山东省梁山县人民法院 执 行 裁 定 书 （2020）鲁0832执异27号 异议人:兴业银行股份有限公司海口分行（以下简称兴业海口分行），统一社会信用代码914600000905426975，住所地海南省海口市金龙路7号兴业银行大厦。 法定代表人：黎规群，行长。 委托诉讼代理人：杨雷，男，1979年4月22日出生，汉族，住海南省海口市琼山区，系该公司员工。 委托诉讼代理人：黎修志，男，1976年12月16日出生，黎族，住海南省海口市龙华区，系该公司员工。 申请执行人：兖州煤业股份有限公司（以下简称兖州煤业），统一社会信用代码91370000166122374N，住所地山东省邹城市凫山南路298号。 法定代表人：李希勇，董事长。 委托诉讼代理人：王盈，泰和泰（济南）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：王迎春，泰和泰（济南）律师事务所律师。 被申请执行人：海航集团有限公司（以下简称海航集团），统一社会信用代码91460000708866504F,住所地海南省海口市美兰区国兴大道7号新海航大厦25层。 法定代表人：陈峰，董事长。 在本院受理兖州煤业与海航集团等票据追索权纠纷一案中，异议人兴业海口分行对本院冻结海航集团名下账号62×××56、62×××77、62×××01、62×××10、62×××31、62×××54不服，向本院提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。 异议人兴业海口分行称，借款人海航集团在异议人处办理欧元流动资金贷款，以其名下人民币存单提供质押担保，同时，双方通过签订远期合约，约定在贷款到期日以质押存单项下的存款，按约定的汇率购买欧元用以偿还贷款本息。基本情况如下：2018年5月8日，异议人与海航集团签署了编号为兴银琼hdzh（流贷）字2018第002号的《流动资金借款合同》，约定异议人向海航集团发放流动资金贷款4000万欧元，期限一年，借款到期日2019年5月7日，贷款利率为年固定利率0.5%。海航集团以在异议人处开立的人民币31100万元的存单为该笔债务提供质押担保。由于贷款和存单为不同币种，双方还同时签订了编号为兴银琼HDZH（远期）字2018第001号的《兴业银行代客汇率产品交易主协议》，海航集团基于该协议委托异议人在存单到期日也就是贷款到期日将存单项下人民币按照提前锁定的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。贷款到期后，根据国家相关政策，异议人与海航集团签订了编号为兴银琼HDZH（展期）字2019第001号的《借款展期合同》，将该笔贷款展期一年，展期后的到期日为2020年5月6日，双方并签订编号为兴银琼HDZH（结构性）字2019第001号的《兴业银行企业金融结构性存款协议》和编号为兴银琼HDZH（存质）字2019第001号的《结构性存款存单质押合同》，海航集团以在异议人处开立的人民币31100万元的存单（号码为0471063，对应银行账号为62×××56）继续为该笔债务提供质押担保。同时，海航集团基于编号为兴银琼HDZH（远期）字2018第001号的《兴业银行代客汇率产品交易主协议》，向异议人出具了编号为兴银琼HDZH（远展）字2019第001号的《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》，委托异议人在2020年5月6日将质押存单项下资金按照8.218的汇率购买欧元用于清偿贷款本息，成交证实书编号为FWD1805080776027。2018年5月9日，异议人向海航集团发放流动资金贷款40000万欧元，贷款展期后的到期日为2020年5月8日，海航集团在异议人处开立的人民币30900万元的存单（号码为0471064，对应银行账号为62×××77）继续为该笔债务提供质押担保。同时，海航集团委托异议人在2020年5月8日将质押存单项下资金按照8.1645的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。该笔业务涉及到的合同主要有：兴银琼hdzh（流贷）字2018第003号《流动资金借款合同》、兴银琼HDZH（远期）字2018第002号《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、兴银琼HDZH（展期）字2019第002号《借款展期合同》、兴银琼HDZH（结构性）字2019第002号《兴业银行企业金融结构性存款协议》、兴银琼HDZH（存质）字2019第002号《结构性存款存单质押合同》、兴银琼HDZH（远展）字2019第002号《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》、FWD1805090776029号《成交证实书》。2018年5月22日，异议人向海航集团发放流动资金贷款2500万欧元，贷款展期后的到期日为2020年5月21日，海航集团以在异议人处开立的人民币19300万元的存单（号码为0471069，对应银行账号为62×××01）继续为该笔债务提供质押担保。同时海航集团委托异议人在2020年5月21日将质押存单项下资金按照8.14的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。该笔业务涉及到的合同只要有：兴银琼hdzh（流贷）字2018第008号《流动资金借款合同》、兴银琼HDZH（远期）字2018第002号《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、兴银琼HDZH（展期）字2019第007号《借款展期合同》、兴银琼HDZH（结构性）字2019第007号《兴业银行企业金融结构性存款协议》、兴银琼HDZH（存质）字2019第007号《结构性存款存单质押合同》、兴银琼HDZH（远展）字2019第007号的《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》、FWD1805220778254号《成交证实书》。2018年5月24日，异议人向海航集团发放流动资金贷款2000万欧元，贷款展期后的到期日为2020年5月22日，海航集团以在异议人处开立的人民币15300万元的存单（号码为0471070，对应银行账号为62×××10）继续为该笔债务提供质押担保。同时，海航集团委托异议人在2020年5月22日将质押存单项下资金按照8.075的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。该笔业务涉及到的合同主要有：兴银琼hdzh（流贷）字2018第009号《流动资金借款合同》、兴银琼HDZH（远期）字2018第002号《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、兴银琼HDZH（展期）字2019第008号《借款展期合同》、兴银琼HDZH（结构性）字2019第008号《兴业银行企业金融结构性存款协议》、兴银琼HDZH（存质）字2019第008号《结构性存款存单质押合同》、兴银琼HDZH（远展）字2019第008号的《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》、FWD1805240778792号《成交证实书》。