山东省济南市市中区人民法院 民 事 判 决 书 （2019）鲁0103民初2866号 原告：孙某某，女，1983年1月14日生，汉族，国网山东电力集团公司济南供电公司职工，住济南市 委托诉讼代理人：姜志茹，山东鲁宁（济南）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：姜志刚，男，1980年10月7日生，汉族，山东鲁宁（济南）律师事务所实习律师，住济南市。 被告：冠中国际商业保理有限公司，住所地天津自贸区（东疆保税港区）洛阳道601号（海丰物流园七号仓库6单元-923）。 法定代表人：勾某某，董事长。 被告：冠群驰骋投资管理（北京）有限公司，住所地北京市。 法定代表人：刘某某，执行董事。 原告孙某某与被告冠中国际商业保理有限公司（以下简称冠中国际）、冠群驰骋投资管理（北京）有限公司（以下简称冠群驰骋）民间借贷纠纷一案，本院于2019年3月25日立案后，依法适用简易程序，于2019年5月8日公开开庭进行了审理。原告孙某某的委托诉讼代理人姜志茹、姜志刚到庭参加诉讼。被告冠中国际、冠群驰骋经传票传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼。本案现已审理终结。 原告孙某某向本院提出诉讼请求：1、判令两被告偿还原告款项90万元并支付利息（分别以40万元为基数，按合同约定的年利率8%，自2018年8月7日起计算至款项实际结清之日止；以25万元为基数，按合同约定的年利率8%，自2018年9月5日起计算至款项实际结清之日止；以25万元为基数，按合同约定的年利率8%，自2018年10月10日起计算至款项实际结清之日止）；2、本案诉讼费由被告承担。事实与理由：2018年8月15日、2018年9月7日、2018年10月12日,原告分别投资被告冠中国际的第163期、169期、177期的保理债权项目,分别投资40万元、25万元、25万元,债权回购日分别是2019年1月30日、2019年3月4日、2019年4月9日,并签订电子合同。原告依约定向合同约定的被告冠中国际账户汇款40万元、25万元、25万元。原告于2019年1月24日第163期产品到期前,收到被告冠中国际发布的回购通知,被告知回款时间延期;后又收到20190315刘总(刘总全名刘某某,现被告冠群驰骋执行董事)全国客户会议、兑付方案等文件,被告知因行业恶化影响不能按合同约定履行回购义务。原告通过20190315刘总全国客户会议、兑付方案等文件发现被告冠群驰骋也是款项的偿还主体,且被告冠群驰骋也向原告等出借人作出还款计划。后通过浏览被告冠中国际客户经理的微信朋友圈,知该客户经理在2018年8月份还获得被告冠群驰骋的卓越团队经理奖。截至目前,被告冠中国际的第163期、169期保理债权项目,均已到期,被告冠中国际的177期保理债权项目,虽未到期,但是被告冠中国际通过20190315刘总全国客户会议、兑付方案等文件明确告知不能按合同约定回购。为维护原告的合法权益，特诉至法院,请求判如所请。 被告冠中国际、冠群驰骋未到庭，未作答辩。 原告孙某某围绕诉讼请求依法提交了保理债权转让合同，合同邮件接收截图，汇款汇出回单，保理回购通知的微信聊天截图，兑付方案-客户代表—征求意见版本微信聊天截图，兑付方案微信聊天截图，刘总全国客户会议讲话微信聊天截图，手机银行查询明细表，商业保理专业委员会网站冠中国际的简介页面截图，冠群驰骋基础信息与冠群历程（冠E通网版）页面截图，冠群驰骋企业简介（冠群驰骋网版）页面截图，张某某(冠中国际前法定代表人)对外投资及任职报告，冠群驰骋莱芜分公司企业基础信用报告，单某（孙某某的投资顾问）的微信名片、头像、2018.10.31-2018.11.27期间朋友圈截图，单某参加冠群世纪2018上半年度荣耀表彰【卓越团队经理奖】照片，单某参加冠群2018年度荣耀表彰晚宴照片，张某（孙某某的投资顾问）的微信名片、头像、2018.10.2-2018.10.9朋友圈截图及2018.10.8第九期资产收益权已经支付完毕页面截图等证据，因被告冠中国际、冠群驰骋经本院合法传唤未到庭，视为放弃质证的权利。对原告孙某某提交经庭审质证的上述证据，本院予以确认并在卷佐证。 根据原告孙某某提交证据和陈述意见，本院认定事实如下：2018年8月7日，原告孙某某通过其个人的中国浦东发展银行济南分行营业部622某某账户向被告冠中国际的中国建设银行北京朝阳支行某某某账户汇款40万元（分35万元和5万元两笔），购买被告冠中国际第163期保理债权，该债权回购日2019年1月30日，收益计算期间2018年8月7日到2019年1月30日，回购日起三个工作日内无条件溢价回购，溢价率为年化8%，回购总价款为415430.14元（其中受让本金40万元、溢价金额15430.14元）；2018年8月15日，原告孙某某与被告冠中国际签署了第163期保理债权转让合同。