重庆市黔江区人民法院民 事 裁 定 书(2016)渝0114民破1号第23号申请人：重庆市黔江区耀鹏房产开发有限责任公司破产管理人。2020年8月12日，重庆市黔江区耀鹏房产开发有限责任公司破产管理人向本院提出申请，提请批准裁定重庆市黔江区耀鹏房产开发有限责任公司（以下简称耀鹏公司）与重庆市黔江区六顺物业管理有限责任公司（以下简称六顺公司）重整计划草案（附后）。管理人在申请中称重庆市黔江区人民法院于2015年12月4日作出（2015）黔法民破（预）字第00001号民事裁定书，裁定受理耀鹏公司破产清算一案，并于2016年1月4日作出（2015）黔法民破字第00001-1号决定书，指定重庆天亿律师事务所担任管理人。经债务人申请，凤翔苑D栋修建具有可行性，黔江区法院于2018年12月7日作出（2016）渝0114民破第1-17号民事裁定书，裁定受理耀鹏公司破产重整。因耀鹏公司与六顺公司存在混同关系，经管理人向法院申请两公司合并重整，黔江区法院于2019年11月6日作出（2016）渝0114破字第1-20号民事裁定书，裁定受理耀鹏公司与六顺公司实质合并重整。管理人接受指定后，对债务人进行了接管，就债务人资产进行盘点、追回，对申报债权进行了登记审查，并聘请审计评估机构完成了对债务人的审计评估，招募了投资人。管理人经与投资人、债务人、债权人等多方沟通协调，制作了耀鹏公司与六顺公司合并重整计划草案。2020年4月27日，就重整计划草案审议、表决事宜，在法院的主持下召开了耀鹏公司与六顺公司合并重整案的第二次债权人会议。债权人会议依照债权分类对耀鹏公司与六顺公司合并重整计划草案进行了分组表决，同时允许场外表决。表决结果为9个表决组中，有拆迁安置债权组、职工债权组、出资人组共3个表决组通过《重整计划草案》，有消费者购房人债权组、认购金债权组、建设工程款债权组、担保债权组、税金债权组、普通债权组共6个表决组未通过《重整计划草案》。经管理人依法调整重整计划草案，与消费者购房人、认购人、工程款债权人、担保债权人、税金债权人、普通债权人多次协商，最终有拆迁安置债权组、消费者购房人债权组、认购金债权组、职工债权组、税金债权组、出资人组6个组通过重整计划草案，有建设工程款债权组、担保债权组、普通债权组3个组未通过重整计划草案。管理人认为，尽管有建设工程款债权组、担保债权组、普通债权组未表决通过重整计划草案，但重整计划草案符合法院裁定批准的条件，理由如下：一、按照重整计划草案，建设工程款债权就其现在能够实际收取的对应工程折价或者拍卖的价款优先受偿，重整计划草案系严格按照《中华人民共和国合同法》第二百八十六条及相关司法解释的规定制定。本案中，偿债资金主要是来源于凤翔苑项目每栋房屋的价值，为了合理合法地分配偿债资金，保障全体债权人的合法权益，重整计划草案根据债权人的实际施工范围确定其建设工程款优先受偿的范围具体在哪栋房屋的剩余价值中分摊。若债权人的施工范围不能具体区分为A、B、C栋中的哪一栋或哪几栋房屋且属于凤翔苑附属工程的，则确定其建设工程款优先受偿范围在A、B、C三栋房屋的剩余价值中进行分摊。根据每栋房屋发生的具体费用及债权金额或不能直接确定金额时，根据涉及楼栋的建筑面积比例确定由每栋房屋偿债资金分摊的费用及债权金额数。这样的受偿原则是严格按合同法及其司法解释确定的。在建设工程款债权之前先支付破产费用、共益开支以及实现购房人、被拆迁人利益也是合法的安排。具体分摊下来出现先开发建设的A、C栋工程款债权实际受偿价值低，是该两栋房屋几乎全部出售造成的，这是债权人按照工程款优先受偿相关规定应该能够预料的后果。二、按照重整计划草案，担保债权就该特定财产将获得全额清偿，其因延期清偿所受的损失得到了公平补偿，并且其担保权未受到实质性损害。重庆市和胜汇邦资产管理有限公司享有六顺公司名下的土地使用权之抵押权，根据铂码评估机构出具的铂码[2020]房咨渝第0004号《房地产咨询报告》，确定担保债权人在D栋偿债资金范围内能全额清偿的金额为3636800元。