北京市第三中级人民法院民 事 判 决 书(2021)京03民初2号原告：中衍期货有限公司，住所地北京市朝阳区东四环中路82号2座2-1座、2-2座7层、B2座一层108单元。法定代表人：马宏波，总经理。委托诉讼代理人：王庆飞，男，1987年9月23日出生，汉族，中衍期货有限公司员工，住北京市朝阳区金长安大厦B座7层。委托诉讼代理人：杨书皓，男，1988年12月1日出生，中衍期货有限公司员工，住北京市朝阳区金长安大厦B座7层。被告：申林，住山东省济宁市金乡县马庙镇。原告中衍期货有限公司（以下简称中衍期货公司）与被告申林期货经纪合同纠纷一案，本院于2021年1月4日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告中衍期货公司委托诉讼代理人王庆飞到庭参加诉讼，被告申林经本院传票合法传唤未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。中衍期货公司向本院提出诉讼请求：1.请求判令申林向中衍期货公司归还代为垫付的穿仓资金10742.55元及利息（以穿仓金额10742.55元为基数，自2020年3月10日起按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算至申林实际清偿日止）。2.本案诉讼费由申林承担。事实与理由：2020年3月9日，申林期货账户出现合同约定强平情形，中衍期货公司履行了通知义务，申林未按合同约定及时履行账户风险处理义务，中衍期货公司依据合同对申林账户强行强平，强平后申林账户穿仓10742.55元。根据《期货经纪合同》第四十四条、第四十九条约定以及《期货交易管理条例》第三十四条第二款、第三十六条第二款规定，申林应履行赔偿义务。详细说明如下：2020年2月19日，申林和中衍期货公司签订《期货经纪合同》《期货交易风险说明书》《客户须知》及相关附件，约定中衍期货公司接受申林委托并按申林指令进行期货交易，申林资金账号为：100085597。2020年3月6日，申林账户持有8手“乙二醇2005”（代码:eg2005）多头合约，持仓保证金30837.60元，账户权益31133.45元（账户权益＝期初权益+盯市盈亏合计，即31133.45元＝36013.45-4880.00），风险率99.05%（风险率＝持仓保证金÷账户权益，99.05%＝30837.60÷31133.45），可用资金295.85元（可用资金＝前一日可用资金+盯市盈亏合计＝账户权益-持仓保证金，即295.85＝31133.45-4880.00），交易所可用10575.05元（交易所可用＝前一日交易所可用+盯市盈亏合计），中衍期货公司通过结算单向申林发送了《风险警示通知书》：“您账户的风险率已经超过90％的风险警示标准。在此提醒您：请随时关注您账户的风险，保持您账户的可用资金大于零且风险率不超过100％的风险标准。如您账户的可用资金小于零，请您立即追加保证金或自行减仓，以维持您账户持仓所需的足额保证金。风险率＝（持仓保证金/客户权益）*100%”。3月8日18:28，申林不欠保证金，但由于3月6日外盘原油暴跌，因此中衍期货公司通过电话通知申林：3月9日开盘可能面临的情况，如果想留仓，就在9点之前入一部分金，保证可用资金为正值；如果不想留仓的话，公司可能将做强平处理，到时候就来不及再通知了。客户说如果保证金不够，则会继续入金，不需公司来管。3月9日开盘后，申林持有的“乙二醇2005”价格直接跌停，申林未追加保证金，盘中申林账户持仓保证30837.60元（同3月6日结算数值），权益14013.45元，盘中风险率220.05%，可用资金-16824.15元，交易所可用-6544.95元，即欠交易所保证金6544.95元。根据期货经纪合同第四十四条约定，中衍期货公司将申林持有的3手合约申报了强制平仓指令，申林在9:20也自行按跌停价挂了3手合约的平仓委托，申林在10:42将3手平仓委托撤单。至当日收盘，申林未增加保证金，强平委托未成交。当日结算后，申林账户持仓保证金42317.60元，期末权益14013.45元，风险率301.98%，交易所可用资金-18538.55元，即欠交易所保证金-18538.55元，中衍期货公司通过结算单向申林发送了《强行平仓通知书》，并在21:09打电话告知申林当日情况，告知申林需在3月10日早上集合竞价之前补足保证金，否则中衍期货公司将进行强行平仓，客户明确表示不入金，放弃处理。