2018年9月5日，原告孙某某通过其个人的中国浦东发展银行济南分行营业部622某某账户向被告冠中国际的中国建设银行北京朝阳支行某某某账户汇款25万元，购买被告冠中国际第169期保理债权，该债权回购日2019年3月4日，收益计算期间2018年9月5日到2019年3月4日，回购日起三个工作日内无条件溢价回购，溢价率为年化8%，回购总价款为259863.01元（其中受让本金25万元、溢价金额9863.01元）；2018年9月7日，原告孙某某与被告冠中国际签署了第169期保理债权转让合同。2018年10月10日，原告孙某某通过其个人的中国浦东发展银行济南分行营业部622某某账户向被告冠中国际的中国建设银行北京朝阳支行某某某账户汇款25万元（分22.5万元和2.5万元两笔），购买被告冠中国际第177期保理债权，该债权回购日2019年4月9日，收益计算期间2018年10月11日到2019年4月9日，回购日起三个工作日内无条件溢价回购，溢价率为年化8%，回购总价款为259863.01元（其中受让本金25万元、溢价金额9863.01元）；2018年10月12日，原告孙某某与被告冠中国际签署了第177期保理债权转让合同。综上，原告孙某某共向被告冠中国际转款5次，共计90万元。 2019年1月30日，被告冠中国际发布保理债权产品回购通知，内容为：“尊敬的投资人：贵方在我司投资的第163期保理债权产品于2019年1月30日到期，由于项目结算周期顺延，导致项目回款时间延期。因此本期未能及时回购，现将回购时间调整在T+30个工作日内完成，但到账以实际项目还款日期为准，贵方实际收益截止到回购日当天计算，特此通知，请贵方耐心等待！冠中国际商业保理有限公司2019年1月24日”。2019年3月14日，被告冠群驰骋发布兑付方案-V3.0（客户代表-征求意见版本），内容为“自2018年开始,受行业暴雷潮导致的行业性挤兑、去杠杆、中美贸易战、银行抽贷、催收法规限制、诉讼执行周期漫长等诸多不利因素的集中重叠影响,导致行业逾期率飙升、恶意逃废债人数激增、投资者恐慌情绪加剧,导致平台无法按期兑付。公司春节后运营基本处于停滞状态,为确保公司集中精力全力催收回款和转型工作,确保投资人本金安全。公司全面停止债权业务拓展,并因此做出如下债权业务退出与兑付方案:一、保证实际控制人、法人在兑付工作没有完全100%完成前不失联、不离境,并亲自主持和组织债权的催收、资产处置、公司转型等主要工作,确保兑付持续有序的进行。二、成立兑付清算委员会全面处理兑付方案所涉及的数据结算、财务支付、法务诉讼、资产清算、回款管理、客户服务等工作以确保兑付工作的顺利进行。三、全面梳理出借和借款数据,并进行及时报备监管机构。申请监管机构给予本方案的落地执行与监督。四、公司将委托第三方审计机构,进行全面的公司数据与资产审计,审计后将公司债权及资产数据进行公示,具体公示时间,以第三方审计完毕的时效为准。五、自2019年4月1日起正式执行兑付工作,两年半内完成客户本金的支付。六、兑付方案：方案一:现金分期兑付方案(一)支付原则，为提升客户投资本金的安全系数,以保住本金为第一目标,在保证公司运营正常前提下,优先本金后收益的支付原则,2019年4月1日起,所有出借人的兑付将优先支付本金,最大限度减少投资人总数量,以便最大程度确保方案的顺利实施并缩短兑付周期。(二)兑付周期，综合宏观经济状况和公司转型进度以及逾期催收处理情况进行合理化回款周期设定,在公司进入正常运营前提下,本周期为合理时效。1、单笔合同投资额20万(含)以下的,12-18个月内完成支付;2、单笔合同投资额20万-100万(不含)的,18-24个月内完成支付(18个月内最低支付完成60%以上额度);3、单笔合同投资额100万(含)以上的,24-30个月内完成支付。(24个月内最低完成投资额70%以上的本金支付,30个月内完成支付。)(三)本金兑付比例:1、客户从2019年4月1日开始对所有投资人全面进行不间断的月度本金兑付。4月至7月累计兑付总额不低于3%-5%。2、2019年8月1日起,每月支付,1.5%-3%。2020年4月1日起每月最底支付3%-6%(根据回款状况进行支付比例的调整)。3、70岁以上投资客户自2019年8月1日起除执行上述方案外每月支付固定增加0.5%的本金,以最大限度保障大龄出借人安心;4、设立每月回款金额的10%(封顶1000万)的大病和紧急状况的应急储备金。用于兑付期间出现的大病和特殊情况出借人的紧急人道兑付支持(需客户代表审核批准实施。