北京市西城区人民法院民 事 判 决 书（2018）京0102民初15107号原告：嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙），主要经营场所浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇3号楼111室-90。执行事务合伙人：嘉兴昆吾九鼎投资中心（有限合伙），委派代表：康青山。委托诉讼代理人：刘林森，北京大成律师事务所律师。委托诉讼代理人：李庆明，北京大成律师事务所律师。被告：王志安，男，1956年4月25日出生，汉族，山东省安华瓷业股份有限公司董事长，住山东省平原县城区。委托诉讼代理人：陈仲春，山东宏论律师事务所律师。原告嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）（以下简称晋文九鼎中心）与被告王志安合同纠纷一案，本院于2018年4月3日立案受理后，依法适用普通程序公开开庭进行了审理。原告晋文九鼎中心的委托诉讼代理人李庆明、被告王志安的委托诉讼代理人陈仲春到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。原告晋文九鼎中心向本院提出诉讼请求：1．判令被告向原告支付股份转让款22804773元；2．判令被告向原告支付迟延给付股权转让款的罚息，计算至2018年6月30日的罚息1659246．59元，自2018年7月1日起以22804773元为基数，年利率10%计算至实际给付之日止；3．判令被告向原告支付迟延履行的利息计算至2018年6月30日的利息721772．27元，自2018年7月1日起以22804773元为基数，年利率4．35%计算至实际给付之日止；4．本案诉讼费用由被告承担。事实与理由：2016年原告与被告签订《股份回购协议》。协议第一条第三款约定2016年12月31日前，被告向原告支付6002091元，2017年6月30日前向原告支付6292581元，2017年12月31日前向原告支付6602300元,2018年6月30日前，应向原告支付6607801元作为股权转让款。被告仅向原告支付2700000元。协议第一条第五项约定，被告未按约定向原告全额支付股份转让款，原告有权对被告应付未付的股份转让款计算罚息，在支付罚息期间利息按照协议约定继续计算。罚息以被告应付未付的股份转让款为计算基数，自当期应付款项的支付截止日次日至实际支付至原告指定的账户之日止，以年利率10%计算。10%的罚息是双方《股份回购协议》的约定，诉讼请求第三项按照年利率4．35%计算，该项没有合同约定，原告认为属于利息损失，计算的标准和天数与罚息一致仅是利率不同。综上，请求法院支持原告的诉讼请求。被告王志安辩称：不同意原告的诉讼请求。一、本案案由不是股权转让合同纠纷。根据双方签订的《增资扩股协议》、《补充协议》及《补充协议二》，被告没有向原告转让股份，而是约定原告出资增加山东省安华瓷业股份有限公司（以下简称安华公司）的注册资本及资本公积金，并在原告出资后减少了王志安及其他部分股东在公司中的股份。原告的出资不是用于购买王志安的股份，原告没有将出资款支付给王志安及其他部分股东个人，而是支付给了山东省安华瓷业股份有限公司（以下简称安华公司），故王志安与原告不存在股权转让合同关系。二、双方签订的《增资扩股协议》、《补充协议》、《补充协议二》及《股份回购协议》成立，但是没有发生法律效力。2012年9月10日，各方签订《增资扩股协议》时，安华公司登记注册的股东发起人有18人，而不是协议书中约定的63人，根据公司法第一百零三条的规定，安华公司增加注册资本，必须召开股东大会，并经出席大会股东所持表决权的三分之二以上通过，本案原告出资给安华公司，增加安华公司注册资本和资本公积金，安华公司始终没有召开股东大会并通过决议。故《增资扩股协议》及补充协议虽然已经成立，但始终没有发生法律效力。三、双方签订的《股份回购协议》无效，由于双方签订的《增资扩股协议》及补充协议没有发生法律效力，始终没有办理注册资本变更登记，原告始终没有成为安华公司的股东，不存在王志安回购原告股份的事实基础。双方在股份回购协议中约定原告不但完全收回出资，而且在不考虑安华公司盈亏的情况下，每年收取10%的固定利益，违反了公司法的基本原则，损害了其他股东的合法权益，所以股份回购协议无效。四、原告名为向安华公司出资增资扩股并取得安华公司的股份，后又通过约定王志安回购股份，原告不但收回出资，而且约定收取巨额利益，故本案名为股权转让合同实为企业之间的资金借贷。根据相关法律法规规定，企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。企业借贷合同违反有关金融法规，属无效合同。非金融企业之间不可以进行资金拆借。由于本案双方当事人均不属于金融企业，双方签订的股份回购协议违反法律法规的规定，属于无效合同。原告只能要求追回实际出资款。综上，请求法院驳回原告的诉讼请求。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。当事人对下列证据的真实性予以认可：1．《股份回购协议》；2．兴业银行回单；3．