广东省韶关市中级人民法院 执 行 裁 定 书 （2017）粤02执异40号 案外人：南雄市农村信用合作联社，住所地：南雄市雄州镇林荫东路**。 法定代表人；赖建辉，该联社理事长。 委托诉讼代理人：卓友陆，广东金韶律师事务所律师。 申请人：中国建设银行股份有限公司韶关市分行，，住所地：韶关市武江区光孝路** 负责人：石中心，该行行长。 被申请人：韶关市亿华房地产有限公司，，住所地：韶关市曲江区马坝镇沿江堤三路北面建设南路西亿华明珠城。 法定代表人：林春贺。 被申请人：林春贺，男，1967年2月13日出生，汉族，住韶关市武江区。 中国建设银行股份有限公司韶关市分行、韶关市亿华房地产有限公司、林春贺财产保全一案，本院于2017年6月14日作出（2017）粤02财保1号民事裁定。案外人南雄市农村信用合作联社不服，于2017年10月25日提出异议申请。 南雄市农村信用合作联社异议称：南雄市农村信用合作联社在南雄市工商局办理注册资本变更手续时，发现本院在2017年6月依据（2017）粤02财保1号民事裁定书的裁定，在工商部门冻结了亿华公司登记持有的南雄市农村信用合作联社3.3066%的股权，导致南雄市农村信用合作联社无法办理正常的注册资本变更。亿华公司在2011年南雄市农村信用合作联社增资扩股时购买了南雄市农村信用合作联社400万股法人股，自此取得南雄市农村信用合作联社3.3066%的股权。亿华公司在2015年3月23日将所有持股权设定质押向始兴县农村信用合作联社贷款450万元。此外，亿华公司和林春贺还向南雄市农村信用合作联社申请了四笔关联贷款，贷款金额合计4300万元。亿华公司因不能清偿到期贷款本息债务，于2016年10月20日与始兴县农村信用社达成《以物抵债协议》，将其持有的南雄市农村信用合作联社400万股法人股股金中的273万股股金作价转让给了始兴县农村信用社，以清偿所欠贷款本金450万元及利息13.35万元。2016年10月28日，亿华公司与谢泉芳签订《股权转让协议书》，将其持有的剩余127万股股金内部转让给了谢泉芳，转让所得款215.9万元清偿了拖欠南雄市农村信用合作联社的部分本息。前述两笔交易完成后，南雄市农村信用合作联社按相关规定办理了股金转让变更手续。南雄市农村信用合作联社认为，根据《广东省股份合作企业条例》第十六条“企业的资本划分为股份，每一股的金额相等。股份采取股份证明书的形式。股份证明书是企业签发的证明股东所持股份和取得权利的凭证。”第二十二条“股东不得退股。在职职工个人所持有的股份可以按照企业章程规定转让和继承，非本企业职工受让或者继承的普通股应当转为优先股。”和中国银行业监督管理委员会《农村信用合作社管理规定》第十七条“农村信用社不得印制股票，只发记名式股金证书，作为入股者所有权凭证和分红依据。股金证书应载明认缴股金数额及所享有的所有者权益份额。”第十八条“农村信用社社员持有的股本金，经向本社办理登记手续后可以转让。”《关于规范农村合作金融结构入股的若干意见》第十七条“农村合作金融机构应对认缴股份的社员（股东）签发记名股金证，作为社员（股东）所有权凭证何参与利益分配的依据。”第二十一条“农村合作金融结构社员（股东）持有的股金，经理（董）事会同意，并按规定办理登记手续后，可依法转让、继承和赠予。”第二十四条“农村合作金融机构社员（股东）持有的投资股，可以转让、继承和赠予，但不得退股。”的规定，南雄市农村信用合作联社的投资股东持有的股金份额只能以南雄市农村信用合作联社签发的股金证作为凭证，工商部门登记的持股份额并不能作为认定投资人实际持有南雄市农村信用合作联社股金的真实情况。同时，在经南雄市农村信用合作联社同意并办理登记手续后，投资股东可以将其持有的投资股金进行转让，而无需向工商部门办理股权变更登记手续。本案中，因此，亿华公司将其持有的南雄市农村信用合作联社股金转让给受让人，并在南雄市农村信用合作联社处办理了登记手续，完成了亿华公司股金向受让人交付的过程，故该公司已非南雄市农村信用合作联社的股东，其名下没有可供冻结的南雄市农村信用合作联社的股金权益。此外，本院对亿华公司持有股金采取冻结措施时，没有将冻结裁定通知送达南雄市农村信用合作联社，违反了《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第53条第二款：“冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。被冻结的投资权益或股权，被执行人不得自行转让。”《最高人民法院关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条：“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示。”