辽宁省辽河中级人民法院 执 行 裁 定 书 （2018）辽74执异4号 异议人：北京新希望产业投资中心（有限合伙），住所地：北京市朝阳区建外大街双子座大厦西塔。 执行事务合伙人：北京厚生投资管理中心（有限合伙）。 负责人：王航，该投资中心执行事务合伙人委派代表。 委托诉讼代理人：孔凡文，北京新希望产业投资中心（有限合伙）法务总监。 委托诉讼代理人：段素兰，北京市万商天勤律师事务所律师。 申请执行人：沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙），住所地：沈阳市和平区南京北街163甲。 负责人：李方建，该投资中心执行事务合伙人委派代表。 被执行人：宋立新，男，1968年2月17出生，汉族，辽宁曙光农牧集团有限公司董事长，住辽宁省沈阳市大**。 在本院执行申请执行人沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）与被执行人宋立新公司增资纠纷一案中，异议人北京新希望产业投资中心（有限合伙）对本院拍卖辽宁曙光农牧集团有限公司41.35%股权的执行行为提出异议，本院于2018年8月20日立案后,依法组成合议庭进行了审查，异议人及被执行人经本院传票传唤均未到庭参加听证，本案现已审查终结。 异议人北京新希望产业投资中心（有限合伙）称,辽河中院于2016年11月1日作出的（2015）辽河中执字第30号民事裁定书违反相关法律规定，且已严重影响异议人的合法权益，应当依法中止执行。理由如下：一、辽河中院冻结辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司41．35％的股权，并将辽宁久久嘉投资发展有限公司列为被执行人于法无据。1.依据辽宁省高级人民法院（2014）辽民二初字第0027号、辽宁省沈阳市中级人民法院（2016）辽01民初字第240号两份已发生法律效力的民事判决，其确定的法律责任承担主体均为宋立新，而辽宁久久嘉懿投资发展有限公司与上述两份判决并无关联，也不是案件的责任主体。因此，案件的被执行人应仅为宋立新，不应当将辽宁久久嘉懿投资发展有限公司列为被执行人。2.《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第53条规定：“对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施”。同时，该规定第54条规定：“对被执行人在有限责任公司中被冻结的投资权益或股权，人民法院可以依据《中华人民共和国公司法》的相关规定，征得全体股东过半数同意后，予以拍卖、变卖或以其他方式转让。不同意转让的股东，应当购买该转让的投资权益或股权，不购买的，视为同意转让，不影响执行”，依据上述规定，辽河中院仅可以冻结宋立新持有的有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，而无权冻结辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司的股权，更无权采用强制执行程序处置该股权。二、辽河中院冻结辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司17％股权的行为，已严重影响案外人的合法权益，应当予以纠正。2014年5月10日，辽宁久久嘉懿投资发展有限公司、宋立新与异议人签订了《股权质押合同》，根据合同约定，辽宁久久嘉懿投资发展有限公司以其持有辽宁曙光农牧集团有限公司17%的股权向异议人提供股权质押担保，上述质权并于2016年2月19日在昌图县市场监督管理局进行了出质登记。现因宋立新未能按期履行主合同下的义务，异议人作为质权人有权依法实现质权。辽河中院采取执行强制措施导致异议人无法实现质权，已严重影响到异议人的合法权益。另辽宁曙光农牧集团有限公司现处于成长上升期，若辽河中院将辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司股权强制执行，将影响该公司市值，影响异议人作为股东的合法权益。三、退一步讲，即使辽河中院对案涉股权采取拍卖、变卖等强制执行手段，异议人也有权申请参与分配，并主张优先受偿权。依据辽宁曙光农牧集团有限公司、宋立新与异议人签订的《股权质押合同》，异议人对辽河中院冻结的辽宁曙光农牧集团有限公司持有的曙光农牧17％的股权享有担保物权。因此，异议人优先于其他债权甚至是其他物权人享有对上述股权的优先受偿权。《最高人民法院关于适用＜中华人民共和国民事诉讼法＞的解释》第508条规定：“被执行人为公民或者其他组织，在执行程序开始后，被执行人的其他已经取得执行依据的债权人发现被执行人的财产不能清偿所有债权的，可以向人民法院申请参与分配。对人民法院查封、扣押、冻结的财产有优先权、担保物权的债权人，可以直接申请参与分配，主张优先受偿权”。《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第40条规定：“人民法院对被执行人所有的其他人享有抵押权、质押权或留置权的财产，可以采取查封、扣押措施。财产拍卖、变卖后所得价款，应当在抵押权人、质押权人或留置权人优先受偿后，其余额部分用于清偿申请执行人的债权”。根据上述规定，即使辽河中院对辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司17％的股权采取拍卖、变卖等强制执行手段，异议人作为质权人也有权申请参与分配，在担保范围内对拍卖、变卖所得价款主张优先受偿权。综上，异议申请人依据《民事诉讼法》第二百二十五条、第二百ニ十七条及第二百五十六条第（二）项的规定，特提起中止执行申请。 本院查明：申请执行人沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）与被执行人宋立新公司增资纠纷一案，辽宁省高级人民法院于2014年12月23日作出（2014）辽民二初字第27号民事判决书，判决：“一、宋立新于判决生效后10日内给付沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）2012年补偿款6468.24万元；二、宋立新于判决生效后10日内给付沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）违约金225万元；三、驳回沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）的其他诉讼请求。上述给付款项如未按判决确定的给付日期履行，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。”