广东省深圳市福田区人民法院民 事 判 决 书（2019）粤0304民初51410、53531、53532号原告：中海信托股份有限公司，住所地上海市黄浦区蒙自路****，统一社会信用代码91310000132206502W。法定代表人：张德荣。委托诉讼代理人（51410号）：徐凯，上海市君悦律师事务所律师。委托诉讼代理人（51410号）：郭卓君，上海市君悦律师事务所律师。委托诉讼代理人（53531号、53532号）：徐皎，北京市竞天公诚律师事务所上海分所律师。委托诉讼代理人（53531号、53532号）：张栋，北京市竞天公诚律师事务所上海分所律师。被告：腾邦集团有限公司，住所，住所地深圳市福田区福田保税区桃花路腾邦物流大厦**社会信用代码91440300793892431Q。法定代表人：钟百胜。委托诉讼代理人：刘洋，男，系公司员工。原告中海信托股份有限公司（以下简称“中海信托”）诉被告腾邦集团有限公司（以下简称“腾邦集团”）公司债券交易纠纷三案，本院分别于2019年10月18日和2019年11月22日受理后，依法组成合议庭，于2020年5月11日适用普通程序公开开庭进行了合并审理。51410号案原告委托诉讼代理人徐凯，53531号、53532号案原告委托诉讼代理人徐皎，被告委托诉讼代理人刘洋到均庭参加诉讼。三案现已审理终结。原告诉请法院判令：1、被告向原告偿还拖欠的债券本金（51410号案本金为1000万元、53531号案本金为2000万元、53532号案本金为2100万元）；2、被告向原告支付拖欠的债权利息（以各案拖欠的本金为基数，按照年利率7.5%的标准计算；51410号案自2018年6月8日计至实际清偿之日止，暂计至2019年8月18日利息为908333.33元；53531号案自2018年6月7日计至实际清偿之日止，暂计至2019年9月18日利息为1927397.26元；53532号案自2018年6月7日计至实际清偿之日止，暂计至2019年8月28日利息为1933150.68元）；3、被告承担本案诉讼费、保全费、担保服务费等。案件审理过程中，51410号案原告明确被告暂计至2020年5月11日尚欠债券本息合计11454166.67元（利息从2018年6月8日起计算至实际清偿之日止）。事实和理由：被告于2017年6月7日成功发行“腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”（以下简称“17腾邦01”），并于2017年7月26日在深圳证券交易所上市交易。51410号案，原告于2017年7月14日成立“中海信托-大成至圣3号集合资金信托计划”（以下简称“至圣3号”）购得“17腾邦01”债券100000手，对应债权面值为1000万元；53531号案中，原告于2017年10月19日成立“中海信托-信迹3号集合资金信托计划”（以下简称“信迹3号”）并购得“17腾邦01”债券200000手，对应债券面值为2000万元；53532号案中，原告于2017年10月26日成立“中海-天双3号集合资金信托计划”（以下简称“天双3号”），并购得“17腾邦01”210000手，对应债券面值为2100万元；债券票面利率均为7.5%。根据《腾邦集团有限公司2017面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告》，“17腾邦01”债权发行日为2017年6月7日。根据《募集说明书》约定：本债券付息日为2018年6月7日至2020年每年的6月7日。如遇法定节假日或者休息日顺延至其后的第一个交易日，每次付息款项不计利息。本期债券兑付日为2020年6月7日。本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次性还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付利息金额为投资者截至付息债权登记日收市前所持有的本期债券票面金额与对应的票面利率的乘积。根据《募集说明书》第五节“偿债计划及其他保障措施”规定，“以下事件构成本期债券的违约事件：（一）发行人未能根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本次债券的利息和本金；（二）本次债券存续期内，发行人未能根据法律、法规和规则的规定，履行信息披露义务；（三）本次债券存续期内，发行人未能根据法律、法规、规则和《债券受托管理协议》的规定，履行通知义务；（四）违反《债券受托管理协议》项下的陈述与保证；（五）发行人未能履行《债券受托管理协议》募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。（六）发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的其他任何承诺（上述违约情形除外），且经债券受托管理人书面通知，或经持有本次债券本金总额25%以上的债券持有人书面通知，该种违约情形持续三十个连续交易日；（七）发行人发生未能清偿到期银行借款本金和/或利息，以及其他到期债务的违约情况；（八）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；(九）在本次债券存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本次债券本息偿付产生重大不利影响的情形”。并且，《募集说明书》规定，“如果上述违约事件发生且一直持续五个连续交易日仍未解除，单独或合并持有本次未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有本次未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。被告于2019年06月06日发布的《腾邦集团有限公司关于“17腾邦01”无法按时付息的公告》披露、确认“本次债券付息日为2019年6月7日，因遇法定节假日，付息日顺延至6月10日。因短期内资金周转困难，公司未能按时足额支付“17腾邦01”2019年度利息至中国证券登记结算有限责任公司账户，涉及利息资金11，250万元，本次债券构成实质违约”。