广东省东莞市第一人民法院民 事 判 决 书（2020）粤1971民初4010号原告：东莞证券股份有限公司。住所地：广东省东莞市莞城区******，统一社会信用代码：914************883。法定代表人：陈照星，董事长。委托诉讼代理人：冯嘉敏，女，汉族，1992年12月29日出生，住广东省阳江市海陵岛试验区******************，公民身份号码：441************088，系原告的员工。委托诉讼代理人：利健衔，男，汉族，1993年7月6日出生，住广东省东莞市***************，公民身份号码：441************534，系原告的员工。被告：唐乾喜，男，汉族，1977年5月20日出生，住湖南省新宁县*********，公民身份号码：430************238。原告东莞证券股份有限公司诉被告唐乾喜融资融券交易纠纷一案，本院于2020年2月20日立案受理后，依法适用简易程序，于2020年4月16日公开开庭进行了审理。原告的委托诉讼代理人冯嘉敏、利健衔到庭参加了诉讼。被告唐乾喜经本院合法传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告向本院提出诉讼请求：1.被告向原告一次性偿付债务本金41283.81元、利息246.56元及逾期利息1633.69元，暂合计43164.06元（本金、利息、逾期利息暂计至2019年10月15日，暂计日后的利息、逾期利息按《东莞证券股份有限公司融资融券合同》约定继续计算，直至债务完全偿清之日止）；2.被告向原告一次性支付原告为实现债权过程中所产生的费用和开支（包括但不限于本案诉讼费用、差旅费、律师费等）。事实与理由如下：一、债权及担保情况。原告与被告于2014年3月7日签订编号为20120******306号《东莞证券有限责任公司融资融券合同》。根据融资融券合同约定，由被告在授信额度内进行融资融券交易业务操作。同日，原告与被告签订《东莞证券有限责任公司融资融券授信确认书》，约定授信额度500000元，融资年利率9.6%，融券年利率11.6%。截至起诉日，被告的授信额度调整为1300000元。为保证依约履行债务，被告提供其信用账户内融资买入的全部证券及上述证券所产生的孳息作为融资融券合同项下债务的担保物。截至起诉之日，被告通过“融资买入”的方式进行融资融券交易中，剩余19笔未了结交易（包括融资合约1笔，未结付利息转其他负债18笔），原告共计向被告提供融资款99715.64元。由于被告在融资交易期间未及时偿还个别月份利息，依据融资融券合同第十七条（四）的约定原告有权将该月未支付利息转为新负债。因此，前述18笔未结付利息转其他负债合计11806.78元。二、利率调整情况。自合同签订之日至起诉之日期间，被告未申请及获批融资利率及融券利率的调整。2015年11月16日，原告在公司官网公告，将融资年利率调整为8.6%，融券年利率调整为9.6%，该公告自作出之日起生效。三、强制平仓情况。2019年8月6日，被告信用账户的维持担保比例跌破平仓线130%。后，原告于2019年8月6日依约通过短信方式通知被告，被告依约[融资融券合同第二十四条（三）]应于二个交易日内依约补充担保物或减仓，并使维持担保比例不低于警戒线。被告于2019年9月2日以现金的方式还款30000元，其中29106.37元用于偿还融资本金，295.78元用于偿还利息，597.85元用于偿还逾期利息，剩余0.2元。因被告未按约补仓或减仓，依照融资融券合同第二十五条（一）的约定，原告于2019年9月10日成功委托卖出被告信用账户内证券“ST信威”（证券代码：600485），通过强制平仓卖出23345股“ST信威”，处置取得价款37668.63元，其中36337.86元用于偿还融资本金，126.4元用于偿还利息，1204.14元用于偿还逾期利息。四、违约情况。2019年8月20日，原告通过邮寄的方式向被告寄送《关于唐乾喜先生的债务催收函》，要求被告于收到该函件后5个工作日前偿还全部负债。截止至起诉之日，被告的信用账户内证券已无法强制平仓卖出，经多次通过短信通知、函告及电话通知被告补充担保物、减仓或偿还债务，被告仍未偿还全部债务。据此，被告的行为已构成实际违约，依约应向原告清偿债务并承担违约责任。五、行使债权。依据融资融券合同第十九条之约定，被告应向原告偿还债务的范围包括：向原告借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易税费、权益补偿款、逾期利息及其他原告追索债务所付出的律师费、诉讼仲裁费、差旅费等所有相关费用。