浙江省金华市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙07民初166号 原告：华福证券有限责任公司，住所地福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路****。 法定代表人：黄金琳，董事长。 委托诉讼代理人：陈壮，福建君立律师事务所律师。 委托诉讼代理人：黄若晨，福建君立律师事务所律师。 被告：新光控股集团有限公司，住所地，住所地浙江省义乌市青口工业区通宝路**iv> 法定代表人：周晓光。 诉讼代表人：新光控股集团有限公司管理人。 委托诉讼代理人：吴昊，上海市海华永泰（南京）律师事务所律师。 原告华福证券有限责任公司与被告新光控股集团有限公司公司债券交易纠纷一案，原告华福证券有限责任公司于2018年11月7日向福建省福州市中级人民法院起诉，后因集中管辖，福建省福州市中级人民法院将本案移送本院，本院于2019年2月25日立案后，依法适用普通程序，于2019年4月25日公开开庭进行了审理。原告华福证券有限责任公司的委托诉讼代理人黄若晨、被告新光控股集团有限公司委托诉讼代理人吴昊到庭参加诉讼。在审理过程中，因双方均希望能够和解，向本院申请三个月的和解期限，本院准许后扣除三个月的审限。本案现已审理终结。 原告华福证券有限责任公司向本院提起诉讼，请求判令：一、被告新光控股集团有限公司立即支付债券本金50000000元及利息3575000元（利息以50000000元为基数，按照债券利率6.5%计算）。（计算方式由法院依法认定）；二、被告新光控股集团有限公司立即支付逾期付款违约金（以逾期本息53575000元为基数，按照债券利率6.5%上浮50%即9.75%计算，自2018年10月23日计至实际全部清偿之日止，暂计至2018年10月29日为87059元）；三、被告新光控股集团有限公司承担本案的案件受理费、保全费等全部诉讼费用。事实与理由：2015年10月20日，被告新光控股集团有限公司发布《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）募集说明书》（以下简称《募集说明书》）和《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）发行公告》（以下简称《发行公告》），公开发行2015年公司债券（第二期）公司债券（以下简称“15新光02债券”）。根据《募集说明书》和《发行公告》，15新光02债券发行规模为10亿元，债券面值100元，信用等级为AA。债券为5年固定利率债券，票面利率将根据发行时询价结果，由发行人和主承销商共同协商确定。附发行人第3年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权，即投资者有权在债券存续期第3年的付息日将其全部债券按票面金额回售给发行人。债券按年付息，不计复利，到期一次还本。起息日为2015年10月22日，如投资者行使回售权，则回售部分债券的付息日2016年至2018年每年的10月22日，回售部分债券的兑付日为2018年10月22日。债券的受托管理人（即主承销商）为摩根士丹利华鑫证券有限公司（以下简称“摩根华鑫”）。2015年10月22日，被告和摩根华鑫发布《新光控股集团有限公司2015年公司债券（第二期）票面利率公告》，确定15新光02债券的票面利率为6.5%。15新光02债券发行后，原告华福证券有限责任公司通过摩根华鑫认购总面值为人民币5000万元的15新光02债券，并向摩根华鑫支付5000万认购款。2018年9月20日，原告通过上海证券交易所系统对持有的面值5000万元的债券进行回售申报，行使回售选择权，但被告未能依约兑付。被告到期未对原告持有的债券进行回购的行为，违反了《募集说明书》及《发行公告》的承诺，已构成违约并严重侵害原告的合法债权。 被告新光控股集团有限公司答辩称：一、新光控股集团有限公司对于“15新光02”公司债券未能按时偿付给华福证券有限责任公司表示歉意。二、新光控股集团有限公司对华福证券有限责任公司的诉讼请求中“15新光02”债券本金人民币5000万元认可。三、新光控股集团有限公司对华福证券有限责任公司的诉讼请求中“15新光02”债券利息部分不予认可。根据《关于2015年新光控股集团有限公司公司债券（第二期）2018年第一次债券持有人会议决议的公告》，该债券已于2018年10月17日提前到期。因此，该利息部分应该按照6.5%／年计算至2018年10月17日，即利息金额为3205479.45元。四、新光控股集团有限公司对“15新光02”债券到期后的逾期利息不予认可。根据《公开发行2015年公司债券（第二期）发行公告》第一部分本次发行基本情况第12条载明：计息方式采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。上述公告已明确载明了逾期不另计息，包括公告在内的具备公开要约或者要约邀请的文件中也无逾期利息的约定。五、受理费和保全费如实际发生，由法院依法裁决。 原告为证明其诉讼主张，在举证期限内向本院提供如下证据： 第一组证据：1、《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）募集说明书》（打印件）。2、《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）发行公告》（打印件）。证明：1、2015年10月20日，新光控股集团有限公司发布《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）募集说明书》、《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）发行公告》公开发行2015年公司债券（第二期）公司债券。2、新光控股集团有限公司在《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）募集说明书》、《新光控股集团有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）发行公告》中对债券的规模、面值、利率等问题均进行详细说明。 第二组证据：《新光控股集团有限公司2015年公司债券（第二期）票面利率公告》（打印件）。