宁夏回族自治区银川市兴庆区人民法院   民事判决书   （2021）宁0104民初8171号   原告：杜风林，男，1966年2月12日出生，汉族，住陕西省宝鸡市岐山县。   委托诉讼代理人：王平，陕西宝吉律师事务所律师。   被告：郝宝玉，女，1973年12月12日出生，汉族，宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司法定代表人，住宁夏回族自治区银川市兴庆区。   委托诉讼代理人：郝玉霞，女，住宁夏回族自治区石嘴山市惠农区，由宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司推荐。   被告：宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司，住所地宁夏回族自治区石嘴山市工业园区（原河滨汽车站北）。   法定代表人：郝宝玉，该公司董事长兼总经理。   委托诉讼代理人：郝玉霞，女，宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司员工。   原告杜风林与被告郝宝玉、宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司（以下简称亘峰公司）合同纠纷一案，本院于2021年6月7日立案后，依法适用简易程序，于2021年7月1日公开开庭进行了审理。原告杜风林委托诉讼代理人刘国胜到庭参加诉讼，被告郝宝玉、亘峰公司经本院传票传唤无正当理由未到庭参加诉讼。本院依法缺席审理，本案现已审理终结。   杜风林向本院提出诉讼请求：1.判令郝宝玉向杜风林支付股份回购款52000元、投资收益20678.67元（按照年利率12%的标准自2018年1月26日暂计算至2021年5月20日，主张至款项实际付清之日）；2.判令亘峰公司对上述债务承担连带付款责任；3.判令郝宝玉、亘峰公司承担本案诉讼费用。事实与理由：2018年1月26日，杜风林与郝宝玉、亘峰公司签订《宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司定向增资股份之股份认购协议书》（以下简称《股份认购协议书》）1份，约定杜风林以现金方式认购郝宝玉将持有的亘峰公司定向发行持有的股票，股票发行价格5.2元∕股，认购款52000元。同日，郝宝玉、亘峰公司出具了《亘峰嘉能（837865）大股东面向定增投资人承诺函》（以下简称《定增承诺函》），承诺亘峰公司净利润从2017年-2019年持续增长，2017年企业净利润2000万元、2018年企业净利润3300万元、2019年企业净利润4500万元，业绩承诺以年报公告为依据或2017-2019三年净利润累计不低于9800万元，如果亘峰公司未完成上述三项承诺中的任何一项，大股东承诺本次认购企业定向增发的客户，从认购之日起以每年年化率12%的投资收益回购投资人手中的股份。协议签订后，杜风林向郝宝玉支付了认购款。但亘峰公司2019年企业净利润为777.42万元，远未达到承诺的4500万元，2017-2019三年净利润累计远低于9800万元。因亘峰公司、郝宝玉未完成承诺事项，杜风林有权要求亘峰公司、郝宝玉回购股份，并支付投资收益，故诉至法院。   郝宝玉未到庭答辩，但其在开庭前提交《民事答辩状》辩称，第一，《股份认购协议书》约定本次股票发行不设估值调整条款，且在该协议书签订时就已经进行了风险提示，《定增承诺函》的承诺也已经被该协议书取代而并未生效，故杜风林要求回购股权无事实及法律依据。第二，亘峰公司在2019年的净利润未达到《定增承诺函》承诺的标准，是因为政府环境整治的政策原因所致，属于不可抗力，关于2019年利润的承诺标准应当顺延至2021年。第三，即使承诺函生效，但承诺函也未约定按照5.2元每股回购，承诺函与认购协议书系同一份合同，而认购协议书中多次对股票价格变动的风险进行了提示，因此应当按照现在的股价进行回购。第四，杜风林不是合格的投资者，杜风林违约在先，应当承担违约责任。《股份认购协议书》约定投资者应当符合新三板适当投资人的条件，杜风林在购买股票时知晓购买的是新三板上市公司股票，并且承诺其符合新三板适当投资人的要求，但合同签订后因其个人不能在新三板上开户，导致股权未能登记至其名下，因此杜风林违约在先。