综上，由于被告的行为已经构成根本违约，应向原告偿还债务并承担违约责任。为保障原告的合法权益，恳请法院依法判如所请。2020年3月23日，原告提交变更诉讼请求申请书，诉讼请求变更为：1.被告向原告一次性偿付债务本金43111.33元、利息30.91元及逾期利息4735.47元，暂合计47877.71元（本金、利息、逾期利息暂计至2020年3月23日，暂计日后的利息、逾期利息按《东莞证券股份有限公司融资融券合同》约定继续计算，直至债务完全偿清之日止）；2.被告向原告一次性支付原告为实现债权过程中所产生的费用和开支（包括但不限于本案诉讼费用、差旅费、律师费等）。事实与理由：截至申请之日，被告剩余25笔交易（包括融资合约1笔，未结付利息转其他负债24笔）尚未了结。现申请根据《中华人民共和国民事诉讼法》第五十一条之规定向法院提出如上变更诉讼请求的申请，恳请法院批准。被告提交书面答辩状辩称，一、被告对于从原告处融资融券的事实予以确认并愿意对尚未归还的融资融券本金予以偿还，只是因为被告目前经济情况非常困难，现在处于一个月收入只有3000元不到的人要承担两个小孩上学，房贷以及父母瞻仰费经济十分紧张的状态，暂无力偿还，希望原告能够本着互谅的原则给予一定时期的期限，以便双方能够较为妥善的处理纠纷。二、被告对于原告主张的转为其他债务及逾期利息18079.1元不予认可，被告在签订《融资融券合同》时是弱势一方，原告并未现场与被告解释及阐述清楚合同条款，存在诱导被告远程签署《融资融券合同》，被告苦于没有留下当初的通话记录及与证券公司工作人员交流的信息，即使有冤也苦于无知没反驳经验而无处伸冤，被告恳请法庭能够合理依法予以确认被告的还款金额，对此被告依法提出三点意见。1、被告在远程签署《融资融券合同》时并未得到原告的充分揭示风险，被告在原告工作人员所述的当时证券市场一片繁荣，诱导开展融资融券业务的情况下并不完全了解融资融券的风险性，被告当初只知道如果证券市值低于融资的金额就会被强制平仓的风险，但是苦于没有书面证据说明被诱导开展融资融券业务，即使股票没有正常卖出也自认倒霉，但是诱导及未充分揭示风险也存在过错，应承担相应的责任。2、原告在向被告融资融券前没有办理客户征信调查，没有完全了解客户的身份及财产与收入状况，在问卷调查时曾经指导证券投资人如何回答问卷以达到问卷调查风险系统通过。被告从事证券交易才1年时间，开户才不到3年时间，被告没有正常的收入来源以及风险接收能力，签署《融资融券合同》时近20个交易日日均证券资产也远远低于原告首次授信的50万元的金额，因此被告认为原告未做好证券客户适当性的管理工作以及授信前的风控调查工作，存在一定的过错。3、被告证券账户在原告发起催款函之日即2019年8月20日还持有证券市值81240.6元，并且被告在2019年7月11日直到2019年9月9日每天都有提交卖出证券，但从未卖出成功，而原告在2019年8月20日直到2019年9月9日均未采取强制平仓，却在9月10日证券市值严重低于融资成本时才采取强制平仓，被告一直使用的原告的证券交易系统，对于提交未能卖出高于融资融券市值的证券资产而其他证券公司能成交，对于未能强制平仓原告的操作系统也应当承担一定的责任。三、原告主张讨要借款所产生的各种差旅费、律师费等费用，明显无事实及法律依据，被告不予认可，其也不应得到支持。综上所述，被告对原告计算出的提供的融资本金29798.61元愿予以归还，转为其他负债以及逾期利息18079.1元及主张的差旅费、律师费、诉讼费不予认可，对于弱势的被告，已经因为证券市场及融资融券搞得家破人亡，被告大幅亏损已有轻生的念头，恳请法庭依法予以驳回，还证券市场弱势群体的一个公平。经审理查明，2014年3月7日，被告（甲方、投资者）与东莞证券有限责任公司（乙方）签订一份合同编号为20120******306的《东莞证券有限责任公司融资融券合同》（以下简称合同），主要约定如下内容：1.第1页为《融资融券交易风险揭示书》载明：“……客户确认：本人/机构已知晓并了解《融资融券交易风险揭示书》的全部内容，愿意承担融资融券交易的风险和损失。”落款“客户签名”处有被告的签名字样。2.甲方指定详细联络方式如下：通信地址为湖南省新宁县*********，甲方指定联络人为唐乾喜，移动电话号码为186*****616。3.