的规定。基于上述事实，南雄市农村信用合作联社根据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条：“当事人、利害关系人认为执行行为违反法律规定的，可以向负责执行的人民法院提出书面异议。当事人、利害关系人提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定撤销或者改正；理由不成立的，裁定驳回。当事人、利害关系人对裁定不服的，可以自裁定送达之日起十日内向上一级人民法院申请复议。”的规定，请求韶关市中级人民法院依查明本案事实，支持南雄市农村信用合作联社的异议请求。 本院查明，中国建设银行股份有限公司韶关市分行于2017年6月13日向本院申请诉前财产保全，请求冻结亿华公司、林春贺名下的2.3亿元的银行存款或查封、扣押韶关市亿华房地产有限公司、林春贺名下等值的财产，本院于2017年6月14日作出（2017）粤02财保1号民事裁定书，裁定查封亿华公司、林春贺名下银行存款2.3亿元或相应价值的其他财产。本院于2017年6月26日作出（2017）粤02执保8号之四协助执行通知书及（2017）粤02执保8号协助公示通知书，要求南雄市工商行政管理局协助冻结亿华公司在南雄市农村信用合作联社的3.3066%股权，次日，南雄市工商行政管理局收到该通知书后，对该股权予以冻结，并于当日在企业信用信息公示系统公示，但上述法律文书并未送达给南雄市农村信用合作联社。后因南雄市农村信用合作联社在南雄市工商行政管理局办理注册资本变更手续时，发现本院在工商部门冻结了亿华公司登记持有的南雄市农村信用合作联社3.3066%的股权，导致南雄市农村信用合作联社无法办理正常的注册资本变更。 另查明，亿华公司在2011年南雄市农村信用合作联社增资扩股时购买了南雄市农村信用合作联社400万股法人股，自此取得南雄市农村信用合作联社3.3066%的股权。亿华公司在2015年3月23日将所有持股权设定质押向始兴县农村信用合作联社贷款450万元。此外，亿华公司和林春贺还向南雄市农村信用合作联社申请了四笔关联贷款，贷款金额合计4300万元。亿华公司因不能清偿到期贷款本息债务，于2016年10月20日与始兴县农村信用社达成《以物抵债协议》，将其持有的南雄市农村信用合作联社400万股法人股股金中的273万股股金作价转让给了始兴县农村信用社，以清偿所欠贷款本金450万元及利息13.35万元。2016年10月28日，亿华公司与谢泉芳签订《股权转让协议书》，将其持有的剩余127万股股金内部转让给了谢泉芳，转让所得款215.9万元清偿了拖欠南雄市农村信用合作联社的部分本息。前述两笔交易完成后，南雄市农村信用合作联社办理了股金转让变更手续。 本院认为，依照中国银行业监督管理委员会《关于规范农村合作金融结构入股的若干意见》第十七条“农村合作金融机构应对认缴股份的社员（股东）签发记名股金证，作为社员（股东）所有权凭证何参与利益分配的依据。”第二十一条“农村合作金融结构社员（股东）持有的股金，经理（董）事会同意，并按规定办理登记手续后，可依法转让、继承和赠予。”第二十四条“农村合作金融机构社员（股东）持有的投资股，可以转让、继承和赠予，但不得退股。”的规定，工商部门登记的持股份额并不能作为认定投资人实际持有南雄市农村信用合作联社股金的真实情况，应以南雄市农村信用合作联社签发的股金证作为凭证。本案被查封的股份在经南雄市农村信用合作联社同意并办理登记手续后，投资股东可以将其持有的投资股金进行转让，而无需向工商部门办理股权变更登记手续。因此，亿华公司将其持有的南雄市农村信用合作联社股金转让给受让人，并在南雄市农村信用合作联社处办理了登记手续，完成了亿华公司股金向受让人交付的过程，故该公司已非南雄市农村信用合作联社的股东，其名下没有可供冻结的南雄市农村信用合作联社的股金权益。 依照《最高人民法院关于适用》第一百七十二条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条第（二）项规定，裁定如下： 解除本院作出的（2017）粤02执保8号之四协助执行通知书对韶关市亿华房地产有限公司登记持有的南雄市农村信用合作联社3.3066%的股权的冻结保全措施。 如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向广东省高级人民法院申请复议。 审判长  焦晓巍 审判员  危 晖 审判员  李飞洲 二〇一七年十一月三十日 书记员  刘宇璠