北京市密云区人民法院民 事 判 决 书（2019）京0118民初12623号原告：段凤利，女，1980年7月9日出生，汉族，住河北省廊坊市文安县。委托诉讼代理人：王晓明，北京市环泰律师事务所律师。被告：北京锦润投资管理有限公司，住所地北京市密云区鼓楼东大街**山水大厦****-729。统一社会信用代码911102283272008642。法定代表人：康柯，总经理。委托诉讼代理人：蔡春雨，男，1981年2月13日出生，汉族，北京锦润投资管理有限公司员工，住北京市昌平区。被告：中泰证券股份有限公司，住，住所地山东省济南市市中区经七路**一社会信用代码91370000729246347A。法定代表人：李玮，董事长。委托诉讼代理人：刘立莎，女，1986年10月25日出生，汉族，中泰证券股份有限公司员工。委托诉讼代理人：徐阳，女，1990年2月20日出生，汉族，中泰证券股份有限公司员工。第三人：常汝健，男，1977年9月12日出生，汉族。委托诉讼代理人：王铁环，北京市环泰律师事务所律师。原告段凤利与被告北京锦润投资管理有限公司（以下简称锦润公司）、中泰证券股份有限公司（以下简称中泰公司），第三人常汝健合同纠纷一案，本院于2019年10月29日受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告段凤利委托诉讼代理人王晓明，被告锦润公司委托诉讼代理人蔡春雨，被告中泰公司委托诉讼代理人刘立莎、徐阳，第三人常汝健委托诉讼代理人王铁环到庭参加诉讼。本案现已审理终结。段凤利向本院提出诉讼请求：1.判令锦润公司赔偿段凤利损失4475313.63元；2.判令锦润公司赔偿段凤利投资款8160000元的利息损失（其中8160000元自2017年3月6日起计付至2018年12月19日，4475313.63元自2018年12月19日起计付至足额赔偿损失之日止，均按中国人民银行同期贷款利率计算）；3.判令中泰公司对诉讼请求第1、2项承担连带赔偿责任；4.本案诉讼费用由锦润公司负担。事实和理由：锦润公司在未履行资格审查义务的情况下，同意常汝健在段凤利不知情的情况下以段凤利名字签订基金投资合同。锦润公司、中泰公司作为基金管理人、基金托管人在合同履行过程中未履行信息披露义务，致使段凤利无法做出准确判断造成4475313.63元投资款损失及8160000元的利息。故诉至法院。锦润公司辩称，第一，关于投资者的资格审查问题，锦润公司作为私募基金公司，并非国家权力机构，对于投资者的资格审查只能进行形式审查，对于合格投资者的认定亦有明文规定，我们已经尽到了风险提示义务，并在投资者声明项中要求投资者签字确认，段凤利完全符合证券基金法对于合格投资者的认定。第二，关于信息披露义务，合同中明确写明了基金运作方式、规模、投资范围、期限、结构安排、募集面值等，对于运行期间的信息披露，锦润公司完全按照合同约定在基金业协会网站上作季度更新，包括成立通知和清算通知等，关于基金的季报、投资人信息等，属于不能对公众披露的内容，如果投资人需要了解，可以向锦润公司要投资人密码查询。关于基金的净值通过微信向常汝健披露，投资人明确知道锦润公司的投资内容和盈亏情况，且从未提出异议，亦未要求提供投资人密码查询。综上，不同意段凤利的诉讼请求。中泰公司辩称，第一，段凤利与锦润公司、中泰公司签署的《墨冲壹号私募基金合同》真实合法有效，对各方均具有约束力，段凤利在诉状中主张违约责任，亦表明其认可该合同的效力；第二，私募基金推介、投资者身份确认的义务属于募集机构，向投资者披露招股说明书等宣传推介文件、基金的投资情况等信息披露义务属于管理人，上述义务均与中泰公司无关，段凤利要求中泰公司承担连带责任，无事实及法律依据；第三，涉案基金已经进行清算，段凤利已经足额收到基金清算款，段凤利所遭受的损失系正常的投资损失，与合同签署人的身份、信息披露义务的履行无因果关系，更与中泰公司无关。综上，不同意段凤利的诉讼请求。常汝健述称，第一，锦润公司未向常汝健说明私募基金款的用途，如果款项用于投资股票，与签订合同的目的不符；第二，关于信息披露的义务人，合同有明确的约定既包括管理人也包括托管人，第三，关于信息披露的内容合同有明确的规定，包括基金的投资情况、投资收益分配等近20项，并非只有基金净值。故锦润公司、中泰公司并未尽到信息披露和资金管理的义务。本院经审理认定事实如下：段凤利与常汝健系夫妻关系，两人于2003年11月13日登记结婚。2017年3月3日，常汝健以段凤利的名义与锦润公司、中泰公司签订《墨冲壹号私募基金基金合同》。该合同包括以下部分：1.重要提示、风险揭示书，告知投资者私募基金投资面临的各种风险，常汝健在风险揭示书的第三部分“投资者声明”中签署段凤利的名字；2.合格投资者承诺书；3.