贵州省修文县人民法院民 事 判 决 书（2021）黔0123民初1467号原告：刘亚利，女，1967年07月24日出生，汉族，住西安市户县。委托诉讼代理人：兰钢，国浩律师（贵阳）事务所律师。委托诉讼代理人：袁涤非，国浩律师（贵阳）事务所律师。被告：贵阳德昌祥药业有限公司，住所地贵州省贵阳市修文县扎佐医药园区A区8号。法定代表人：王迅，系公司董事长。委托诉讼代理人：高连江，贵州法量律师事务所律师。委托诉讼代理人：唐超，贵州法量律师事务所实习律师。被告：贵州汉方药业有限公司，住所地贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区金阳科技产业园（都匀路11号）。法定代表人：姚厂发。被告：银川产权交易中心（有限公司），住所地宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号西14层1415、1417室。法定代表人：史化宇，系公司经理。委托诉讼代理人：李文杰，宁夏兴业律师事务所律师。案由：民间借贷纠纷。原告刘亚利向本院提出诉讼请求：1．判令被告贵阳德昌祥药业有限公司向原告归还借款本金38,592.54元及应付预期收益299.08元；2．判令被告贵阳德昌祥药业有限公司支付逾期兑付违约金，自2019年07月26日起以应付金额38,891.62元为基数按每日0.05%计算至款项付清。（暂计至2021年04月26日为人民币12,464.76元）；3．判决被告贵州汉方药业有限公司、银川产权交易中心（有限公司）对上述债务承担连带清偿责任；4．本案诉讼费由三被告负担。被告贵阳德昌祥药业有限公司（以下简称贵阳德昌祥公司）辩称，1．原告和被告贵阳德昌祥公司之间是委托投资关系，投资有风险，入市须谨慎，原告应当承担投资风险。2．如果双方是借贷关系，我认为该合同是无效的，规避了法律规定。3．合同约定的违约金过高，合同无效的情况下，违约金不应得到支持。被告贵州汉方药业有限公司（以下简称贵州汉方药业公司）未作答辩。被告银川产权交易中心（有限公司）（以下简称银川产交中心）辩称，1、本案的基本法律关系是民间借贷，银川产交中心作为借贷关系的登记机构，与原告并无合同关系，不应承担还款责任。2、原告作为完全民事行为能力人，已承诺知晓本案所涉借贷可能存在的各项风险，该风险应由原告自行承担。根据双方当事人陈述及经审查确认的证据，本院认定事实如下：一、贵阳德昌祥公司于2018年07月16日召开股东会议表决通过“贵阳德昌祥公司在银川产交中心申请挂牌登记并非公开发行‘盈益20180723015’产品”事宜，贵阳德昌祥公司出具致银川产交中心（有限公司）的《对“盈益20180723015”产品发行程序及募集资金用途合法合规声明》及《定向融资计划挂牌登记申请函》，贵阳德昌祥公司出具致“盈益20180723015”产品投资人的《发行人承诺函》，贵州汉方药业公司出具致银川产交中心的内容为“为‘盈益20180723015’产品提供不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括但不限于产品本金、利息、违约金、实现产品本息的一切费用，保证期间为贵阳德昌祥公司应向本产品投资人履行兑付义务之日起两年”的《担保函》，银川产交中心于2018年08月01日出具致贵阳德昌祥公司的《接受挂牌通知书》。北京经讯公司系网信ＡＰＰ的运营方，刘亚利系该网信ＡＰＰ的注册的人员。2018年07月25日，刘亚利在该网信ＡＰＰ平台认购了38592.54元的“盈益20180723015”产品，该ＡＰＰ平台扣划了刘亚利账户内的38592.54元资金，并生成“盈益20180723015”产品电子认购协议。该认购协议记载“甲方（发行人）为贵阳德昌祥公司，乙方（投资者）为刘亚利，丙方为北京经讯公司，挂牌机构为银川产交中心。甲方通过在银川产交中心挂牌登记并非公开发行‘盈益20180723015’产品，并与丙方签订《“盈益20180723015”居间信息服务协议》，丙方以其运营的提供居间信息服务的网络平台（网址：××，手机ＡＰＰ）上发布产品信息，乙方自主决策，欲投资购买该产品。甲方承诺其发布的产品所披露的信息真实有效且无重大误导或隐瞒。乙方确认其具备独立的投资决策能力，并已认真阅读并理解《“盈益20180723015”产品说明书》与《“盈益20180723015”认购风险提示书》，审慎作出投资决定。丙方通过平台为甲方展示本产品、乙方投资本产品提供居间信息服务。