广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）粤03民终13228号上诉人（原审被告）：深圳市侨城旅游运输有限公司，住所地：广东省深圳市南山区西丽街道松坪山社区高新北六道**瑞声科技楼（绿创云谷）710B3，统一社会信用代码：914403007703450484。法定代表人：廖维冠，执行董事。委托诉讼代理人：梁清秀，泰和泰（深圳）律师事务所律师。委托诉讼代理人：江楚楚，泰和泰（深圳）律师事务所实习律师。被上诉人（原审原告）：黄香玉，女，1945年1月4日出生，汉族，身份证住址：广东省珠海市香洲区。委托诉讼代理人：兰陈宜，北京市君泽君（深圳）律师事务所律师。委托诉讼代理人：黎紫薇，北京市君泽君（深圳）律师事务所实习律师。原审被告：深圳一房羽融金融信息科技服务有限公司，，住所地:广东省深圳市前海深港合作区前湾一路******入驻深圳市前海商务秘书有限公司），统一社会信用代码：914403003593912632。法定代表人：汤思远，执行董事。上诉人深圳市侨城旅游运输有限公司（以下简称侨城公司）因与被上诉人黄香玉、原审被告深圳一房羽融金融信息科技服务有限公司（以下简称羽融公司）合同纠纷一案，不服广东省深圳市南山区人民法院（2019）粤0305民初24332号判决，向本院提起上诉。本院受理后，依法组成合议庭审理了本案，现已审理终结。侨城公司上诉请求：1.依法撤销一审判决第一项关于按照年利率12%的标准支付逾期还款利息，改判按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计付。2.本案的二审诉讼费由黄香玉承担。事实与理由如下：一审法院确定的按照年利率12%的标准支付逾期还款利息过高。根据2019年8月16日中国人民银行发布的《改革完善贷款市场报价利率（LPR)形成机制》的规定，各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率定价。2019年8月20日后银行的贷款利率主要参考贷款市场报价利率定价。本案中，涉案产品到期日（2019年11月2日）之后贷款市场报价利率为4.15%，一审法院酌情按照年利率12%要求被告向原告支付逾期还款利息高于贷款市场报价利率3倍，应进行调低，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计付。黄香玉答辩称：一审法院就与其还款利息酌定按年利率12%计付，符合法律规定。请求法院驳回侨城公司的全部上诉请求，维持原判。羽融公司未作答辩。黄香玉向一审法院起诉请求：1.判令被告侨城公司向原告偿还本金500000元及拖欠的收益19722.22元（收益暂计至2019年9月18日，应计至实际清偿之日。若产品到期日2019年11月2日，被告侨城公司尚未偿清则应按欠款金额的日千分之一的标准支付罚息至实际清偿之日止）；2.判令被告羽融公司对被告侨城公司的上述偿付责任承担连带清偿责任；3.两被告承担本案的诉讼费、保全费、保全担保费等。一审法院认定事实：侨城公司作为发行人在银川产权交易中心（有限公司）挂牌登记并非公开发行“汇晟20181019001”定向融资计划产品(编码：20181019001025)。2018年10月31日，黄香玉（乙方、投资者）、侨城公司（甲方、发行人）、羽融公司（丙方、承销商）签订《产品认购协议》，载明：甲方在银川产权交易中心（有限公司）挂牌登记“汇晟20181019001”产品，并与丙方签订《“汇晟20181019001”承销协议》，丙方全面负责甲方本次非公开发行的产品承销工作，乙方自主决策，欲投资购买该产品；丙方通过在指定场所内为甲方展示本产品、乙方投资本产品提供承销服务；产品发行总规模为不超过2500万元；产品期限12个月；产品成立日为发行募集期不超过一个月，募集结束后Ｔ＋1日产品成立起息；产品到期日指产品起息日或产品成立日起算12个月的对应日，详见产品成立公告；产品收益起算日为产品成立日，本产品发行募集期内不计投资收益；产品收益期期为产品收益起算日（含）至到期日（不含）的天数为本产品的收益期；认购金额为500000元；产品预期年化收益率为10%;本金及预期收益支付方式为按季支付收益，到期还本；发行资金用途为拟补充发行人流动资金；产品本金及预期收益支付日为产品到期日前1个工作日，发行人支付产品的本金及预期收益，投资者及发行人授权挂牌机构在收到发行人支付的本金及预期收益后3个工作日内完成向投资者的划转；乙方承诺具有投资本产品的独立分析能力和风险承受能力，符合现行有关法律法规和银川产权交易中心（有限公司）《银川产权交易中心合格投资者适当性管理办法》中对合格投资者的要求且已签署《“汇晟20181019001”合格投资者承诺函》，自愿认购本产品，自行享有本产品的全部收益及承担本产品的全部风险；乙方确认其已被告知并充分理解并接受《“汇晟20181019001”产品认购协议》、《“汇晟20181019001”产品说明书》以及《“汇晟20181019001”认购风险揭示书》的全部内容，充分理解相关权利、义务和投资本产品