广东省深圳前海合作区人民法院民 事 判 决 书（2020）粤0391民初82号原告：黄桂芳，女，汉族，1968年3月30日出生，住广东省佛山市南海区。委托诉讼代理人：朱婉媚，广东捷顺律师事务所律师。被告：深圳市星际领域资产管理有限责任公司，住所地：广东省深圳市前海合作区前湾一路******（入驻深圳市前海商务秘书有限公司），统一社会信用代码：914403003595603706。法定代表人：卢渭庆，总经理。被告：孔鉴威，男，汉族，1985年10月15日出生，住广东省佛山市南海区。被告：叶灼强，男，汉族，1987年11月22日出生，住广东省佛山市南海区。被告：卢渭庆，男，汉族，1979年11月30日，住广东省佛山市南海区。四被告共同委托诉讼代理人：朱慧蔚，广东广立信律师事务所律师。四被告共同委托诉讼代理人：谭力峰，广东广立律师事务所律师。原告黄桂芳与被告深圳市星际领域资产管理有限责任公司（以下简称星际资产公司)、孔鉴威、叶灼强、卢渭庆委托理财合同纠纷一案，本院于2020年1月3日立案受理后，依法适用普通程序独任审理，并于2020年5月19日公开开庭进行了审理。原告的委托诉讼代理人朱婉媚，四被告的共同委托诉讼代理人朱慧蔚到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告向本院提出诉讼请求：1.请求确认原告与被告星际资产公司于2017年9月21日签订的《理财协议书》于2019年9月20日终止；2.请求判令被告星际资产公司向原告支付收益款300000元及利息2400元（以应付收益款为本金从应付未付之日起按照年化率6%暂计付利息至2019年11月9日，往后利息以未付收益款为本金按照上述利率计算至实际清偿之日止），合共：302400元；3.请求判令被告星际资产公司向原告偿还投资亏损款项3505016.75元及利息25112元（以3505016.75元为本金按照年化率6%暂计付利息至2019年11月9日，往后利息按照上述利率计算至实际清偿之日止），合共：3530128.75；上述第2、3项合共：3832528.75元；4.请求被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆对被告星际资产公司的上述二、三项债务承担连带清偿责任；5.请求判令四被告承担本案的诉讼费用。事实与理由：2017年9月21日，原告与被告星际资产公司签订《理财协议书》，双方约定：原告委托被告星际资产公司为其进行有偿代理操作原告的证券账号（开户公司：国信证券，户名：黄桂芳，账户：27×××65）进行投资，起始金：伍佰万元，合作时间为2017年9月21日到2019年9月20日。此外，在《理财协议书》第三条第二点中，被告星际资产公司承诺，原告投入资金不亏损，并承诺每年向原告支付6%的收益，每年结算一次年收益不达到6%补够6%；合同期满，亏损部分由被告承担；合同签订至今，被告星际资产公司只在2018年11月1日向原告支付了2018年的保底收益款300000元，按500万的6%计算，此次付款是被告委托他人付款。2018年-2019年的收益款项或利息至今未向原告支付；3.2019年10月8日，合同期满，原告账户内资金亏损达3505016.75元；4被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆是被告星际资产公司的股东，注册资金不到位；原告多次向被告催要年收益及要求被告偿还亏损款项，但被告星际资产公司直置之不理。为此，原告特向贵院提起诉讼，请求贵院公正判决，以维护原告的合法权益。四被告共同答辩如下：不认可原告的所述诉讼请求、事实及理由。一、原告与被告星际资产公司双方于2017年9月21日签订《理财协议书》为无效合同，无效合同从签订之日就无效，原告提出的诉求1、2、3无事实与法律依据，应予以驳回。原告与被告星际资产公司于2017年9月21日签订《理财协议书》，约定原告将资产债权委托被告星际资产公司进行投资管理，乙方可将资产投资于期货、股票等有价证券。原告将在“国信证券”开设的户名为黄桂芳，账号27×××65，起始金为500万元的资金账号委托被告星际资产公司进行管理运作，被告星际资产公司承诺每年6%收益，利润按50%分成。该协议的约定违反了《中华人民共和国证券法》等法律法规关于金融安全的法律规定，符合《中华人民共和国合同法》第五十二条第（五）项违反法律、行政法规的强制性规定，合同无效。无效合同从成立之日起就不具备法律效力，原告提出的被告按合同约定提出的终止、支付收益及利息等请求事项1、2、3没有法律依据，应予以驳回；二、被告星际资产公司履行了告知说明义务，原告明知被告星际资产公司将委托管理的资产进行股票投资，“股市有风险，投资需谨慎”是所有股民都知道的事实。