广东省深圳市福田区人民法院民 事 裁 定 书（2020）粤0304民特1467号申请人：国金证券股份有限公司，住所四川省成都市青羊区。法定代表人：冉云。委托诉讼代理人：张俊，男。被申请人：谢一锋，男。上列申请人国金证券股份有限公司与被申请人谢一锋申请实现担保物权一案，本院受理后依法适用特别程序进行了审查。现已审查终结。申请人称，2017年12月15日，债权人即本案申请人与债务人南通领鑫创恒投资合伙企业（有限合伙）(以下简称领鑫创恒）签署了编号为2017×××34的《国金证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》(以下简称《业务协议》）、编号为2017×××34的《国金证券股份有限公司股票质押式回购交易协议书》(以下简称《交易协议》）。债务人领鑫创恒于2017年12月18日将其持有的标的证券“科恒股份”(证券代码300340)136万股质押给申请人，初始交易金额为2910万元（本裁定书币种均为人民币），购回日为2019年12月9日，购回利率为6.3%，购回金额为32817525元。领鑫创恒于2018年8月3日至2018年8月24日偿还本金共计190万元。2018年8月16日收盘后，科恒股份收盘价为14.51元，根据《业务协议》第三十六条计算的履约保障比例为124.35%，低于《交易协议》约定的履约保障最低比例130%。2018年8月31日收盘后，履约保障比例为129.9%，低于《交易协议》约定的最低比例。领鑫创恒于2018年9月21日支付利息后未再支付过利息。领鑫创恒持续处于违约状态。申请人与被申请人于2018年8月27日签署了编号为2017×××01-场外01的《股票质押合同》。被申请人谢一锋将其持有的92320股“迪瑞医疗”(证券代码300396)无限售流通股票质押给申请人国金证券，用以担保债权人国金证券与债务人领鑫创恒签订的编号为2017×××34的《业务协议》和编号为2017×××01的《交易协议》项下国金证券的全部债权。申请人与被申请人于2018年8月27日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了上述股票质押登记手续。申请人于2018年9月19日向成都市中级人民法院提起诉讼，案件编号为（2018)川01民初3369号。经成都市中级人民法院审理，判决内容如下：1、领鑫创恒于本判决生效之日起十日内支付申请人本金2720万元及利息（利息计算方式为：以2720万元为本金，按照年利率6.3%，从2018年9月22日开始计算至本金付清之日止）；2、领鑫创恒于本判决生效之日起十日内支付申请人违约金（违约金计算方式为：以2720万元为本金，按照每日万分之一，从2018年8月22日开始计算至本金付清之日止）；3、于丽伟对领鑫创恒的上述债务承担连带清偿责任；4、驳回申请人其他诉讼请求。关于申请人与债务人领鑫创恒质押式证券回购纠纷一案的（2018)川01民初3369号判决书已经于2020年1月2日发生法律效力。判决生效后，申请人通过证券交易所场内违约处置了领鑫创恒质押的部分股票。截至2020年7月1日，债务人领创恒尚欠国金证券本金15107452.28元及相应利息、违约金。实现担保物权条件已经成就，申请人为维护自身合法权益，向本院提出申请：1、变卖被申请人深圳证券账户01×××59持有的无限售流通股“迪瑞医疗”（证券代码300396）92320股，申请人对变卖后所得价款连同孳息在15107452.28元的范围内优先受偿；2、被申请人承担申请费、执行费等实现担保物权的全部费用。被申请人称，对申请人主张的金额、事实的真实性均无异议，以担保数额为准。本院经审查查明，申请人的陈述与本院查明的事实一致，本院予以确认。另查明，申请人（乙方）与领鑫创恒（甲方）于2017年12月15日签署的《业务协议》，约定申请人为领鑫创恒提供股票质押式回购交易业务。第二十七条约定，到期购回、提前购回或延期购回日，甲方按约定进行购回交易，购回金额=尚未归还的本金+应付未付利息+提前（延期）购回补偿费。第四十条第一款第四项、第五款约定，单笔股票质押回购交易履约保障比例低于最低比例，甲方未在规定期限内采取履约保障措施，且规定期限届满履约保障比例低于警戒比例的，视为甲方违约。发生前述违约情形时，乙方将启动标的证券违约处置程序。第四十四条约定，乙方完成违约处置后，处置所得以如下顺序偿还甲方债务：甲方应付税费、证券交易税费、乙方处置成本及债务追偿成本、违约金、购回金额。申请人（质权人、债权人、融出方）与被申请人（出质人）签署的《股票质押合同》（合同编号：2017×××01-场外01）约定，出质人以其持有的92320股迪瑞医疗股票（股票代码300396）为债务人领鑫创恒在涉案《交易协议书》和《业务协议》及其补充协议（主合同）项下的义务向申请人提供质押担保。