产品发行规模为25000000.00元，产品期限为12个月，以融资款项转入甲方账户之日作为收益起算日，产品预期年化收益率为9.300%，乙方认购金额为38592.54元，按月支付收益到期还本，发行资金用途为企业经营，本产品的合格投资者不得超过200名。在本次认购过程中产生的相关税费由甲乙丙三方自行承担。甲方符合现行有关法律法规和银川产交中心相关规则中对本产品发行的要求。本产品相关的产品发行说明书将通过银川产交中心指定信息披露平台予以披露。乙方承诺具有投资本产品的独立分析能力和风险承受能力，符合现行有关法律法规和银川产交中心相关规则中对本产品合格投资者的要求，自愿认购本产品，自行享有本产品的全部收益及承担本产品的全部风险损失。乙方用于认购本产品的资金为其合法所有，资金来源合法，不违反法律、法规和国家有关主管部门的规定。乙方确认其已被告知并已充分了解和理解并接受《认购协议》、《产品说明书》以及《认购风险揭示书》的全部内容，充分理解相关权利、义务和投资本产品的所有风险，自愿依法承担本产品可能带来的财产损失和法律责任。本产品的任何关于收益率的表述均为预期收益，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成银川产交中心对本产品的任何承诺和担保。乙方确认银川产交中心就本产品提供的各项服务，均不代表其对本产品的投资价值及投资风险作出任何判断。甲方不可撤销的同意并承诺于本期产品到期日当日兑付在本协议项下发行成功的本产品，并向乙方支付完全部本金及预期收益。甲方支付完毕本金及逾期收益后，本产品兑付结束。即使定向融资计划因为任何事项发生权利瑕疵或权利消减、消亡等事项，甲方均不得以权利消减或消亡等任何理由主张无法履行和／或不履行兑付义务；甲方在此等情况下依然有义务无条件按照前述约定向乙方支付本金及预期收益。本产品到期日若甲方未按时履行兑付义务，视为甲方逾期。甲方除应支付兑付价款外，还应自逾期之日起按照应付款项金额的0.050%向乙方支付违约金，直至应付款项全部清偿完毕之日。本协议自乙方在平台上点击‘确认’认购本产品并实现对应资金的划转即为成功认购，构成本协议生效，无需各方另行签署协议。”等内容。根据认购协议约定，“盈益20180723015”产品已于2019年07月25日到期。截止起诉之日，贵阳德昌祥公司已向刘亚利支付11期产品预期收益，共计3289.88元；本金38592.54元及2019年06月26日-2019年07月25日期间的产品预期收益299.08元尚未支付。二、“盈益20180723015”产品说明书载明“发行人为贵阳德昌祥公司，挂牌机构为银川产交中心，挂牌是指金融资产和金融产品备案、登记和交易。担保方为贵州汉方药业公司，投资者指本定向融资计划的投资者，包括机构投资者和个人投资者。本产品指发行人拟非公开发行‘盈益20180723015’产品，其发行总规模为人民币25,000,000.00元，非公开发行，合格投资者不得超过200名，产品期限不超过12个月，预期年化收益率9.3%，按月支付收益到期还本，资金用途为企业经营。担保责任：担保方为产品发行人的到期还本付息义务和/或回购义务承担连带责任担保，承诺全额支付或补足本产品合格者实际取得的投资收益与预期收益之间的差额等，具体以《认购协议》和/或《担保函》约定为准。凡欲认购本产品的投资者，请认真阅读本产品说明书及其有关信息披露文件，并进行独立投资判断。发行人应当在本产品挂牌登记后3个工作日内，披露本产品的《产品说明书》、《认购协议》、《风险揭示书》等文件，本产品信息披露应当在银川产交中心指定平台向投资者披露。”另查明，银川产交中心交易规则显示有“产交中心为定向融资计划产品的发行、登记、托管、交易等提供服务，不得直接或间接向社会公众进行融资或销售金融产品，不得与互联网平台开展合作。本中心对申请材料的完整性进行形式审查，符合产品交易条件的，将交易项目的信息进行发布。本中心审核通过后，在本中心或本中心认可的信息渠道向符合本中心投资者适当性管理规则的投资人非公开发布项目的交易信息。本中心为交易各方开设独立的结算账户，组织收付交易资金，实行交易资金统一进场结算。经本中心认可的，可在场外进行结算。”三、2017年06月30日，互联网金融风险专项整治工作组发布《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》，要求“在2017年07月15日前，互联网平台停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量。互联网平台须积极配合各类交易场所，妥善化解存量违法违规业务。”