另外，当日23:26中衍期货公司给申林发了追加保证金的短信：“客户您好！您的账户保证金已不足，由于您所持有的合约头寸风险很大，请您于3月10日8:35之前及时追加保证金（可用资金大于等于零）；若您未能及时追加保证金到位，公司将于8:35集合竞价以反向停板价挂单处理！若您有入金，请于第一时间告知公司风控部，以便能及时撤销您未成交的强平单。如有疑问请拨打010-52088292”。3月10日，申林未按约定时间入金，因此中衍期货公司在集合竞价时段再次对申林账户强行平仓，价格成交为3760元/吨。其账户的交易所可用资金-10742.55元，期末权益-10742.55元，即穿仓金额为10742.55元。综上，中衍期货公司已履行通知义务，申林未按照双方约定履行风险处理义务，在中衍期货公司进行强行平仓后取得相应追偿权。依据为：合同第四十九条约定以及《期货交易管理条例》第三十四条第二款的规定：“客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。”以及第三十六条第二款的规定：“客户在期货交易中违约的，期货公司先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。”申林未发表答辩意见。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。中衍期货公司向本院提交如下证据：证据1.中衍期货公司与申林签订的期货经纪合同等，证明强行平仓和归还穿仓损失的合同依据；证据2.2020年3月6日申林账户交易结算单，证明账户风险率为99.05%，向申林发送风险预警通知；证据3.中衍期货公司工作人员与申林于2020年3月8日18：28的追保电话录音文本，证明提示账户风险，通知申林及时补足保证金；证据4.中衍期货公司风控部于2020年3月9日-10日强平委托记录，证明中衍期货公司对申林账户进行强行平仓，申林私自撤单；证据5.2020年3月9日申林账户交易结算单，证明申林账户的风险率301.98%，中衍期货公司向申林发送了强行平仓通知；证据6.中衍期货公司工作人员与申林于2020年3月9日21：09追保电话录音文本，证明告知申林需在2020年3月10日集合竞价前补足保证金；证据7.2020年3月9日晚中衍期货公司向申林发送追保短信全文，证明明确告知申林需在2020年3月10日8：35之前补足保证金；证据8.2020年3月10日申林账户交易结算单，证明申林账户穿仓金额：10742.55元。申林未发表质证意见。对中衍期货公司所提供的证据本院认定如下：对于中衍期货公司提供证据的真实性、证明目的及证据的关联性本院结合在案其他事实综合认定。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2020年2月19日，申林和中衍期货公司签订《期货经纪合同》《期货交易风险说明书》《客户须知》等。《期货经纪合同》约定甲方为中衍期货公司，乙方为申林。中衍期货公司为申林提供期货交易服务。其中，该合同第四十三条约定，甲方通过统一计算乙方期货账户内期货和期权未平仓合约的资金风险率和交易所风险率等风控指标（或者其他风险控制方式）来计算乙方期货交易的风险。风险率（或者其他风险控制方式）的计算方法为：风险率＝（持仓保证金÷客户权益）×100%。上式中持仓保证金按甲方收取标准计算并遵照交易过程中按品种对应的交易所最新价计算，应当注意不同期权品种的保证金计算方式可能不同。甲方对乙方在不同期货交易所的未平仓合约统一计算风险。甲乙双方对风险率做如下约定：乙方的风险率不得高于100%。当风险率≥100%时，甲方不再接受乙方的新单交易指令。第四十四条第一款约定，当日结算后，经计算乙方因交易亏损或者其他原因导致乙方的风险率＞100%时，甲方将于当日交易结算单报告中向乙方发出追加保证金通知和强行平仓通知，乙方必须补足所需保证金，如在下一交易日开市（含集合竞价）前仍未补足保证金或未在开市后立即自行减仓，使乙方账户的风险率≤100%的，乙方同意甲方可以不再通知乙方即可有权按盘中最新价计算乙方保证金并对乙方的部分或全部未平仓合约进行强行平仓，直至乙方的风险率≤100%、可用资金≥0，对此乙方应承担强行平仓的手续费及由此发生的损失。