河南省许昌市中级人民法院民 事 判 决 书河南省许昌市中级人民法院民事判决书（2020）豫10民终1297号上诉人(原审原告)：禹州市金恒贸易有限公司，住所地：禹州市颖川办滨河大道中段南侧。法定代表人：孙杨杨。委托诉讼代理人：常宝，河南灜豫律师事务所律师。被上诉人(原审被告)：中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司，住所地：郑州市农业路东26号。负责人：朱杰，任该公司总经理。委托诉讼代理人：王玉国，河南天时达律师事务所律师。被上诉人（原审第三人）：河南大禹矿业有限公司，住所地：郑州市郑东新区地润路10号26号楼1-2层10号。法定代表人：杨白宇，任公司总经理。委托诉讼代理人：付艳春，河南天坤律师事务所律师。上诉人禹州市金恒贸易有限公司（以下简称金恒贸易）因与被上诉人中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司（以下简称东方资产）、河南大禹矿业有限公司(以下简称大禹矿业)执行异议之诉一案，不服河南省长葛市人民法院（2020）豫1082民初627号民事判决，向本院提起上诉。本院于2020年6月10日立案后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。禹州市金恒贸易有限公司的委托诉讼代理人常宝，中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司的委托诉讼代理人王玉国，河南大禹矿业有限公司的委托诉讼代理人付艳春到庭参加诉讼。本案现已审理终结。金恒贸易上诉请求：1、判令撤销长葛市人民法院作出的（2020）豫1082民初627号民事判决，改判支持上诉人的一审诉讼请求，即判令停止对禹州市金恒贸易有限公司持有的襄城县汇浦村镇银行股份有限公司3％股权的评估、拍卖行为，解除对该股权的冻结；2、本案一、二审诉讼费、保全费、保全担保费等费用由被上诉人承担。事实和理由：一、一审法院事实认定不清。（一）涉案股权转让协议已被法院判决确认合法有效，现仍属于有效判决。禹州市人民法院（2017）豫1081民初6048号民事判决书已经认定金恒贸易与大禹矿业于2017年9月5日签订的《股权转让协议》合法有效。该案虽被法院裁定进入再审程序，目前尚未开庭审理。司法实践中再审案件的裁判结果通常三种：原判决、裁定认定事实清楚、适用法律正确的，应予维持；原判决、裁定认定事实、适用法律虽有瑕疵，但裁判结果正确的，应当在再审判决、裁定中纠正瑕疵后予以维持；原判决、裁定认定事实、适用法律错误，导致裁判结果错误的，应当依法改判、撤销或者变更。禹州市人民法院（2017）豫1081民初6048号案件虽进入再审程序，但判决未撤销，仍为有效判决。并且股权转让协议生效后，金恒贸易依约向大禹矿业支付了股权转让款，金恒贸易作为股权受让方享有排除强制执行的股东权利。（二）金恒贸易对未办理股权变更登记不存在过错。一审法院认为，金恒贸易与大禹矿业于2017年9月5日签订《股权转让协议》，直至本院2018年10月冻结涉案股权，原告对此期间没有变更登记未作出合理解释。一审开庭过程中，金恒贸易已向法院陈述系因大禹矿业不予配合导2致迟迟无法办理股权变更登记。并且大禹矿业开庭中也陈述因法定代表人及股东变更的缘故未协助金恒贸易办理相应的股权转让手续，因此金恒贸易对未办理股权工商变更登记亦不存在过错。股权变更登记与股权转让协议的效力没有直接联系，金恒贸易应当享有相应的股东权利。二、金恒贸易受让的股份份额未达到商业银行法规定的5％以上，因此无需经过国务院银行业监督管理机构的批准商业银行法规定，商业银行变更持有资本总额或者股份总额5％以上的股东，应当经国务院银行业监督管理机构批准；任何单位和个人购买商业银行股份总额5％以上的，应当经国务院银行业监督管理机构批准。按照以上规定，由于金恒公司持有的汇浦银行仅占3％，股份变动并未达到5％以上，因此无论是股权出让人大禹矿业，抑或受让人金恒贸易，案涉股权转让行为无需经过有关部门批准。东方资产辩称，答辩人与被答辩人禹州市金恒贸易有限公司、被上诉人河南大禹矿业有限公司案外人执行异议之诉一案，上诉人金恒贸易不服长葛市人民法院作出的（2020）豫1082民初627号民事判决书提起上诉。被上诉人东方资产认为上诉人金恒贸易的上诉请求及理由不能成立，长葛市人民法院作出的（2020）豫1082民初627号民事判决书认定事实清楚、适用法律正确、程序合法，请求二审法院驳回上诉、维持原判。大禹矿业辩称，1、对上诉人与我方签订的股权转让协议的真实性与合法性认可，双方是在法律规定的范围内通过公平自愿的原则签订的该协议。2、因我方内容的法人代表的变更等原因导致协议上约定的股权未在工商部门进行股权变更登记，但不能否定协议的法律效力，也不能像东方资产所称的虚假诉讼。禹州市金恒贸易有限公司向一审法院起诉请求：1、撤销长葛市人民法院于2019年11月4日以（2019）豫1082执1439-1号执行裁定书；2、停止对禹州市金恒贸易有限公司持有的襄城县汇浦村镇银行股份有限公司3％股权的评估、拍卖行为，解除对该股权的冻结；3、本案的诉讼费等费用由被告及第三人承担。