山东省枣庄市市中区人民法院 民 事 判 决 书 (2021)鲁0402民初2298号 原告：侯某某，男，1976年2月9日出生，汉族，住枣庄市市中区。 原告：冯某某，女，1958年3月21日出生，汉族，住枣庄市台儿庄区。 被告：山东某某有限公司，住所地山东省济南市市中区经四路*号万达广场写字楼*座*室。 法定代表人：吾某某，总经理。 原告侯某某、冯某某与被告山东某某有限公司金融委托理财合同纠纷一案，本院于2021年4月27日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告侯某某、冯某某到庭参加诉讼，被告山东某某有限公司经本院依法传唤未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。 原告向本院提出诉讼请求：1.判决被告向原告清偿投资款共计*元并分别按《基金份额认购确认函》载明的业务比较基准12%/年向原告赔偿损失(以*元为基数，自合同签订之日起至被告向原告清偿完毕之日止)；2.本案诉讼费用由被告承担。事实和理由：被告作为金融产品的发行方与卖方机构，在向二原告推介、销售金融产品时未尽适当性义务、违反《私募投资基金监督管理暂行办法》关于募集规定、未对原告风险认知、风险偏好、风险承受能力进行测试，违反了诚实守信、勤勉尽职原则，另外被告分公司蓄意欺诈原告，引导二原告签订了集资投资的《投资协议》，并以原告冯某某的名义认购私募股权投资基金，意欲以阴阳合同的形式规避《私募投资基金监督管理暂行办法》关于合格投资者的规定。被告种种行为导致原告在接受金融服务后参与高风险等级投资活动遭受损失，至今未获得本金和收益的任何清偿。现原告主张被告向原告清仓剩余投资本金及以基金认购份额确认函载明的业务比较基准标准赔偿损失。现原告为了维护自身的合法权益，恳请法院支持原告诉请。 被告未答辩。 原告围绕诉讼请求依法提交了证据如下：企业信用信息公示报告；《协议书》、《备忘录》；中基协处分（2020）*号、*号《纪律处分决定书》；《投资协议》、《基金份额认购确认函》；中国建设银行客户回单，账户交易明细。被告未提交证据。原告提交的上述证据形式、内容符合法律规定，且被告未到庭参加诉讼，视为其放弃质证的权利，本院对原告提交的上述证据予以确认并在卷佐证。 根据当事人的陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下： *年11月15日，原告冯某某、侯某某签订《投资协议》一份，内容为：*年11月15日，侯某某出资*万，冯某某出资*万，合计*万。共同认购颐高之信国际电商产业投资基金。基金成立日为*年11月15日，该基金期限*个月，预期年化收益率*，收益按季分配。经2人协商一致，以冯某某名义签订基金合同。收益按出资比例分配，风险按出资比例分担。陈兴奎作为见证人在该协议上签字。同日，原告冯某某向被告汇款*元。 *年11月30日，被告向原告冯某某出具《基金份额认购确认函》，该确认函载明：认购基金为创道颐高之信国际电商产业投资基金，认购人为冯某某，基金管理人为山东某某有限公司，认购金额为*元，认购资金到账日期为*年11月15日，基金成立日期*年11月22日，基金到期日期为*年11月21日，预期年化净收益率*/年，基金认购期限12个月，基金分配：自投资期起每三个月为一个投资收益分配周期，基金管理人于每一收益分配周期结束后七个工作日内完成当期分配，募集期的利息收益在第一次分配投资收益时支付；最后一期投资收益与投资本金一同分配。 *年4月20日，被告（甲方）与常敬佩、姚富柱及全体投资人（乙方）签订《协议书》一份，约定，一、甲方同意用甲方投资的枣庄之信果品有限责任公司开发的农副产品贸易博览城*股份的预期收益用于兑付枣庄地区的投资户的全部投资产品，兑付期为*年。二、甲方同意乙方关于兑付比例分配，即第一年兑付投资额的*；第二年兑付投资额的15%，第三年兑付25%，第四年兑付30%，剩余第五年兑付完成。