2018年5月25日，异议人向海航集团发放流动资金贷款2000万欧元，贷款展期后的到期日为2020年5月22日，海航集团以在异议人处开立的人民币15400万元的存单（号码为0471071，对应银行账号为62×××31）继续为该笔债务提供质押担保。同时，海航集团委托异议人在2020年5月22日将质押存单项下资金按照8.1025的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。该笔业务涉及到的合同主要有：兴银琼hdzh（流贷）字2018第010号《流动资金借款合同》、兴银琼HDZH（远期）字2018第002号《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、兴银琼HDZH（展期）字2019第009号《借款展期合同》、兴银琼HDZH（结构性）字2019第009号《兴业银行企业金融结构性存款协议》、兴银琼HDZH（存质）字2019第009号《结构性存款存单质押合同》、兴银琼HDZH（远展）字2019第009号的《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》、FWD1805250779360号《成交证实书》。2018年5月29日，异议人向海航集团发放流动资金贷款2100万欧元，贷款展期后的到期日为2020年5月28日，海航集团以在异议人处开立的人民币16000万元的存单（号码为0471072，对应银行账号为62×××54）继续为该笔债务提供质押担保。同时，海航集团委托异议人在2020年5月28日将质押存单项下资金按照8.0443的汇率购买欧元用于清偿贷款本息。该笔业务涉及到的合同主要有：兴银琼hdzh（流贷）字2018第011号《流动资金借款合同》、兴银琼HDZH（远期）字2018第002号《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、兴银琼HDZH（展期）字2019第010号《借款展期合同》、兴银琼HDZH（结构性）字2019第010号《兴业银行企业金融结构性存款协议》、兴银琼HDZH（存质）字2019第010号《结构性存款存单质押合同》、兴银琼HDZH（远展）字2019第010号的《兴业银行代客远期结汇/售汇展期委托书（代审批书）》、FWD1805290779843号《成交证实书》。异议人认为：异议人与海航集团之间开展的存单质押贷款业务，所签订的《流动资金借款合同》、《借款展期合同》、《兴业银行企业金融结构性存款协议（封闭式）》、《结构性存款存单质押合同》、《兴业银行代客汇率产品交易主协议》以及海航集团向异议人出具的《兴业银行代客远期售汇委托书》等，主体适格，意思表示真实，内容不违反国家法律规定，异议人对海航集团享有的债权受法律保护，异议人对海航集团用于质押的存单及其项下存款享有优先受偿权。在账户被司法冻结的情况下，我行不能正常解除存单并就所得金额优先用于偿还贷款本息，合法权利的实现受限。法院冻结海航集团已经质押的存单，将会给异议人带来巨大的损失。首先，异议人在债权到期日不能如期受偿，贷款将进入逾期状态，由此带来异议人经济资本占用增加，利润创造能力下降，这种损失难以用具体金额衡量。随着逾期时间的增加，贷款的风险分类会进一步向下迁徙形成不良贷款，由于贷款金额巨大，将会造成异议人的不良贷款占比飙升10个百分点左右，有可能引发局部区域的金融动荡，这与国家近两年维护金融稳定、防范系统性金融风险的经济工作重心是相违背的。其次，异议人已经根据委托以银行的主体在中国银行间交易市场办理了远期结售汇交易，由于存在司法冻结，质押存单项下存款不能在贷款到期日按约定汇率完成资金交割，将造成异议人在公开市场违约，同时因为约定远期汇率和即期汇率存在利差，将直接给我行带来约5500万元的损失（测算值，最终结果须依到期日人民币兑欧元的现汇价格确定）。虽然根据异议人与海航集团之前签订的《兴业银行代客汇率产品交易主协议》、《结构性存款存单质押合同》，该损失最终由海航集团承担并且纳入结构性存款质押担保的范围，但在海航集团流动性紧张的情况下，异议人实现损失追偿的可能性极小。申请执行人已经实际不能从冻结存单中获得利益分配。按照质押存单金额和锁定汇率，质押存单尚不足于覆盖贷款本息，继续冻结形成贷款逾期和交割违约的情况下，加上逾期罚息和损失赔偿部分，缺口更大，况且该6个账户已经全部由海南省第一中级人民法院做首轮冻结和次轮冻结，冻结金额分别为24846519.26元110086309.00元，62×××56账户还有江苏省无锡市锡山区人民法院第三顺位冻结金额5000000.00元，62×××10账户还有陕西省宝鸡市渭滨区人民法院第三顺位冻结金额399000.00元。在此情况下继续冻结，既损害了异议人的利益，同时造成海航集团背负的债务压力徒增且日益沉重，这不符合法律的法益保护原则和宗旨。综上所述，异议人请求法院依据法律规定，从保障债权人和质权人合法权益的角度出发，从对国家金融监管秩序负责的角度出发，从最大限度发挥法律社会价值和经济价值的角度出发，支持异议人的异议请求。 申请执行人兖州煤业称，异议人提供的《流动资金借款合同》、《借款展期合同》、《结构性存款存单质押合同》及《兴业银行代客汇率产品交易主协议》及委托书等一系列材料，不能证明上述账号内款项已特定化并交由异议人控制并占有，更不能排除人民法院依法实施的冻结被执行人银行存款的执行保全措施。《中华人民共和国担保法》第76条和《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第85条规定，债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿。金钱作为一种特殊的动产，应在特定化后移交质权人或将权利凭证交付质权人之日起方生效。本案中，申请执行人提供的《流动资金借款合同》中，仅约定其对海航集团开立的账户进行账户监控而非占有；且异议人提供的《结构性存款存单质押合同》不能证明上述账户下的款项已特定化（无涉案账户交易流水证明），也不能证明相关权利凭证已移交异议人占有。因此，根据质权设立的法定要件，该质权不成立，不能排除人民法院依法采取的冻结措施。根据《最高人民法院关于适用的解释》第157条规定，即便是该账户已设立质权，人民法院依然有权根据申请执行人的保全申请对上述账户采取财产保全措施。《最高人民法院关于适用的解释》第157条规定，人民法院对抵押物、质押物、留置物可以采取财产保全措施，但不影响抵押权人、质权人、留置权人的优先受偿权。据此，即便涉案兴业银行账户已设立质权，人民法院仍有权采取冻结保全措施。综上所述，异议人提供的证据既不足以证明上述涉案兴业银行账户存在质权，也不能排除人民法院依法采取的冻结措施。请求法院依法驳回异议人的执行异议申请。 被执行人海航集团未答辩。 本院查明，本院在审理原告兖州煤业与被告海航集团等票据追索权纠纷系列案件中，兖州煤业申请对海航集团等采取财产保全措施，我院依法作出民事裁定书，裁定冻结海航集团及相应被执行人的银行存款或相应价值的其他财产。后我院对应各民事案件立执行保全案件，并通过网络查控系统对各被执行人的银行存款进行查控，其中若干案件通过人民法院执行事项委托平台委托海南省海口市美兰区人民法院对海航集团名下银行存款进行冻结。