文书内容广东省高级人民法院民 事 判 决 书（2019）粤民初68号原告：上海东信股权投资基金管理有限公司。住所地：上海市杨浦区。法定代表人：彭慧莲，该公司总经理委托诉讼代理人：张罡，北京市君合律师事务所律师。委托诉讼代理人：邹德龙，北京市君合律师事务所律师。            被告：珠海市卡都海俊房产开发有限公司。住所地：广东省珠海市。      法定代表人：郑雪融，该公司董事。      被告：郑洪，男，1957年6月19日出生，汉族，身份证住址：广东省珠海市香洲区。      被告：彭德芳，女，1962年5月20日出生，汉族，身份证住址：广东省珠海市香洲区。      上述被告共同委托诉讼代理人：田奇生，广东正思律师事务所律师。      第三人：南洋商业银行（中国）有限公司深圳分行。住所地：广东省深圳市福田区。      负责人：曾轲。      原告上海东信股权投资基金管理有限公司（以下简称东信基金公司）因与被告珠海市卡都海俊房产开发有限公司（以下简称卡都海俊公司）、郑洪、彭德芳以及第三人南洋商业银行（中国）有限公司深圳分行（以下简称南洋银行深圳分行）借款合同纠纷一案，向本院提起诉讼。本院于2019年4月26日立案受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告东信基金公司的诉讼代理人邹德龙，被告卡都海俊公司、郑洪、彭德芳诉讼代理人田奇生到庭参加了诉讼。第三人南洋银行深圳分行经本院合法传唤，未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告东信基金公司向本院提出诉讼请求：1.判令卡都海俊公司向东信·融信2号私募基金偿还贷款本金5亿元，以及按照借款合同约定所发生的、至委托贷款本息清偿完毕期间内发生的利息和罚息（暂计至2019年2月26日，利息67,253,424.66元、罚息23,428,816.44元）；2.判令依法拍卖、变卖抵押人（卡都海俊公司）提供的抵押财产（详见《南洋商业银行（中国）有限公司委托贷款最高额抵押协议（编号2017委贷深分166号抵01）》中的抵押财产清单），所得价款优先偿还卡都海俊公司所欠私募基金的债务；3.判令郑洪、彭德芳对上述债务承担连带清偿责任；4.判令卡都海俊公司、郑洪、彭德芳共同承担本案的诉讼费用。东信基金公司在法庭辩论前将第一项诉讼请求变更为：判令卡都海俊公司向东信·融信2号私募基金偿还贷款本金5亿元，以及按照借款合同约定所发生的、至委托贷款本息清偿完毕期间内发生的利息和罚息（暂计至2019年2月26日，利息67,595,890.41元、罚息9,394,827.40元）。事实和理由如下：东信基金公司、南洋银行深圳分行、卡都海俊公司共同签署一份《委托贷款协议》（编号2017委贷深分166号）。根据《委托贷款协议》的约定，东信基金公司委托南洋银行深圳分行向卡都海俊公司提供了一笔金额为5亿元的贷款，卡都海俊公司应当按照委托贷款协议的约定还本付息。为担保该借款、利息、逾期违约金等款项的清偿，卡都海俊公司以其名下的不动产提供抵押担保，郑洪、彭德芳提供连带责任保证。按照《委托贷款协议》的约定，卡都海俊公司应当在2018年7月20日偿还当期贷款利息计29,753,424.66元。但是，卡都海俊公司迟迟未能支付该利息，并拖欠至今。因此，卡都海俊公司已经构成《委托贷款协议》项下的实质违约，按照《委托贷款协议》第十六条的约定，东信基金公司有权提前收回委托贷款。此外，东信基金公司亦获悉，卡都海俊公司多笔贷款均出现逾期违约，且资产存在被法院查封的情况。结合卡都海俊公司在委托贷款合同项下已经实质违约这一事实，东信基金公司认为，委托贷款合同项下的贷款安全已经受到严重威胁，根据《委托贷款协议》第十六条的约定，东信基金公司有权据此提前收回委托贷款。鉴于此，东信基金公司已经根据《委托贷款协议》的约定，宣布委托贷款合同项下的贷款提前到期，并要求卡都海俊公司偿还借款本金、利息、逾期利息。关于5亿元本金的利息计算问题。第一笔利息的起息日从2018年1月21日起到2018年7月20日止，按照年利率12%计算，共计29,753,424.66元；第二笔利息的起息日是从2018年7月21日到2018年12月11日即合同宣布提前到期日止，按照年利率12.5%计算，共计24,657,534.25元；第三笔在合同宣布提前到期后即2018年12月12日起暂计到2019年2月26日，按照年利率12.5%计算，共计13,184,931.51元。同时，5亿元本金应当继续计算基础利息，由于《委托贷款协议》中第四条第四项约定2019年7月21日之后委托贷款的利率上调为13.5%，因此在2019年2月26日到2019年7月20日期间，仍然应当按照年利率12.5%计算基础利息，从2019年7月21日到实际清偿之日止，应当按照年利率13.5%计算利息。关于罚息的计算问题。第一笔罚息是以逾期利息29,753,424.66为基数，从2018年7月21日到2018年12月11日即合同宣布到期之日止按照日万分之二的利率计算，共计856,898.63元；第二笔罚息是以5亿元本金加上逾期基础利息12%再加上宣布提前到期前的逾期基础利息12.5%，从2018年12月22日起按照日万分之二计算至贷款本息清偿之日止，暂计至2019年2月26日，罚息金额是8,537,928.77元，与第一项罚息856,898.63元相加，总金额为9,394,827.40元。