北京市第二中级人民法院民 事 判 决 书（2018）京02民初343号原告：中泰证券（上海）资产管理有限公司，住所地上海市黄浦区。法定代表人：章飚，董事长。委托诉讼代理人：李树安，上海正地律师事务所律师。委托诉讼代理人：贾逸玮，上海正地律师事务所律师。被告：中国华阳经贸集团有限公司，住所地北京市东城区金宝街67号独立二层裙楼。法定代表人：吴铁军。委托诉讼代理人：徐丹，北京大成（上海）律师事务所律师。委托诉讼代理人：丁鑫，北京大成（上海）律师事务所律师。原告中泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称中泰证券公司）与被告中国华阳经贸集团有限公司（以下简称华阳公司）合同纠纷一案，本院于2018年11月1日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告中泰证券公司代理人贾逸玮、被告华阳公司代理人丁鑫到庭参加诉讼。本案现已审理终结。中泰证券公司向本院提出诉讼请求：1.请求判令华阳公司向中泰证券公司支付2015年度第一期中期票据投资本金人民币8000万元；2.请求判令华阳公司向中泰证券公司支付2015年度第一期中期票据投资利息人民币384万元（投资利息=8000万元×4.80%/年×1年）；3.请求判令华阳公司向中泰证券公司支付违约金（自2018年9月30日起计算至本案诉请金额得到实际清偿完毕之日止，计算基数为8384万元，按照日万分之二点一计算）；4.请求判令本案诉讼费、保全费全部由华阳公司承担。事实和理由：2015年9月，华阳公司作为发行人，发行中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据（以下简称15华阳经贸MTN001）。本期中期票据的发行规模为人民币8亿元，发行利率为年化4.80%（中期票据存续期内每年9月30日为付息日），发行期限为5年期（附设第3年末投资人回售选择权）。同时，《中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据募集说明书》（以下简称《募集说明书》）第十一章第二条“违约责任”第（一）项规定：若发行人延期支付本金和利息，除进行本金利息支付外，还需按照延期支付金额和延期支付天数以日利率万分之二点一（0.21‰）计算向持有人支付违约金。发行人到期未能偿还本期中期票据本息，投资者可依法提起诉讼。15华阳经贸MTN001发行后，中泰证券公司作为“齐鲁证券0003定向资产管理计划”的管理人，买入华阳公司发行的15华阳经贸MTN001面额8000万元，并根据《募集说明书》的约定行使了15华阳经贸MTN001所附设的回售选择权，华阳公司应于2018年9月30日向中泰证券公司偿付全部本金及当期利息。2018年9月30日，15华阳经贸MTN001的主承销商国家开发银行发布《国家开发银行关于中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据未按期兑付本息的公告》称：华阳公司2015年度第一期中期票据（债券简称：15华阳经贸MTN001，债券代码:101556037）应于2018年9月30日完成付息及回售部分债券兑付付息工作。截至2018年9月30日营业终了，华阳公司未能按照约定将“15华阳经贸MTN001”相关资金按时足额划至托管机构。据此，2018年9月30日华阳公司已违约，且华阳公司至今仍未向中泰证券公司兑付相关本金及利息，故诉至贵院。华阳公司辩称，对中泰证券公司的第一项、第二项诉讼请求认可，不认可第三项诉讼请求，2018年9月30日为兑付日，所以华阳公司认为违约金的起算日为2018年10月1日。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证，对有争议的证据和事实，本院认定如下：2015年9月29日，华阳公司发行15华阳经贸MTN001，发行金额人民币8亿元，票据期限为5年期（附设第3年末投资人回售选择权），计息年度天数为闰年366天，非闰年为365天，中期票据面值为人民币100元。发行日期为2015年9月29日，起息日期为2015年9月30日。付息日期为本期中期票据存续期内每年的9月30日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日。兑付日期为2020年9月30日，如第3年末投资人行使回售选择权，则兑付日期为2018年9月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息）。兑付方式为每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起兑付，由发行人按照有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。按照上海清算所的规定，本期中期票据的兑付按照中国人民银行的规定，由上海清算所代理完成兑付工作。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。主承销商及簿记管理人是国家开发银行股份有限公司、联席主承销商是中信银行股份有限公司。《募集说明书》第三章中发行人关于投资者行使回售选择权的约定载明：“（一）投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的本期票据按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期票据；（二）投资者选择将持有的本期票据全部或部分回售给发行人，须于发行人发布本期中期票据回售实施办法公告日期5个工作日内，根据实施办法规定进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有票据；（三）投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的，即视为投资者放弃回售，同意继续持有本期票据。投资者办理回售登记手续完成后，即视为投资者已经行使回售权，不得撤销；（四）投资者回售本期票据，回售金额必须是人民币1000万元的整数倍且不少于1000万元；（五）发行人依照登记机构和有关机构的登记结果对本期票据回售部分进行兑付。《募集说明书》第十一章关于违约责任的约定载明：发行人对本期中期票据投资者按时还本付息。如果发行人未能按照向上海清算所指定的资金账户足额划付资金，上海清算所将在本期中期票据本息支付日，通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资者公告发行人的违约事实。