其签订本协议将资产交给被告理财，且对代为理财的行为疏于监督，存在一定过错，依据《中华人民共和国合同法》第五十八条规定，应当对造成的损失承担相当的责任。1.原、被告签订的《理财协议书》第三条第一项明确写明“任何投资都是有风险的”，被告星际资产公司履行了告知说明义务。2.原告明知被告星际资产公司将委托管理的资产进行股票投资，“股市有风险，投资需谨慎”是所有股民都知道的事实。原告签订本协议将资产交给被告理财，且对代为理财的行为疏于监督，存在一定过错。3.《中华人民共和国合同法》第五十八条规定：“合同无效或者撤销后，因该合同取得财产应当予以返还；…有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任。”4.被告于2018年11月1日委托黄国彬向原告账户支付2018年30万收益款，合同无效，该30万收益款应退还给被告。三、原告要求被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆作为被告星际资产公司的股东承担赔偿责任没有事实和法律依据。被告星际资产公司为独立的法人，对外以自己名义履行义务，承担责任。本案中原告既没有证据证明存在公司与股东存在人格混同，也没有证据证明存在股东对公司过度支配与控制，其提出的要求被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆作为被告星际资产公司股东对被告星际资产公司债务承担赔偿责任，没有相应的事实与法律依据。综上所述，答辩人认为，原告提出诉讼请求没有事实与法律依据，应予以驳回，恳请法院依据证据和法律依据，作出公正判决。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：1.2017年9月21日，原告黄桂芳（甲方）与被告星际资产公司（乙方）签订《理财协议书》，合同约定甲方将其自有资产全权委托乙方进行投资管理，乙方可将甲方资产投资于期货、股票等有价证券。甲方委托乙方为其进行有偿代理操作。乙方在2017年9月21日到2019年9月20日期间按约定的条款对甲方的证券账号（开户公司：国信证券；户名：黄桂芳；账户：27×××65；起始金：伍佰万元）进行有偿代理操作。合同第三条第二款，不可抗力外协议期内乙方保证甲方投入资金不亏损，并且承诺每年向甲方支付6%的收益，每年结算一次年收益不达到6%补够6%。合同期满，亏损部分由乙方承担，并于5个工作日内结清。2.协议签订后，原告黄桂芳的证券账户一直由被告星际资产公司在操作，账户密码原告黄桂芳不知晓。3.2018年11月1日，被告星际资产公司委托案外人委托黄国彬向原告黄桂芳的银行账户支付了2018年的保底收益款300,000元。4.2019年9月27日，被告星际资产公司仍在操作使用原告黄桂芳的证券账户，并通过微信告知原告黄桂芳现证券账户内总资产为1,526,563.25元。5.2019年10月8日，原告黄桂芳凭身份证自行去证券公司修改证券账户的密码，经查询，当天原告黄桂芳的证券账户内总资产为1,494,983.25元，资金亏损达3,505,016.75元。6.企业信用信息公示报告显示，被告星际资产公司于2015年12月15日成立，系有限责任公司，注册资本为1000万元，被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆均为被告星际资产公司股东，被告孔鉴威认缴出资额为200万元，被告卢渭庆认缴出资额为200万元被告叶灼强认缴出资额为600万元。2016年6月7日，被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆各实缴出资额100万元。本案的争议焦点为：1.原告黄桂芳与被告星际资产公司签订的《理财协议书》的保底条款是否有效；2.本案保底条款的效力是否会影响委托理财合同整体的效力；3.本案发生的损失应如何分担；4.被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆是否应对被告星际资产公司的债务承担连带责任。本院认为，原告黄桂芳与被告星际资产公司签订《理财协议书》，约定原告黄桂芳开立证券账户委托被告星际资产公司进行证券交易，被告星际资产公司返还本金并支付固定收益。《理财协议书》实际上是委托理财合同，被告星际资产公司系非金融机构组织，故双方之间属于民间的委托理财行为。关于原告黄桂芳与被告星际资产公司签订的《理财协议书》的保底条款是否有效的问题，本案的委托理财合同中约定的“不可抗力外协议期内乙方保证甲方投入资金不亏损，并且承诺每年向甲方支付6%的收益，每年结算一次年收益不达到6%补够6%”属于保底条款，这一条款让原告黄桂芳只享有收益的权利，而被告星际资产公司需承担全部的投资风险，显然是不公平的。