根据本院检索，在2017年07月16日后，银川产交中心挂牌登记的多笔“盈益”系列定向融资产品在北京经讯公司运营的网信APP平台对外发布。本院认为，依法成立的合同，对双方当事人具有约束力，当事人应当按照合同约定全面履行义务。民间借贷是指自然人、法人和非法人组织之间进行资金融通的行为。出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。本案中，原告刘亚利与被告贵阳德昌祥公司之间通过北京经讯公司运营的网络贷款平台形成民间借贷关系，借款本金数额为38,592.54元，借款期限为12个月（自2018年07月25日至2019年07月25日），贷款年化利率为9.3%。借款人应当按照约定的期限支付利息、返还借款，根据案涉认购协议中“按月支付收益到期还本”约定，被告贵阳德昌祥公司应按月向刘亚利支付利息，并于到期之日即2019年07月25日偿还借款本金。现借款期限已届满，被告贵阳德昌祥公司迟迟未能履行2019年06月26日-2019年07月25日期间的利息支付及借款本金返还义务，原告刘亚利有权要求被告贵阳德昌祥公司给付借款本金38,592.54元及299.08元应付预期收益，依法予以支持。对于逾期付款违约金。2020年08月20日之后新受理的一审民间借贷案件，借贷合同成立于2020年08月20日之前，当事人请求适用当时的司法解释计算自合同成立到2020年08月19日的利息部分的，人民法院应予支持；对于自2020年08月20日到借款返还之日的利息部分，适用起诉时本规定的利率保护标准计算。本案中，原告刘亚利主张自2019年07月26日计算至实际付清之日按照“认购协议中约定的每日0.05%”计算，逾期付款违约金应从逾期之日起计算即2019年07月26日起计算。对于自2019年07月26日至2020年08月19日期间的逾期付款违约金，本院支持按照日0.05%计算，对于2020年08月20日至全部款项付清之日止的逾期付款违约金，该项约定明显超过民间借贷受保护的利率上限，本院依法予以调整。本院依法调整为原告刘亚利向本院起诉当月（起诉月为2021年04月）20日发布的全国银行间同业拆借中心一年期贷款市场报价利率（3.85%）的四倍即年利率15.4%。对于原告刘亚利要求被告贵州汉方药业公司就借款本金、利息、逾期付款违约金承担共同还款责任的主张，本院认为担保函中明确载明该三部分费用涵盖于被告贵州汉方药业公司的连带责任保证范围内，且原告刘亚利向被告贵州汉方药业公司主张权利之时未超出保证期间，被告贵州汉方药业公司经本院传票传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼，视为其对该担保行为无异议，该项主张具备事实和法律依据，本院依法予以支持。对于原告刘亚利要求被告银川产交中心承担共同还款责任，被告银川产交中心仅系该笔借贷产品的挂牌登记方，并非涉案借款合同的相对方，原告刘亚利亦未提交证据证明被告银川产交中心存在为该借贷提供连带责任保证的意思表示，原告刘亚利的该项主张于法无据，本院不予支持。据此，依据《中华人民共和国合同法》第一百零七条、第一百一十二条、第一百一十四条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020年第二次修正）第一条、第二十一条、第二十五条、第三十一条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告贵阳德昌祥药业有限公司于本判决生效后十五日内向原告刘亚利偿还借款本金38,592.54元、应付预期收益299.08元、逾期付款违约金（自2019年07月26日至2020年08月19日期间的逾期付款违约金38,592.54元为基数，按照日0.05%计算，自2020年08月20日起至全部借款付清之日止，以实际尚欠借款本金为基数，按照年利率15.4%计算）；二、被告贵州汉方药业有限公司就上述第一项判决中的全部款项承担连带给付义务；三、驳回原告刘亚利的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费1,076.00元，减半收取计538.00元，由被告贵阳德昌祥药业有限公司、贵州汉方药业有限公司共同负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于贵州省贵阳市中级人民法院。审 判 员 金  杨  洋二〇二一年七月二十日法官助理 石  水  元书 记 员 苏子珈（代）