四川自由贸易试验区人民法院 民 事 判 决 书 （2020）川0193民初9808号 原告：华西证券股份有限公司，住所地四川省成都市高新区天府二街**。 法定代表人：杨炯洋，总裁。 委托诉讼代理人：邱文浩,北京德恒（成都）律师事务所律师。 被告：倪朝根，男，1975年10月25日出生，汉族，住四川省彭州市。 原告华西证券股份有限公司（以下简称“华西证券公司”）与被告倪朝根融资融券交易纠纷一案，本院于2020年7月30日立案后，依法适用简易程序，于2020年9月23日公开开庭进行了审理。原告华西证券公司委托诉讼代理人邱文浩到庭参加诉讼。被告倪朝根经本院传票传唤，无正当理由未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。 原告华西证券公司向本院提出诉讼请求，请求判令：1.倪朝根清偿拖欠的融资本金63619.66元；2.倪朝根支付未依约按时清偿债务产生的利息8919.67元（按双方约定的标准计算至本金清偿之日，暂计算至2020年4月23日为8919.67元）；3.倪朝根支付上述未偿还金额的违约金11207.33元（计算方式：以第二项主张的融资本金63619.66元及利息8919.67元总额为基数，按每日万分之五的标准自2019年6月19日计算至实际清偿之日，暂计算至2020年4月23日为11207.33元）；4.本案诉讼费用由倪朝根承担。事实和理由：2014年3月21日，华西证券公司与倪朝根签订《华西证券有限责任公司融资融券业务合同》，合同对融资融券交易模式、平仓措施、双方权利义务以及违约责任等内容进行了约定。2015年8月26日，华西证券公司向倪朝根发布了《华西证券股份有限公司关于融资融券合同条款变更的公告》，倪朝根未在3个交易日内提出异议，该公告已于2015年8月31日生效。合同签订后，倪朝根通过信用账户实施了向华西证券公司融资后买入上市证券的行为，由于倪朝根信用账户维持担保比例于2018年3月26日低于约定的追保线130%，且倪朝根未在T+1日内向信用账户追加担保物使其信用账户维持担保比例提升至140%。2018年3月28日，华西证券公司根据合同约定，对倪朝根信用账户内的证券资产采取强制平仓措施，但因倪朝根所持股票持续跌停和停牌等原因，华西证券公司直至2018年6月19日才完成平仓。但平仓所得资金不足以全额清偿倪朝根融资本金及利息。截至2020年5月7日，倪朝根尚欠华西证券公司融资本金及融资利息72760.7元未清偿。基于以上所述，双方在订立合同后，华西证券公司依约向倪朝根提供了其所需的融资资金，依法依约对倪朝根享有债权。倪朝根适用融资资金进行证券交易导致其信用账户维持担保比例低于双方约定的强制平仓标准，华西证券公司依照合同约定实施强制平仓所得资金并不足以偿还倪朝根所欠债务，倪朝根未按照合同约定清偿到期债务已损害华西证券公司的合法权益。故华西证券公司为维护自身合法权益，特诉至法院，请求判如所请。 被告倪朝根未到庭参加诉讼，亦未提交证据，视为放弃答辩、举证、质证、辩论以及最后陈述的权利。 经审理查明：2014年3月19日，倪朝根在华西证券公司申请开立融资融券业务专用账户，并向华西证券公司申请18万元融资额度，倪朝根以其银行存款30万元进行金融资产申报承诺。 2014年3月21日，倪朝根（甲方、个人投资者）与华西证券公司（乙方）签订《华西证券有限责任公司融资融券业务合同》，合同签订目的为华西证券公司向倪朝根出借资金供其买入上市证券（融资交易）或者出借上市证券供其卖出（融券交易），并由倪朝根以其资金和证券为此提供担保。主要约定内容：一、合同期限。本合同期限为一年，自本合同生效之日起算，下一年的对应日届满，下一年没有对应日的，对应月的最后一日届满。二、利息及费用。甲方应当按照本合同约定及时、足额支付融资利息、融券费用及相关费用。融资利率按中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率上浮8.6个百分点执行。融资利息按照甲方实际使用资金自然日天数计算，自融资交易指令成交当日起至融资债务了结之日止（算头不算尾），融资利息＝Σ（甲方每日融资债券负债余额×当日融资年利率／360）。乙方逐日计算甲方融资利息，采取随合约了结时扣收的方式收取。