浙江省义乌市人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙0782民初18394号 原告：中海信托股份有限公司，住所地：上海市黄浦区蒙自 路763号36号。统一社会信用代码：91310000132206502W。 法定代表人：张德荣，总经理。 委托诉讼代理人：徐凯，上海市君悦律师事务所律师。 委托诉讼代理人：郭卓君，上海市君悦律师事务所律师。 被告：三鼎控股集团有限公司，住所地：浙江省义乌市经济 开发区戚继光路658号。统一社会信用代码：91330782755905211L。 法定代表人：丁志民，董事长。 委托诉讼代理人：陈献华，男，1981年1月7日出生，汉族， 住浙江省义乌市××镇××村××组，系被告公司员工。 原告中海信托股份有限公司（以下简称中海信托）为与被告 三鼎控股集团有限公司（以下简称三鼎公司）公司债券回购合同 纠纷一案，于2019年10月17日向本院提起诉讼，本院受理后， 被告三鼎公司在提交答辩状期间向本院提出管辖权异议，本院经 审查于2019年12月13日作出（2019）浙0782民初18394号之 一民事裁定书，裁定驳回被告三鼎公司提出的管辖权异议。被告 三鼎公司不服该裁定，向浙江省金华市中级人民法院提起上诉， 浙江省金华市中级人民法院于2020年9月18日作出（2020）浙 2- 07民辖终41号民事裁定书，驳回上诉，维持原裁定。本院依法组 成合议庭，于2020年10月16日公开开庭进行了审理，原告中海 信托的委托诉讼代理人郭卓君、被告三鼎公司的委托诉讼代理人 陈献华到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。 原告中海信托股份有限公司向本院提出诉讼请求：1、判令被 告支付原告名下产品“中海-海洋之星39号单一资金信托”本息 合计27103325元（其中17三鼎02本息538325元，其中本金500000 元，年利率按7.3%计算，上期利息（2018年9月27日至2019年 9月27日）36500元，本期利息（2019年9月28日起暂算至2019 年10月15日）1825元；其中17三鼎04本息26565000元，本金 25000000元，利息1565000元，按照年利率7.2%计算，自2018 年12月7日起，暂计算至2019年10月15日止，要求计算至实 际清偿之日止）；2、判令被告向原告支付违约金，其中17三鼎 02的违约金以债券到期日即2019年9月27日为止未还本息 536500元为基数，按日万分之五，自2019年9月28日起计算至 实际支付之日为止；17三鼎04的违约金，以债券到期日即2019 年10月24日为止未还本息26610000元为基数，按日万分之五自 2019年10月25日起计算至实际支付之日为止。 事实与理由：被告于2017年9月19日发行了三鼎控股集团 有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（证 券代码143316，以下简称17三鼎02）；同年11月28日发行了 三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券 3- （第四期）（证券代码143429，以下简称17三鼎04），此债券 在上海证券交易所上市并公布了三鼎控股集团有限公司2017年面 向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（第四期）募集说明 书。原告根据产品委托人要求，通过产品户“中海-海洋之星39 号单一资金信托”持有17三鼎02共计5000张，17三鼎04共计 250000张。原告就《募集说明书》约定，申请回售，但截至9月 27日，被告未能按期偿付本息，已经实质性违约。同时，联合评 级公司已将17三鼎02、17三鼎04发行主体及债项评级下调至C， 被告资信、财产状况已极度恶化，被告的行为已经构成《募集说 明书》中约定的违约情形。基于此，原告要被告立即支付全部本 金和利息。 2019年9月17日，三鼎控股集团有限公司2017年面向合格 投资者公开发行公司债券（第四期）2019年第一次债券持有人会 议审议通过了《关于宣布“17三鼎02”、“17三鼎03”和“17 三鼎04”全部债券加速到期的议案》，其中载明：若“17三鼎01” 发生违约后的第三十个工作日，债券持有人无须就宣布加速到期 另行再次召开债券持有人会议。后，“17三鼎01”自2019年9 月6日违约后一直持续未解除，依据上述议案内容，“17三鼎04” 于2019年10月24日提前到期，到期后，被告未向原告偿还本期 债券本息。根据《募集说明书》第四节增信机制、偿债计划及偿 债保障措施项下的第五条“违约责任及解决措施”约定，“发行 人应按照《债券受托管理协议》的约定按时、足额向债券受托管 4- 理人支付相应款项，如发行人违反其在《债券受托管理协议》项 下的付款义务，则发行人除应继续履行该项义务外，自违约之日 起至实际履行之日止，发行人每日还应按其应付未付金额的万分 之五向债券受托管理人支付违约金”。故被告应向原告支付违约 金。 被告三鼎公司辩称，因被告企业目前经营困难，资金压力较 大，申请减免保全费及违约金。 