为避免大量虚假疾病出现,所有使用应急备用金的只接受本金8折债权或竞标转让形式的申请)。(四)执行范围：1、包含线下债权、委托、冠e通。2、客户投资合同执行期或已到期,执行统一方案,即支付时间、周期、比例一致。(五)专属产品回款周期:保理、融资租赁、债股结合、资产包、终消项目包,分别根据各项目的推进情况进行兑付。如产品到期后3个月未完成兑付的,则开启执行此方案,在1年内完成100%全部兑付工作。冠e通产品、项目包等为暂时执行,需待监管部门和项目方沟通后落地标准。（六)收益核算：在本兑付方案落地顺利的前提下,在所有投资客户本金兑付完毕后,半年至一年内,根据公司实际经营状况给予出借人兑付期实际本金年化3.5-5%的投资收益(财汇通客户会给原始投资日计算)。方案二:第三方债权转让销售:对接第三方不良资产公司及其他的债权收购基金,协助出借人进行债权的折扣转让。需提前登记。有意向者向当地公司提前告知,3月15日开始接受登记。方案三:清算的资产抵偿兑付方案：包含已判决确权的房产、车辆、物品、有价证券、股权等资产。以资产处置时的市场价为底线,对出借人进行公示、抵债兑付,以议价竞标的方式与出借人对接。需提前登记报备。有意向者向当地公司提前告知,3月15日开始接受登记。七、方案执行：以上方案是根据公司目前实际经营情况和可落地执行的原则制定,与出借人沟通通过后,将向监管部门备案、申请监管部门监督执行。出借人根据自身实际情况可在以上三种方案中选择。八、公司充分理解投资人的焦虑,在整个清理逾期债权与公司转型相对顺利的情况下,一定全力提前完成兑付结算。冠群驰骋”。2019年3月15日，被告冠群驰骋发布兑付方案，内容为“自2018年开始,受暴雷潮导致的行业性挤兑、去杠杆、中美贸易战、催收法规限制、诉讼执行周期漫长等诸多不利因素的集中重叠影响,导致借款企业逾期率飙升、恶意逃废债人数激增、投资者恐慌情绪加剧,导致平台无法按期兑付。公司春节后运营基本处于停滞状态,为确保公司集中精力全力催收回款和转型工作,确保投资人本金安全。公司全面暂停债权业务拓展,并因此做出债权业务退出与稳步兑付的初步方案:一、保证实际控制人、法人在兑付工作没有完全100%完成前不失联、不离境,……。二、成立兑付清算委员会……。三、全面梳理出借和借款数据,……。四、公司将委托第三方审计机构,……。五、自2019年4月1日起正式执行兑付工作,两年半内完成客户本金的支付。六、兑付方案：冠群驰骋现提出以下兑付初步方案：方案一:现金分期兑付方案(一)支付原则，为提升客户投资本金的安全系数,以保住本金为第一目标,在保证公司运营正常前提下,以保住本金为最大支付原则,2019年4月1日起,向所有投资人优先支付本金,最大限度减少投资人总数量,以便确保本方案的顺利实施并实现缩短兑付周期的目标。(二)兑付周期，以综合宏观经济和公司催收回款及转型进度的合理化周期预测设定,在公司进入正常运营前提下,本周期为合理时效。1、单笔合同投资额20万(含)以下的,12-18个月内完成支付;……(三)本金兑付比例:1、自2019年4月1日（因合同总数高达数十万笔，汇款工作量庞大，所有的支付每月1-5日全部完成）开始对所有投资人全面进行不间断的月度本金兑付。4月至7月累计兑付总额不低于3%-5%。……(四)执行范围：1、包含财汇通系列、月月通、投呗(惠投、乐投)信用优选、神投手、新手标等冠e通平台产品。客户投资合同执行期或已到期,执行统一方案,即支付时间、周期、比例一致。2、慧赢、保理、融租、债股结合,分别根据各项目的推进情况进行兑付。2020年3月31日前完成本金兑付工作。冠e通产品为暂时执行,需待监管部门和技术部门沟通后确定落地标准。终端消费项目为公司转型的发展方向,不在本次兑付范围之内,具体方案待项目统计完毕后颁布。(五)收益核算：在本兑付方案落地顺利的前提下,在所有投资客户本金兑付完毕后,半年至一年内,根据公司实际经营状况给予出借人兑付期实际本金年化3.5-5%的投资收益(财汇通根据原始投资额计算本金和收益)。方案二:第三方债权转让销售:……,3月18日开始接受登记。方案三:清算的资产抵偿兑付方案：包含已判决确权的房产、车辆、物品、有价证券、股权等资产。……有意向者向当地公司提前告知,3月18日开始接受登记。出借人根据自身实际情况可在以上三种方案中选择。七、方案执行：以上方案是根据公司目前实际经营情况和可落地执行的原则制定,经过全国出借客户代表委员会投票通过后，将向监管部门报备、申请监管部门监督执行。在报备北京监管部门的同时并向全国出借客户集中所在城市的相关部门报备,并申请地方监管部门建立本城市的监管兑付账户。八、具体实施细则待进一步公布。