《增资扩股协议》；4．《增资扩股协议补充协议》；5．2012年兴业银行单位汇款委托书；6．验资报告2份；7．《增资扩股协议补充协议二》；8．董事会决议、股东大会决议、股权证书、公司章程、股东名册；9．安华公司工商登记信息；10．安华公司企业变更情况。结合当事人提交的证据及当事人当庭陈述，本院认定事实如下：2012年8月7日，安华公司召开董事会，形成《第一届董事会第五次会议决议》，审议通过了《关于进行增资扩股的议案》及《关于召开2012年度第二次临时股东大会的议案》。2012年8月23日，安华公司召开股东大会，形成《二〇一二年第二次临时股东大会决议》，审议通过了《关于公司进行增资扩股的议案》，为解决发展中的资金问题，公司拟引进资金7000万左右，增加注册资本390万，增资后注册资本1950万元，其余计入资本公积。2012年9月10日，甲方：嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心（有限合伙）（以下简称齐桓九鼎中心）、嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心（有限合伙）（以下简称楚庄九鼎中心）、晋文九鼎中心，乙方安华公司，丙方王志安签订《增资扩股协议》，约定：甲方出资3867．9487万元，占增资后乙方注册资本1950万元的11．0513%，计入注册资本215．50万元，计入资本公积3652．4487万元。甲方之晋文九鼎中心出资1543．5897万元，占增资后乙方注册资本1950万元的4．4103%，计入注册资本86万元，计入资本公积1457．5897万元。就甲方本次增资，乙方和丙方均已获得所有必要授权，向甲方提供书面股东大会决议和书面董事会决议各两份。该协议11．3条约定：本协议中的乙方和丙方之各方对本协议约定的相关的责任和义务承担连带责任。本协议中的甲方对本协议约定的相关的责任和义务按照其份额承担连带责任。2012年9月10日，上述甲、乙、丙三方签订《增资扩股协议补充协议》，约定：业绩承诺：鉴于甲方本次增资为溢价增资，所支付的增资价款高于本次增资时所获乙方股权对应乙方净资产价值，因此，本次增资完成后，乙方、丙方对乙方未来一定时间内的经营业绩进行承诺，乙方2012年实现净利润不低于3500万元，2013年实现净利润不低于4500万元，2014年实现净利润不低于5000万元。业绩补偿：如果乙方2012年、2013年和2014年中，任何一年度业绩未达到承诺水平的92．50%，丙方对甲方予以现金补偿，现金补偿额=甲方投资款3867．9487万元*（1-实际实现的业绩/承诺的业绩指标）。2012年9月20日，晋文九鼎中心向安华公司给付增资款1543．5897万元。2012年10月26日，安华公司委托立信会计师事务所出具信会师鲁报字[2012]第40011号《验资报告》，表明公司注册资本从1560万元增加到1950万元，晋文九鼎中心实际缴纳新增出资额1543．5897万元，出资方式为货币，于2012年9月20日缴存安华公司存款账户中，实际缴款中86万元属于注册资本，其余为资本溢价计入资本公积。2012年11月29日，安华公司召开股东大会形成《2012年第三次临时股东大会决议》，审议并通过了《关于公司以资本公积转增股本的议案》。2012年11月30日，安华公司委托立信会计师事务所出具信会师鲁报字[2012]第40012号《验资报告》，表明截至2012年11月30日止，安华公司将资本公积-资本溢价40500000元转增股本，变更后注册资本为60000000元。2012年12月6日，安华公司向晋文九鼎中心签发《股权证书》，上载晋文九鼎中心持股数量264．618万股，持股比例4．4103%。2014年8月26日，上述甲乙丙三方签署《增资扩股协议的补充协议之二》（以下简称补充协议二），约定：鉴于乙方净利润未实现承诺水平的92．5%，根据补充协议约定的公式计算，丙方应向甲方支付补偿款共计23843786．67元。现甲、乙、丙三方就乙方2013、2014年度未实现承诺净利润，丙方对甲方进行业绩补偿事项达成如下协议内容：丙方将其持有的乙方9．762%的股份，对应乙方585．7189万股股份，以零对价转让给甲方，甲方同意以零对价受让丙方持有的股份，其中晋文九鼎中心受让丙方持有的乙方3．8958%的股份，对应乙方233．7459万股股份。2014年8月26日，安华公司向晋文九鼎中心签发《股权证书》，上载晋文九鼎中心持股数量498．3639万股，持股比例8．3061%。安华公司当日制作股东名册，其上记载的晋文九鼎中心持股数量及比例与股权证书相同。2016年，上述甲乙丙三方签订《股份回购协议》，约定：鉴于甲乙丙三方签订《增资扩股协议》及《增资扩股协议的补充协议》，2012年9月20日，甲方依约向丙方支付股份转让款3867．9784万元，从而受让取得乙方11．0513%的股份，其中晋文九鼎中心出资1543．5897万元受让乙方4．4103%的股份。三方于2014年8月26日签署了补充协议二，丙方依此协议向甲方各方合计补偿共计9．7620%的股份，向晋文九鼎中心补偿3．8958%股份，补偿后持股比例为8．3061%。