经审理查明： 2017年9月19日，三鼎公司作为债券发行人，在上海证券交 易所公开发行“三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券（第二期）”（债券简称“17三鼎02”，债券代 码143316）。主承销商、债券受托管理人为国融证券股份有限公 司。“17三鼎02”债券的发行价格为每张100元，债券期限为3 年期，第2年年末附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售 选择权，票面年利率为7.3%，起息日为2017年9月27日。本期 债券为固定利率债券，还本付息方式为采用单利按年计息，不计 复利。每年付息一次，最后一期的利息随本金的兑付一起支付。 本期债券的付息日为2018年至2020年每年的9月27日（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另 计利息）。本期债券的本金兑付日为2020年9月27日（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第1个交易日）。购买本期债券的 投资者承诺接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规 5- 定并受其约束。 2017年11月28日，三鼎公司作为债券发行人，在上海证券 交易所公开发行“三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第四期）”（债券简称“17三鼎04”，债券 代码143429）。主承销商、债券受托管理人为国融证券股份有限 公司。“17三鼎04”债券的发行价格为每张100元，债券期限为 3年期，第2年年末附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售 选择权，票面年利率为7.2%，起息日为2017年12月6日。本期 债券为固定利率债券，还本付息方式为采用单利按年计息，不计 复利。每年付息一次，最后一期的利息随本金的兑付一起支付。 本期债券的付息日为2018年至2020年每年的12月6日（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另 计利息）。本期债券的本金兑付日为2020年12月6日（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第1个交易日）。购买本期债券的 投资者承诺接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规 定并受其约束。 《三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公 司债券（第二期及第四期）募集说明书》第四节第五条“违约责 任及解决措施”均约定：“发行人承诺将按照本募集说明书约定 的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券 本金。当发行人未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其 他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》协 6- 调债券持有人向发行人进行追索，必要时采取包括对发行人采取 财产保全措施、对发行人提起诉讼/仲裁、采取加速清偿或其他可 行的救济方式。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》 履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索，并追 究债券受托管理人的违约责任。发行人应依照《债券受托管理协 议》的约定按时、足额向债券受托管理人支付相应款项，如发行 人违反其在《债券受托管理协议》项下的付款义务，则发行人除 应继续履行该项义务外，自违约之日起至实际履行之日止，发行 人每日还应按其应付未付金额的万分之五向债券受托管理人支付 违约金。” 原告设立“中海信托股份有限公司-中海-海洋之星39号单一 资金信托”产品，购买了被告发行的“17三鼎02”及“17三鼎 04”债券，现原告持有“17三鼎02”债券50000张“17三鼎04” 债券25000000张，对应的债券面值分别为人民币50万元及2500 万元。 2019年9月6日，三鼎公司发布《三鼎控股集团有限公司关 于“17三鼎01”无法按期兑付回售资金和利息的公告》，称“由 于受宏观降杠杆、银行信贷收缩、民营企业融资困难等多重因素 影响，我公司流动性出现问题，偿债压力较大，导致本公司未能 按时偿付三鼎公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期）的回售本金及利息。” 2019年9月17日，国融证券股份有限公司作为债券受托管理 7- 人召开三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公 司债券（第二期）等三只债券2019年第一次债券持有人会议。