上海市徐汇区人民法院民 事 判 决 书（2021）沪0104民初1371号原告：申万宏源证券有限公司，住所地上海市徐汇区。法定代表人：杨玉成，总经理。委托诉讼代理人：卢蓉蓉，北京盈科(上海)律师事务所律师。被告：马榕江，男，1979年8月7日出生，汉族，住广东省深圳市。原告申万宏源证券有限公司(以下简称申万宏源公司)与被告马榕江融资融券交易纠纷一案，本院于2021年1月12日立案后，依法适用简易程序，于2021年5月10日公开开庭审理了本案。原告申万宏源公司委托诉讼代理人卢蓉蓉到庭参加诉讼。马榕江经本院依法传唤无正当理由未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。申万宏源公司向本院提出诉讼请求：1.马榕江向申万宏源公司偿还融资本金456,410.39元；2.马榕江向申万宏源公司偿还强平清算后的未结利息3,830.03元；3.马榕江向申万宏源公司偿还以456,410.39元为基数计自2018年2月8日起至实际清偿之日止的融资利息(其中，2019年5月31日以前按照年利率10.02%的标准计付，2019年6月1日以后按照年利率18%的标准计付)。事实和理由：2015年7月5日，申万宏源公司发布《关于调整部分融资融券业务规则的公告》，载明：公司规定的最低维持担保比例为130%；当日(T日)清算后，投资者(甲方)维持担保比例低于130%(不含)，且投资者未在次一交易日(T+1)补交担保物使该日清算交收后维持担保比例达到或高于150%的，公司(乙方)自第二个交易日(T+2)起有权执行强制平仓，了结投资者部分或全部融资融券交易，偿还融资融券负债；等等。2016年7月11日，马榕江(甲方、投资者)与申银万国公司(乙方)签订《融资融券合同》，主要约定：甲方联络方式包括联系电话(移动)XXXXXXXXXXX，联系地址上海市XX路；融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券交易所上市证券或借入证券交易所上市证券并卖出的行为；偿还融资负债是指投资者融资买入证券后，通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例；融资融券期限是指投资者实际使用资金和证券的期限，自投资者实际使用资金和证券之日起计算，融资融券期限最长不得超过交易所规定的最长期限；甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失；甲方承诺已详细阅读并充分理解乙方向其提供和解释的《融资融券交易风险揭示书》，清楚认识并愿意承担相关风险，已详细阅读并充分理解本合同所有条款和内容，并准确理解其含义，特别是其中有关乙方的免责条款，已听取并充分理解乙方对融资融券相关业务规则的详细讲解，同意接受本合同的约束；乙方根据甲方的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、乙方财务安排等因素，综合确定或调整对甲方的授信额度，并向甲方提供融资融券交易所需资金和证券；维持担保比例＝(现金＋信用证券账户内证券价值)/(融资买入金额＋融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)×100%，现金是指甲方信用资金账户内的现金(包括但不限于申购新股资金冻结期间的申购款)；当日(T日)清算交收后，甲方维持担保比例低于平仓线(注：130%)的，乙方将在次一交易日(T＋1)通知甲方在约定的期限内补交担保物；甲方信用账户清算后的维持担保比例低于平仓线时，甲方未能在一个交易日补足担保物使维持担保比例恢复至警戒线(含)之上的等情形，视为已满足强制平仓条件；强制平仓的实施：乙方有权将甲方信用账户中的证券强制卖出，用于偿还甲方所负对乙方的债务，乙方实施强制平仓时，乙方有权自主平仓的时间、证券、价格和数量；甲方应当清偿债务的范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、违约金及其他相关费用等；融资利息是指甲方应向乙方支付的，按照甲方实际使用资金的天数计算的利息；融资利息按自然日计算，逐日累积，每日融资利息计算公式为每日融资利息＝当日未偿还融资金额×融资利率/360；甲方未在融资融券期限内偿还债务的，须向乙方支付逾期利息费用，每日逾期融资利息＝当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360；乙方有权根据自身情况以及甲方资信情况、市场波动情况等，在相关政策法规许可的情况下，确定、调整融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率、其他相关费率及相应的利息和费用计算公式及其结转收取方式，并及时在乙方营业场所或网站公告，相关事项经公告送达后即对甲、乙双方产生效力；甲方的详细指定联络方式由甲方在签署本合同时填写在本合同首页，甲方提供的联络方式应当真实、可靠，乙方只需以甲方所提供的联络方式中的任何一种方式发出了通知，均视为已履行本合同项下的通知义务；乙方履行各项通知义务的方式包括电话通知、短信通知、传真通知、电子邮件通知、自行签领、邮寄书面通知、公告通知；等等。