判决生效之日起十五日内支付原告嘉兴大定投资管理有限公司“17成龙03”债券本金人民币31322000元及利息2380472元（计算至2020年11月12日止），合计33702472元。 二、被告成龙建设集团有限公司于本判决生效之日起十五日内支付原告嘉兴大定投资管理有限公司逾期付款利息损失（以人民币31322000元为基数从2020年11月13日起按全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率计付至实际履行完毕之日止）。 三、驳回原告嘉兴大定投资管理有限公司的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期限履行金钱给付义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。 案件受理费210526元，诉讼保全费5000元，合计215526元，由被告成龙建设集团有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院上诉窗口递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省金华市中级人民法院。 审 判 长  吴 刚 人民陪审员  楼江林 人民陪审员  朱菲菲 二〇二一年一月二十日 书 记 员  何聪聪