根据招商证券股份有限公司向债券持有人发布《招商证券股份有限公司关于召开腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019年第一次债券持有人会议的通知》以及《招商证券股份有限公司关于召开腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019年第一次债券持有人会议决议公告》，其中议案2为《关于宣布全部债券加速清偿的议案》，本次债券持有人会议对该议案进行审议和表决，根据《债券持有人会议规则》，本次债券持有人会议审议的《关于宣布全部债券加速清偿的议案》获得通过，“17腾邦01”项下全部本金立即到期。被告辩称，鉴于债券持有人会议的表决事项，三案中原告关于要求被告向其支付债券本金及利息的诉讼请求不应予以支持。根据《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要征求意见稿》的意见，此类案件应由人民法院统一进行审理，鉴于受托管理人招商证券有限公司已经在深圳市中级人民法院就除三案原告外其他债券持有人的本金及利息提出追索，我方认为三案应移送深圳市中级人民法院合并审理，以确保统一解决债权纠纷，确保债券持有人得到合理的本息兑付方案避免出现单一兑付的结果。经审理查明，原告所述属实，本院予以确认。另查，2017年6月7日，被告以网下面向合格投资者询价配售方式发行“17腾邦01”（债券代码：112526)。根据《募集说明书》，“17腾邦01”基础发行规模为3亿元，可超额配售不超过12亿元(含12亿）的3年期实名制记账式公司债券。单位债券票面金额为100元，期限3年，自2017年6月7日起至2020年6月7日止。起息日为2017年6月7日，本次债券计息期限内每年的6月7日为该计息年度的起息日。付息日为2018年至2020年每年的6月7日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息。债券利率为固定利率，票面利率将由发行人与主承销商按照国家有关规定通过簿记建档方式确定，采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。被告承担因采取财产保全而发生的，依据中国法律或司法裁决确定的合理费用。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积。主承销商及债券受托管理人均为招商证券股份有限公司。《募集说明书》第二节第六条“认购人承诺”约定“购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人)被视为作出以下承诺:（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束”；第五节第四条“发行人违约责任及解决措施”第一款约定“以下事件构成本期债券的违约事件：发行人未能根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本次债券的利息和本金；…如果上述违约事件发生且一直持续五个连续交易日仍未解除，单独或合并持有本次未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有本次未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施，单独或合并持有本次未偿还债权本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人豁免其违约行为，并取消加速清偿的决定：（一）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：1、债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支；2、所有迟付的利息及罚息；3、所有到期应付的本金；4、适用法律允许范围内就迟延支付的债券本金计算的复利；（二）相关的违约事件已得到救济或被豁免；（三）债券持有人会议同意的其他措施。被告还于2017年6月6日作出《2017年面向合格投资者公开发行公司债权（第一期）票面利率公告》，确认本期债券票面利率为7.5%，发行规模为15亿元。截至本案开庭之日，“至圣3号”持有“17腾邦01”的债券票面金额1000万元；“信迹3号”持有的“17腾邦01”债券票面金额共2000万元；“天双3号”持有的“17腾邦01”债券票面金额共2100万元。2019年6月10日，被告公开发布《关于“17腾邦01”无法按时付息的公告》，该公告载明“本计息期债券票面利率为年利率7.5%”,“本期付息日2019年6月7日（因遇法定节假日顺延至6月10日），因短期内资金周转困难，公司未能按时足额支付“17腾邦01”2019年度利息至中国证券登记结算有限责任公司账户，涉及利息资金11250万元，本次债券构成实质违约”。2019年6月12日，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）发布《关于召开腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期）2019年第一次债券持有人会议的通知》，根据《募集说明书》及《债券持有人会议规则》的规定，于2019年6月18日腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2019年第一次债券持有人会议(以下称“债券持有人会议”），审议包括《关于宣布全部债权加速清偿的议案》在内的9项议案。《关于宣布全部债券加速清偿的议案》的主要内容为宣布“17腾邦01”所有本次未偿还债券的本金及相应利息，立即到期应付。2019年6月18日，招商证券召开的债券持有人会议审议并通过了包括《关于宣布全部债券加速清偿的议案》、《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并由债券持有人承担全部费用的方案》在内的9项议案。