其 中议案3：《关于宣布“17三鼎02”、“17三鼎03”和“17三 鼎04”全部债券加速到期的议案》获得债券持有人会议审议通过。 根据该议案，若“17三鼎01”的违约事件一直持续三十个连续工 作日仍未解除，则宣布“17三鼎02”、“17三鼎03”和“17三 鼎04”全部债券本息提前到期，到期日为“17三鼎01”发生违约 后的第三十个工作日。 根据被告发布的《三鼎控股集团有限公司2017年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期）2019年付息公告》以及《“17 三鼎01”无法按期兑付回售资金和利息的公告》，被告应当于2019 年9月6日向债券持有人兑付“17三鼎01”的利息及回售款，但 其未按约履行支付义务。被告也未能于2019年9月27日兑付“17 三鼎02”相应的利息。2019年10月24日为“17三鼎01”违约 事件发生后的第三十个工作日，被告一直未兑付“17三鼎01”的 利息及回售款。因此，债券受托管理人宣布“17三鼎02”、“17 三鼎03”、“17三鼎04”全部债券本息于2019年10月24日提 前到期。但被告至今仍未按约向原告履行支付、兑付义务。 以上事实，有原告提供的三鼎控股集团有限公司2017年面向 合格投资者公开发行公司债券（第四期）募集说明书复印件、中 国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息、联合信用评 级有限公司关于下调三鼎控股集团有限公司主体长期信用等级及 8- 其发行的相关公司债券信用等级的公告复印件、国融证券股份有 限公司关于三鼎控股集团有限公司主体和债项评级下调及风险提 示的受托管理事务临时报告复印件、关于宣布“17三鼎02”、“17 三鼎03”和“17三鼎04”全部债券加速到期的议案复印件各一份 及双方当事人庭审陈述等证据在卷佐证。 本院认为，中海信托与三鼎公司所达成的债券认购合同关系 合法有效，“17三鼎02”债权《募集说明书》及“17三鼎04” 债券《募集说明书》等对中海信托及三鼎公司均具有法律约束力， 三鼎公司未按约偿付案涉债券本息，构成违约，应承担相应的违 约责任。关于原告要求被告支付债券本息及违约金的诉讼请求， 本院认为，《募集说明书》对债券期限内的利息进行了约定（“17 三鼎02”的股东利率为7.3%，“17三鼎04”的固定利率7.2%）， 未对债券期限届满后的利息进行约定；《募集说明书》还约定， “如发行人违反其在《债券受托管理协议》项下的付款义务，则 发行人除应继续履行该项义务外，自违约之日起至实际履行之日 止，发行人每日还应按其应付未付金额的万分之五向债券受托管 理人支付违约金”，考虑本案的实际情况，参照《最高人民法院 关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十九条第 二款第（二）项的规定“约定了借期内的利率但未约定逾期利率， 出借人主张借款人自逾期还款之日起按照借期内的利率支付资金 占用期间利息的，人民法院应予支持”，对于原告要求被告支付 债券本金及债券期限内的利息的诉讼请求，本院予以支持；同时 9- 确定被告三鼎公司应承担的违约责任为以债券本金为基数按约定 的债券期内的年利率赔偿因其逾期兑付违约行为给原告造成的利 息损失。除上述利息损失之外，对原告主张的其他违约责任，本 院不予支持。 综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零 七条、第一百一十三条、第一百一十四条的规定，判决如下： 一、被告三鼎控股集团有限公司于本判决生效之日起十五日 内支付原告中海信托股份有限公司“中海-海洋之星39号单一资 金信托”产品项下“17三鼎02”债券本金人民币50万元及利息 违约金（利息、违约金以人民币50万元为基数按年利率7.2%自 2018年9月27日起计算至实际履行之日止）； 二、被告三鼎控股集团有限公司于本判决生效之日起十五日 内支付原告中海信托股份有限公司“中海-海洋之星39号单一资 金信托”产品项下“17三鼎04”债券本金人民币2500万元及利 息、违约金（利息、违约金以人民币2500万元为基数按年利率7.2% 自2018年12月6日起计算至实际履行之日止）。 三、驳回原告中海信托股份有限公司的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期限履行给付义务，应当依照《中华 人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延 履行期间的债务利息。 案件受理费177317元，由原告中海信托股份有限公司负担 15667元，由被告三鼎控股集团有限公司负担161650元；保全费 10- 5000元，由被告三鼎控股集团有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递 交上诉状，并按照对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省金 华市中级人民法院。 审 判 长  张小燕 人民陪审员  刘森荣 人民陪审员  曾姣霞 二〇二〇年十月二十一日 代书 记员  傅俊霞