若发行人延期支付本金和利息，除进行本金利息支付外，还需按照延期支付金额和延期支付天数以日利率万分之二点一（0.21‰）计算向持有人支付违约金。发行人到期未能偿还本期中期票据本息，投资者可依法提起诉讼。委托人洛阳银行股份有限公司、管理人齐鲁证券有限公司与托管人招商银行股份有限公司上海分行签订《齐鲁证券0003定向资产管理合同》载明，洛阳银行股份有限公司委托齐鲁证券有限公司对其拥有的8000万元进行投资，招商银行股份有限公司上海分行为托管人。在齐鲁证券（上海）资产管理有限公司成立后，齐鲁证券有限公司的资产管理业务将平移至齐鲁证券（上海）资产管理有限公司，本合同的管理人也将自动变更为齐鲁证券（上海）资产管理有限公司，无须征得合同各方同意。2015年9月30日，甲方中原证券股份有限公司与乙方中泰证券公司签订《债券分销协议》，约定乙方购买15华阳经贸MTN001债券8000万元面额，票面利率4.8%。招商银行股份有限公司上海分行出具持有人中泰证券公司持有15华阳经贸MTN001债券8000万元的证明单。2018年9月21日，华阳公司发布《中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据付息及回售部分债券兑付公告》载明：为保证华阳公司2015第一期中期票据（债券简称：15华阳经贸MTN001，债权代码101556037）付息日及回售部分工作的顺利进行，方便投资者及时领取利息及回售部分债券兑付资金，现将有关事宜进行公告。本计息债券利率为4.8%。付息日及回售部分债券兑付日：2018年9月30日（确保相应款项于2018年9月30日前一个工作日下午15:00前到账）。付息兑付方法为托管在银行间市场清算所股份有限公司的债券，其付息及回售部分债券兑付的资金（2018年9月3日至2018年9月7日期间成功行使回售登记的回售部分债券享有本期利息及按面值回售的兑付资金），由发行人在规定时间划付至银行间市场清算所股份有限公司指定的收款账户后，由银行间市场清算所股份有限公司在付息日及回售部分债券兑付日划付至债券持有人指定的银行账户。债券付息日及回售部分债券兑付日如遇法定节假日，则划付资金的时间相应顺延。债券持有人资金汇划路径及时通知银行间市场清算所股份有限公司。因债券持有人资金汇划路径变更而未能及时通知银行间市场清算所股份有限公司而不能及时收到资金的，发行人及银行间市场清算所股份有限公司不承担由此产生的任何损失。2018年9月4日，中泰证券公司行使回售选择权，行权本金面额8000万元。上海清算综合业务系统中显示已登记。2018年9月30日，国家开发银行发布《华阳公司2015年度第一期中期票据未按期兑付本息的公告》，载明：15华阳经贸MTN001债券应于2018年9月30日完成付息及回售部分债券兑付付息工作。截至2018年9月30日营业终了，华阳公司未能按照约定将“15华阳经贸MTN001”相关资金按时足额划至托管机构。已行权部分本息支付日为2018年9月30日。《银行间市场清算所股份有限公司指定债券持有情况查询表显示》：2018年10月17日，“齐鲁证券0003定向资产管理计划”债券账户中持有15华阳经贸MTN001面额8000万元。2014年4月2日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准齐鲁证券有限公司设立资产管理子公司的批复》载明，核准齐鲁证券有限公司设立齐鲁证券（上海）资产管理有限公司。2014年12月2日，中国证券投资基金业协会出具《资产管理计划备案证明》载明：“齐鲁证券0003定向资产管理合同已根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规规范性文件及自律规则的要求在我协会备案”。另查：2017年10月10日，齐鲁证券（上海）资产管理有限公司名称变更为中泰证券公司。上述事实，有中泰证券公司提交的以及双方当事人陈述在案为证。本院认为：中泰证券公司买入券面总额为8000万元的15华阳经贸MTN001债券并持有至今，华阳公司应当按照《募集说明书》载明的债券利率4.8%，在中泰证券公司选择回售时向中泰证券公司兑付债券本金。现华阳公司未在回售债券兑付日2018年9月30日向中泰证券公司支付债券本金，同时，华阳公司亦未按期支付15华阳经贸MTN001第三年的利息，故华阳公司已构成违约，华阳公司应按《募集说明书》中的约定承担违约责任，即除进行本金利息支付外，还需按照延期支付金额以日利率0.21‰计算向中泰证券公司支付违约金。故中泰证券公司要求华阳公司支付本金8000万元、利息384万元及违约金的诉讼请求于法有据，本院予以支持。关于违约金的起算日期，因本金利息兑付日为2018年9月30日，逾期未支付则应支付违约金，故起算日期应为2018年10月1日。综上，依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条、第一百一十四条的规定，判决如下：一、中国华阳经贸集团有限公司于本判决生效之日起七日内给付中泰证券（上海）资产管理有限公司“中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据”本金80000000元；二、中国华阳经贸集团有限公司于本判决生效之日起七日内给付中泰证券（上海）资产管理有限公司“中国华阳经贸集团有限公司2015年度第一期中期票据”利息3840000元；三、中国华阳经贸集团有限公司于本判决生效之日起七日内给付中泰证券（上海）资产管理有限公司违约金（以本金83840000元为基数，按日利率0.21‰标准，自2018年10月1日起计算至实际付清之日止）；四、驳回中泰证券（上海）资产管理有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务的，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费462761元，保全费5000元，由中国华阳经贸集团有限公司负担（于本判决生效之日起七日内交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，交纳相应上诉案件受理费，上诉于北京市高级人民法院。如在上诉期满后七日内未交纳上诉案件受理费，按自动撤回上诉处理。审 判 长  赵婧雪审 判 员  郭 菁人民陪审员  田广富二〇一九年六月二十八日法官 助理  李 爽书 记 员  崔亚楠