重庆市巴南区人民法院民事判决书 (2021)渝0113民初17号 原告：刘彬，男，1974年11月12日出生，汉族，住重庆市巴南区。委托诉讼代理人：唐小彬，重庆渝乐律师事务所律师。被告：石松林，男，1995年5月20日出生，汉族，住重庆市合川区。原告刘彬与被告石松林合同纠纷一案，本院于2021年1月4日立案后，依法由审判员史春亚适用简易程序独任审理，后因案情复杂，本院依法裁定将本案转为普通程序，由审判员史春亚担任审判长，与人民陪审员谢光碧、喻启平组成合议庭进行审理，于2021年3月5日公开开庭进行了审理。原告刘彬及其委托诉讼代理人唐小彬到庭参加诉讼。被告石松林经本院传票传唤无正当理由拒不到庭，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告刘彬向本院提出诉讼请求：1.确认原、告之间签订的《借款协议（股票）》无效；2.被告石松林返还原告保证金80 000元；3.被告石松林支付原告因配资产生的收益15 747.17元；4.被告石松林返还原告综合管理费14 000元。事实和理由：2019年10月28日，原告与被告石松林签订《借款协议(股票)》，约定原告向被告石松林借款50万元，由被告石松林委托原告对出借的资金在沪深证券交易所二级市场提供投资顾问服务，原告按比例向被告石松林支付10万元的保证金，同时每月向其支付综合管理费7500元;并在协议中对账户开立和移交、资产运作与管理、保证金担保范围、资产利益的归属与分配、协议终止与清算等进行了约定。该协议名为借款协议，实为场外配资合同。合同签订后，原告于2019年10月28日按约向被告石松林银行账户转入10万元保证金。2019年10月29日，原、被告双方经协商一致，将借款金额及保证金分别调整为40万元和8万元，被告石松林遂向原告退还了保证金14 000元。后被告石松林以自己名义开立股票交易账户，将前述48万元转入该账户之中，并告知原告该账户的账号及密码，由原告按被告石松林或其名下公司(重庆渝新壹科技有限公司)员工的指示买入或卖出股票。2019年12月，被告石松林找到原告，称可以再开立一个股指期货账户。原被告双方经协商达成一致后，原告分别于2019年12月26日、12月31日向被告石松林及其名下公司员工共计转账12万元，被告石松林将其中9万元转入了由其开立的股指期货账户，另有3万元，被告石松林则未按双方约定转入相应股票交易账户或股指期货账户。自《借款协议(股票)》签订后，原告按被告石松林的指示，于2019年10月28日至2020年1月9日期间，向被告石松林或其名下公司员工支付保证金、管理费、手续费等共计242 000元。截至2020年1月14日，原告在前述股票交易账户及股指期货账户中享有的资金(权益)共计247 907.17元，另有被告石松林收到原告转款后未转入股票交易账户或股指期货账户的资金3万元，共计为277 907.17元。后原告多次找到被告石松林要求返还前述资金，但被告石松林仅向原告返还了7万元，此后再未向原告支付任何费用或款项，且早已将相关股票交易账户和股指期货账户予以注销。原告认为，原、被告签订的《借款协议(股票)》实为场外配资合同，应为无效，被告石松林应当返还原告向其支付的资金及对应收益。原告遂来院起诉。案件审理过程，原告向本院提交减少诉讼请求申请书，载明：因本案中涉及一个配资炒股账户和一个股指期货账户，原、被告之间存在两个合同关系，原、被告签订的《借款协议（股票）》中涉及的是配资炒股账户，因此原告减少诉讼请求，在本案中仅处理关于《借款协议（股票）》的合同关系。原告遂诉请如上。被告石松林未作辩称。经审理查明，2019年10月28日，原告刘彬作为乙方与被告石松林作为甲方签订《借款协议（股票）》，约定：乙方因在上海，深圳证券交易所进行证券投资需要，在乙方遵守本协议的约定的前提下，出借人向乙方提供借款，签订本借款协议并进行账户管理和风控管理，为保证甲方的资金安全，乙方自愿以自有资金向甲方提供相比例的保证金作为借款约束保证，严格按照本协议约定使用借款，接受甲方的账户管理和风控控制，支付利息和综合管理费以及收取盈利，承担亏损。甲方持有的50万元整资产是甲方合法管理的资产，甲方愿意根据本协议委托乙方为其合法管理的资产提供沪深证券交易所二级市场投资顾问服务。甲方在双方认可的商业银行开设用于接收保证金的备案账户，该账户在本协议存续期间内不可撤销或变更，主要用于接收和返还乙方支付的保证金及本协议中甲方应得的综合管理费，备案账户1的户名为：石松林，账号6214××××5702，开户银行：招商银行（重庆市渝中区大坪支行）；甲方向乙方提供本协议涉及账户的授权，授权乙方对这些账户具有一定操作权限，授权时间为本协议生效时间到本协议终止时间，授权范围至少包括资产的交易权限、资产查询权限。甲乙双方约定乙方将保证金10万元划转到甲方备案账户中之时起，甲方对乙方授权即生效，亦同时宣告本协议正式生效。甲方对乙方的投资顾问授权期限从2019年10月29日起至2019年11月28日止。本协议运行期间，甲方应提取的综合管理费按甲方持有的委托资产计算收取，乙方每月支付综合管理费7500元。本协议终止后，进入清算程序，在甲方委托资产本金及相应的综合管理费实现后，甲方返还乙方剩余的保证金，同时乙方享有本协议所涉及资产账户扣除甲方综合管理费后剩余的收益。本协议执行期间，当证券资金账户的总资产（包括现金和证券）高于账户初始总资产100%以上的部分，乙方可提取盈利，乙方有权通知甲方将盈利部分转至乙方名下预留的银行账户，每次按0.5万元的整数倍收取，甲方应在收到乙方通知后转账。