计息期间如遇融资利率调整，则分段计息。甲方未按时支付融资融券息费时，乙方有权对甲方收取逾期费用，逾期费率为每日万分之五。逾期费用＝未支付息费×逾期费率×逾期天数。乙方有权在甲方信用账户保证金可用余额中的现金部分大于零时随时收取逾期费用。三、担保物。甲方从事融资融券交易前，应按照乙方的要求提交足额保证金。甲方足额提交保证金后，乙方向甲方提供融资融券服务。甲方提交的用于冲抵保证金的有价证券应符合证券交易所和乙方的约定。甲方提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，担保乙方对甲方的融资融券债权，担保范围包括乙方向甲方融出的资金和证券、融资利息和融券费用、权益补偿金、证券交易税费、逾期费用、罚息、乙方垫付的有关费用以及乙方实现债权的一切费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、差旅费、执行费、评估费、拍卖费）。四、关于维持担保比例以及强制平仓。乙方根据维持担保比例设定融资融券交易的警戒线为150%，追保线为130%。乙方有权根据证券交易所规定调整警戒线和追保线的比例并按照合同的约定方式予以公告，具体比例以乙方公告为准。当甲方信用账户维持担保比例低于100%时，乙方有权根据本合同的约定立即对甲方的信用账户实施强制平仓。乙方有权按照本合同的规定对甲方信用账户内的资产采取强制平仓措施，采取强制平仓措施后仍不足以完全偿还甲方所欠乙方债务的，乙方有权继续向甲方追索。当出现任何以下情形时，乙方有权对甲方信用账户内的担保物实施强制平仓：（一）日终清算后（Ｔ日），当甲方信用账户维持担保比例低于130%，且甲方未能在此日之后的2个交易日内（Ｔ＋2日）采取追加担保物或自行了结相关合约等措施使其信用账户维持担保比例低于150%的；（二）甲方信用账户的维持担保比例低于100%；（三）在单笔融资交易中，合约到期，甲方未按时足额偿还融资欠款、融资利息及其他相关费用的。满足合同约定的强制平仓条件的，乙方有权采取保护及实现债权的方式包括：2.乙方有权将甲方信用账户中的证券强制卖出；……7.乙方实施平仓时，原则上将先偿还甲方负债到期日在前的负债。乙方强制平仓后，仍有未实现债权的，乙方有权对甲方未偿还金额加收罚息，罚息率为每日万分之五。罚息计算方式为未偿还金额×罚息率×罚息天数。五、关于债务清偿。甲方应当清偿债务的范围包括：向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、权益补偿金、证券交易税费、逾期费用、罚息、乙方垫付的有关费用。以及乙方实现债权的费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、差旅费、执行费、评估费、拍卖费）等其他相关费用。甲方偿还资金不足以支付全部债务的，应按以下顺序依次偿还：乙方为追索债务所付费用、罚息、证券交易税费、融资利息和融券费用、权益补偿金、借入的资金和证券。本合同项下乙方违约责任的承担，除本合同有明确约定的外，仅以违约造成的直接损失为限，不包括可得利益损失、间接损失等。六、送达与通知。乙方可通过电子邮件、短信、电话、邮寄以及公告方式通知甲方，其中以公告方式通知送达甲方的时间，以乙方公告发出后视为通知送达甲方。乙方公告的方式有三种：（一）乙方网站××；（二）乙方融资融券网上交易系统公告；（三）乙方营业场所内公告。根据法律、行政法规或其他规范性文件、证券交易所和证券登记结算机构业务规则的规定，如需修改或增补合同内容时，修改或增补的内容在乙方网站、乙方营业场所、乙方融资融券网上交易系统以公告形式或由乙方以书面形式通知甲方。若甲方自乙方通知送达之日起3个自然日内不提出书面异议，则通知内容自通知送达之日起即成为本合同的组成部分。七、融资融券交易风险揭示书。投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的维持担保比例低于追保线，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临被证券公司强制平仓的风险。投资者出现其他严重违约或危及本公司债权的情况，也可能导致强制平仓。