（第一条）补仓维持担保比例（以下统称警戒线）指甲方收到乙方补仓通知后补充担保物或减仓使甲方信用账户的“维持担保比例”应达到的特定值；强制平仓指当甲方未能按规定补足担保物或减仓或到期未能偿还融资融券债务或发生本合同约定的其它需要强制平仓的情况时，乙方对甲方信用账户予以平仓的行为。4.[第十七条第（一）款]融资利息=Σ（甲方每日融资负债总额×当日融资年利率/360），融资利息自甲方实际使用资金之日起按自然日计算，偿还当日不计息。5.[第十七条第（三）款]甲乙双方约定的融资利率及融券费率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率；融资利率、融券费率、逾期利率及其他费用标准通过网站或营业场所公告，视为甲乙双方的约定，具体以乙方交易系统中的数据为准。6.[第十七条第（四）款]融资利息和融券费用逐日计算，按月计收，合约了结时利随本清；每月20日计算并扣收当期利息（遇节假日顺延），甲方应在信用账户准备足够的现金用于利息的支付；因甲方资金不足而致到期未扣收成功的融资利息和融券费用，将转为新负债，按当期融资利率和融券费率计收费用并在合约了结时一并扣收。7.[第十七条第（五）款]当甲方融资融券交易到期了结时，甲方未能归还全部或部分本金和费用的，乙方有权对滞纳的本金和费用继续按照公告的利（费）率收取利息和费用，并按逾期本金和费用的总和加收每日万分之五的逾期利息；逾期利息自甲方未在规定时间内偿还债务之日起开始计算，计算公式如下：逾期利息=甲方未按时偿还的本金息费补偿款总额×逾期利率×逾期天数。8.[第十七条第（六）款]当中国人民银行调整金融机构基准贷款利率、市场波动、市场利率水平发生变化或乙方自身情况变化时，乙方有权调整甲方融资利率和融券费率，乙方在调整生效前应按照约定的方式公告及送达后即对甲、乙双方产生效力。9.[第十八条第（一）款]融资融券期限：单笔融资、融券交易的最长期限不超过六个月（180日），且不得展期；融资融券期限自甲方实际使用资金或使用证券之日起计算。遇特殊情形期限顺延或提前了结交易的，须符合中国证监会和证券交易所及乙方规定的情形。10.（第十九条）甲方应当偿还债务的范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易税费、权益补偿费、逾期利息及其他乙方为追索债务所付出的律师费、诉讼仲裁费用、差旅费等所有相关费用。11.[第二十四条第（一）款]乙方设定补仓维持担保比例为150%，平仓维持担保比例为130%；乙方有权根据证券交易所规定和市场情况随时调整警戒线和平仓线的比例，并通过乙方营业场所、网站予以公布，具体比例以乙方公布的为准。12.[第二十四条第（三）款]当甲方信用账户维持担保比例等于或低于平仓线时，乙方应发出平仓通知，以本合同第四十七条规定的通知方式中的任一种方式通知甲方及时补充担保物或减仓；甲方应在乙方规定补仓期限内及时补充担保物或减仓，且平仓期限最后交易日日终的维持担保比例不得低于警戒线；补仓期限为两个交易日，如根据法律、法规、规章、规范性文件、证券交易所和证券登记结算公司业务规则及乙方业务规则的规定，补仓期限变更的，乙方通过乙方网站或乙方营业场所以公告形式通知甲方，并以公告的为准；如甲方未按规定及时补充担保物或减仓时，乙方有权立即启动强制平仓。13.[第二十五条第（一）款]甲方有下述行为或状态之一的，乙方有权进行强制平仓：（1）交易日终清算后，甲方信用账户维持担保比例等于或低于平仓线，且未能在规定时间或合同约定期限内补足担保物或减仓并使维持担保比例不低于150%的；（2）在单笔融资融券交易中，甲方债务到期未按时足额偿还债务、利息和费用……14.（第四十六条）乙方应就下列事项向甲方发送通知：（1）甲方授信额度首次申请或调整，通知甲方授信额度金额；（2）甲方信用账户维持担保比例达到警戒线通知客户关注风险，注意补仓；甲方信用账户维持担保比例达到平仓线通知甲方在约定时间内追加担保物使维持担保比例回到警戒线，否则将被强制平仓；（3）强制平仓结束后，应通知甲方强制平仓原因和结果；（4）合同、合约、授信期到期前通知甲方清偿负债；（5）要求甲方提前归还负债或限期归还负债……15.（第四十七条）乙方向甲方发送通知的，可以选择一下方式的任一种或多种：（1）电子邮件通知，乙方向甲方电子邮箱发送邮件；（2）当面通知，乙方业务人员向甲方当面通知；（3）电话通知，乙方通过录音电话向甲方通知；（4）短信通知，乙方通过短信平台向甲方手机发送通知；（5）传真通知，乙方通过传真机向甲方发送退出；（6）邮寄通知，乙方通过邮递机构向甲方发送通知；（7）公告通知，乙方通过营业场所或网站（www.dgzq.com.cn）发送通知。