以上方案为冠群与全国出借客户代表修订的初步方案,具体执行根据公司实际状况会有所调整(需经过全国出借客户代表集体审核通过)。公司充分理解投资人的焦虑,全力以赴强化债权回款,并同时加速公司转型的发展。冠群承诺永远以捍卫出借客户利益为己任,在催收回款和公司转型发展相对顺利的情况下,以全力实现提前兑付为第一目标。冠群驰骋投资管理(北京)有限公司，2019年3月15日”。当日，被告冠群驰骋的法定代表人刘某某在第四次全国出借人（客户）大会上对兑付方案的公布进行了解释。2019年4月13日，被告冠群驰骋的法定代表人刘某某在全国出借人（客户）大会发言，内容为“各位冠群投资人朋友大家下午好：……一、给大家汇报咱们自二十号到本月五号的工作进度：1、完成三千万兑付工作，大家人很多感觉少，对冠群的体量，千三就是8000万现金。43万笔合约的支付。短短半个月时间不到，能有这个月结果，超出了我个人的预期值，这是大家努力的结果。……二、五月的兑付时间：1、由于五一放假和第一次试点支付数量过于庞大导致负责支付的员工视力都出现暂时性失明的现象等原因，兑付时间从4月26日开始进行。2、兑付比例预计相比首次兑付是实现翻倍提升，第一次千分之三，本次起步千分之六，逐月递增。……”。2019年4月26日，被告冠群驰骋的法定代表人刘某某在全国出借人（客户）大会发言，内容为“各位冠群的出借人朋友，各位冠群的伙伴，大家下午好：好消息，在前天，我们的第二次兑付执行工作已经开始进行较第一期的兑付比例0.3%，上升至了0.6%。……随着大家越来越多不断的努力。我们每月兑付的比例，都会不断的进行提升，兑付的额度越来越高、速度就会越来越快。……我们会严格的按照公示的兑付方案，全面的落地和实施后半程。……从3月20号正式起航到现在，一个半月的时间，在所有出借人与公司的努力下，我们还是取得了骄人的成绩：1、两次兑付，累计现金近2.6亿元（含大病、参与催收额外兑付的部分）……他就预示着未来半年和一年之内，通过月度、季度、年度不断的让这些资金回归到我们出借人的怀抱。……”。 被告冠中国际的163期产品回购日为2019年1月30日、169期产品回购日为2019年3月4日、177期产品回购日为2019年4月9日，三笔均已到期；截止2019年5月8日，被告冠中国际未按合同约定向原告孙某某支付回购价款（受让本金及溢价款）。被告冠群驰骋按照其兑付承诺分别于2019年4月4日通过（特约）爱农向原告孙某某的中国浦东发展银行济南分行营业部622某某账户转款两笔750元，于2019年4月11日转款1200元，2019年5月6日通过（特约）宝付向原告孙某某的上述账户转款两笔1500元和一笔2400元，原告孙某某共计收到款项8100元。 本院认为，《最高人民法院关于适用 关于原告孙某某与被告冠中国际的法律关系。原告孙某某提交证据保理债权转让合同、合同邮件接收截图、汇款汇出回单、保理回购通知的微信聊天截图等证据，能够证明原告孙某某是被告冠中国际的保理债权产品的理财用户，累计向被告冠中国际账户转入人民币90万元，购买了被告冠中国际销售的第163期、169期、177期保理债权的事实。原告孙某某提交的保理债权转让合同中第十条风险提示10.2“信用风险。如甲方发生资金状况或经营状况的风险，或者甲方的回购意愿发生消极的变化时，乙方的本金及利息可能无法按时收回，需经过司法程序对甲方、卖方及买方财产进行清偿后才能收回本息。……”；以及保理债权转让合同中被告冠中国际仅提供了转让的国内保理合同的首页与签字页、应收帐款转让通知书暨支付协议、中国人民银行征信中心动产权属统一登记—初始登记等附件，并将该附件中保理基础合同双方当事人的名称全部隐藏，未如实向原告孙某某披露所投资的债权，致使原告孙某某对受让债权的债务人、债权性质等情况均不知情，可以综合认定被告冠中国际系保理债权产品的实际借款人。被告冠中国际的保理债权产品均是其作为借款人向出借人借款的要约，原告孙某某的款项进入被告冠中国际指定账户，借款承诺生效。案涉借款发生时，被告冠中国际为非国家金融机构，故原告孙某某与被告冠中国际之间名为保理债权转让关系实为民间借贷关系。双方当事人应当遵循诚实信用原则，积极履行各自的合同义务。原告孙某某依约履行了出借款项的义务，被告冠中国际未向原告孙某某返还本金及溢价款，故被告冠中国际未如期还款的行为构成违约，应承担相应的违约责任。涉案的保理债权转让合同约定的年化收益率为8%，该收益利率符合法律规定，故原告孙某某要求被告冠中国际偿还借款本金，并按年利率8%计算借款利息的诉讼请求，事实清楚，证据充分，本院予以支持。 