前言，释义，声明与承诺，基金的基本情况，基金份额的募集，基金的成立与备案，基金的申购、赎回、转让、非交易过户及冻结、解冻，当事人及权利义务，基金份额持有人大会及日常机构，基金份额的登记，基金的投资，基金的财产，交易及清算交收安排，基金财产的估值和会计核算，基金的费用与税收，基金的收益分配，信息披露与报告，风险揭示，基金的结构化安排，基金合同的效力、变更、解除与终止，基金的清算，违约责任，争议的处理，其他事项。合同中合格投资者承诺书写明：“本人/本单位作为符合中国证券监督管理委员会规定的私募证券投资基金的合格投资者（即具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于本私募基金的金额不低于100万元，且个人投资者的金融资产不低于300万元人民币或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000万元人民币，或为监管机构认可的其他合格投资者），具有相应的风险识别能力和承受能力，投资资金来源合法，没有非法汇集他人资金投资私募基金。本人/单位在参与贵公司发起设立的私募基金的投资过程中，如果因存在欺诈、隐瞒或其他不符合实际情况的陈述所产生的一切责任，由本人/本单位自行承担，与贵公司无关。特此承诺。”常汝健在该承诺书后签署段凤利的名字。合同中“信息披露与报告”部分写明：（一）本基金的信息披露应符合《基金法》《私募办法》《私募投资基金信息披露管理办法》等法律法规，中国证监会及中国基金业协会等监管机构的规定和其他有关规定。（二）信息披露义务人本基金信息披露的义务人为基金管理人、基金托管人以及法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他信息披露义务人。其中，基金管理人作为主要信息披露义务人，应当根据中国基金业协会发布的《私募投资基金信息披露管理办法》承担本基金在募集及运作期间的主要信息披露义务。基金托管人应当按照法律法规、中国证监会以及基金业协会的规定和基金合同的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等向投资者披露的相关基金信息进行复核确认。基金管理人委托第三人机构代为披露信息的，其法定应当承担的信息披露义务不得因委托而免除。（三）披露信息的内容基金管理人应当向投资者披露的信息包括招股说明书等宣传推介文件、基金合同、基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）、基金的投资情况、基金的资产负债情况、基金的投资收益分配情况、基金承担的费用和业绩报酬安排、可能存在的利益冲突或关联交易、涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁和中国证监会以及基金业协会规定的可能影响投资者合法权益的其他信息。（四）基金募集期间的信息披露基金管理人应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金的基本信息、基金管理人基本信息、基金的投资信息、基金的募集期限……（五）基金运作期间的信息披露1.披露信息的种类信息披露报告包括月度报告、季度报告、年度报告以及重大事项临时报告。月度报告应当在每月结束之日起5个工作日内完成。季度报告应在每季度结束之日起10个工作日内完成。年度报告应在每个会计年度结束后的4个月内完成，每年4月30日前发布上一年度报告。2.披露信息的内容基金管理人应当向投资者披露的信息包括招募说明书等宣传推介文件、基金合同、基金的投资情况、基金的资产负债情况、基金的投资收益分配情况、基金承担的费用和业绩报酬安排、可能存在的利益冲突、涉及私募基金业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼和中国证监会以及基金业协会规定的其他信息。3.披露信息的频率在基金运作期，根据信息对投资者的影响不同，分为常规信息披露和重大事项信息披露。常规信息披露分为季度披露和年度披露，如本基金属于私募证券投资基金，并且管理规模金额达到在5000万元以上的，还须进行月度基金净值披露……5.披露信息的方式月报、季度、年报以及重大事项临时报告应通过基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行发布，投资者可以登录进行查询。（六）基金管理人披露基金信息，不得存在以下行为：1.公开披露或者变相公开披露；2.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏……（七）基金管理人每周向基金投资者报告经基金托管人符合的基金份额净值……2017年3月6日，常汝健通过其账号为×××的银行账户向段凤利账号为×××的中国光大银行账户转账370万元，当日，常汝健通过段凤利的上述银行账户向墨冲壹号私募基金账号转账816万元。