一审法院认定事实：2015年6月12日，河南诚德木业有限公司向中国农业发展银行长葛支行（以下简称长葛农发行）签订贷款1000万元，第三人大禹公司、案外人杜建业对上述贷款自愿承担连带保证责任。借款到期后，河南诚德木业有限公司未及时偿还借款本金及利息，大禹矿业与杜建业未履行保证责任，长葛农发行向长葛市人民法院提起诉讼。长葛市人民法院于2017年11月22日立案受理后，于2018年10月30日作出（2017）豫1082民初5426-1号民事裁定书，裁定冻结大禹矿业持有的汇浦银行10％股权（股权数额610万元）。2018年11月8日，长葛市人民法院作出（2017）豫1082民初5426号民事判决书，判决大禹矿业、杜建业对河南诚德木业有限公司的借款本金962.85万元及利息承担连带清偿责任。后河南诚德木业有限公司、大禹矿业、杜建业不服该判决，上诉至许昌市中级人民法院。2019年3月4日，许昌市中级人民法院作出（2018）豫10民终4648号民事判决书，判决驳回上诉，维持原判。后长葛农发行向长葛市人民法院申请执行，原审法院于2019年6月10日作出（2019）豫1082执1439号执行裁定书，裁定冻结、扣划、扣留、提取河南诚德木业有限公司、大禹矿业、杜建业的银行存款10860000元或查封、扣押其相同价值的财产。于2019年11月4日作出（2019）豫1082执1439-1号执行裁定书，裁定对大禹公司在襄城汇浦村镇银行股份有限公司的股权610万元予以评估、拍卖。2017年9月5日，大禹矿业与金恒贸易签订了《股权转让协议》，约定大禹公司将其持有的在襄城汇浦村镇银行股份有限公司10％股权中的3％的股权以183万元的价格转让给金恒贸易。2017年9月27日，金恒贸易以大禹矿业未按股权转让协议的约定办理股权变更登记为由，将大禹矿业起诉至禹州市人民法院请求确认合同效力。2017年12月18日，禹州市人民法院作出（2017）豫1081民初6048号民事判决书，判决金恒贸易与大禹矿业签订的《股权转让协议》合法有效。襄城汇浦村镇银行股份有限公司不服禹州市人民法院作出的（2017）豫1081民初6048号民事判决书，向许昌市人民检察院申请监督。许昌市人民检察院指定建安区人民检察院审查。建安区人民检察院以许建检民（行）监［2019］41102300003号再审监察建议书向禹州市人民法院提出再审建议。再审建议认为：金恒贸易和大禹矿业通过恶意串通，虚构事实，伪造证据的虚假诉讼行为，骗取了禹州市人民法院（2017）豫1081民初6048号民事判决书，系虚假诉讼。2019年12月6日，禹州市人民法院作出（2019）豫1081民监4号民事裁定书，裁定（2017）豫1081民初6048号民事判决书确有错误，裁定该案由禹州市人民法院再审。后原告金恒公司以案外人身份向原审法院提出了执行标的异议，原审法院于2020年1月19日作出（2020）豫1082执异4号执行裁定书，裁定驳回原告金恒贸易的异议请求。原告金恒贸易在法定期间内向原审法院提起执行异议之诉。另查明：2019年11月22日，中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司与中国农业发展银行河南省分行签订了《不良资产转让合同》，并于2019年12月27日发出了公告。2020年4月8日，中国东方资产管理股份有限公司河南分公司向原审法院提交诉讼当事人变更申请书，原审法院于2020年4月10日作出（2020）豫1082民初627号之一民事裁定书，裁定准许中国东方资产管理股份有限公司河南省分公司替代长葛农发行作为本案被告参加诉讼，长葛农发行退出本案诉讼。涉案股权现登记在第三人大禹矿业名下。一审法院认为，《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第一条规定，在执行程序中，被执行人的财产被查封、扣押、冻结后，人民法院应当及时进行拍卖、变卖或采取其他执行措施。《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款第四项、第五项规定，对案外人的异议，人民法院应当按照下列标准判断其是否系权利人：（四）股权按照工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统公示的信息判断；（五）其他财产和权利，有登记的，按照登记机构的登记判断；无登记的，按照合同等证明财产权属或者权利人的证据判断。本案原告金恒贸易与第三人大禹矿业虽然签订了《股权转让协议》，但股份制银行股权的变更记载于股东名册后才发生法律效力，该涉案股权仍登记在第三人大禹公司名下，无论《股权转让协议》的效力如何，案涉股权未发生物权变动效力。股权在未发生物权变动之前，其权利基础仍为债权，不能对抗对标的物的执行。金恒贸易亦未提供证据证明在查封之前其合法占有该不动产。股权的占有应当以享有股东权利为要件，本案中，原告与第三人于2017年9月5日签订《股权转让协议》，直至原审法院2018年10月冻结涉案股权，原告对此期间没有变更登记未作出合理解释，不能认定为原告合法占有该股权。