同日，马榕江填写《客户征信表(自然人)》，申银万国公司出具《融资融券客户资信评价表》，对马榕江综合评价为“该客户达到公司融资融券客户准入标准”。马榕江亦签署《融资融券交易风险揭示书》，载明：从事融资融券交易主要存在与普通证券交易相同的投资风险、融资融券交易特有的风险(含强制平仓的风险等)，本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素；投资者在参与融资融券交易前，应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》条款，并对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失；您务必对此由清醒的认识，认真考虑是否开展融资融券交易；市场有风险，入市需谨慎！马榕江在该《融资融券交易风险揭示书》下方抄写“以上《融资融券交易风险揭示书》的各项内容，已知晓并完全理解，愿意承担融资融券交易的风险和损失”，并签名确认。2018年1月2日起，马榕江信用账户内的维持担保比例低于上述约定，申万宏源公司通知马榕江补充担保物，使维持担保比例超过150%并关注其持有的乐视网复牌情况，否则申万宏源公司有权自乐视网复牌的次日即2018年1月25日开始执行强制平仓。马榕江未补充担保物。但因乐视网股票跌停，申万宏源公司未能及时强制平仓。2018年2月7日，申万宏源公司执行强制平仓，将马榕江持有的乐视网股票82,800股，以4.82元/股的价格强制平仓卖出。平仓所得资金部分清偿后，马榕江仍欠付申万宏源公司融资本金456,410.39元及未结利息3,830.03元。根据“申万宏源证券”网站“融资融券-信息公示”：关于融券业务执行逾期罚息的公告记载，自2013年5月28日起执行罚息利率10.32%，2016年6月1日起下调至10.02%，2019年6月1日起又调整至18%。马榕江未作答辩。申万宏源公司围绕其诉称向本院提交了《关于调整部分融资融券业务规则的公告》《融资融券合同》、开户申请资料、《客户征信表(自然人)》《营业部融资融券客户资信评价表》《融资融券交易风险揭示书》、关于股票停牌的公告、关于终止重大资产重组暨公司股票复牌的提示性公告、强制平仓交易流水、催款通知、对账单、关于融资融券利率的公告等证据等原件。本院根据上述证据及庭审笔录，对申万宏源公司陈述的上述事实予以确认。本院认为，马榕江与申银万国公司签订的《融资融券合同》系当事人真实意思表示，且不存在民事法律所列民事行为无效情形，双方均应恪守履行。申银万国公司按约向马榕江提供了资金，申万宏源公司对马榕江信用账户内的证券进行强制平仓并将平仓所得资金用于清偿马榕江的融入资金负债，符合合同相关约定，马榕江应当对不足部分继续清偿并按约支付相应利息，故申万宏源公司要求马榕江归还剩余欠付融资本金、并按其公示利率支付利息和逾期罚息的诉讼请求，符合双方合同约定，且于法不悖，本院予以支持。马榕江经本院合法传唤，无正当理由未到庭应诉，视为自行放弃其民事诉讼权利。依照《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第二款以及1999年《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零九条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、马榕江于本判决生效之日起十日内偿付申万宏源证券有限公司融资本金456,410.39元及未结利息3,830.03元；二、马榕江于本判决生效之日起十日内向申万宏源证券有限公司偿还以456,410.39元为基数计自2018年2月8日起至实际清偿之日止的融资利息(其中，2019年5月31日以前按照年利率10.02%的标准计付，2019年6月1日以后按照年利率18%的标准计付)。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费减半收取计5,098元，由马榕江负担。如不服本判决，当事人可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审判员  孙建伟二〇二一年五月十四日书记员  林天祺附：相关法律条文一、《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条……民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。……二、《中华人民共和国合同法》第八条依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。依法成立的合同，受法律保护。第一百零九条当事人一方未支付价款或者报酬的，对方可以要求其支付价款或者报酬。第二百零五条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第二百零六条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。第二百零七条借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照约定或者国家有关规定支付逾期利息。三、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。