2019年10月28日，原告刘彬向被告石松林银行转账支付100 000元。次日，原、被告协商将借款金额及保证金分别调整为400 000元和80 000元，综合管理费调整为6000元，被告石松林扣取综合管理费6000元后银行转账退还原告刘彬保证金14 000元。随后，被告石松林按约注册配资炒股账户，交易账户为×××23。2019年12月3日，原告刘彬向张鱼微信转账支付综合管理费4000元。2020年1月9日，原告刘彬微信转账支付被告石松林综合管理费4000元。2019年12月26日，原告刘彬向小张微信转账10 000元、20 000元。2019年12月26日，原告刘彬向被告石松林微信转账支付40 000元、10 000元。2019年12月26日，原告刘彬委托被告石松林注册股指期货账户，账号×××19，密码××××××。2019年12月31日，原告刘彬向被告石松林微信转账支付20 000元、20 000元。2010年1月13日，被告石松林微信转账支付原告刘彬20 000元。2020年1月14日，张鱼通过银行转账支付原告刘彬50 000元。2020年1月14日，期货账户显示权益152 160元。2020年1月19日，原告刘彬的配资炒股账户显示总资产为495 747.17元。2020年2月3日，原告刘彬的配资炒股账户无法登陆。嗣后，原告刘彬诉请如上。另查明，原告刘彬于2021年6月29日的询问笔录中陈述，被告石松林支付其款项20 000元、张鱼支付其款项50 000元，系返还股指期货账户的保证金或收益。上述事实，有原告刘彬陈述及其提供的《借款协议（股票）》、微信聊天记录、转账凭证等证据在卷为证，并经庭审质证，足以认定。本院认为，根据《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第（二）款“民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外”规定，本案的法律事实发生于《中华人民共和国民法典》施行之前，依照上述规定，本案应适用《中华人民共和国合同法》（以下简称合同法）等法律规定以及司法解释。融资融券作为证券市场的主要信用交易方式和证券经营机构的核心业务之一，依法属于国家特许经营的金融业务，未经依法批准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。被告石松林与原告刘彬签订的《借款协议（股票）》名为借款协议，实为场外配资合同，被告石松林未经依法批准，对外从事配资业务，违反国家特许经营，故双方签订的《借款协议（股票）》应为无效。根据合同法第五十八条规定“合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任”，被告石松林应当返还原告刘彬保证金8万元、收益15 747.17元（495 747.17元-配资款400 000元-保证金80 000元）、综合管理费14 000元，本院对原告刘彬诉请被告石松林返还保证金80 000元、综合管理费14 000元，支付收益15 747.17元予以支持。关于被告石松林支付原告刘彬的款项20 000元、张鱼支付原告刘彬的款项50 000元的性质，被告石松林未出庭予以辩称，应承担举证不能的后果，结合原告刘彬陈述及其举示的微信聊天记录，本院对原告刘彬诉称该部分款项系返还股指期货账户的保证金或收益予以支持，对于该部分款项，原、被告可在双方间股指期货合同关系中予以处理。对于原、被告之间往来的其他款项，原告刘彬诉称系股指期货账户的款项，不在本案中处理。被告石松林经本院传票传唤，无正当理由未到庭参加诉讼，不影响本院依法裁判。为此，依照《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第（二）款，《中华人民共和国合同法》第五十八条，《最高人民法院关于适用的解释》第九十条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、原告刘彬与被告石松林于2019年10月28日签订的《借款协议（股票）》无效；二、被告石松林返还原告刘彬保证金80 000元；三、被告石松林支付原告刘彬收益15 747.17元；四、被告石松林返还原告刘彬综合管理费14 000元。上述第二、三、四项，限被告石松林于本判决生效之日起10日内履行，若被告石松林未按本判决指定的期限履行，则按《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案案件受理费2494元，由被告石松林负担（此款已由原告刘彬垫付，限被告石松林于本判决生效之日起10日内迳付原告刘彬）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于重庆市第五中级人民法院。同时，直接向该院预交上诉案件受理费。递交上诉状后上诉期满七日内仍未预交上诉案件受理费又不提出缓交申请的，按自动撤回上诉处理。本判决发生法律效力后，当事人应自觉履行判决的全部义务。一方不履行的，权利人可以向本院申请强制执行。申请执行的期限为二年，该期限从法律文书规定履行期间的最后一日起计算。审  判  长  史春亚人民陪审员  喻启平人民陪审员  谢光碧二〇二一年七月五日法官  助理  王小凤书  记  员  王  倩                      1