且股票市场具有收益与风险并存的特点，该保底条款的内容违背股票市场规律，扰乱股票市场的正常交易秩序，致使双方民事权利义务严重失衡，既不符合民法上委托代理的法律制度构成，亦违背了平等民事主体之间交易公平的原则，故本院认定该保底条款无效。关于本案保底条款的效力是否会影响委托理财合同整体的效力的问题，订有保底条款的委托理财合同中，保底条款与合同其他部分存在紧密的牵连关系。原告黄桂芳之所以愿意把自己的资产交由非专业机构的被告星际资产公司，而不是委托具有专业资质的金融机构去投资，原因就在于保底条款的存在。因此，本案的保底条款与委托理财合同具有不可分性，该保底条款应属于委托理财合同中的核心条款，本案保底条款无效应导致双方之间签订的委托理财合同整体无效。无效合同自始无效，故原告黄桂芳主张的确认原告黄桂芳与被告星际资产公司于2017年9月21日签订的《理财协议书》于2019年9月20日终止以及要求被告星际资产公司支付的收益款300,000元及利息的诉讼请求，本院不予支持。关于本案发生的损失应如何分担的问题，《中华人民共和国合同法》第五十八条规定，合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错一方应当赔偿对方因此所收到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任。本案中，原告黄桂芳与被告星际资产公司于2017年9月21日签订的《理财协议书》是无效合同，原告黄桂芳于2018年11月1日取得的保底收益款300,000元应返还被告星际资产公司。被告星际资产公司接受原告黄桂芳的委托代为进行证券交易，原告黄桂芳既不知晓证券账户的密码未实际操作过证券交易，也未作出过干预被告星际资产公司进行证券交易的行为，因此可以认定被告星际资产公司在2017年9月21日至2019年10月8日的证券交易过程中起到全部决策作用。在原告黄桂芳的证券账户发生损失后被告星际资产公司未能及时止损，反而导致损失进一步扩大，具有明显过错，对损失应当承担全部的责任。原告黄桂芳主张被告星际资产公司应向其支付亏损款3,505,016.75元以及利息的诉讼请求，相关的利息不属于原告黄桂芳因涉案合同造成的损失，故本院认定本案的损失为3,505,016.75元，扣除原告黄桂芳应返还的300,000元保底收益款，被告星际资产公司还应支付原告黄桂芳3,205,016.75元。被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆是否应对被告星际资产公司的债务承担连带责任的问题，《中华人民共和国公司法》第二十八条规定，股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。《全国法院民商事审判会议纪要》第六条规定，在注册资本认缴制下，股东依法享有期限利益。债权人以公司不能清偿到期债务为由，请求未届出资期限的股东在未出资范围内对公司不能清偿的债务承担补充赔偿责任的，人民法院不予支持。本案中，原告黄桂芳未能提供证据证明被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆的出资期限已经届满，并且不能证明被告星际资产公司不能清偿到期债务，本案不符合既股东未履行出资义务的情形亦不符合股东出资义务加速到期的情形。故原告黄桂芳主张被告孔鉴威、叶灼强、卢渭庆应对被告星际资产公司的债务承担连带责任的诉讼请求，无事实和法律依据，本院不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第七条、第五十二条第一款第（五）项、第五十六条、第五十八条，《中华人民共和国公司法》第二十八条，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定（三）》第十三条第二款，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款之规定，判决如下：一、被告深圳市星际领域资产管理有限责任公司给付原告黄桂芳3,205,016.75元，于本判决生效后三日内一次性支付；二、驳回原告黄桂芳的全部诉讼请求。如未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案的案件受理费37,461元(原告已预交)，由原告黄桂芳负担6,133.61元，被告深圳市星际领域资产管理有限责任公司负担31,327.39元，被告深圳市星际领域资产管理有限责任公司于本判决生效后三日内迳付原告黄桂芳。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。审判员  李凯二〇二〇年九月十六日法官助理潘婕书记员黄超