证明：2015年10月22日，新光控股集团有限公司和摩根华鑫发布《新光控股集团有限公司2015年公司债券（第二期）票面利率公告》确定15新光02债券的票面利率为6.5%。 第三组证据：《电子银行业务回单（付款）》。证明：15新光02债券发行后，华福证券有限责任公司通过摩根华鑫认购总面值为人民币5000万元的15新光02债券，并向摩根华鑫支付5000万元认购款。 第四组证据：1、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息（沪市）》；2、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券冻结信息（沪市）》。证明：华福证券有限责任公司现持有5000000张15新光02债券，因申请回购，已全部被冻结交易，进入回购交易质押品保管库。 被告对原告提供的上述证据的真实性无异议，但认为发行公告中已明确记载不计复利，逾期不另计利息，则应按公告进行计算，认可原告购买债券的事实。 被告向本院提交《关于2015新光控股集团有限公司公司债券（第二期）2018年第一次债券持有人会议决议的公告》（打印件）。证明：根据该公告的表决结果，该证券已于2018年10月17日提前、加速到期。 原告对被告提供的证据的真实性无异议，但认为加速到期并不影响利息的计算。 本院对原、被告双方提供的上述证据的真实性均予以确认，原告提供的证据能够证明其起诉主张的事实。 本院经审理查明的事实与原告起诉主张的事实一致。 另查明：2019年4月25日，本院受理被告新光控股集团有限公司破产重整一案，并依法指定浙江天册律师事务所、北京市高朋律师事务所、浙江振进律师事务所、浙江韦宁会计师事务所有限公司担任管理人。 本院认为，本案系公司债券交易纠纷。被告新光控股集团有限公司以《募集说明书》和《发行公告》方式向不特定的认购者发出要约邀请，华福证券有限责任公司通过摩根华鑫认购并支付认购款，则双方当事人之间已成立债券认购合同关系。案涉债券发行已经证券监管机关核准，所达成的债券合同关系未违反法律、法规禁止性规定，合法有效。新光控股集团有限公司在《募集说明书》和《发行公告》中向不特定认购者作出的意思表示，构成了合同双方要约及承诺的核心内容，对双方当事人均具有约束力。原告华福证券有限责任公司合法持有“15新光02”债券本金50000000元，根据《募集说明书》约定，新光控股集团有限公司应于2018年10月22日兑付本金及当期利息，但其未按照约定按时、足额偿付上述债券本息，构成违约。故原告华福证券有限责任公司要求被告新光控股集团有限公司兑付债券本金50000000元及利息3250000元的请求合法有据，应予支持。关于被告新光控股集团有限公司逾期兑付本息的损失赔偿问题。原告华福证券有限责任公司主张被告新光控股集团有限公司应以未支付的本息为基数，自2018年10月23日起按年利率9.75%计算至被告新光控股集团有限公司实际兑付本金和利息日止。被告新光控股集团有限公司则认为《募集说明书》中约定“本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息”，原告华福证券有限责任公司的主张缺乏合同依据和事实依据。本院认为，《募集说明书》中的该条款主要是对案涉债券利率、利息的约定，而并非违约责任的约定，逾期利息与违约造成的损失属于不同法律概念。“逾期不另计利息”，不代表被告新光控股集团有限公司逾期兑付本息违约后不用承担违约责任。依据《中华人民共和国合同法》第一百零七条规定“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任”。被告新光控股集团有限公司逾期向原告华福证券有限责任公司兑付案涉债券的本息，已构成违约，根据上述法律规定，应承担相应的违约责任。参照最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十九条第二款“约定了借期内的利率但未约定逾期利率，出借人主张借款人自逾期还款之日起按照借期内的利率支付资金占用期间利息的，人民法院予以支持”的规定，原告华福证券有限责任公司主张按约定的票面利率6.5%计算损失，并不违反法律规定，应予支持。但其主张以本金及利息之和为基数计算损失，缺乏法律依据及合同依据，仍应以本金50000000元为基数计算。另，鉴于本院已于2019年4月25日受理了新光控股集团有限公司的破产重整申请，根据《中华人民共和国企业破产法》第四十六条第二款之规定，附利息的债权自破产申请受理时停止计息。故原告华福证券有限责任公司可主张的逾期利息损失应为：以本金50000000元为基数，自2018年10月23日起按年利率6.5%计算至2019年4月24日止，计1661111.11元。根据《中华人民共和国企业破产法》第十六条、第四十四条、第四十八条等规定，为维护全体债权人的合法权益，同时又能实现与破产程序的衔接，原告华福证券有限责任公司的案涉债权应通过被告新光控股集团有限公司的破产程序进行清偿，本案给付之诉应变更为确认之诉。本院对原告华福证券有限责任公司诉请的本金50000000元、利息3250000元以及逾期利息损失1661111.11元的债权予以确认。综上，依照《中华人民共和国合同法》第四十四条、第六十条、第一百零七条、第一百一十三条，《中华人民共和国企业破产法》第十六条、第四十四条、第四十六条、第四十八条，《最高人民法院〈关于审理企业破产案件若干问题的规定〉》第五十五条第一款第（七）项，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十二条规定，判决如下： 一、确认原告华福证券有限责任公司对被告新光控股集团有限公司享有债权53250000元（本金50000000元、利息3250000元）； 二、确认原告华福证券有限责任公司对被告新光控股集团有限公司享有要求其支付逾期利息损失1661111.11元的债权； 三、驳回原告华福证券有限责任公司的其他诉讼请求。 本案案件受理费310110元，保全费5000元，合计315110元，由原告华福证券有限责任公司负担1864元，被告新光控股集团有限公司负担313246元。 如不服本判决，各方当事人可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省高级人民法院。 审 判 长  徐 晋 审 判 员  张淑英 人民陪审员  顾明华 二○一九十一月二十日 代书 记员  刘晔婷