该判决生效后，因宋立新未履行生效判决确定的义务，沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）向辽宁省高级人民法院申请执行，辽宁省高级人民法院于2015年7月15日做出（2015）辽执二字第39号裁定书，裁定（2014）辽民二初字第27号民事判决书由本院执行。本院在执行过程中，于2016年11月1日作出（2015）辽河中执字第30号民事裁定书，裁定内容为：冻结宋立新、宋佳佳持有的99%辽宁久久嘉懿投资发展有限公司的股权。”于2016年11月2日作出（2015）辽河中执字第30号民事裁定书，裁定内容为：“冻结辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有辽宁曙光农牧集团有限公司的股权。” 本院于2018年6月22日向辽宁久久嘉懿投资发展有限公司及辽宁曙光农牧集团有限公司的股东发出通知：“根据申请执行人的申请，拟拍卖本院查封宋立新持有的辽宁久久嘉懿投资发展有限公司股权，比例为99.23%（即宋立新持有辽宁曙光农牧集团有限公司股权，比例为41.35%）。请各位股东自收到本通知书之日起30日内给予书面答复，答复中应当明确是否同意本次股权转让；不同意转让的，应当明确是否购买拟拍卖的股权，不表示购买的，视为同意转让；逾期未答复的视为同意转让。请各位股东在书面答复中注明，在同等条件下，是否主张行驶优先购买权。各位股东自人民法院通知之日起满20日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。”前述时间内未收到辽宁久久嘉懿投资发展有限公司及辽宁曙光农牧集团有限公司股东的书面答复，本院于2018年7月11日作出（2017）辽74执恢6号执行裁定书，裁定：“拍卖被执行人宋立新所有的辽宁曙光农牧集团有限公司41.35%股权。” 另查明,沈阳滨海神农股权投资中心（有限合伙）与宋立新、宋佳佳、第三人辽宁久久嘉懿投资发展有限公司债权人撤销一案，辽宁省沈阳市中级人民法院于2016年9月28日作出（2016）辽01民初240号民事判决书，判决：“撤销宋立新与宋佳于2014年6月20日签订的《股权转让协议》；宋佳于判决生效后10日内将其在辽宁久久嘉懿投资发展有限公司的99%股权返还给宋立新，宋立新和宋佳共同完成股权变更登记在宋立新名下；如果宋佳佳不能将上述股权返还给宋立新，沈阳滨海神农股权投资中心有权向宋佳佳对辽宁久久嘉懿投资发展有限公司享有的99%股权范围内进行追偿。” 再查明，辽宁久久嘉懿投资发展有限公司及宋立新与北京新希望产业投资中心（有限合伙）于2014年5月10日签订股权质押合同，辽宁久久嘉懿投资发展有限公司以其持有的辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司17%的股权向北京新希望产业投资中心（有限合伙）提供股权质押担保，如宋立新在2018年12月31日前未履行主合同项下全部支付义务或违反主合同的其他义务，北京新希望产业投资中心（有限合伙）可以开始依法实现质权。前述股权质押于2016年2月19日在昌图县市场监督管理局办理了企业股权出质设立登记。 本院认为，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条规定：“执行过程中，案外人对执行标的提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定中止对该标的的执行;理由不成立的，裁定驳回。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，依照审判监督程序办理;与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。”、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第八条规定：“案外人基于实体权利既对执行标的提出排除执行异议又作为利害关系人提出执行行为异议的，人民法院应当依照民事诉讼法第二百二十七条规定进行审查。案外人既基于实体权利对执行标的提出排除执行异议又作为利害关系人提出与实体权利无关的执行行为异议的，人民法院应当分别依照民事诉讼法第二百二十七条和第二百二十五条规定进行审查。”因异议人对案涉股权不具有实体权利，故对异议人提出的按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条规定对其提出的异议进行审查的诉求，本院不予审查。根据《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第五十三条第一款规定：“对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施”、第五十四条第二款规定：“对被执行人在有限责任公司中被冻结的投资权益或股权，人民法院可以依据《中华人民共和国公司法》第三十五条、第三十六条的规定，征得全体股东过半时同意后，予以拍卖、变卖或以其他方式转让。不同意转让的股东，应当购买该转让的投资权益或股权，不购买的，视为同意转让，不影响执行。”案涉股权系被执行人宋立新在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，本院按照前述规定依法处置案涉股权符合法律规定，对异议人提出的该项主张不予支持。关于异议人主张的本院冻结辽宁久久嘉懿投资发展有限公司持有的辽宁曙光农牧集团有限公司17%股权的行为，已严重影响异议人的合法权益问题。《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第四十条规定：“人民法院对被执行人所有的其他人享有抵押权、质押权或留置权的财产，可以采取查封、扣押措施。财产拍卖、变卖后所得价款，应当在抵押权人、质押权人或留置权人优先受偿后，其余额部分用于清偿申请执行人的债权”，本院依据上述规定，依法冻结案涉股权并按照相关规定进行拍卖，符合法律规定，且异议人主张的质押权期限应在2018年12月31日前宋立新未履行主合同项下全部支付义务或违反主合同的情况下生效，故对异议人提出的该项主张不予支持。关于异议人主张的参与分配问题，其应按照相关规定在本院执行过程中进行主张，不属于执行异议审查范畴，对异议人提出的该项主张不予审查。综上，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十四条第一款第（十一）项、第二百二十五条、第二百二十七条及《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二条第一款、第八条、第十七条第一款第一项之规定，裁定如下： 驳回北京新希望产业投资中心（有限合伙）的异议。 如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向辽宁省高级人民法院申请复议。 审判长  许培民 审判员  孔祥宁 审判员  冯占虎 二〇一八年九月四日 书记员  王莉莉