湖北省随州市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）鄂13民终705号上诉人（原审被告）：随州太上中医馆有限公司，住所地：随州市曾都区青年路30号同兴苑2号楼1单元206-212号。法定代表人：张璐，公司董事长。上诉人（原审被告）：枣阳农谷现代农业有限公司，住所地：枣阳市西城前进路中段。法定代表人：张璐，公司董事长。上诉人（原审被告）：广西风山新材料科技有限公司，住所地：南宁市兴宁区昆仑大道5号大嘉汇东盟国际商贸港第46号楼第二十层2021、2022号。法定代表人：张璐，公司董事长。上诉人（原审被告）：张璐，女，1988年3月30日出生，汉族，住随州市曾都区。以上四上诉人的共同诉讼代理人：王瑞，系随州太上中医馆有限公司销售主管。被上诉人（原审原告）：刘大红，女，1968年4月27日出生，汉族，住随州市曾都区。委托诉讼代理人：敖宏勋，随州市忠信法律服务所法律工作者。上诉人随州太上中医馆有限公司（以下简称太上公司）、枣阳农谷现代农业有限公司（以下简称农谷公司）、广西风山新材料科技有限公司（以下简称风山公司）、张璐因与被上诉人刘大红股权转让纠纷一案，不服湖北省随州市曾都区人民法院（2019）鄂1303民初3928号民事判决，向本院提起上诉。本院立案后，依法组成合议庭进行了审理。本案现已审理终结。太上公司、农谷公司、风山公司、张璐上诉请求：撤销原判，依法改判。事实和理由：1、承诺保底收益年化率15%是基于投资企业正常盈利情况下，由于投资市场环境影响未能达成预期收益，可以按照本金及银行年化率收益支付，支付方式为分期通过经营周转偿还，上诉人也在根据资金量情况逐步支付中。2、上诉人承诺保底收益的股权投资（和股权代持协议）也是基于投资项目正常收益状态下，但是投资企业在发展和扩建期，因张璐投资未能正常盈利，暂无一次性偿还能力。上诉人可分期按照还款计划偿还，或投资人可以继续持有股权等待项目上市，获取收益。3、案件受理费4300元、诉讼保全费1520元，不应由太上公司、农谷公司、风山公司、张璐承担。刘大红辩称，一审法院认定事实清楚，法律适用正确，判决正确。张璐作为实际股权代持人，答辩人不参与经营，不承担风险，按期收取固定分红，太上公司、农谷公司、风山公司、张璐应共同承担返还答辩人投资款及红利收益的责任。刘大红向一审法院起诉请求：1、依法判令太上公司、农谷公司、风山公司、张璐偿还欠款20万元本金、利息及违约金（其中5万元利息自2019年2月4日起按年利率15%计算至付清之日止；其中5万元利息自2019年3月23日起按年利率15%计算至付清之日止；其中10万元利息自2018年11月12日起按年利率15%计算至付清之日止；违约金按8%计算）；2、依法判令农谷公司、风山公司为上述款项中的10万元承担连带担保责任；3、诉讼费、保全费由太上公司、农谷公司、风山公司、张璐承担。一审法院认定事实：2018年10月25日，随州乐氏同仁中医馆有限公司注册登记。2018年11月14日，公司名称变更为随州太上中医馆有限公司。2018年8月4日，刘大红与随州乐氏同仁中医馆有限公司、农谷公司签订投资协议，约定刘大红缴纳5万元用于湖北乐氏同仁老药铺项目，项目投资期为2018年8月4日至2019年8月3日止，该公司确保按7500元/年向刘大红支付经营保底收益分红。支付方式为2019年2月4日支付3750元，2019年8月3日支付3750元。农谷公司对刘大红的资金进行安全担保，确保到期后支付本金和收益分红。协议签订后，刘大红支付5万元，农谷公司出具了收据。2018年9月23日，三方签订相同的投资协议，约定刘大红缴纳5万元用于湖北乐氏同仁老药铺项目，项目投资期为2018年9月23日至2019年9月22日止，按7500元/年向刘大红支付经营保底收益分红。在2019年3月23日支付第一次经营收益分红3750元，在2019年9月22日支付第二次经营收益分红3750元。农谷公司对刘大红的资金进行安全担保，确保到期支付本金和收益分红。协议签订后，刘大红支付5万元，农谷公司向刘大红出具了收据。合同约定账户名：张璐，收款账号62×××34。2018年11月12日，刘大红与张璐签订《股权代持协议》，刘大红委托张璐对河南中汇新材料科技有限公司投资10万元行使股份代持权利。同日，双方签订《股权转让协议》，张璐将在河南中汇新材料科技有限公司10％股权向刘大红转股价格10万元，刘大红向张璐账户依协议转款支付10万元，张璐出具收据。同时，刘大红与张璐、随州乐氏同仁老药铺有限公司、农谷公司、风山公司签订《补充协议书》，鉴于刘大红与张璐于2018年11月12日签订了《股权转让协议》、《股权代持协议》，刘大红投资10万元入股，张璐作为实际股权代持人，刘大红不参与经营，不承担风险，按期收取固定分红。张璐承诺刘大红投资期间保底分红收益为年15％，时间为2018年11月12日至2019年11月11日，每六个月支付一次分红收益。若被投资的公司在24个月内未实现上市或被上市公司并购，张璐按约定的收益回购投资人全部股权，收益和本金在合同到期7个工作日内支付给刘大红。三家公司分别作为担保方在协议上盖章。