四川省成都市青羊区人民法院 民 事 判 决 书 （2020）川0105民初6988号 原告：安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司，统一社会代码915204906707086226，住所地：贵州省安顺市经济技术开发区北航路苏苑公寓铺**。 法定代表人：许金，职务：董事长兼总经理。 委托诉讼代理人：李军，贵州蕴诚律师事务所律师，特别授权。 委托诉讼代理人：董俊靓，贵州蕴诚律师事务所律师，特别授权。 被告：国金证券股份有限公司，统一社会信用代码91510100201961940F，住所地：成都市青羊区东城根上街**。 法定代表人：冉云，职位：董事长。 委托诉讼代理人：张俊，男，1984年10月12日出生，汉族，住成都市锦江区，系公司法务，一般代理。 委托诉讼代理人：代孝聪，男，1987年8月5日出生，汉族，住成都市青羊区，系公司法务，一般代理。 原告安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司（简称“安顺虹阳”）与被告国金证券股份有限公司（简称“国金证券”）证券承销合同纠纷一案，本院于2020年6月4日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告安顺虹阳的委托诉讼代理人李军、董俊靓，被告国金证券的委托诉讼代理人张俊、代孝聪到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。 安顺虹阳向本院提出诉讼请求：1.请求判令国金证券向安顺虹阳退还债券承销费577.5万元，并支付资金占用损失费8.83万元（以577.5万元为基数，按中国人民银行同期同类贷款利率自2019年7月29日起计算至2019年8月19日，以及按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率自2019年8月20日计算至全部清偿完毕之日至，现暂计算至起诉之日）；2、本案诉讼费用由国金证券承担。事实和理由：因国金证券曾为安顺虹阳发行债券，双方有良好的合作基础，故2016年3月27日安顺虹阳又委托国金证券代为发行债券，约定国金证券作为主承销商为安顺虹阳发行总额不超过10亿元的债券，债券发行年利率6.49%，债券期限为5年，债券承销费每年为实际发行规模的3‰，5年为1.5%，承销费用在本期债券发行成功后一次性收取。协议签订后国金证券成功发行10亿元债券，扣除了5年期承销费1500万元后，国金证券实际向安顺虹阳支付9.85亿元。2018年，国金证券告知安顺虹阳债券投资者均要求回售，安顺虹阳在各有关部门的协调下与债券投资者进行展期协商，均未果导致安顺虹阳提前兑付了债券8.5亿元，剩余1.5亿元仅展期了6个月。因国金证券是一次性收取了5年承销期的费用，折抵实际发行期间后，应当按比例向安顺虹阳退还未发行期间的承销费共计577.5万元，但在2019年11月6日函告国金证券后被拒绝。为维护安顺虹阳的合法权益，遂诉至法院。 国金证券辩称：请求法院依法驳回安顺虹阳的全部诉讼请求：1、安顺虹阳与国金证券双方签署的《安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司非公开发行2016年公司债券承销协议》是双方真实意思表示，该承销协议不违反行政法律、法规的强制性约定，合法有效，对双方当事人具有拘束力；2、上交所的无异议函和募集说明书，债券发行规模10亿元，债券期限5年期，附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权；3、根据安顺虹阳非公开发行2016年公司债券第一期在上交所挂牌的公告，安顺虹阳最终2016年7月29日发行10亿元的债券，利率6.49%；4、国金证券作为2016虹阳01债券的承销商，已经完成协议约定的承销服务，国金证券有权依据承销协议约定在发行后以本次发行规模为计算基础一次性向安顺虹阳收取承销费用；5、债券承销费用计算基础是本期债券发行规模而非安顺虹阳所述根据债券发行期限计算；6、在国金证券完成将债券销售给投资者并将募集资金交付安顺虹阳后，债券存续期间投资者回售选择权和国金证券承销服务无关。7、安顺虹阳要求国金证券承担资金占用费和诉讼费无事实和法律依据。。 根据双方当事人的庭审陈述及提交的证据，本院认定如下事实： 2016年3月25日，安顺虹阳董事会决议通过：同意安顺虹阳非公开发行债券，期限5年，附第三年末票面利率选择权和投资者回售选择权，该决议有董事签字及安顺虹阳签章确认。 2016年3月27日，安顺虹阳与国金证券签订《安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司非公开发行2016年公司债券承销协议》，约定国金证券为安顺虹阳非公开发行总额不超过10亿元的公司债券；债券发行期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权；经双方协商在本期债券成功发行后，安顺虹阳向国金证券一次性授权承销费用，承销费为本次实际发债规模的1.5%。 2016年4月7日，安顺虹阳与国金证券签订《安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司非公开发行2016年公司债券受托管理协议》，约定安顺虹阳聘请国金证券作为涉案债券的受托管理人。 2016年7月4日，上海证券交易所向安顺虹阳发出《关于对安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》。 2017年7月20日，安顺虹阳面向合格投资者发布《非公开发行2016年公司债券募集说明书》，载明债券发行基本条款，债券期限：本期债券期限为5年期，附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。该说明书有安顺虹阳法定代表人、全体董事、全体监事、全体非董事高管以及作为主承销商和受托管理人的国金证券的法定代表人、项目负责人、项目人员的签字确认，同时安顺虹阳、国金证券签章确认。 2016年7月29日，债券发行成功，发行金额为10亿元。同年8月2日，国金证券向安顺虹阳分两笔共计转账9.85亿元，一次性扣除了承销费1500万元。 2016年8月18日，安顺虹阳非公开发行2016年公司债券（第一期）在上海证券交易市场固定收益证券综合电子平台挂牌，公告内容载明：债权16虹阳01发行总额10亿元，公告载明债券期限5年，第三年末票面利率选择权和投资者回售选择权。 以上事实有董事会决议、承销协议、受托管理协议、挂牌无异议函、募集说明书、转账凭证、电子平台挂牌公告、当事人陈述及开庭笔录为证。 审理中，安顺虹阳为证明其双方并未约定附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，提供了2016年5月20日的募集说明书。国金证券经质证后称，该份募集说明书是草稿，是提供给上交所的，其中很多内容约定均是留白的，应当以双方签字确认的面向合格投资者发布的募集说明书为准，其中约定均是具体明确的。 本院认为，根据《中华人民共和国合同》第六十条第一款规定，当事人应当按照约定全面履行自己的义务。本案中，安顺虹阳与国金证券在承销协议中明确约定有附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，且该项承诺系安顺虹阳通过其董事会决议后作出，同时在面向合格投资者的募集说明书上也载明了该项内容，经安顺虹阳和国金证券签章及其相关人员签字确认，故安顺虹阳在债券的整个发行过程中均是知晓并认可对投资者的该项承诺，在发行前就可以预期投资者存在第3年末选择债券回售的可能，现安顺虹阳称该项内容非其真实意思表示，系国金证券自行添加导致债券提前兑付，要求国金证券按照实际债权发行期限折抵相应承销费用后退还，缺乏事实和法律依据，本院不予支持。 依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款规定，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十二条之规定，判决如下： 驳回安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司全部诉讼请求。 案件受理费26422元，减半收取13211元，由安顺虹阳国有资产投资营运有限责任公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人的人数提出副本，上诉于四川省成都市中级人民法院。 审判员  白晓阳 二〇二〇年九月二十四日 书记员  李 燕