浙江省金华市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙07民初165号 原告：华福证券有限责任公司，住所地：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路****。 法定代表人：黄金琳，董事长。 委托诉讼代理人：陈壮，福建君立律师事务所律师。 委托诉讼代理人：黄若晨，福建君立律师事务所律师。 被告：新光控股集团有限公司，住所地，住所地：浙江省义乌市青口工业区通宝路**iv> 法定代表人：周晓光，董事长。 委托诉讼代理人：龙丹，上海市海华永泰（南京）律师事务所律师。 诉讼代表人：新光控股集团有限公司管理人。 原告华福证券有限责任公司与被告新光控股集团有限公司公司债券交易纠纷一案，福建省福州市中级人民法院于2018年11月7日立案受理，并根据原告的申请于2018年11月6日裁定对被告持有的广东南粤银行股份有限公司价值5357.5万元的股权进行冻结。后本案移送至本院审理，本院于2019年2月25日受理后，依法由审判长徐晋、审判员金莹、人民陪审员顾明华组成合议庭于2019年4月25日公开开庭进行了审理。原告华福证券有限责任公司的委托代理人黄若晨及被告新光控股集团有限公司的委托代理人龙丹到庭参加诉讼。本案审理过程中，双方曾于2019年7月12日申请庭外和解三个月，但未果。本案现已审理终结。 原告华福证券有限责任公司向本院提出诉讼请求：1、判令被告立即向原告支付债券本金5000万元及利息357.5万元（利息以5000万元为基数，按照债券利率6.5%计算）；2、判令被告立即向原告支付逾期付款违约金（以逾期本息5357.5万元为基数，按照债券利率6.5%上浮50%即9.75%计算，自2018年9月26日计算至实际全部清偿之日止，暂计至2018年10月29日为478827元）；3、由被告承担本案诉讼费、保全费。事实和理由：2015年9月23日，被告发布《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称《募集说明书》）和《新光控股集团有限公司发行2015年公司债券（第一期）发行公告》（以下简称《发行公告》），公开发行2015年公司债券（第一期）（以下简称“15新光01债券”）。根据《募集说明书》和《发行公告》，15新光01债券发行规模为20亿元，债券面值100元，信用等级为AA。债券为5年固定利率债券，票面利率将根据发行时询价结果，由发行人和主承销商共同协商确定。附发行人第3年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权，即投资者有权在债券存续期第3年的付息日将其全部债券按票面金额回售给发行人。债券按年付息，不计复利，到期一次还本。起息日为2015年9月25日，如投资者行使回售权，则回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的9月25日，回售部分债券的兑付日为2018年9月25日。债券的受托管理人（即主承销商）为摩根士丹利华鑫证券有限责任公司（以下简称“摩根华鑫”）。2015年9月25日，被告和摩根华鑫发布《新光控股集团有限公司2015年公司债券（第一期）票面利率公告》，确定15新光01债券的票面利率为6.5%。该债券发行后，原告通过摩根华鑫认购总面值为5000万元的15新光01债券，并向摩根华鑫支付5000万元认购款。2018年8月31日，原告通过上海证券交易所系统对持有的面值5000万元的债券进行回售申报，行使回售选择权，但被告未能依约兑付，并于2018年9月25日发布《新光控股集团有限公司关于“15新光01”公司未能按时兑付利息及回售本金的公告》，确认无法按时偿付本期应付的回收本金及利息。被告未对原告持有的债券进行回购的行为，违反了《募集说明书》及《发行公告》的承诺，已构成违约并严重侵害了原告的合法债权。 被告新光控股集团有限公司辩称：对原告主张的债券本金没有异议，对利息有异议。以5000万元为基数，按照债券利率6.5%计算的利息是325万元，并非357.5万元。另，根据《募集说明书》和《发行公告》，本期债券的起息利息是2015年9月25日，付息日期为2016年至2020年每年的9月25日，现原告行使回售权，被告不存在逾期的情形。而且《募集说明书》明确说明本期债券利率为6.5%，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。因此，原告要求以本息为基础，并按债券利率6.5%上浮50%计算逾期付款违约金，无任何合同约定和法律依据，不应支持。 原告华福证券有限责任公司为证明其主张，向本院提供如下证据： 1、《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第一期）募集说明书》、《新光控股集团有限公司发行2015年公司债券（第一期）发行公告》各一份，用以证明：2015年9月23日，被告发布《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第一期）募集说明书》和《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第一期）发行公告》公开发行2015年公司债券（第一期），对债券的规模、面值、利率等问题均进行详细说明。 