综上，请求驳回杜风林的诉讼请求。   亘峰公司未到庭答辩，但其在开庭前提交《民事答辩状》辩称，第一，本案与亘峰公司无关，《股份认购协议书》中的合同相对人系杜风林与郝宝玉，协议书中明确约定本合同在杜风林与郝宝玉签字后生效，合同项下关于认购方式、股票价格及相关权利义务均是对杜风林与郝宝玉进行约束，且本案是股权转让纠纷，与亘峰公司无关。第二，《定增承诺函》明确约定，系郝宝玉向投资者承诺，在对赌条件触发时承诺对股权进行回购，而亘峰公司仅是对郝宝玉作出承诺进行确认，并没有承担连带责任的意思表示。第三，法律禁止公司回购股东的股份，也禁止公司为股东进行担保，本案股权转让的受益人并非亘峰公司。综上，亘峰公司不应承担责任。   杜风林围绕诉讼请求依法提交了证据，本院进行了审查并在卷佐证。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2018年1月26日，杜风林与郝宝玉、亘峰公司签订《股份认购协议书》1份，约定亘峰公司系存续的股份有限公司，并已居全国中小企业股份转让系统挂牌；郝宝玉为亘峰公司即将在册股东、监事、高级管理人员、核心员工或者境外投资者，具有投资全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票的资格；亘峰公司拟定向对郝宝玉发行不超过1000万股股票，并拟定股票发行方案；现就杜风林认购郝宝玉即将持有亘峰公司股票事宜，杜风林与郝宝玉协议：本次股票发行的认购价格为5.20元/股，杜风林应支付郝宝玉认购款52000元，认购完成后，一定时间内郝宝玉完成相关投资人/股东的工商登记变更和股票结算事宜；杜风林承诺，在本次股份转让成交后，非郝宝玉原因导致的该股份价格的增加或减少，系正常的价格变动，杜风林不得向郝宝玉请求任何补偿或赔偿；本次股票发行不设估值调整条款；亘峰公司系在全国中小企业股份转让系统挂牌企业，该系统制度规则与上海、深圳证券交易所的制度规则存在较大差别，杜风林在认购郝宝玉股票之前，应认真阅读《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等有关规则、细则、指引和通知，并且关注相关制度调整，挂牌公司股票价格可能因多种原因发生波动，杜风林应充分关注投资风险；本合同构成了各方就本合同所述事项的全部协议、会议纪要和谅解，并取代了此前各方就本合同所述事项的所有书面和口头的协议，以及此前的所有其他通信。该合同所附的《定增承诺函》均载明的定向增发投资人为杜风林，企业控股股东为郝宝玉，郝宝玉对参与企业定向增发的客户做出郑重承诺，通过定向增发取得的亘峰嘉能股票的持有人承诺对赌如下条款：（一）IP0承诺，亘峰嘉能于2018年9月30日之前启动IPO辅导并公告；（二）利润承诺，亘峰公司净利润从2017年-2019年每年公司净利润持续增长，2017年企业净利润2000万元、2018年企业净利润3300万元、2019年企业净利润4500万元，业绩承诺以年报公告为依据或2017-2019三年净利润累计不低于9800万元人民币；（三）估值承诺，亘峰嘉能下一轮定增价格不低于6.50元；如企业未完成上述三项承诺中的任何一项，郝宝玉承诺本次认购企业定向增发的客户，从认购之日起每年以年化率12%的投资收益回购投资人手中的股份；投资者可选择继续持有，则此承诺函失效。郝宝玉在该承诺大股东处加盖其个人章，亘峰公司在大股东承诺IPO及利润实现企业处加盖其公司章。杜风林分别于2018年1月25日、26日向郝宝玉转账40000元、12000元，共计52000元。亘峰公司2019年的净利润为777.42万元，未达到《定增承诺函》的承诺内容。为此，杜风林诉至本院。   本院认为，案涉《股份认购协议书》均属有效协议，《定增承诺函》系该认购协议的附件，与认购协议同时生效，应视为对《认购协议书》的补充，不能归于协议签订前双方订立的协议之内而被取代，故《定增承诺函》具有法律拘束力。杜风林投资者资格问题，并不直接导致《定增承诺函》归于无效，故对郝宝玉提出关于《定增承诺函》未生效的辩解意见，本院不予采纳。郝宝玉在《定增承诺函》中向杜风林作出了明确承诺，如未完成承诺中的任何一项，郝宝玉将回购投资人手中的股份。现因亘峰公司2019年的净利润未达到承诺的标准，故杜风林有权要求郝宝玉回购其所持亘峰公司的股份。