时间从协议签订之日起第7个月逐步开始(兑付明细见甲乙双方签订的投资人合同或协议数额为准，由乙方代表人提供名单)。三、乙方同意在兑付期内优先兑付投资本金，投资收益在兑付完本金后按银行同期存款利率收益进行兑付。四、乙方承诺在五年的兑付期内，不上访、不闹事、不影响果品项目的日常经营活动，如因乙方在兑付期内出现上述情况给甲方造成的损失而影响正常兑付的，由乙方承担全部责任。五、以上4条甲乙双方共同遵守，任何一方违约应承担相应的法律责任。同日，被告（甲方）与常敬佩、姚富柱及枣庄全体投资人（乙方）签订《备忘录》一份，约定，经过甲乙双方友好协商，就投资人兑付事宜达成以下备忘录：兑付期为5年，第一年为投资额的15%，第二年为30%，第三年35%，第四年为15%，第5年为5%。 *年1月7日，中国证券投资基金业协会作出中基协处分（2020）*号纪律处分决定书，该决定书载明：“…山东某某在多只产品的募集说明书及基金合同中以“预期收益率”等方式向投资者承诺收益。…上述行为违反了《私募基金监管办法》第十五条，《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条第三项及《会员管理办法》第三十七条第八项的规定…”。 本院认为，本案系金融委托理财合同纠纷。关于原告冯某某、侯某某主体问题。本案中，虽被告出具的《基金份额认购确认函》中载明的基金认购人仅为冯某某，但*年11月15日的《投资协议》中已明确约定二原告各自的出资金额并一致同意以冯某某名义签订基金合同，且二原告均在协议上签字并按手印，说明该协议系二原告的真实意思表示，因此冯某某、侯某某均系投资人与本案有直接利害关系，其有权作为原告提起本案诉讼。 关于支付投资款问题。原告向本院提交的《协议书》和《备忘录》，不违反法律法规的强制性规定，系各方真实意思表示，属于合法有效，对双方当事人均具有约束力，当事人均应按约定履行自己的义务。上述《协议书》和《备忘录》明确记载了该项目资金兑付比例分配方案，即“兑付期为5年，第一年为投资额的15%，第二年为30%，第三年35%，第四年为15%，第5年为5%”。 该合同处于继续履行过程中，故原告诉请被告清偿投资款的主张，本院不予支持。根据《备忘录》中关于资金兑付比例的约定，二原告的总投资额为*元，双方于*年4月20日签订的《协议书》和《备忘录》距今已逾两年，且被告未按照约定支付相应款项，故本院支持被告创道公司支付原告45%的投资款共计*元（*元*45%）。 关于预期收益问题。原告主张被告创道公司按照基金份额认购确认函载明的业务比较基准12%/年向原告支付预期收益。预期收益也称为期望收益，是指如果没有意外事件发生时根据已知信息所预测能得到的收益。通常未来的资产收益是不确定。案涉《基金份额认购确认函》中载明的“预期年化净收益率”仅是衡量基金业绩相对回报的一个重要指标，是基金为自己设定的想要达到的预期目标，而非必然到达的准确目标。被告创道公司如未尽适当性义务及构成欺诈，涉及赔偿责任问题即应当赔偿原告所受的实际损失。综上，原告要求被告按照《基金份额认购确认函》中载明的业绩比较基准向其支付预期收益，缺乏事实和法律依据，本院不予支持。 综上，依据《中华人民共和国合同法》第八条、第四十四条、第五十二条第五款、第六十条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下： 一、被告山东某某有限公司于本判决生效之日起十日内支付原告冯某某、侯某某投资款643500元； 二、驳回原告冯某某、侯某某的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。 案件受理费17670元，减半收取计8835元，由原告冯某某、侯某某负担4859元，被告山东某某有限公司负担3976元。 如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人的人数提交副本，上诉于山东省枣庄市中级人民法院。 审判员  甘洋洋 二〇二一年五月八日 书记员  赵秀美