2、《新光控股集团有限公司2015年公司债券（第一期）票面利率公告》一份，用以证明：2015年9月25日，被告和摩根华鑫发布《新光控股集团有限公司2015年公司债券第一期票面利率公告》确定15新光01债券的票面利率为6.5%。 3、电子银行业务回单（付款）一份，用以证明：15新光01债券发行后，原告通过摩根华鑫认购总面值为5000万元的15新光01债券，并向摩根华鑫支付5000万元认购款。 4、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息（沪市）》、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券冻结信息（沪市）》各一份，用以证明：原告现持有500万张115新光01债券，因申请回购，已全部被冻结交易，进入回购交易质押品保管库。 5、《新光控股集团有限公司关于15新光01公司未能按时兑付利息及回售本金公告》一份，用以证明：2018年9月25日，被告发布《新光控股集团有限公司关于15新光01公司未能按时兑付利息及回售本金的公告》确认无法按时偿付本期应付的回收本金及利息。 对原告提供的证据，被告发表如下质证意见：对上述证据的真实性、证明目的没有异议。 被告未向本院提供证据。 对原告提供的证据，被告均无异议，本院予以确认。 本院对原告起诉主张的事实予以确认。另查明：2019年4月25日，本院受理被告新光控股集团有限公司破产重整一案，并依法指定浙江天册律师事务所、北京市高朋律师事务所、浙江振进律师事务所、浙江韦宁会计师事务所有限公司担任管理人。该案本院仍在审理中。 本院认为：被告新光控股集团有限公司公开发行“15新光01”公司债券，并在发行公告中约定债券持有人有权在债券存续期第3年的付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给发行人。现原告对其认购的15新光01债券行使回售权，但被告于2018年9月25日发布《新光控股集团有限公司关于“15新光01”公司未能按时兑付利息及回售本金的公告》，确认其无法按时偿付本次债券到期应付的回售本金和利息，致原告认购的总面值为5000万元的15新光01债券至今未能兑付，被告的行为已构成违约，故其应依法承担相应的违约责任。原告要求被告偿付该债券本金5000元及到期利息，合理有据，但到期利息按照债券本金5000万元、利率6.5%计算利息应为325万元，原告主张到期利息为357.5万元有误。对于逾期利息损失，原告要求按照票面利率公告约定的票面利率6.5%上浮50%即9.75%计算至实际付款之日止；被告则认为发行公告中“计息方式：采用单利按年计息、不计复利，逾期不另计利息”的约定，其无需支付逾期利息。本院认为，发行公告中的该条款主要是对债券利率、利息的约定，而非违约责任的约定，即该条款应理解为在被告能够按约兑付债券本息的情况下，原告逾期办理债券兑付手续的，不计复利，不另计利息。“逾期不另计利息”，不代表被告逾期兑付本息构成违约后不用承担违约责任。参照最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十九条第二款“约定了借期内的利率但未约定逾期利率，出借人主张借款人自逾期还款之日起按照借期内的利率支付资金占用期间利息的，人民法院予以支持”之规定，对逾期利息损失，本院认为应按照票面利率公告中约定的票面利率6.5%计算。因本院已于2019年4月25日受理新光控股集团有限公司破产重整一案，故依据《中华人民共和国破产法》第四十六条第二款“附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。”之规定，逾期利息应计算至2019年4月24日止。故原告可主张的逾期利息损失为：以本金5000万元为基数，按年利率6.5%计算，自2018年9月26日起至2019年4月24日止，计1895833元。综上，原告对被告享有的债权金额为本金5000万元、利息325万元、逾期利息损失1895833元，共计55145833元。原告可就其享有的上述债权依法向被告新光控股集团有限公司的破产管理人申报债权。综上，对原告的诉讼请求中合理有据部分，本院依法予以支持，对其余部分不予支持。据此，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、第一百零九条、第一百一十三条，《中华人民共和国企业破产法》第四十四条、第四十六条，《最高人民法院〈关于审理企业破产案件若干问题的规定〉》第五十五条第一款第（七）项之规定，判决如下： 一、确认原告华福证券有限责任公司对被告新光控股集团有限公司享有债权55145833元（本金5000万元、利息325万元、逾期利息损失1895833元）； 二、驳回原告华福证券有限责任公司的其他诉讼请求。 本案案件受理费312069元、财产保全费5000元，合计317069元，由原告华福证券有限责任公司负担2280元，由被告新光控股集团有限公司负担314789元。 如不服本判决，可在本判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省高级人民法院。 审 判 长  徐 晋 审 判 员  金 莹 人民陪审员  顾明华 二〇一九年十一月十三日 代书 记员  张青青