江苏省苏州市姑苏区人民法院民 事 判 决 书（2019）苏0508民初7574号原告：付蔚青，女，1967年12月2日出生，汉族，住苏州市。委托诉讼代理人：刘菲，上海市锦天城（苏州）律师事务所律师。委托诉讼代理人：王同舟，上海市锦天城（苏州）律师事务所律师。被告：华建军，男，1963年8月1日出生，汉族，住苏州市姑苏区。委托诉讼代理人：张皓然，江苏拙正律师事务所律师。原告付蔚青与被告华建军民间借贷纠纷一案，本院于2019年9月5日立案受理，依法适用简易程序，于2019年11月4日、11月22日公开开庭进行了审理。两次开庭原告付蔚青及其委托诉讼代理人刘菲、王同舟、被告华建军及其委托诉讼代理人张皓然到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告付蔚青向本院提出诉讼请求：1.要求被告归还原告借贷本金30万元及利息（以本金30万元为基数，自2018年7月21日起按照年利率20%计算至实际清偿之日止）；2.要求被告归还原告借贷本金15万元及利息（以本金15万元为基数，自2019年4月21日按照年利率20%计算至实际清偿之日止）；3.被告承担本案的诉讼费、保全费等费用。事实和理由：原、被告双方系多年朋友，被告系银行员工，提出可为原告理财。双方分别于2018年7月20日、2019年4月19日签署了两份《委托投资理财协议》。合同约定：一、原告委托被告以股票定向增发投资方式对原告提供的45万自有资金进行投资理财，投资款30万元的投资理财期限自2018年7月21日至2019年7月20日止，投资款15万元的投资理财期限自2019年4月21日至2020年4月20日止；二、被告承担协议期内的一切投资风险，保障到期支付原告投资款及年利率20%的收益。三、原、被告双方确认协议签署之日投资款项在被告指定银行账户悉数存在。2019年7月31日，被告以短信方式告知原告其已无履约能力。同时，被告在上述协议到期后，亦未能向原告按照协议约定归还投资款及支付相应投资收益。被告华建军辩称，确有资金欠付原告，但具体金额以及本金利息的构成需要在庭审中核对原告提供的银行流水。本案当事人围绕诉讼请求依法提交了委托投资理财协议、银行交易明细、短信聊天记录等证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：原告付蔚青于2015年7月20日向被告华建军指定收款人石琴账户转账30万元，华建军分别于2016年7月21日、2017年7月20日、2018年7月27日向原告付蔚青转账支付该笔款项按年利率20%计算的当年利息6万元。原、被告于2018年7月20日签订“委托投资理财协议”，主要内容：原告付蔚青将30万元委托被告华建军进行资金管理，被告华建军将原告资金用于股票定向增发投资，期限一年，自2018年7月21日至2019年7月20日，由华建军承担投资风险，保障到期支付原告本金及年利率20%的收益。到期后，华建军未支付该笔款项本息。原告付蔚青于2018年4月19日向被告华建军转账12万元，约定年利率25%，一年到期后本息合计15万元。2019年4月21日双方签订“委托投资理财协议”，主要内容：原告付蔚青将15万元委托被告华建军进行资金管理，被告华建军将原告资金用于股票定向增发投资，期限一年，自2019年4月21日至2020年4月20日，由华建军承担投资风险，保障到期支付原告本金及年利率20%的收益。华建军未支付该笔款项本息。被告华建军于2019年7月31日通过短信告知原告付蔚青，其已资不抵债，建议原告付蔚青去法院起诉，争取对被告华建军财产分割的权利。庭审中，原、被告一致确认，原、被告之间因业务关系认识。双方之间除本案所涉两笔借款外，其他资金往来均已结清。本案所涉两笔款项系借贷关系。2018年7月20日协议中约定的30万元借款是由2015年7月20日原告借给被告的30万元本金转化而来，期间被告分别在2016年7月21日、2017年7月20日、2018年7月27日按照年利率20%向原告定期支付该笔借款6万元年利息，未归还过30万元本金。2019年4月21日协议中约定的15万元借款是由2018年4月19日原告向被告出借的12万元本金转化而来，12万元借款一年到期后双方将12万元本金及按年利率25%计算的一年期利息3万元共计15万元作为出借资金，签订了2019年4月21日的协议。该两份协议签订后至今被告未归还过借款本息。本院认为，被告以自己的名义进行股票投资，明确风险由被告承担，并向原告保证固定收益回报，故双方之间名为委托投资实为借贷关系，该民间借贷关系成立有效，受法律保护。借款人理应按约归还借款。原告付蔚青主张被告华建军归还借款30万元，并支付以30万元为基数，自2018年7月21日起按照年利率20%计算至实际给付之日止的利息、逾期利息，于法有据，本院予以支持。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十八条第一款规定，借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具债权凭证,如果前期利率没有超过年利率24%,重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金。本案中，原、被告之间约定的前期年利率为25%，已超法律限度，本院对超过的部分不予支持，故2019年4月21日继续出借的后期借款本金金额应按14.88万元认定。上述司法解释第二十八条第二款规定，按前款计算，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和,不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数,以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。出借人请求借款人支付超过部分的,人民法院不予支持。就该笔借款而言，至本案判决之日，原告要求被告支付的本息之和已超过以最初借款本金12万元为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和，本院对超过的部分不予支持。因原、被告之间连续出借的行为存在将前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金的约定，即计算复利，故结合司法解释之规定，本院仅对最初借款本金12万元，并支付利息、逾期利息（以最初借款本金12万元为基数，自2018年4月19日起按年利率24%计算至实际给付之日止），予以支持，原告诉请中超出部分，不符合法律规定，本院不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条第一款、第二十八条、第二十九条第二款第（二）项、《最高人民法院关于适用的解释》第九十条规定，判决如下：一、被告华建军于本判决生效之日起10日内归还原告付蔚青借款30万元，并支付利息、逾期利息（以30万元为基数，自2018年7月21日起按年利率20%计算至实际给付之日止）。二、被告华建军于本判决生效之日起10日内归还原告付蔚青借款12万元，并支付利息、逾期利息（以12万元为基数，自2018年4月19日起按年利率24%计算至实际给付之日止）。三、驳回原告付蔚青的其他诉讼请求。（如采用转账方式支付，请汇入原告付蔚青的指定账号：户名付蔚青；开户行：中国农业银行江苏分行；账号：95×××16。）如果未按本判决指定的期限履行给付义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费9082元，适用简易程序减半收取4541元，财产保全费3170元，合计7711元，由原告付蔚青负担16元，被告华建军负担7695元，被告华建军负担的案件受理费于本判决生效之日起10日内直接交纳至本院诉讼费账户。（诉讼费账户：收款单位：苏州市姑苏区人民法院，开户行：中国建设银行股份有限公司苏州万达支行，账号：32×××61。）如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于江苏省苏州市中级人民法院。同时按照国务院《诉讼费用交纳办法》规定向江苏省苏州市中级人民法院预交上诉案件受理费。江苏省苏州市中级人民法院开户行：中国农业银行苏州苏福路支行；帐号：10×××76。审判员  姚梦悦二〇一九年十一月二十七日书记员  任 萍