北京市朝阳区人民法院民 事 判 决 书(2019)京0105民初5803号原告：银河金汇证券资产管理有限公司，住所地广东省深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）。法定代表人：尹岩武，董事长。委托诉讼代理人：劳苗，北京市嘉源律师事务所律师。委托诉讼代理人：张鹏，北京市嘉源律师事务所实习律师。被告：北京华业资本控股股份有限公司，住所地北京市朝阳区东四环中路39号A座16层。法定代表人：余威，董事长。委托诉讼代理人：任亚刚，北京市康达（广州）律师事务所律师。委托诉讼代理人：苟博程，北京市康达律师事务所律师。原告银河金汇证券资产管理有限公司（以下简称银河金汇公司）与被告北京华业资本控股股份有限公司（以下简称华业资本公司）公司债券交易纠纷一案，本院受理后，依法组成由审判员张春光担任审判长，人民陪审员马丽娟、王秀琴组成的合议庭，公开开庭进行了审理。原告银河金汇公司之委托诉讼代理人劳苗，被告华业资本公司之委托诉讼代理人苟博程到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。原告银河金汇公司向本院提出诉讼请求：1、华业资本公司向银河金汇公司兑付17华业资本CP001融资券本金4995万元；2、华业资本公司承担本案的诉讼费。事实与理由：华业资本公司于2017年作为发行人面向全国银行间债券市场机构投资者发行了2017年度第一期短期融资券（债券简称：17华业资本CP001，以下简称“涉案债券”），本期总发行金额为人民币5亿元，发行价格为人民币100元，票面年利率7.2%/年。起息日为2017年10月13日，兑付日期为2018年10月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息），银河金汇公司作为银河盛汇5号集合资产管理计划的管理人，于2018年3月26日通过中国外汇交易中心全国银行间同业拆解中心买入17华业资本CP001短期融资券5000万元面额，并持有至今。2018年10月13日，涉案债券到期，因遇到节假日顺延至2018年10月15日兑付。因华业资本未能按照约定筹措抵债资金，以至于2018年10月15日时涉案债券未能偿付本息，华业资本公司构成实质性违约。故提起本案诉讼，请求法院判如所请。被告华业资本公司辩称：同意银河金汇公司诉讼请求，确认欠付本金4995万元。但是，华业资本公司认为银河金汇公司并非债券买入方，债券买入方为资产管理计划；本案涉及刑事，华业资本公司系受骗方，遭受巨大经济损失。银河金汇公司围绕诉讼请求依法提交了如下证据：1.《募集说明书》；2.《现券买卖成交单》；3.《银行间市场清算所股份有限公司指定债券持有明细查询表》（以下简称《指定债券持有明细查询表》）；4.《银河盛汇5号集合资产管理计划管理合同》；5.涉案债券未按时足额偿付债务融资工具本息的《公告》；6.2019年3月1日上海清算所综合业务系统“持仓余额查询”截屏；7.中国证券投资基金业协会资产管理计划备案确认函。华业资本公司对上述证据1、3、4、5、7的真实性认可；对证据2、6的真实性不认可，认为该证据无原件。华业资本公司依法提交了如下证据：1.《报案书》；2.《受案回执》。银河金汇公司对前述证据的关联性不予认可对于双方当事人无争议的证据和事实，本院予以确认并在卷佐证。对于有争议的证据和事实，本院将结合其他证据与当事人陈述综合认定。本院经审理查明：2017年10月，华业资本公司作为发行人，中国民生银行股份有限公司作为主承销商，发行2017年度第一期短期融资券（以下简称17华业资本CP001）。华业资本公司发布的《募集说明书》载明：本期短期融资券的发行金额为人民币5亿元，期限365天，面值人民币100元，发行价格人民币100元，发行日2017年10月12日，起息日2017年10月13日；付息方式为按年付息，到期一次还本付息；兑付日期为2018年10月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。《募集说明书》第十一章第二条违约责任第1款约定：“发行人对本期短期融资券投资者按时还本付息。如果发行人未能按期向上海清算所指定的资金账户足额划付资金，上海清算所将在本期短期融资券本息支付日，通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资者公告发行人的违约事实。发行人到期未能偿还本期短期融资券本息，投资者可依法提起诉讼”。根据《现券买卖成交单》：2018年3月26日，银河金汇公司作为管理人管理的银河盛汇5号集合资产管理计划作为买入方从卖出方xx证券股份有限公司买入券面金额为5000万元的17华业资本CP001。截至2018年11月1日，根据《指定债券持有明细查询表》，银河盛汇5号集合资产管理计划的债券账户持有17华业资本CP001的托管面额为5000万元。2018年10月15日，华业资本公司发布《公告》，载明：“北京华业资本控股股份有限公司2017年度第一期短期融资券应于2018年10月13日（此日为节假日，顺延至10月15日）兑付。截至兑付日营业终了，发行人未能按照约定将“17华业资本CP001”兑付资金按时足额划至托管机构，已构成实质违约。本计息期债券利率为7.2%”。另查：根据《银河盛汇5号集合资产管理计划管理合同》，银河金汇公司是银河盛汇5号集合资产管理计划的管理人，在集合计划资产受到损害时，有权向有关责任人追加法律责任。上述事实，有《募集说明书》、《现券买卖成交单》、《指定债券持有明细查询表》、《银河盛汇5号集合资产管理计划管理合同》、《公告》以及当事人陈述在案佐证。本院认为：华业资本公司发行涉案债券“17华业资本CP001”，并作出《募集说明书》，经投资者购买持有后，与投资者之间形成合同关系，华业资本公司应严格按照《募集说明书》的内容履行相应的权利义务。现华业资本公司未如期向投资者兑付涉案债券的本金和利息，应当向投资者承担相应责任。针对华业资本公司关于诉讼主体不适格的答辩意见，本院认为，银河盛汇5号集合资产管理计划虽然系涉案债券的持有人，但其非独立法人或组织，不具备诉讼主体资格，应依据相关规定或合同约定确定诉讼权利主体；本案中，原告银河金汇公司提交了《银河盛汇5号集合资产管理计划管理合同》证明其管理人身份和管理人权利，因此，其作为银河盛汇5号集合资产管理计划的管理人提起本案诉讼符合合同约定，且不违反法律规定，故本院予以确认，对华业资本公司的该项答辩意见不予采信。华业资本公司对欠付本金不持异议，故银河金汇公司作为银河盛汇5号集合资产管理计划的管理人，要求华业资本公司兑付17华业资本CP001融资券本金4995万元，于法有据，本院予以支持；但需要指出的是，根据我国金融市场关于资管计划与管理人财产相互独立的规定，本案中兑付的具体形式应由华业资本公司支付至银河金汇公司管理的银河盛汇5号集合资产管理计划账户。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条、第一百零七条、第一百一十四条之规定，判决如下：被告北京华业资本控股股份有限公司于本判决生效之日起之日向原告银河金汇证券资产管理有限公司兑付17华业资本CP001融资券本金4995万元，具体形式为支付至原告银河金汇证券资产管理有限公司作为管理人管理的银河盛汇5号集合资产管理计划账户。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费291550元，由被告北京华业资本控股股份有限公司负担（于本判决生效后七日内交纳）。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第三中级人民法院。审 判 长  张春光人民陪审员  王秀琴人民陪审员  马丽娟二〇一九年十一月二十九日书 记 员  项 丹