黑龙江省嫩江市人民法院 执 行 裁 定 书 （2020）黑1121执异17号之一 案外人郭丽丽，女，1974年1月23日出生，汉族，现住嫩江市。 申请执行人方桂芝，女，1966年9月17日出生，汉族，住黑龙江省嫩江市。 被执行人马恕，女，1974年10月26日出生，汉族，现住嫩江市。 本院执行方桂芝与马恕民间借贷纠纷一案中，案外人郭丽丽于2020年9月1日对本院在诉讼环节保全冻结的马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司股金账号为700010180000094557内职工股40000股股金;账号为700010180000094766内职工股60000股股金，提出书面异议。本院受理后，依法送达案外人异议申请书，申请执行人方桂芝、马恕向本院提交答辩意见。本院依法组成合议庭进行了书面审查，现已审查终结。 案外人郭丽丽称，请求嫩江县人民法院解除黑龙江省嫩江县人民法院（2020）黑1121民初200号民事裁定书对马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司股权100,000股冻结。事实与理由：一、马恕先后分别于2017年2月24日、2018年1月20日向郭丽丽借款50,000.00元、100.000.00元。于2018年1月20日向郭丽丽分别出具借条50,000.00元和借条100,000.00元，当时2017年没有给付利息，马恕同意以后给付利息按整年计算，故在2018年打借条时借款日期为2017年1月1日（实际借款日期为2017年2月24日）。二、借款转账明细如下：1、郭丽丽于2017年2月24日通过手机银行向马恕丈夫孙景泉的农村信用社卡转账10笔，共计50,000.00元。2、郭丽丽于2018年1月20日通过手机银行向马恕农业银行卡转款100,000.00元，因输错姓名转账失败，在柜台跨行转款需支付手续费，手机银行跨行转账不需要手续费，故郭丽丽在柜台向本单位同事杨昊天、李志源各转款50,000.00元，由上述两人分别用手机银行向马恕农行卡转款50,000.00元,共计100,000.00元。三、双方口头约定以马恕持有的黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司的100,000股股权（市值人民币150,000.00元）做为质押，因马恕不能按期归还其向郭丽丽的借款150,000.00元，双方于2019年11月20日签订股权转让协议，用马恕所持有的黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司的100,000元股权，市值150,000.00元,抵顶马恕所欠郭丽丽的欠款。双方签订股权转让协议，约定由协议生效日起马恕所持有的股权归郭丽丽所有，日后所产生的权利均有郭丽丽拥有，因监管规定，暂时不能更名（章程条款），双方约定，日后马恕无条件协助郭丽丽领取股金红利和更名过户。双方协议是真实意愿表达。综上所述，案外人认为，贵院所冻结马恕的100,000元股权属于异议人郭丽丽所有，贵院将异议人的股权冻结存在错误。特此提出异议，请求中止对上述股权的冻结，切实维护案外人的合法权益。 案外人为了证明自己的主张，提交了如下证据： 1、嫩江县人民法院（2020）黑1121民初200号民事裁定书复印件一份 2、2018年1月20日，马恕出具的借条复印件一份。 3、2017年2月24日，案外人郭丽丽为马恕打款明细复印件一份。 4、2018年1月20日案外人郭丽丽为马恕打款交易明细清单复印件八张。 5、2019年11月20日郭丽丽与马恕签订《股金转让协议书》复印件一份及马怒名下账号为700010180000094557和账号为700010180000094766股金证复印件各一份。 6、《黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司章程》复印件一份。 申请执行人方桂芝称，一、案外人郭丽丽与马恕的质权没有办理出质登记，即质权没有成立。依据中华人民共和国物权法》第二百二十六条：“以基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券的能级结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立……”之规定，案外人与马恕所签订的书面转让协议没有将质权在工商行政管理部门办理出质登记，那么其质权没有设立，质押权无效。二、案外人与马恕之间没有形成合法有效的质押权，答辩人可以对抗案外人享有优先受偿权。根据《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复印案件若干问题的规定》第二十七条：“申请执行人对执行标的依法享有对抗案外人的担保物权等优先受偿权，人民法院对案外人提出的排除执行异议不予支持，但法律、司法解释另有规定的除外”之规定，案外人与马恕之间没有形成合法有效的质押权，答辩人有优先受偿权，请求法院对被答辩人提出的执行异议不予支持。三、案外人与马恕之间是否存在真实的债券债务关系不能确定。答辩人在2020年1月份因民间借贷纠纷起诉马恕，在诉讼期间答辩人冻结马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司的股权100000股。马恕曾在此前告诉答辩人其股权转让在2017年转让他人，从被答辩人提供的股金转让协议可以看出，股金转让时间为2019年11月20日，显然与马恕所说不符，并且此转让协议没有银行领导及其单位盖章，并不能证实股金转让的真实性。股金盈利部分一直由马恕本人领取，从领取记录上来看，此笔股金与案外人无关，也证实了股金转让的虚假性。从杨昊天与李志源转款电子转账凭证附言上（附言内容：还款），也可以看出，此二人给马恕转账为还款，并非代转或代借款。案外人与马恕系同事关系，也是好朋友，其二人经常有业务及个人关系往来，因马恕债务较多，也不排除案外人为好友马恕代转账给其丈夫孙景泉的可能。