一旦强制平仓，投资者部分或全部未了结的融资融券合约将可能被提前了结，并由本公司根据合同约定自主选择平仓的时间、品种、价格、数量等，投资者将承担由此产生的经济损失。投资者在从事融资融券交易期间，证券公司将以《融资融券业务合同》约定的通知方式及通讯地址向他投资者发送通知。通知发出并经过约定的时间后，将视作证券公司已经履行对投资者的通知义务。投资者无论因何种原因没有及时收到有关通知，都可能面临被证券公司强制平仓的风险，可能会给投资者造成经济损失，该损失由投资者自行承担。八、特别声明。甲乙双方确认，乙方已向甲方说明融资融券交易的风险，并且不保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失；甲方确认，已逐条阅读并充分理解《融资融券业务合同》及《融资融券交易风险揭示书》的全部内容，同意上述内容，自愿签署《融资融券业务合同》及《融资融券交易风险揭示书》，愿自行承担融资融券交易可能导致的一切风险和损失。合同尾部，倪朝根、华西证券公司分别在甲方、乙方处签字盖章。 上述合同签订后，倪朝根在华西证券公司开立了信用资金账户，账号为42×××55，并开展相应的业务操作。 2015年8月26日，华西证券公司在其官方网站“http://info.hx168.com.cn”上发布华西证券公司关于融资融券合同条款变更的公告（链接：http://info.hx168.com.cn/a/20150826/1197284.shtml#nc），载明根据证监会和沪深交易所新发布的《证券公司融资融券业务管理办法》和《融资融券交易实施细则》，为适应融资融券业务发展需要，保障投资者利益，公司对融资融券合同条款中包含警戒线、追保线、甲乙双方的权利义务、强制平仓措施、维持担保比例、利息及费用等内容进行修订并对修订内容进行公告，若投资者对所修订内容提出异议的，可于2015月8月29日之前至其开户营业部书面提出，若未在公告之日起三个交易日内书面提出异议的，则本公告内容自2015月8月31日生效。主要变更内容为：一、关于融资利率，由“按中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率上浮8.6个百分点”变更为“乙方调整融资利率不低于中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率上浮2个百分点，不高于中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率8个百分点”。二、关于息费计算方式，由“甲方未按时支付融资融券息费时，乙方有权对甲方收取逾期费用，逾期费率为每日万分之五。逾期费用=未支付息费×逾期费率×逾期天数。”变更为“甲方未按时支付融资融券息费时，乙方有权按逾期金额每日万分之五的标准对甲方收取违约金。违约金=逾期付款金额×0.05%×逾期天数。”。三、关于警戒线、追保线。由“乙方根据维持担保比例设定融资融券交易的警戒线为150%，追保线为130%。”变更为“乙方根据维持担保比例设定融资融券交易的警戒线为140%，追保线为130%，提取线为300%，清偿平仓线为110%，安全线为150%”。四、关于加收罚息。由“乙方强制平仓后，仍有未实现债权的，乙方有权对甲方未偿还金额加收罚息。罚息率为每日万分之五。罚息=未偿还金额×罚息率×罚息天数。”变更为“乙方强制平仓后，仍未有实现债权的，乙方有权对甲方未偿还金额按照每日万分之五加收违约金。违约金=未偿还金额×0.05%×违约天数”。 后因倪朝根在购入代码为000693的华泽钴镍（现已退市）股票后，信用账户维持担保比例低于合同约定的追保线，并且未按照合同约定在指定期间内提升至140%，华西证券公司于2018年3月28日开始对倪朝根账户进行强制平仓，因华泽钴镍连续跌停并停牌，华西证券公司于2019年6月19日才完成强制平仓。 另查明，华西证券公司提交的倪朝根信用账户负债流水明细显示，融资日期为2016年2月24日，合同到期日为2018年8月21日。截至2019年6月21日，倪朝根信用账户欠融资负债金额为73572.41元，其中欠付融资本金为63619.66元，其他费用9952.75元，华西证券公司庭审述称倪朝根在2019年6月21日后无还款行为，并当庭明确《融资融券业务合同》变更后，根据第二十八条关于利息和费用的约定，按照8.35%的标准计息。 