担保债权人提出还应在B栋偿债资金中享有分配后，最后确定担保债权人在B栋偿债资金中以担保债权顺位受偿1500000元。该两笔优先金额一共5136800元，在各栋偿债资金偿付在先的优先债权和费用后，抵押权人在剩余部分价值内足额清偿，体现了担保债权就特定财产获得全额清偿的规定。在确实全额清偿的担保债权范围内，耀鹏公司从法院裁定批准重整计划之日起，对未受偿债权部分以固定年利率4.9%计算并按季度付息，其因延期清偿所受的损失得到了公平补偿。担保债权未受到实质性损害。即使为便于办理凤翔苑房屋产权的登记，在法院裁定批准重整计划草案后解除了土地使用权的抵押登记，但因为重整计划草案明确表述了其在D栋享有的抵押债权3636800元必须全额清偿，且从法院裁定之日起计算利息；其在B栋享有的抵押债权1500000元在重整计划草案中也明确规定，B栋的偿债资金必须在先清偿该1500000元后如有剩余才能用于职工债权和税金债权的清偿，在草案协商阶段修改了原草案之职工债权389837元、税金债权961559元用B栋偿债资金先于担保债权受偿的问题，因此担保债权并未受到实质性损害。三、按照重整计划草案，普通债权所获得的清偿比例，不低于其在重整计划草案被提请批准时依照破产清算程序所能获得的清偿比例。根据债权审核情况以及债务人偿债资金的来源综合分析，债务人如进入破产清算，凤翔苑D栋项目将只能以出售的方式处置。涉及产生大额的税费、新增土地费等成本，导致D栋项目利润低。破产清算还不利于解决凤翔苑300多户业主产权证的办理，会造成承担大额的逾期办证违约金的后果。破产清算还会导致属于破产财产的凤翔苑B栋不动产快速变现贬值，出现更多的其他债权转为普通债权的情况。总之如破产清算，普通债权清偿比例恐为零。但是按照重整计划草案，引入投资人建设D栋，避免产生破产财产处置税费；完善小区配套，让项目业主同意免除耀鹏公司的违约责任；打造好小区后让项目未售资产增值；在重整计划执行期间管理人更多的查找耀鹏公司可能的财产，争取政策支持，为普通债权大大提高清偿比例。四、重整计划草案公平对待同一表决组的成员。表决通过重整计划草案的拆迁安置债权组、消费者购房人债权组、认购金债权组、职工债权组、税金债权组、出资人组中，即使有未同意重整计划草案的债权人，也未损害其利益。重整计划草案对出资人权益的调整公平、公正。五、经营方案具有可行性。凤翔苑项目位于重庆市黔江区城西九路，靠近黔江区中心医院、区政府以及体育馆，交通便利，人流量大，地理位置绝佳。重整计划经营方案中，引进投资人咸丰福源房地产开发有限公司重新构建公司经营管理团队，完善公司内部风险控制制度，聘请专业人士管理，增强公司管理控制的执行力与效率。投资人前期的工作进展非常顺利，小区业主非常支持。按目前项目进展，结合投资人从资金需求的解决、重整经营思路、重整经营环境保障、重整经营预算等方面对项目顺利开展进行了保障的情况判断，经营方案完全可行。六、重整计划草案所规定的债权清偿顺序不违反《中华人民共和国企业破产法》第一百一十三条的规定。并且如重整计划草案能得以实行，将产生良好的社会效果。耀鹏公司重整一案社会关注度高、债权金额较大、债权人人数众多，矛盾错综复杂。涉及农民工工资、居民生存环境、民间借贷等社会安定问题。如重整计划草案能得以实行，能产生极好的社会效果。本院查明，本院于2020年4月27日就重整计划草案审议、表决事宜召开了耀鹏公司与六顺公司合并重整案的第二次债权人会议。债权人会议依照债权分类对耀鹏公司与六顺公司合并重整计划草案进行了分组表决，同时允许场外表决。表决结果为9个表决组中，有拆迁安置债权组、职工债权组、出资人组共3个表决组通过《重整计划草案》，有消费者购房人债权组、认购金债权组、建设工程款债权组、担保债权组、税金债权组、普通债权组共6个表决组未通过《重整计划草案》。