关于回购的价格，《定增承诺函》载明如企业未完成三项承诺中的任何一项，郝宝玉承诺从认购之日起每年以年化率12%的投资收益回购投资人手中的股份，投资收益的起算时间为杜风林认购之日。据此，回购价格也应当为杜风林认购时的价格，回购价格应为5.20元/股，对郝宝玉提出按照现在的股价回购的辩解意见，本院不予采纳。杜风林购买案涉股份向郝宝玉支付了认购款52000元，郝宝玉亦应按52000元回购该股份，故杜风林诉请郝宝玉支付股份回购款52000元，本院予以支持，并按年利率12%支持52000元自2018年1月26日至2021年5月20日的投资收益20973.33元（即52000元×12%÷360天×1210天），现杜风林主张截至2021年5月20日的投资收益20678.67元未超出该金额，本院予以支持，并支持自2021年5月21日起至本判决确定付款之日的投资收益。因杜风林购买的是郝宝玉持有的股份，且《定增承诺函》亦载明由郝宝玉承担回购责任，亘峰公司在《股份认购协议书》及《定增承诺函》中的盖章行为并不能视为其愿意承担付款责任，对杜风林要求亘峰公司承担责任的诉请，本院不予支持。对郝宝玉、亘峰公司的相应辩解意见，本院予以采纳。郝宝玉、亘峰公司经本院合法传唤，无正当理由未到庭，视为放弃其答辩、举证、质证、陈述、辩论等诉讼权利。   综上，依照《中华人民共和国民法典》第五百七十七条，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉时间效力的若干规定》第一条，《最高人民法院关于适用简易程序审理民事案件的若干规定》第三十条的规定，判决如下：   一、被告郝宝玉于本判决生效之日起十日内支付原告杜风林股份回购款52000元、投资收益20678.67元（截至2021年5月20日），并按年利率12%支付52000元自2021年5月21日起至本判决确定的付款之日期间的投资收益；   二、驳回原告杜风林的其他诉讼请求。   如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。   案件受理费减半收取计808元，由被告郝宝玉负担。   如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数或者代表人的人数提出副本，上诉于宁夏回族自治区银川市中级人民法院。   审判员 杨远慧   二〇二一年七月八日   法官助理 马艳霞   书记员 吴 钊   附：本案适用的相关法律条文   《中华人民共和国民事诉讼法》   第十四条人民检察院有权对民事审判活动实行法律监督。   《中华人民共和国民法典》   第五百七十七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。   《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉时间效力的若干规定》   第一条民法典施行后的法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定。   民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。   民法典施行前的法律事实持续至民法典施行后，该法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。   《最高人民法院关于适用简易程序审理民事案件的若干规定》   第三十条原告经传票传唤，无正当理由拒不到庭或者未经法庭许可中途退庭的，可以按撤诉处理；被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭或者未经法庭许可中途退庭的，人民法院可以根据原告的诉讼请求及双方已经提交给法庭的证据材料缺席判决。   按撤诉处理或者缺席判决的，人民法院可以按照当事人自己提供的送达地址将裁判文书送达给未到庭的当事人。   履行告知书   本判决生效后，负有履行义务的当事人必须依法按期履行判决。逾期未履行的，本案申请执行后，负有履行义务的当事人应向本院报告财产状况，并不得有高消费及非生活和工作必需的消费行为。本条款即为执行通知，违反本条规定的，人民法院将依法对相关当事人采取列入失信名单、罚款、拘留等措施，构成犯罪的，依法追究刑事责任。