16.（第四十八条）通知送达时间：（1）乙方以电子邮件方式通知的，乙方电子邮件发送时或发送系统未显示发送失败提示或显示发送成功提示视为已经送达；（2）以当面通知方式通知的，甲方签收即为送达；（3）以手机短信方式通知的，乙方向甲方预留的移动电话（手机）发送短信，乙方手机短信发送系统未显示发送失败提示或显示发送成功提示即视为已经送达；（4）以电话方式通知的，以通话当时视为通知送达；电话三次无法接通或无人接听的，以最后一次拨出电话时间视为已经送达；（5）以传真方式通知的，乙方传真机未显示发送失败视为已经送达；（6）以邮寄方式通知的，按甲方指定地址寄出后即视为送达；（7）以公告方式通知的，乙方营业场所或网站（www.dgzq.com.cn）公告张贴或发布即视为已经送达。17.（第四十九条）乙方按任一方式通知甲方即视为已履行合同约定的通知义务，同时视为甲方对乙方通知内容已全部知悉；甲方有义务确保联系方式的正确、真实、有效；甲方提供的联系方式有变动的，应立即到乙方分支机构现场办理资料变更手续；甲方资料变更前，乙方仍按原联系方式履行通知义务；因甲方未及时变更联系方式所引致的损失由甲方承担。18.（第六十五条）如甲方未能按约偿还乙方债务，则乙方有权向甲方收取逾期利息；此外，甲方还应支付乙方在催收过程中所产生的费用和开支（包括但不限于诉讼费用、聘请律师代理费等）。落款“甲方（自然人签名、机构盖章）”处有被告的签名字样。该合同还就双方的其他权利义务进行了约定。2014年3月7日，被告（甲方）与东莞证券有限责任公司（乙方）签订一份《东莞证券有限责任公司融资融券授信确认书》（以下简称融资融券授信确认书），确认融资额度为500000元、融资年利率为9.6%、逾期利率为万分之五（每日）、短信和邮箱通知收费为5元/每月。2015年3月26日，被告的融资授信额度变更为850000元；2015年3月30日，被告的融资授信额度变更为1000000元；2015年5月27日，被告的融资授信额度变更为1300000元。2014年12月16日，东莞证券有限责任公司经核准更名为“东莞证券股份有限公司”。2015年11月16日，原告通过网上公告的方式发出一份公告，自2015年11月16日起融资新增负债的年利率为8.6%。根据原告提交的唐乾喜信用账户的系统截图显示，2019年8月6日，收市比例为1.2578。2019年8月6日，原告向被告发送两条短信，发送状态均为发送成功，发送内容分别为“尊敬的客户唐乾喜：在此温馨提醒，您的信用账户维持担保比例为125.78%，已低于追保线，为保障您权益，请您密切关注账户维持担保比例的变化，按照约定，如您日终维持担保比例仍低于130%的，您须在2个交易日内采取追保或减少负债的措施，并使维持担保比例达到140%及以上，以避免被平仓的风险。如维持担保比例T日终低于120%，您应当在次一交易日（T+1日）上午9:30之前追加担保物，并使维持担保比例达到140%及以上，以避免被强制平仓的风险，谢谢！[东莞证券]”、“尊敬的客户唐乾喜：在此温馨提醒，您的信用账户已发生违约，原因是未按规定不足担保品。违约后您面临被暂时限制融资买入和融券卖出的风险，请您密切关注，并及时采取追保或减少负债的措施，已解除违约标识和避免被平仓的风险。谢谢！[东莞证券]”2019年8月20日，原告向被告出具一份《关于对唐乾喜先生的债务催收函》，显示：“……截至2019年8月13日日终，您的债务总额为108,163.20元，总资产市值104,585.60,元，维持担保比例为96.69%，已处于资不抵债状态……请您务必于收到本函后的5个工作日内归还全部融资负债合计108,163.20元。如您不能如期支付，我司将按合同约定，对您普通账户的资金（包括资金和证券）采取处置、限制转出、强制划转至信用账户等操作。同时，我司有权采取相关法律措施，以维护我司的合法权益。”同日，原告将上述催收函通过EMS国内标准快递（邮件单号：1035468902528）寄出，收件人为唐乾喜，地址为湖南省新宁县*********；但该邮件的投递结果为未妥投。2019年9月10日，原告通过强制融资平仓的方式获得清算金额为37668.63元。庭审中，原告明确其诉请的本金包括融资款和每月20日未归还的利息，并明确截止至起诉之日即2020年2月20日的本金为42814.75元，还明确其诉请的差旅费、律师费并未实际产生。