山东省德州市德城区人民法院执 行 裁 定 书（2021）鲁1402执异166号异议人（申请执行人）：德州农村商业银行股份有限公司（以下简称德州农商银行）。法定代表人：李友山，董事长。委托诉讼代理人：于峰，男，汉族，1991年11月出生，该公司职工。申请执行人：王金元，男，1947年1月13日出生，汉族，住德州市德城区。申请执行人：赵恩利，男，1960年4月27日出生，汉族，住德州市德城区。被执行人：德州天一科技开发有限公司（以下简称天一公司）。在本院执行申请执行人王金元与被执行人天一公司民间借贷纠纷一案、赵恩利与被执行人天一公司民间借贷纠纷一案、德州农商银行与被执行人天一公司等金融借款合同一案中，异议人（申请执行人）德州农商银行提出书面异议，以本院作出分配方案的执行行为违法为由，请求撤销分配方案、确认其先行受偿。本院立案后，依法组成合议庭，进行了书面审查。本案现已审查终结。异议人（申请执行人）德州农商银行称：（一）异议人申请强制执行德州亚飞汽车贸易有限公司、天一公司公证债权一案，于2016年11月4日查封了天一公司在异议人处的股份，申请执行人王金元、赵恩利的执行案件冻结股权在后。查封天一公司的股权应当在异议人处，天一公司不是异议人的发起人，工商管理机关仅为协助公示。异议人申请执行的案件为有效查封、公示，申请执行人王金元、赵恩利的执行案件对股权的查封不产生法律效力；（二）天一公司股份应当先分配给异议人受偿，剩余部分才能分配给王金元、赵恩利。综上，分配方案认定事实、适用法律错误，特提出异议，望予支持。申请执行人王金元、赵恩利辩称，（一）答辩人与天一公司民间借贷纠纷一案，在执行中，向异议人送达了执行裁定书、协助执行通知书冻结天一公司在异议人处的股权并依法在工商局进行了公示。异议人案件查封时间在前，但其在2018年3月6日才办理冻结公示。根据相关规定，首先向工商机关送达协助公示通知书的为生效冻结，未经公示的，不得对抗善意第三人；（二）异议人关于“异议人为非上市股份公司，天一公司股份未登记在工商机关股东名册里，查封该股份不需要登记公示”的主张是对法律的片面理解；（三）2020年11月3日，异议人已就本案提出异议，请求确认其为首封并将执行标的移送其申请执行的案件处置，后在重新审查程序中撤回异议，现又提出异议，依法不应受理。答辩人请求依法驳回异议人的请求。被执行人天一公司未答辩。查明：王金元与天一公司等民间借贷纠纷一案，本院于2017年7月13日作出（2017）鲁1402民初1850号民事判决书，现已发生法律效力。2017年8月21日，王金元向本院申请执行，本院立案执行。2017年11月2日，本院作出（2017）鲁1402执1411号执行裁定书，裁定冻结天一公司名下价值30万元财产，连同协助冻结存款通知书送达异议人，由异议人于2017年11月3日协助冻结天一公司名下尾号为6321的股金账户30万股（轮候冻结），冻结期限1年（冻结期满后至2020年10月29日未办理续封手续）；由工商部门同日予以冻结公示（协助冻结公示期限为三年）。本院于2018年2月21日作出（2017）鲁1402执1411号执行裁定书，裁定终结本次执行程序。赵恩利与天一公司民间借贷纠纷一案，本院于2017年7月13日作出（2017）鲁1402民初1851号民事判决书，现已发生法律效力。2017年8月21日，赵恩利向本院申请执行，本院立案执行。2017年11月2日，本院作出（2017）鲁1402执1407号执行裁定书，裁定冻结天一公司名下价值30万元财产，连同协助冻结存款通知书送达异议人，由异议人于2017年11月3日协助冻结天一公司名下尾号为6321的股金账户70万股（轮候冻结），冻结期限1年（冻结期满后至2020年10月29日未办理续封手续）；由工商部门同日予以冻结公示（协助冻结公示期限为三年）。本院于2018年2月5日作出（2017）鲁1402执1407号执行裁定书，裁定终结本次执行程序。异议人与天一公司等借款合同（公证债权文书）纠纷一案，本院于2016年9月6日立案执行。2016年9月26日，本院作出（2016）鲁1402执1480号执行裁定书，裁定终结本次执行程序。2016年11月4日，本院作出（2016）鲁1402执1480号执行裁定书，裁定查封天一公司在德州农村商业银行股份有限公司二屯支行股金账户尾号为6321的全部股金2094937股，期限三年；同日向二屯支行送达执行裁定书及协助执行通知书。山东省市场监督管理局综合业务系统显示，该冻结于2018年3月6日2019年10月24日，续封三年。2020年10月16日，本院恢复执行申请人王金元、赵恩利、德州农商银行与被执行人天一公司的上述三件执行案件，案号分别为（2020）鲁1402执恢576-1、575-1、574-1号。2020年10月20日，本院作出案号为（2020）鲁1402执恢576-1、575-1、574-1号的执行裁定书一份，该裁定的申请执行人为王金元、赵恩利、德州农商银行，裁定内容为拍卖天一公司在异议人账户上的2094937元股金及其收益。