2019年6月19日，招商证券发布《关于召开腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期）2019年第一次债券持有人会议决议公告》，宣布2019年6月18日召开的债券持有人会议审议通过了《关于宣布全部债券加速清偿的议案》等在内的9项议案。2019年6月21日，被告发布《腾邦集团有限公司关于公司债券“17腾邦01”2019年第一次债券持有人会议决议的答复公告》，同意《关于宣布全部债券加速清偿的议案》。本院另查明，兴业银行等“17腾邦01”债券持有人委托招商证券股份有限公司向深圳市中级人民法院提起诉讼，要求被告偿付“17腾邦01”债券本息及相关费用，深圳市中级人民法院已于2020年1月17日受理，案号为（2020）粤03民初3903号。在该案中，依据招商证券股份有限公司提交的《17腾邦01债券持有人向招商银行股份有限公司出具的授权材料》显示，原告未授权招商证券股份有限公司向被告主张权利。庭审时，53531号及53532号原告向本院提交一份由阳光保险股份有限公司深圳市分公司出具的发票，服务名称为“*保险服务*诉讼财产保全责任保险”，53531号的金额为21927.4元，53532号的金额为22933.15元，两案原告主张其因在案件中提出财产保全申请，分别支付保全担保服务费21927.4元及22933.15元；被告确认与三案原告之间存在合同关系，三案原告向被告认购了公司债券，具体持仓金额以中国证券登记结算有限责任公司记载为准；被告还确认自2018年6月7日后未向原告支付该部分利息。以上事实，有腾邦集团2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书、关于“17腾邦01”无法按时付息的公告、关于召开腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期）2019年第一次债券持有人会议决议公告、腾邦集团有限公司关于公司债券“17腾邦01”2019年第一次债券持有人会议决议的答复公告、中信建投证券股份有限公司上海徐汇区太原路证券营业部股票明细对账单、中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息（深市）单及庭审笔录等证据予以证明。本院认为，《募集说明书》是“17腾邦01”发行中约定原、被告双方权利与义务之载体，是双方权利义务的主要依据，构成双方之间的有效合同。原告依据《募集说明书》向被告认购了其发行的“17腾邦01”债券，有权向被告主张相应的权利。被告未能按期兑付“17腾邦01”债券的利息，涉案债券于2019年6月18日由债券持有人会议宣布所有本次未偿还债券的本金及相应利息立即到期应付，被告对此予以认可，故被告应向原告支付债券本金及利息。庭审时，被告确认2018年6月7日后未向原告支付利息，主张原告持有被告发行的涉案公司债券情况以中国证券登记结算有限责任公司记载为准。截止本案开庭之日，51410号案中被告尚欠原告债券本金1000万元，53531号案中被告尚欠原告债券本金2000万元，53532号案中被告尚欠原告债券本金2100万元，有证券登记机构的明细证明，本院予以确认。根据双方约定，51410号案利息以1000万元为基数，按照年利率7.5%的标准，自2018年6月8日计算至实际清偿之日止；53531号案利息以2000万元为基数，按照年利率7.5%的标准，自2018年6月7日计算至实际清偿之日止；53532号案利息以2100万元为基数，按照年利率7.5%的标准，自2018年6月7日计算至实际清偿之日止，有事实和法律依据，本院予以确认。保全担保费作为因采取财产保全而发生的合理费用，53531号案原告要求被告支付保全担保费21927.4元，53532号案原告要求被告支付保全担保费22933.15元，有事实和法律依据，本院予以支持。2019年6月18日的债券持有人会议虽授权招商证券股份有限公司可以代债券持有人对被告提起诉讼，但原告作为该债券的合法持有人可以委托招商证券提起诉讼，亦可自行提起诉讼。在招商证券股份有限公司代债券持有人提起的（2020）粤03民初3903号案件中，招商证券股份有限公司并未代理本案原告提起诉讼，原告自行提起诉讼向被告主张权利，并未违反法律规定，被告抗辩理由不成立，本院不予采纳。另，51410号案件立案时案由为证券纠纷，本案涉及的法律关系为公司与债券投资者之间因交易产生的纠纷，应适用证券纠纷项下更为明确具体的案由，即公司债券交易纠纷。依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十二条的规定，判决如下：一、被告腾邦集团有限公司应在本判决生效之日起10日内向原告中海信托股份有限公司偿还本金（其中51410号案本金为1000万元、53531号案本金为2000万元、53532号案本金为2100万元）及利息（利息以各案尚欠的本金为基数，按年利率7.5%的标准，51410号案自2018年6月8日起计至清偿之日止，53531号案自2018年6月7日计至清偿之日止，53532号案自2018年6月7日计至清偿之日止）；二、被告腾邦集团有限公司应在本判决生效之日起10日内向原告中海信托股份有限公司支付担保服务费（其中53531号案为21927.4元、53532号案为22933.15元）；如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费（51410号为87250元、53531号为151437元、53532号为156466元）、保全费（三案均为5000元），均已由原告预交，合计410153元，由被告腾邦集团有限公司负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院提交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。并应在收到预交上诉费通知次日起七日内预交上诉案件受理费。逾期不预交的，按自动撤回上诉处理。（本页无正文）审 判 长  马 翼审 判 员  庄 宁人民陪审员  范威海二〇二〇年九月二日书 记 员  高舒静