的所有风险，自愿依法承担本产品可能带来的财产损失和法律责任；乙方确认由银川产权交易中心（有限公司）开立产品专项资金结算账户，用于本产品本金、预期收益等相关资金的收取划转，账户信息为户名：银川产权交易中心（有限公司），账号：30×××07,开户行：平安银行天津北辰支行；甲方按照本协议及《产品说明书》的约定到期支付投资者本金及预期收益，否则发行人应根据逾期天数按所有剩余未支付的兑付款项总额的每日千分之一向本产品投资者支付逾期罚息；即使本产品因为任何事项发生权利瑕疵或权利消减、消亡等事项，甲方均不得以权利消减或消亡等任何理由主张无法履行或不履行兑付义务，甲方在此等情况下依然有义务无条件按照本协议约定向乙方支付本金及预期收益；本产品到期日若甲方未按时履行全部或部分兑付义务，视为甲方逾期，甲方除应支付兑付价款外，还应自逾期之日起按照未付款项金额的日千分之一向乙方支付违约金，直至未付款项全部清偿完毕之日止；乙方签署本协议并实现对应资金的划转即为成功认购，构成本协议生效。2018年10月31日，黄香玉向《产品认购协议》约定的银行账户【户名：银川产权交易中心（有限公司），账号：30×××07】转账500000元。2018年11月2日，案外人深圳市弘迖财富管理有限公司向黄香玉出具了《银川产权交易中心“汇晟20181019001”投资确认书》，确认黄香玉的认购金额500000元，投资期限12个月，产品已于2018年11月2日成立。根据黄香玉提交的《交通银行个人客户交易清单》显示，2019年2月2日、2019年4月29日，黄香玉账户分别收到银川产权交易中心（有限公司）汇款12500元、12500元。黄香玉主张上述款项为涉案产品投资期间前两个季度的收益。庭审中，侨城公司确认案涉产品成立于2018年11月2日，合同期为12个月，尚欠黄香玉投资本金500000元及合同期内收益25000元未付。另，诉讼过程中，黄香玉向一审法院提交了《“汇晟20181019001”产品说明书》《“汇晟20181019001”认购风险揭示书》《合格投资者风险属性评估问卷》《“汇晟20181019001”合格投资者承诺》等证据。一审法院认为：黄香玉与侨城公司、羽融公司签署的《产品认购协议》系当事人的真实意思表示，于法无悖，依法成立有效，各方均应恪守履行。案涉定向融资计划已于2019年11月2日到期，但直至一审法院判决时，侨城公司仍欠黄香玉投资本金500000元以及合同期内的收益25000元未付，当属违约，黄香玉要求其立即清偿，符合法律规定，一审法院予以支持。关于逾期还款利息，黄香玉主张的计算基数和起止时间并无不当，但计算标准明显过高，鉴于其损失主要为资金占用期间的利息损失，根据合同履行情况，一审法院依法酌定按照年利率12%予以计付。至于黄香玉主张羽融公司对侨城公司的上述付款义务承担连带责任的诉讼请求，无合同依据，且根据黄香玉提交的证据显示，黄香玉认购案涉产品时已充分了解产品的性质、收益和主要风险因素，进行了相应的风险测试，其系在符合投资者条件的基础上自主作出的投资决定，羽融公司作为产品承销商已履行了适当性义务，故对黄香玉该项主张，一审法院不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条、第一百一十四条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款之规定，一审法院作出如下判决：一、侨城公司应于本判决生效之日起十日内向黄香玉偿还本金500000元、合同期内的收益25000元并支付逾期还款利息（利息以本金500000元为基数，按照年利率12%的标准，自2019年11月2日起计算至款项实际付清之日止）；二、驳回黄香玉的其他诉讼请求。如侨城公司未按判决指定的期间履行金钱给付义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费8997.22元，保全费3118.61元，共计12115.83元，由侨城旅游公司负担。二审中，当事人没有提交新证据。本院对一审判决查明的事实予以确认。本院认为，黄香玉与侨城公司、羽融公司签订的《“汇晟20181019001”产品认购协议》中已约定违约金按照日千分之一的标准计算，该合同系各方当事人的真实意思表示，合法有效。但基于该协议约定的违约金计算标准过高，一审法院予以调整，酌定按照年利率12%进行计算，已经降低了过高部分的违约金，一审法院处理恰当。上诉人侨城公司请求按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计付，没有事实和法律依据，本院不予支持。综上所述，上诉人侨城公司的上诉理由不能成立，一审判决认定事实清楚，适用法律正确，应予以维持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第（一）项、第一百七十五条的规定，判决如下：驳回上诉，维持原判。本案二审案件受理费486.3元，由上诉人深圳市侨城旅游运输有限公司负担。本判决为终审判决。审判长 张 华审判员 尚彦卿审判员 费 晓二〇二〇年九月九日书记员 曾舒铿