原告孙某某提交商业保理专业委员会网站冠中国际的简介页面截图，能够证明被告冠中国际是被告冠群驰骋的资金服务平台；提交的兑付方案-客户代表-征求意见版本微信聊天截图、兑付方案微信聊天截图、刘总全国客户会议讲话微信聊天截图等证据中，被告冠群驰骋自认平台无法按期兑付、被告冠中国际保理债权的投资人为出借人、被告冠群驰骋是还款人，并对包括保理在内的所有产品作出分批、分期兑付本息的承诺。被告冠群驰骋承诺还款的行为属债务加入，合法有效，被告冠群公司应对被告冠中国际的债务承担共同还款责任。被告冠群公司在兑付承诺中承诺所有出借人的兑付将优先支付本金,并已按照兑付承诺于2019年4月4日向原告孙某某还款两笔750元、2019年4月11日还款1200元、2019年5月6日还款两笔1500元和一笔2400元，其中750元为25万元的3‰、1200元为40万元的3‰、1500元为25万元的6‰、2400元为40万元的6‰，故应认定被告冠群驰骋已按承诺实际向原告孙某某履行偿还本金8100元的义务。故被告冠中国际、冠群驰骋应向原告孙某某偿还借款本金891900元，并按合同约定的利率标准支付利息，利息计算标准如下：以40万元为基数，自2018年8月7日起至2019年4月11日止，按照年利率8%计算；以398800元为基数，自2019年4月12日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以396400元为基数，自2019年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算；以25万元为基数，自2018年9月5日起至2019年4月4日止，按照年利率8%计算；以249250元为基数，自2018年4月5日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以247750元为基数，自2018年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算；以25万元为基数，自2018年10月11日起至2019年4月4日止，按照年利率8%计算；以249250元为基数，自2018年4月5日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以247750元为基数，自2018年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算。对于原告超出上述范围的请求，本院不予支持。 综上，依照《中华人民共和国民法总则》第三条，《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下： 一、被告冠中国际商业保理有限公司、被告冠群驰骋投资管理（北京）有限公司于本判决生效之日起十日内偿还原告孙某某借款本金891900元。 二、被告冠中国际商业保理有限公司、被告冠群驰骋投资管理（北京）有限公司于本判决生效之日起十日内支付原告孙某某利息：以40万元为基数，自2018年8月7日起至2019年4月11日止，按照年利率8%计算；以398800元为基数，自2019年4月12日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以396400元为基数，自2019年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算；以25万元为基数，自2018年9月5日起至2019年4月4日止，按照年利率8%计算；以249250元为基数，自2018年4月5日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以247750元为基数，自2018年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算；以25万元为基数，自2018年10月11日起至2019年4月4日止，按照年利率8%计算；以249250元为基数，自2018年4月5日起至2019年5月6日止，按照年利率8%计算；以247750元为基数，自2018年5月7日起至实际给付之日止，按照年利率8%计算。 三、驳回原告孙某某的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。 案件受理费12800元，减半收取6400元，保全费5000元，由被告冠中国际商业保理有限公司、被告冠群驰骋投资管理（北京）有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于山东省济南市中级人民法院。 审 判 员  张译文 二〇一九年六月十日 代理书记员  李艳艳