第二款约定，在交易过程中，当乙方账户出现强行平仓状况（实时最新价计算乙方账户权益低于期货交易所对会员收取的保证金标准），乙方必须立即补足保证金或立即采取有效减仓措施，不得以“不在场、不知情”等为由放弃风险处置义务、拖延风险处置时间。若乙方不能及时处置其账户风险时，甲方有权在不通知乙方的情况下按盘中最新价计算乙方保证金，并对乙方部分或全部未平仓合约进行强行平仓，直至乙方账户风险率≤100%、账户可用资金≥0，由此产生的损失和责任全部由乙方承担。第四十八条约定，当甲方依法或依约定强行平仓时，乙方应承担强行平仓的手续费及由此产生的结果。第四十九条约定，只要甲方选择的平仓价位和平仓数量符合期货交易所的相关强行平仓规定，乙方同意不以强行平仓的时机未能选择最佳价位和数量为由向甲方主张权益。第五十条约定，甲方强行平仓不符合法定或者约定条件并有过错的，除乙方认可外，应当在下一个交易日闭市前恢复被强行平仓的头寸，或者根据乙方的意愿采取其他合理的解决方法，并赔偿由此给乙方造成的直接损失。合同签订后，申林在中衍期货公司开立账号为100085597的期货投资账户并进行交易。2020年3月6日，申林持8手eg2005多头合约。2020年3月6日（周五），《交易结算单》显示，申林账户期初权益36013.45元，持仓保证金30837.6元，可用资金295.85元，风险率99.05%，盯市持仓盈亏为-4880元，浮动持仓盈亏-5230元，期末权益31133.45元，客户市值权益31133.45元，交易所可用10575.05元，盯市盈亏合计-4880元。《持仓盈亏单》显示，eg2005合约昨结算价4344元，今结算价4283元，持仓盈亏-4880元，履约保证金30837.6元。《风险警示通知书》载明：您账户的风险率已经超过90%的风险警示标准。在此提醒您：请随时关注您账户的风险，保持您账户的可用资金大于等于零且风险率不超过100%的风险标准。如您账户的可用资金小于零，请您立即追加保证金。2020年3月8日18时28分，中衍期货公司与申林电话联系。主要内容：“中衍期货公司：……然后您这个周一的时候，如果您要想留仓的话，就尽量在9点之前入一部分资金，好吧？如果您要是不想留仓的话，那开盘之后我们公司这边就会陆续强平的，到时候就有可能没有时间通知您了……申林：没必要啊，我里面有钱。中衍期货公司：您是有钱，但是周一的时候，如果说行情继续对您不利的话，您资金就有可能会不足。申林：行，不用你管，不利的话，我再往里面续，不用管。中衍期货公司：……您明天如果盘中对你不利的话，我们这边就有可能不打电话通知了，就来不及通知了，因为人比较多，你那边如果要自己处理，就尽量自己处理，好吧，保证你可用资金大于零，我们这边就不会平仓，好吧？申林：好好。”2020年3月9日21时09分，中衍期货公司再次与申林电话联系，主要内容：“中衍期货公司：……你这个账户，明天的话，如果低开很多的话，你这个账户直接就穿了……申林：就明天一开盘就全部平完好不好。中衍期货公司：你全部平完，首先你要平的出去，第二，你平在什么价位，如果跌幅比较深的话，你这个账户就直接穿了，你账户就一毛不剩，还倒欠公司，你知道吗？申林：那不可能。中衍期货公司：不是不可能，是很有可能的，现在的话就给说，你那边还打算入金吗？申林：我不入了。……中衍期货公司：哎，你先别说了，好吧，我们现在先以这个价格明天8点半以后给你挂，到时候成交不了的话，欠了公司的话，回头你再补一下，好吧。你这做交易的，这个诚信问题你要那个一下，是吧。申林：钱我不欠，……”2020年3月9日23时26分，中衍期货公司向申林发送短信，内容为：您的账户保证金已不足，由于您所持有合约头寸风险很大，请您于3月10日8点35分之前及时追加保证金（可用资金大于等于零）；若您未能追加保证金到位，公司将于8点35分集合竞价反向停板价挂单处理！若您有入金，请于第一时间告知公司风控部，以便能及时撤销您未成交的强平单。……2020年3月9日的《交易结算单》显示，申林账户期初权益31133.45元，持仓保证金42317.6元，可用资金-28304.15元，风险率301.98%，盯市持仓盈亏为-17120元，浮动持仓盈亏-22350元，期末权益14013.45元，客户市值权益14013.45元，交易所可用-18538.55元，盯市盈亏合计-17120元。《持仓盈亏单》显示，eg2005合约昨结算价4283元，今结算价4063元，持仓盈亏-17120元，履约保证金42317.6元。