再查明，2014年7月11日经四川省工商行政管理局准予变更“华西证券有限责任公司”为“华西证券股份有限公司”。 上述事实有原告工商登记信息、被告身份信息、《华西证券有限责任公司融资融券业务申请书（个人客户）》《华西证券有限责任公司融资融券业务合同》、原告当庭陈述内容等在案佐证。 本院认为，本案系融资融券交易纠纷。华西证券公司与倪朝根签订的《华西证券有限责任公司融资融券业务合同》（以下简称“《融资融券业务合同》”）系双方真实意思表示，内容未违反法律及行政法规强制性规定，应属合法有效，双方当事人均应按约履行各自的义务。根据《融资融券业务合同》的约定，华西证券公司如需修改或增补合同内容时，修改或增补的内容在其网站、营业场所、融资融券网上交易系统以公告形式或由其以书面形式通知倪朝根。倪朝根在签订《融资融券业务合同》的同时签收了《融资融券风险揭示书》，对融资融券交易的相关规则和风险提示、利息、违约金以及合同中约定的通知方式进行了确认。华西证券公司通过其官方网站发布公告对《融资融券业务合同》部分内容进行变更，而倪朝根未在规定的时间内对合同变更内容提出异议，应视为其接受上述修改、调整事项。上述合同修订内容对倪朝根有效，倪朝根应当予以遵守，并按照《融资融券业务合同》以及修订内容予以遵照履行。 关于融资本金、利息、违约金以及加收违约金。双方签订《融资融券业务合同》后，因倪朝根信用账户维持担保比例低于合同约定的追保线，并且未按照合同约定在指定期间内提升至140%，华西证券公司按照本合同约定对倪朝根信用账户内的资产采取强制平仓措施，因强制平仓后倪朝根信用账户仍不足以完全偿还倪朝根融资融券费用，华西证券公司有权向倪朝根主张欠付费用。根据华西证券公司提交的倪朝根信用账户对账单显示倪朝根欠付华西证券公司融资本金63619.66元，故本院对华西证券公司请求倪朝根偿还融资本金63619.66元的诉讼请求予以支持。 根据华西证券公司提交的倪朝根信用账户对账单显示，融资日期为2016年2月24日，强制平仓日为2019年6月19日，根据《融资融券业务合同》的约定，华西证券公司强制平仓后仍有未实现债权的，有权对倪朝根未偿还金额收取违约金，违约金标准为每日万分之五，故华西证券公司有权主张倪朝根以63619.66元为基数，自2019年6月20日起按照每日万分之五的标准支付违约金。 对于华西证券公司主张的融资利息，庭审中，华西证券公司称完成强制平仓之日，即2019年6月19日当天，倪朝根欠付融资利息金额为13100.77元，但之后倪朝根有偿还融资利息的行为，华西证券公司又确认截至2020年4月23日提起诉讼之日产生的未付融资利息为8919.67元，但华西证券公司未按本院要求提交倪朝根在2019年6月20日至2020年4月23日期间对融资利息的具体偿还情况，导致无法查明并确认倪朝根在2019年6月19日之前欠付融资利息的实际金额，华西证券公司应自行承担相应的法律后果。同时，鉴于华西证券公司主张的融资利息标准及违约金标准已经超过年息24%，本院对华西证券公司主张的自2019年6月20日起产生的融资利息亦不予支持。 据此，依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条、第一百一十四条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第九十条之规定，判决如下： 一、被告倪朝根于本判决生效之日起十日内向原告华西证券股份有限公司支付融资本金63619.66元，并支付逾期付款违约金（违约金计算方式：以63619.66元为基数，按每日万分之五的标准，自2019年6月20日起计算至本金付清之日止）； 二、驳回原告华西证券股份有限公司的其他诉讼请求。 若未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。 案件受理费减半收取计947元，由原告华西证券股份有限公司负担25元，被告倪朝根负担922元。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于四川省成都市中级人民法院。 审判员 王 婷 二〇二〇年十月二十六日 书记员 李亚玲