本案涉案银行账号的冻结情况如下：                            银行账号                       执行保全案件案号                       冻结金额（元）                       冻结时间                                                       622030100             200001856                                                                                                                                     622030100             200001856                                                                                                           （2020）鲁0832执保50号                       1172200                       2020.2.13                               （2020）鲁0832执保64号                       1300000                       2020.2.17                               （2020）鲁0832执保73号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保74号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保75号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保76号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保77号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保78号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保79号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保80号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保81号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保82号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保83号                       1300000                       2020.2.19                               （2020）鲁0832执保90号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保91号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保92号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保93号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保97号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保113号                       1300000                       2020.2.25                               （2020）鲁0832执保120号                       1002497                       2020.2.28                               （2020）鲁0832执保130号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保132号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保136号                       1300000                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保137号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保138号                       970922                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保139号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保141号                       1242138                       2020.3.25                               （2020）鲁0832执保142号                       1263450                       2020.4.1                                                                                                                                           622030100200001977                                                                                                                                                 622030100200001977                       （2020）鲁0832执保49号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保55号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保56号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保57号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保58号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保59号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保65号                       1300000                       2020.2.17                               （2020）鲁0832执保94号                       1300000                       2020.3.23                               （2020）鲁0832执保96号                       1300000                       2020.3.23                               （2020）鲁0832执保113号                       1300000                       2020.2.25                               （2020）鲁0832执保117号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保118号                       1300000                       2020.2.20                               （2020）鲁0832执保119号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保122号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保123号                       1300000                       2020.2.25                               （2020）鲁0832执保124号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保125号                       1300000                       2020.3.23                               （2020）鲁0832执保126号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保128号                       1300000                       2020.2.24                               （2020）鲁0832执保129号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保131号                       1300000                       2020.2.24                               （2020）鲁0832执保133号                       1300000                       2020.2.21                               （2020）鲁0832执保134号                       1300000                       2020.2.24                               （2020）鲁0832执保140号                       1300000                       2020.2.24                               622030100200002401                       （2020）鲁0832执保53号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保66号                       1300000                       2020.2.17                               （2020）鲁0832执保67号                       1300000                       2020.2.17                               622030100200002510                       （2020）鲁0832执保51号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保72号                       1300000                       2020.2.17                               622030100200002631                       （2020）鲁0832执保52号                       1300000                       2020.1.23                               （2020）鲁0832执保71号                       1300000                       2020.2.17                               622030100200002754                       （2020）鲁0832执保54号                       1300000                       2020.1.23                另查明，62×××56、62×××77、62×××01、62×××10、62×××31、62×××54均为海航集团在异议人处开立的银行账号。 本院认为，人民法院对抵押物、质押物、留置物可以采取财产保全措施，我院依据申请执行人兖州煤业的申请对被执行人海航集团名下的银行存款进行冻结符合法律规定，异议人以对涉案账号存款存单享有质权为由要求本院解除对涉案银行账号冻结的主张，本院不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于适用的解释》第一百五十七条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第七条、第十七条规定，裁定如下： 驳回异议人兴业银行股份有限公司海口分行的异议请求。 如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向济宁市中级人民法院申请复议。 审 判 长  赵伯学 审 判 员  赵延敏 人民陪审员  冯 强 二〇二〇年四月十六日 书 记 员  王岩岩