《强行平仓通知书》载明，因您账户的交易所可用资金为负即账户的资金已严重不足以维持您持仓所需的保证金，请您务必在下一个交易日集合竞价前追加保证金使您账户的可用资金大于等于零，同时您应当在开市期间保持您账户的风险率小于等于100%即可用资金大于等于0，否则，我公司将自集合竞价时段起视情况对您账户持有的部分或全部合约进行强平、直至您账户的客户风险率小于等于100%，即可用资金大于等于0，由此产生的损失由您自行承担。2020年3月10日8时54分0秒，中衍期货公司以集合竞价方式对申林所持8手eg2005合约进行强行平仓。当日的《交易结算单》显示，8手eg2005合约均被中衍期货公司强行平仓，成交价3760元/吨，成交额300800元，平仓盈亏合计-24720元，申林账户可用资金-10742.55元，市值权益-10742.55元，账户穿仓。本院认为，中衍期货公司与申林签订的包括《期货经纪合同》在内的期货交易账户开户文件，未违反有关法律规定，合法有效，双方当事人均应依约全面履行合同约定的权利义务。双方当事人于本案争议焦点为：申林是否应向中衍期货公司支付其期货账户穿仓资金10742.55元。《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十六条第二款规定，客户的交易保证金不足，又未能按期货经纪合同约定的时间追加保证金的，按期货经纪合同的约定处理；约定不明确的，期货公司有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由客户承担。涉案《期货经纪合同》第四十四条对于强行平仓做了明确约定。《期货经纪合同》第四十四条第一款约定：当日结算后，经计算乙方因交易亏损或者其他原因导致乙方的风险率＞100%时，甲方将于当日交易结算单报告中向乙方发出追加保证金通知和强行平仓通知，乙方必须补足所需保证金，如在下一交易日开市（含集合竞价）前仍未补足保证金或未在开市后立即自行减仓，使乙方账户的风险率≤100%的，乙方同意甲方可以不再通知乙方即可有权按盘中最新价计算乙方保证金并对乙方的部分或全部未平仓合约进行强行平仓，直至乙方的风险率≤100%、可用资金≥0，对此乙方应承担强行平仓的手续费及由此发生的损失。根据该条款的约定，在当日交易结算后，经计算申林因交易亏损或者其他原因导致申林账户的风险率＞100%时，申林未补足保证金或未采取有效减仓措施时，中衍期货公司可以强行平仓。本案中，2020年3月6日申林账户风险率已经达到99.05%，《风险警示通知书》已提示申林关注账户的风险，及时追加保证金，申林在后面的交易中更应对自己账户的风险保持更为积极的注意义务。3月9日《交易结算单》显示申林的账户风险率已经超过100%，账户可用资金-28304.15元，通过双方3月9日的电话沟通记录及短信记录可以看出，申林明确表示其不会追加保证金，中衍期货公司于3月10日按照《期货经纪合同》的约定强行平仓并无不当。中衍期货公司平仓后，按照合同约定，申林未能及时追加足额保证金又未自行平仓而被中衍期货公司强行平仓，申林应承担强行平仓的手续费及由此发生的损失。根据3月10日的交易结算单显示，申林应追加资金为10742.55元。综上所述，中衍期货公司要求申林承担穿仓资金10742.55元及利息有事实和法律依据，本院予以支持。依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条，第一百零七条，第一百一十三条，《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十六条之规定，判决如下：一、申林于本判决生效之日起十日内支付中衍期货有限公司10742.55元及利息（以10742.55元为基础，自2020年3月11日起至实际清偿之日按照全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率计算）；二、驳回中衍期货有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费69元，由申林负担（于本判决生效之日起7日内交纳）。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市高级人民法院。审 判 长  王 黎审 判 员  潘 蓉审 判 员  刘晓蕾二〇二一年七月五日法官助理  赵 纳法官助理  张燕欣法官助理  杨 琳书 记 员  田亚男