2017年3月10日，墨冲壹号私募基金正式成立，该基金募集期金额共计1470万元，有效委托户数为5户。2018年12月17日，锦润公司向中泰公司发送《墨冲壹号私募基金清算业务通知函》，12月18日，锦润公司与中泰公司出具《墨冲壹号私募基金清算报告》，清算报告显示清算金额为6770611.21元，清算原因为“因投资者要求全部赎回，管理人与投资者达成一致”。12月19日，墨冲壹号私募基金将该基金的清盘净额3684686.37元转入段凤利中国光大银行账户。开庭审理过程中，双方对于二被告是否履行信息披露义务产生争议，段凤利认为签订合同后，锦润公司、中泰公司未向段凤利履行信息披露的义务，致使其无法做出准确判断而遭受损失。锦润公司、中泰公司对此不予认可。锦润公司称，其公司已经在中国证券投资基金业协会网站上对合同的相关项目进行了披露，对于资金净值其通过电话以及微信的方式向常汝健进行披露，锦润公司提供中国证券投资基金业协会网站查询内容以及蔡春雨和常汝健自2017年3月6日至2018年12月19日的微信聊天记录为证。微信聊天记录显示，自2017年4月10日开始，蔡春雨和常汝健通过微信沟通基金净值及投资股票的相关情况。另查，2019年1月29日，段凤利以常汝健未经其同意以其名义与锦润公司、中泰公司签订《墨冲壹号私募基金基金合同》为由，起诉锦润公司、中泰公司确认合同无效纠纷至本院，要求法院判令：1.段凤利与锦润公司签订的《墨冲壹号私募基金基金合同》无效；2.锦润公司返还投资款4475313.63元及利息（其中8160000元自2017年3月6日起计付至2018年12月19日，4475313.63元自2018年12月19日起计付至足额赔偿损失之日止，均按中国人民银行同期贷款利率计算），中泰公司承担连带责任；3.锦润公司承担本案的诉讼费用。2019年5月10日，段凤利申请撤回起诉。上述事实，有当事人陈述，《墨冲壹号私募基金基金合同》，《墨冲壹号私募基金清算报告》，段凤利中国光大银行对私活期账户对账单、中国光大银行个人明细，蔡春雨和常汝健的微信聊天记录，中国证券投资基金业协会网站等证据材料在案佐证。本院认为，依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定全面履行自己的义务。本案中，常汝健与段凤利系夫妻关系，常汝健以段凤利的名义与锦润公司签订《墨冲壹号私募基金基金合同》，进行私募基金投资，且大额的投资资金通过段凤利的账户支付，段凤利对于该投资应为明知且默认同意，该投资行为应为段凤利与常汝健共同投资。本案争议的焦点是锦润公司是否对段凤利履行了合格投资者的资格审查义务以及锦润公司、中泰公司是否对段凤利履行了信息披露义务。对此本院作如下分析：第一，关于合格投资者的资格审查义务，依据双方在合同中的约定，约定基金管理人对于合格投资者资格审查的义务，旨在判断投资者是否具备相应风险识别能力和风险承担能力，在基金合同的前部，明确告知投资者私募基金投资面临的各种风险，常汝健在该风险揭示书及合格投资者承诺书上签署了段凤利的名字，常汝健作为完全民事行为能力人，其对于该基金投资面临的风险是明知的，可以认定锦润公司对于常汝健和段凤利履行了合格投资者的审查义务。第二，关于二被告是否已经尽到信息披露的义务，合同明确约定了信息披露的内容以及披露方式，依据合同的约定“月报、季报、年报以及重大事项临时报告应通过基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行发布”，关于基金份额净值由基金管理人每周向基金投资者报告，开庭中，锦润公司亦现场演示了墨冲壹号私募基金通过中国证券投资基金业协会网站发布的基金情况，并提交了蔡春雨和常汝健的微信聊天记录，微信聊天记录显示蔡春雨与常汝健就基金的份额净值、投资股票的情况多次进行交流，常汝健对于基金的净值以及基金投资情况是了解的，在投资过程中常汝健亦未就锦润公司以及中泰公司关于信息披露义务提出过异议。综合以上，可以认定锦润公司已经尽到了信息披露的义务，关于中泰公司的信息披露义务，从三方签订的基金合同来看，基金托管人对基金管理人向投资者披露的相关基金信息进行复核确认，并未就基金托管人应当承担具体的信息披露义务进行约定，故段凤利提出锦润公司、中泰公司未尽信息披露义务致使其投资遭受损失依据不足。综上对于段凤利的诉讼请求，本院不予支持。据此，本院依据《中华人民共和国合同法》第六十条之规定，判决如下：驳回段凤利的诉讼请求。案件受理费四万二千六百零二元，由段凤利负担（已交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第三中级人民法院。审 判 长 于立华审 判 员 寻朝兰审 判 员 任显荣二〇二〇年十月十六日法官助理 张 朦书 记 员 商 敏