答辩人认为案外人与马恕之间的债券债务关系是虚假的，是想阻止答辩人与马恕民间借贷纠纷一案的顺利执行。综上所述，答辩人认为案外人郭丽丽与马恕没有形成合法的质权，答辩人享有对抗案外人的有优先受偿权。请求法院依法驳回被答辩人的异议，依法执行（2020）黑1121民初200号民事调解中的交付内容，以维护法律的尊严。 被执行人马恕称，一、马恕先后分别于2017年2月24日、2018年1月20日向郭丽丽借款50000.00元、100000.00元。于2018年1月20日向郭丽丽分别出具借条，当时2017年没有给付利息，我同意以后给付利息按整年计算，故在2018年打借条时借款日期为2017年1月1日。二、郭丽丽于2017年2月24日通过手机银行向我丈夫孙景泉农村信用社卡转账10笔，共计50000.00元。郭丽丽于2018年1月20日通过手机银行向马恕农业银行卡转款100000.00元，因输错姓名转账失败，在柜台跨行转款需支付手续费，手机银行跨行转账不需要手续费，故郭丽丽在柜台向本单位同事杨昊天、李志源各转款50000.00元，由上述两人分别用手机银行向马恕农行卡转款50000.00元，共计100,000.00元）三、双方当时约定以马恕持有的黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司的100000股股权作为质押，因马恕不能按期归还欠款，双方于2019年11月20日正式签订股权转让协议，用马恕持有的100000股股权，市值150000.00元抵顶马恕所欠郭丽丽的欠款。双方约定，签订转让协议之日起马恕所持有的股权归郭丽丽所有，日后所产生的权利均有郭丽丽所有，因公司2017年8月-2020年8月在改制过程中，只能转让但暂时不能更名过户，待2020年8月以后马恕无条件协助郭丽丽更名过户，在未更名期间马恕无条件协助郭丽丽领取一切权益。综上所述：马恕与郭丽丽存在真实借贷关系，和股权转让事实，请贵院考虑实际事实，撤销黑龙江省嫩江县人民法院（2020）黑1121民初200号民事裁定书对马恕股权的冻结。 本院查明，马恕因借款未还，债权人方桂芝便向法院提起诉讼。并于2020年1月17日向法院提出诉讼保全申请，要求冻结马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司股金账号为700010180000094557内职工股40000股股金;账号为700010180000094766内职工股60000股股金，嫩江县人民法院于2020年1月17日作出（2020）黑1121民初200号民事裁定书，依法冻结了该股金。2020年4月27日方桂芝向本院申请强制执行。2020年9月1日案外人郭丽丽向本院提出书面执行异议，请求解除对马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司100000股股金的冻结。并向法院提供了《借条》、《打款明细》、《股金转让协议书》、《股金证》、《黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司章程》等证据，证明争议股金已经转让给案外人郭丽丽。申请执行人方桂芝主张案外人郭丽丽与马恕之间没有形成合法的质权，其享有对抗案外人的优先受偿权，请求依法驳回案外人异议。被执行人马恕支持案外人的主张。经查：1、法院在到黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司保全冻结股金时，争议股金登记在马恕名下，即股东名册上登记股东为马恕。2、经到嫩江市市场监督管理局调查，争议的股金仍登记在马恕名下。 本院认为，股权作为一种财产权与身份权相结合的社员权，股东通常以记载于股东名册、记载于公司章程的股东身份，作为行使股东权利的依据。本案中，经查黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司股东名册上登记股东为马恕；经到嫩江市市场监督管理局调查，争议的股金仍登记在马恕名下，股东并没有变更到郭丽丽名下，马恕仍是合法股东。虽然案外人郭丽丽与马恕签订了《股金转让协议书》，但根据2020年8月7日嫩江农商银行2020年第一次临时股东大会审议通过《黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司章程》第三十四条规定：“股东转让股权的，经审核同意后，本行应依法办理股东变更登记手续，本行股权管理部门应及时办理股东名册变更登记和换发股权证手续”。第三十五条规定“自本行注册成立之日起，自然人发起人持有的本行股份三年内不得转让，……本行主要股东自取得股权之日起五年内不得转让股权”。根据该公司章程的规定，郭丽丽虽与马恕签订了《股金转让协议书》，但股权转让不符合公司章程的规定，公司登记机关未给办理股权变更登记，因此不产生股权变动的效力。马恕欠钱不还，人民法院依据当事人的申请，依法冻结马恕名下的股权合法，经向登记机关调查，郭丽丽与马恕签订《股金转让协议书》后，未到主管机关嫩江市市场监督管理局办理股东变更登记，因此不能对抗法院冻结的效力。案外人郭丽丽所提供的证据，不享有足以排除强制执行的权益，案外人的异议不能成立。依据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条和《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第八条、第十七条（二）项、第二十五条（四）项之规定，裁定如下： 驳回案外人异议，不中止对冻结的马恕在黑龙江嫩江农村商业银行股份有限公司股金账号为700010180000094557内职工股40000股股金;账号为700010180000094766内职工股60000股股金的执行。 案外人、当事人如对本裁定不服，可以在本裁定送达之日起十五日内向嫩江市人民法院提起诉讼。 审判长  陈金龙 审判员  姚树全 审判员  霍立臣 二〇二〇年十月十日 书记员  孙 聪