2020年10月29日，本院作出（2017）鲁1402执1411号执行裁定书，裁定冻结天一公司在异议人处的股金30万股，作出（2017）鲁1402执1407号执行裁定书，裁定冻结天一公司在异议人处的股金70万股，次日向异议人送达执行裁定书及协助冻结存款通知书，由异议人协助冻结（轮候冻结），并与（2016）鲁1402执1480号执行案件同时在德州市德城区市场监督管理局公示。2020年11月3日，异议人提出异议，以其申请执行的案件对执行标的的查封为首封为由，请求停止对被执行人天一公司所持有异议人股份的执行，应移送其为申请执行人的案件执行。本院作出（2020）鲁1402执异243号执行裁定书，裁定异议人的异议部分成立。王金元不服，提起复议，德州市中级人民法院裁定撤销本院上述执行异议裁定书，发回本院重新审查，异议人在重新审查程序中撤回异议。2021年5月30日，本院作出案号为（2020）鲁1402执恢576-2、575-2、574-2号的执行财产分配方案一份。该方案依照协助冻结公示的先后顺序予以清偿。以上事实，由本院（2017）鲁1402民初1850号民事判决书、（2017）鲁1402民初1851号民事判决书、（2017）鲁1402执1411号执行裁定书、（2017）鲁1402执1407号执行裁定书、（2016）鲁1402执1480号执行裁定书、（2020）鲁1402执恢576-1、575-1、574-1号执行裁定书、（2020）鲁1402执恢576-2、575-2、574-2号执行财产分配方案在卷证实。本院认为，本院在执行上述三件案件时，作出一份拍卖涉案股权的执行裁定书，案号表述为三个恢复执行案号、并将三件案件的申请执行人同时列为该执行裁定书的申请执行人，意在将三件案件合并执行，以减少当事人的诉累和法院的重复性工作。本案争议的焦点问题是：一、本执行异议案件应否受理？二、分配方案认定的三案采取执行措施的顺序是否有事实、法律的依据？关于第一个焦点问题，异议人在本院作出拍卖涉案股权的执行裁定书后，提出停止执行涉案股权、并将涉案股权移交其恢复执行案件执行的异议，在重新审查期间撤回异议，是对其诉讼权利的自主处分。在本院作出执行财产分配方案后，其有权对新的执行行为提出异议，故对答辩人关于不应受理本执行异议的主张，本院不予支持。关于第二个焦点问题，涉案标的是天一公司持有的在异议人处的股权，该股权以股金账户的形式登记管理。《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第七条第二款规定，查封、扣押、冻结已登记的不动产、特定动产及其他财产权，应当通知有关登记机关办理登记手续。未办理登记手续的，不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为。最高人民法院与国家工商总局《关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第十一条规定，人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定书并要求工商行政管理机关协助公示。根据上述规定，人民法院冻结天一公司在异议人处的股权，应当向天一公司送达冻结裁定书、向股权所在市场主体、股金账户的登记机构即异议人送达冻结裁定书和协助执行通知书，并要求工商管理机构协助公示。异议人作为申请执行人的案件冻结登记、协助公示两个有效冻结的条件完全满足的时间为2018年3月6日至今，申请执行人王金元、赵恩利的执行案件冻结登记、协助公示两个有效冻结的条件完全满足的时间为2017年11月3日至2018年11月2日，自冻结期限届满后，因未办理续封登记手续而使其冻结公示失去效力基础。即自2018年11月3日始，有且只有异议人申请执行的案件对涉案股权的冻结为有效冻结。该冻结效力维持至今，王金元、赵恩利申请执行的案件为轮候冻结。分配方案认定的采取执行措施的顺序有误，应予纠正，由执行实施部门重新作出执行行为，依上述认定的采取执行措施的顺序予以分配。综上，异议人的异议成立。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十四条第一款第十一项，第二百二十五条，《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十六条、第十七条之规定，裁定如下：撤销本院2021年5月30日作出的（2020）鲁1402执恢576-2、575-2、574-2号执行财产分配方案，由执行实施部门重新作出执行行为，依采取执行措施的顺序予以分配。如不服本裁定，可在裁定书送达之日起十日内向德州市中级人民法院申请复议。审 判 长  张宗巨人民陪审员  王颜春人民陪审员  郑宗德二〇二一年七月二日书 记 员  王 莉