且建安区人民检察院向禹州市人民法院提出再审建议认为：金恒贸易和大禹矿业通过恶意串通，虚构事实，伪造证据的虚假诉讼行为，骗取了禹州市人民法院（2017）豫1081民初6048号民事判决书，系虚假诉讼。该案已由禹州市人民法院立案再审。综上，原告金恒贸易对该涉案股权不享有足以排除强制执行的民事权益，其诉请于法无据，原审法院不予支持。故原审法院对涉案股权的执行措施并无不当，应继续执行该涉案股权。依照《中华人民共和国物权法》第九条、《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第一条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条、《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百一十二条之规定，判决如下：驳回原告禹州市金恒贸易有限公司的诉讼请求。案件受理费54500元，由原告禹州市金恒贸易有限公司负担。本院二审期间，当事人没有提交新证据。本院对一审查明的相关事实予以确认。本院认为，对于股份有限公司的股权转让，根据公司法第八十一条和第九十二条的规定，公司应当将发起人向工商行政管理机关办理股东登记，将持有记名股票的非发起人股东按照公司法第一百三十条的规定，记载于股东名册。发起人和股东转让其股份的，除无记名股票交付给受让人后，即发生转让的效力外，记名股票的转让亦应当准用有限责任公司股权转让的相关规定，即发起人转其股票的，以办理股东名册变更登记生效要件，以向工商行政管理机关办理变更登记为对抗要件；股东转让其股票的，以办理股东名册变更记载为生效和对抗要件。综上，作为无形财产的股权，由于缺乏有体财产如动产和不动产所有权归属的法定公示方法，故应以权利外观作为判断标准，当事人转让股权的，应采取“生效要件”和“对抗要件”相结合的判断方法，受让人受让股权在股东名册进行变更记载的，受让人即取得该股权；但转让股权没有在公司行政管理机关进行变更登记，不得对抗第三人。股权尚未向工商行政管理机关或公司进行变更登记人民法院不予支持。股权转让合同实质性是一种买卖合同，受让人享有的“物之交付请求权”仍然是一种债权，根据债权一律平等的原则，受让人的该债权，并不优先于申请执行人的金钱债权。其次由于股权是一种无形财产，无形财产采取有形财产物权变动的公示方法，公司法对股权转让采取了登记对抗的原则，被执行人转让股权尚未进行变更登记的，不得对抗第三人，申请执行人亦属于公司法所规范的第三人的范围。综上所述，金恒贸易的上诉请求不能成立，应予驳回；一审判决认定事实清楚，适用法律正确，应予维持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第一项规定，判决如下：驳回上诉，维持原判。二审案件受理费54500元，由禹州市金恒贸易有限公司负担。本判决为终审判决。审判长  徐晓勇审判员  郭林山审判员  颜 森二〇二〇年十月十二日法官助理李仕元书记员李萍执行催告通知书履行义务人：根据2016年9月25日中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加快推进失信被执行人信用监督、警示和惩戒机制建设的意见》，你方应在生效判决指定的期限内主动履行判决确定的义务。如果有财产拒不履行，你将承担如下法律责任：1、增加执行成本。未在指定期间履行的，支付迟延履行金或加倍支付迟延履行期间的债务利息，承担执行费用。如实报告财产，否则罚款，拘留。2、消费行为限制。限制乘坐一等以上动车、高铁、飞机、入住星级宾馆、酒店、旅游度假、上夜总会、高尔夫球场、新建、扩建、装修房屋、出境。3、经商立项限制。限制设立金融类公司、社会组织、发行债券、股票、终止股权行权、从事不动产、国有资产交易、使用国有自然资源、获得政府补贴、政策支持、海关认证、从事药品、食品等行业及房地产、建筑企业资质、授信。4、就业就学限制。限制招录（聘）为公务员或事业单位工作人员、担任国企高管、金融机构高管、事业单位法定代表人、社会组织负责人、党代表、人大代表、政协委员、子女就读高收费私立学校。5、评先受奖限制。不得评为道德模范、获得慈善类奖项，已获得的予以撤销。单位或其领导成员成为失信被执行人的，不得参评文明单位，已取得文明单位的撤销。6、控制资金财产。查封、扣押、冻结、划拨、变价、扣留、提取、拍卖、变卖可供执行的存款、债券、股票、基金、收入及财产。7、追回债权抵债。对你享有到期债权的第三人发履行到期债务通知，追讨你担保、与他人共有、第三人占有的财产。8、拘传拘留罚款。对无正当理由拒不到场的拘传，拒不履行的处十五日以下拘留，个人罚款十万以下，单位罚款五万以上一百万以下。9、刑事自诉追究。申请执行人对拒不执行判决、裁定的被执行人，在公安、检察机关不予追究刑事责任的情况下，可以提起刑事自诉。10、刑事责任承担。有能力而拒不执行法院判决、裁定，情节特别严重的，处三年以上，七年以下有期徒刑，并处罚金。邮编：461000地址：许昌市魏都区前进路与魏文路交叉口