以上事实，主要有原告提供的《东莞证券有限责任公司融资融券合同》、东莞证券有限责任公司融资融券授信确认书、授信调整系统截图、系统截图-1、系统截图-2、公司官网公告、系统截图-3、短信列表、系统截图-4、系统截图-5、《关于对唐乾喜先生的债务催收函》、快递回单、收发记录、系统截图-6、核准变更登记通知书，被告提供的系统截图（1）、系统截图（2）等证据以及本院的庭审笔录等附卷为证。本院认为，本案为融资融券交易纠纷。被告经本院合法传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼，视为自愿放弃当庭质证和抗辩的权利，由此产生的不利后果由其自行承担。对原告提供的证据，本院均予以确认。原、被告双方均在案涉合同、授信确认书中签章确认，应当视为案涉合同、授信确认书的内容系双方的真实意思表示，案涉合同、授信确认书的内容亦不违反法律的强制性、禁止性规定，故案涉合同、授信确认书合法有效，双方应按照案涉合同、授信确认书的约定享受自身权利、履行自身义务。关于本金。本院作如下分析：1、被告在案涉合同中《融资融券交易风险揭示书》签名确认，表明被告已了解交易风险并愿意承担融资融券交易的风险和损失。被告作为证券交易的投资者，应随时关注自己的持仓情况和证券市场动态，对证券市场可能存在的风险进行判断，并及时追加担保物维持担保比例。本案中，被告信用账户维持担保比例自2019年8月6日起低于130%。原告于2018年8月6日向被告发送短信通知其在2个交易日内自行补充担保物或减少负债。此后，被告的担保比例持续低于130%，原告依据案涉合同的约定在2个交易日后采取强制平仓措施，符合合同约定。2、被告主张原告于2019年9月10日才强制平仓，原告应承担一定的责任。对此，本院认为，根据案涉合同第二十五条的约定，强制平仓是原告基于融资融券债权及案涉合同约定所享有的权利，原告有权决定是否行使权利。因此，原告不存在过错，对被告的该主张，本院不予采信。3、根据案涉合同第十七条第（四）款的约定，因被告资金不足而致到期未扣收成功的融资利息将转为新债务，故原告所请的本金包括融资款和每月20日未归还的利息，符合合同的约定。但原告提起本案诉讼之时即2020年2月20日，案涉债权本金应已确定，且原告明确截止至2020年2月20日的本金为42814.75元，故本院认定案涉债务的本金为42814.75元，对原告该项诉请超出本院之认定部分，本院依法予以驳回。关于利息、逾期利息。根据案涉合同第十七条第（一）、（四）款的约定，被告应向原告支付相应的融资利息。根据案涉第十七条第（五）款的约定，被告未能归还本金和利息的，原告有权要求被告支付相应的逾期利息。故对原告主张被告支付利息、逾期利息的诉请，合理有据，本院予以支持。关于差旅费、律师费。原告明确其诉请的差旅费、律师费并未实际产生，故原告主张被告支付差旅费、律师费的诉请，没有事实依据，本院不予支持。综上所述，依据《中华人民共和国合同》第六十条、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条的规定，判决如下：一、被告唐乾喜于本判决发生法律效力之日起五日内向原告东莞证券股份有限公司偿还欠款本金42814.75元及利息、逾期利息（利息、逾期利息按照编号为20120******306的《东莞证券有限责任公司融资融券合同》相关约定计算至实际清偿之日止）；二、驳回原告东莞证券股份有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案案件受理费498.47元（原告东莞证券股份有限公司已预交），由被告唐乾喜负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于广东省东莞市中级人民法院。（本页无正文）审判员  杨晓君二〇二〇年四月二十日书记员  曹鹤云附相关主要法律条文：《中华人民共和国合同法》第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚实信用原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条当事人对自己提出的主张，有责任提供证据。当事人及其诉讼代理人因客观原因不能自行收集的证据，或者人民法院认为审理案件需要的证据，人民法院应当调查收集。人民法院应当按照法定程序，全面地、客观地审查核实证据。第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。