2019年6月5日，太上公司发出《随州太上中医馆有限公司致会员函》，要求与投资会员重新签订期限为2年期的合同，且到协议约定期后一次性支付本金和收益。刘大红要求按约定收回投资及收益，向法院起诉。一审另查明，太上公司人员李丹丹于2019年2月3日向刘大红转款付红利3750元，2019年3月23日付红利3750元，2019年5月12日付红利7500元，2019年9月23日付红利2500元，合计17500元。一审法院认为，随州乐氏同仁中医馆有限公司变更登记为随州太上中医馆有限公司，太上公司应承担该公司变更前的民事责任。刘大红与随州乐氏同仁中医馆有限公司、农谷公司签订的《合伙投资协议》，刘大红共支付10万元，至2019年9月22日，应支付红利收益返还本金，分红收益已支付，投资本金的返还，法院认为，张璐担任多家公司的法定代表人，以合同约定收取刘大红投资款，指定投资款转入张璐银行账户，名义为公司收取投资款，实际为张璐个人收取，故张璐、太上公司、农谷公司应共同承担返还投资款的责任。张璐与刘大红于2018年11月12日签订了《股权代持协议》、《股权转让协议》，同日签订的《补充协议》，约定刘大红投资10万元，至2019年11月11日返还本金，按年利率15％支付分红收益，刘大红请求张璐返还投资10万元及收益，农谷公司、风山公司承担保证责任，法院予以支持。刘大红2019年9月23日收取的2500元分红收益从中扣减。刘大红请求太上公司、农谷公司、风山公司、张璐承担相应违约责任，法院不予支持。依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、二百零六条、《中华人民共和国担保法》第十八条规定，判决：一、随州太上中医馆有限公司、枣阳农谷现代农业有限公司、张璐于判决生效之日起五日内返还刘大红投资款本金10万元；二、张璐于判决生效之日起五日内返还刘大红投资款本金10万元及红利收益（自2018年11月12日起按年利率15%计算至付清之日止，已付红利收益2500元从中扣减），枣阳农谷现代农业有限公司、广西风山新材料科技有限公司对该款项承担连带保证清偿责任。三、驳回刘大红的其他诉讼请求。案件受理费4300元，诉讼保全费1520元，由随州太上中医馆有限公司、枣阳农谷现代农业有限公司、广西风山新材料科技有限公司、张璐承担。太上公司、农谷公司、风山公司、张璐向本院提交下列证据：转账凭证二份。证明目的：除了一审认定的刘大红已收取2500元分红收益外，上诉人向刘大红又转账2000元。刘大红质证认为，对该证据无异议。本院经审理查明，上诉人于2019年12月30日向刘大红转账2000元。一审法院认定的其他事实属实，本院予以确认。本院认为，刘大红与随州乐氏同仁中医馆有限公司（现更名为太上公司）、农谷公司签订两份合伙投资协议，约定刘大红向随州乐氏同仁中医馆有限公司、农谷公司缴纳投资款共计10万元，两份协议还约定“乙方保证在本合同到期时五个工作日内支付本金和末期收益金”，因该两份合伙投资协议约定的项目投资期均已到期，故原审判决太上公司、农谷公司、张璐返还刘大红投资款10万元有事实和法律依据。刘大红与张璐签订《股权代持协议》、《股权转让协议》、《补充协议书》，约定刘大红投资10万元入股，刘大红不参与公司经营管理，按期收取固定分红，投资期间保底分红收益为年化15%，收益和本金在合同到期的7个工作日内支付给刘大红。因上述协议约定的投资期间已到期，且约定刘大红按期收取固定分红，原审判决张璐返还刘大红投资款及红利收益并无不当。太上公司、农谷公司、风山公司、张璐上诉称承诺保底收益年化率15%是基于投资企业正常盈利情况，与事实不符，也无其他有效证据予以佐证，该上诉理由依法不能成立，本院不予支持。因上诉人于2019年12月30日向刘大红转账分红收益2000元，故上诉人已付刘大红的分红收益共计4500元应予以扣减。综上，太上公司、农谷公司、风山公司、张璐的上诉请求不能成立，应予驳回；一审判决认定事实清楚，适用法律正确，但因一审判决后本案事实发生变化，本院依法予以改判。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第（二）项规定，判决如下：一、维持湖北省随州市曾都区人民法院（2019）鄂1303民初3928号民事判决第一、三项；二、变更湖北省随州市曾都区人民法院（2019）鄂1303民初3928号民事判决第二项为：张璐于判决生效之日起五日内返还刘大红投资款本金10万元及红利收益（自2018年11月12日起按年利率15%计算至付清之日止，已付红利收益4500元从中扣减），枣阳农谷现代农业有限公司、广西风山新材料科技有限公司对该款项承担连带保证清偿责任。如果未按判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。一审案件受理费4300元，诉讼保全费1520元，二审案件受理费2300元，均由随州太上中医馆有限公司、枣阳农谷现代农业有限公司、广西风山新材料科技有限公司、张璐负担。本判决为终审判决。审判长 张 欢审判员 袁 涛审判员 吕丹丹二〇二〇年九月二十五日书记员 郭金洋