经管理人依法调整重整计划草案，与消费者购房人、认购人、工程款债权人、担保债权人、税金债权人、普通债权人多次协商，最终有拆迁安置债权组、消费者购房人债权组、认购金债权组、职工债权组、税金债权组、出资人组6个组通过重整计划草案，有建设工程款债权组、担保债权组、普通债权组3个组未通过重整计划草案。各组表决情况具体为：1.拆迁安置债权组债权人共9人，债权总金额为1214596元；其中赞成人数5人，占该组总人数的55.6%，所代表的的债权金额为1167796元，占该组债权总额的96.14%。该组通过《重整计划草案》。2.消费者购房人债权组债权人共367人，债权总金额为118592088元；其中赞成人数269人，占该总人数的73.3%，所代表的债权金额为90238978元，占该组债权总额的76.1%。该组通过《重整计划草案》。3.认购金债权该组债权人共70人，债权总金额为3665280元；其中赞成人数41人，占该组总人数的58.6%，所代表的债权金额为2508034元，占该组债权总额的68.4%。该组通过《重整计划草案》。4.职工债权组债权人2人，债权总金额为389837元；赞成人数2人，占该组总人数的100%，所代表的债权金额为389837元，占该组债权总额的100%。该组通过《重整计划草案》。5.税金债权组债权人1人，债权总金额为4201307元；赞成人数1人，占该组总人数的100%，所代表的的债权金额为4201307元，占该组债权总额的100%。该组通过《重整计划草案》。6.出资人组出资人3人，庞家鹏占耀鹏公司股权比例为99%，段勇占耀鹏公司股权比例为1%，向孝全占六顺公司股权比例为100%。其中庞家鹏、向孝全同意关于耀鹏公司和六顺公司出资人权益调整事项，所持股东表决权的三分之二以上同意，该组通过《重整计划草案》。7.建设工程款债权组债权人10人，债权总金额为30367171元；其中赞成人数4人，占该组总人数的40%，所代表的的债权金额为20243703元，占该组债权总额的66.7%。该组未通过《重整计划草案》。8.担保债权组债权人1人，债权总金额为5136800元；赞成人数0人。该组未通过《重整计划草案》。9.普通债权组债权人114人，债权总金额为165324161元；赞成人数40人，占该组总人数的35.1%，所代表的的债权金额为45398071元，占该组债权总额的27.5%。该组未通过《重整计划草案》。另查明，咸丰福源房地产开发有限公司作为甲方、管理人作为乙方与凡佐清、冉景行作为丙方于2020年9月24日签订了《重整投资补充协议》，作出有关补偿承诺，载明三方共同努力促成本院批准重整计划草案。本院认为，对重整计划草案，九组表决组中有六组表决通过，该草案具有通过的基础。虽然有建设工程款债权组、担保债权组、普通债权组未表决通过重整计划草案，但重整计划草案具有可行性，按照《中华人民共和国合同法》第二百八十六条及相关司法解释的规定，若实施重整计划草案，建设工程款债权能够在其现在实际收取的对应工程折价或者拍卖的价款中优先受偿；若按照重整计划草案，担保债权就该特定财产将获得全额清偿，其因延期清偿所受的损失会得到公平补偿，且其担保权未受到实质性损害；若按照重整计划草案，普通债权所获得的清偿比例，不低于其在重整计划草案被提请批准时依照破产清算程序所能获得的清偿比例；且重整计划草案所规定的债权清偿顺序不违反《中华人民共和国企业破产法》第一百一十三条的规定。依照《中华人民共和国企业破产法》第八十七条第二款、第三款之规定，裁定如下：一、批准重庆市黔江区耀鹏房产开发有限责任公司与重庆市黔江区六顺物业管理有限责任公司重整计划草案；二、终止重庆市黔江区耀鹏房产开发有限责任公司与重庆市黔江区六顺物业管理有限责任公司重整程序。本裁定为终审裁定。审 判 长 蒋小清审 判 员 郎卓章审 判 员 王 敏二〇二〇年十月十三日法官助理 高 雅书 记 员 罗秋月