第3.1条约定，质押担保范围为主合同项下债权人的全部债权，包括但不限于融出方融出资金的本金和利息、违约金、发生违约处置时证券交易税费、融出方应纳所得税及融出方为追索债务支付的所有费用（包括但不限于律师费、诉讼费、保全费、差旅费等相关费用）等全部债权。”第8.1条约定，出现任何主合同项下债权人有权进行违约处置的情形，质权人有权立即行使质权。2019年12月25日，四川省成都市中级人民法院出具（2018）川01民初3369号民事判决书，认定截止2018年8月21日15时，领鑫创恒交易的履约保障比例低于履约保障警戒比例，领鑫创恒的行为已经构成违约。四川成都市中级人民法院出具的《法律文书生效证明》载明，（2018）川01民初3369号民事判决书已于2020年1月2日发生法律效力。中国证券登记结算有限责任公司于2020年7月6日出具的《质押证券情况》载明，被申请人01×××59证券账户上持有的92320股迪瑞医疗（证券代码300396）股票已于2018年8月27日质押登记，质权人为申请人，现金红利或债券利息为72009.60元，股份性质为无限售流通股。听证后，申请人于2020年8月21日就其在本案中主张的债权金额15107452.28元计算依据提交了《说明》及附件领鑫创恒2019年3月21日至2020年8月21日期间《资金变动情况表》及《证券变动情况表》。上述《说明》载明：（2018）川01民初3369号案判决生效后，申请人于2020年1月9日通过深圳证券交易所集中竞价交易系统违约处置标的证券“科恒股份”（证券代码300340）1227273股，扣除交易税费后所得价款共计15705361.12元。其中，12068041.12元用于归还部分本金，2261000元（2720万元×2018年9月22日至2020年1月9日共475天×年利率6.3%/360天）用于归还部分利息，1376320元（2720万元×2018年8月22日至2020年1月9日共506天×万分之一）支付违约金。同时，股票对应有24506.6元红利用于归还部分本金。根据（2018）川01民初3369号民事判决内容，债务人领鑫创恒尚欠申请人本金15107452.28元（2720万元-12068041.12元-24506.6元）。因被申请人质押股票市值远远小于债务人领鑫创恒所欠债务，故申请人向被申请人所主张的金额只计算了剩余尚欠本金，未计算利息及违约金。本院认为，申请人与被申请人签订的《股票质押合同》是双方当事人的真实意思表示，未违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效，双方均应依约履行。根据《股票质押合同》第8.1条的约定，在申请人可根据《业务协议》和《交易协议书》进行违约处置时，申请人有权立即行使质权。经生效的（2018）川01民初3369号判决书认定债务人领鑫创恒已构成违约，申请人有权启动标的证券违约处置程序，申请人对被申请人行使质权的条件亦已成就。申请人于2020年1月9日对债务人领鑫创恒持有的科恒股份（证券代码300340）进行了处置，处置金额扣除交易税费、归还部分违约金、本金、利息后，债务人领鑫创恒尚欠债务本金为15107452.28元。故，申请人请求就债务人领鑫创恒尚欠本金15107452.28万元在变卖被申请人持有迪瑞医疗92320股所得价款及孳息中优先受偿，有事实和法律依据，本院依法予以支持。关于申请人请求被申请人承担执行费等费用，因申请人未提交证据证明该些费用已实际发生，本院不予支持。综上，依照《中华人民共和国物权法》第二百零八条、第二百二十六条第一款、第二百二十九条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十七条、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百七十二条第（一）项之规定，裁定如下：一、准许变卖被申请人谢一锋持有的迪瑞医疗科技股份有限公司（证券名称：迪瑞医疗，证券代码：300396)92320股无限售流通股及其孳息。申请人国金证券股份有限公司在债务本金15107452.28元的范围内优先受偿；二、驳回申请人国金证券股份有限公司的其他申请请求。本案申请费28111.18元（申请人已预交），由被申请人负担。如被申请人不服本裁定，应当在收到本裁定书之日起十五日内，向本院提出异议。如申请人不服本裁定，可另行诉讼。审 判 长  吴品芬人民陪审员  戴京鸣人民陪审员  肖晓璐二〇二〇年九月二十一日书 记 员  刘 婧