三方均确认《股份转让协议》、补充协议及补充协议二为其真实意思表示，合法、有效，且丙方承诺按照本协议约定向甲方回购甲方持有的乙方全部股份。股份转让的价格、支付方式：甲方将其合计持有的乙方20．8133%的股份转让给丙方，股份转让款=3867．9784万元*甲方获得的现金补偿及甲方所分配的税前现金分红。（n代表甲方持有股份的时间）。丙方分四期支付股份转让款，于2016年12月31日前给付6002091元（其中本金3990719元，利息2011372元）；2017年6月30日前给付6292581元（其中本金3990719元，利息2301862元）；于2017年12月31日前给付6602300元（其中本金3990719元，利息2611581元）；于2018年6月30日前给付6007801元（其中本金3463740元，利息2544062元）。上述合计24904773元。丙方未按约定向甲方分期全额支付股份转让款的，甲方有权对丙方应付而未付的股份转让款计算罚息。在支付罚息的期间，利息按照协议约定继续计算，罚息以丙方应付而未付的股份转让款为计算基数，自当期应付款项的支付截止日之次日至应付而未付的股份转让款实际支付至甲方各方指定的账户之日止，以年利率10%（单利）按日计算。2017年6月29日，被告向原告支付200000元，2017年6月30日，被告向原告支付400000元、100000元，2017年7月10日，被告委托温玉美向原告支付1000000元，2018年3月20日，被告向原告支付1000000元。本院认为：原、被告签订的《增资扩股协议》、补充协议、补充协议二、《股份回购协议》系各方当事人的真实意思表示，内容不违反法律、法规的强制性规定，应属有效。各方当事人均应依约履行各自义务。协议签订后，晋文九鼎中心依照协议完成了对安华公司的出资义务并取得《股权证书》，成为安华公司股东，王志安应当按照《股份回购协议》的约定，回购晋文九鼎中心持有的安华公司股份并依约给付对价。针对被告的答辩意见：本案所涉《增资扩股协议》、补充协议、补充协议二是各方当事人就安华公司经营状况进行评估后确定的暂时价值、投资后安华公司未来的价值指标、根据约定承诺目标的完成情况进行相应的权益调整等内容达成一致后签订，是各方当事人真实意思的体现，不违反法律、法规强制性规定，合法、有效，被告辩称涉案协议系资金借贷，无事实及法律依据，本院不予采纳。协议签订前，安华公司已经召开股东大会，并经股东一致同意通过增资方案，各方当事人在订立案涉相关协议时已对履约成本、风险、盈利进行了充分估算与预期，系签约各方作出的自主的商业判断。晋文九鼎中心依约要求王志安受让其持有的安华公司股权，系安华公司内部股东之间相互转让股权，未实际减少安华公司注册资本，故不存在损害公司其他股东权益的情形，被告辩称案涉协议无效的意见，本院亦不予采纳。经核算，当事各方均认可欠付股权转让款金额为22204773元，本院对此予以确认。关于罚息一项：股份回购协议约定：罚息以丙方应付而未付的股份转让款为计算基数，自当期应付款项的支付截止日之次日至应付而未付的股份转让款实际支付至甲方各方指定的账户之日止，以年利率10%（单利）按日计算。按此计算，截至2018年6月30日，罚息金额为1659246．59元，2018年7月1日起，以未付股权转让款22204773元为基数，按照年利率10%计算至实际给付之日止。关于迟延履行的利息一项，并无合同约定，且在已经计算迟延履行罚息的情况下，再行计算迟延履行的利息于法无据，本院对该项请求不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百一十四条第一款之规定，判决如下：一、本判决生效之日起7日内，被告王志安给付原告嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）股权转让款22204773元，回购原告嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）持有的山东省安华瓷业股份有限公司8．3061%的股权；二、本判决生效之日起7日内，被告王志安给付原告嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）迟延支付股权转让款的罚息（罚息金额为：截至2018年6月30日罚息1659246．59元，自2018年7月1日起以22204773元为基数，按年利率10%计算至实际给付之日止）；三、驳回原告嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）的其他诉讼请求。如果被告王志安未按判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费161120元，由被告王志安负担（于本判决生效之日起7日内交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时按照不服本判决部分的上诉请求数额，交纳上诉案件受理费，上诉于北京市第二中级人民法院。上诉期满后七日内仍未交纳上诉案件受理费的，按自动撤回上诉处理。审 判 长  苏 畅人民陪审员  司永成人民陪审员  周建祯二〇一九年十一月二十五日书 记 员  郑佳丽书 记 员  刘 静