截止2019年2月26日的利息清单如下：            利息              暂计至2019年2月26日                                                                             本金金额              起息日              当期结息日              天数              年利率              应付利息金额                  5亿元               2018/1/21              2018/7/20              181              12%              29,753,424.66                   5亿元               2018/7/21              2018/12/11              144              12.5%              24,657,534.25                   5亿元               2018/12/12              2019/2/26              77              12.5%              13,184,931.51                   合计              67,595,890.41                  罚息              暂计至      2019年2月26日                                                                             计算基础              起算日              结算日              天数              罚息利率              罚息金额                  29,753,424.66               2018/7/21              2018/12/11              144              0.02%              856,898.63                   554,410,958.90               2018/12/12              2019/2/26              77              0.02%              8,537,928.77                   合计              9,394,827.40                                                        9,394,827.40       因卡都海俊公司至今未偿还任何款项，故东信基金公司向法院提起诉讼，请求法院支持东信基金公司的诉讼请求，维护东信基金公司的合法权益。被告卡都海俊公司提交书面答辩意见称，(一)根据《委托贷款协议》第四条约定，2017年12月25日至2018年7月20日期间，贷款利息年利率为12%，2018年7月21日至2019年7月20日期间，贷款利息年利率为12.5%。双方对于卡都海俊公司偿还了2017年12月25日至2018年1月20日期间利息合计4,438,356.16元无异议。卡都海俊公司未偿还2018年1月21日至2019年2月26日利息情况如下：1.2018年1月21至2018年7月20日利息：29,753,424.66元（5亿×0.12/365×181）。2.2018年7月21日至2018年12月10日利息：24,486,301.37元（5亿×0.125/365×143）。3.2018年12月11日至2019年2月26日利息12,821,917.81元（5亿×0.12/365×78）。具体计算标准如下：东信基金公司于2018年12月10日宣布贷款提前到期，要求卡都海俊公司提前还本付息。因此，2018年12月11日至2019年2月26日利息属于逾期利息。《委托贷款借款合同》仅约定了贷款期内利息利率，未约定逾期利息利率。依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷若干问题规定》）第二十九条之规定，东信基金公司仅有权以贷款期内利率标准主张逾期利息。根据《委托贷款借款合同》约定的上述期内利息利率，结合《合同法》公平原则，应取逾期利息年利率为12%。综上，截至2019年2月26日，卡都海俊公司欠付期内利息合计54,239,726.03元（29,753,424.66+24,486,301.37），逾期利息12,821,917.81元，合计67,061,643.84元。（二）截至2019年2月26日，卡都海俊公司应承担利息违约金1,685,186.30元，本金违约金780万元，违约金合计9,485,186.30元。1．截至2019年2月26日，卡都海俊公司应付期内利息为54,239,726.03元，欠付期内利息违约金1,685,186.30元。（1）卡都海俊公司逾期偿还2018年7月20日结息29,753,424.66元。因《委托贷款合同》约定的付息日7月21日为节假日，应根据合同约定顺延付息日至2018年7月23日起算违约金。根据《委托贷款合同》约定每日万分之二的违约金标准，该利息违约金计至2019年2月26日为1,303,200元。（2）因东信基金公司宣布贷款提前到期，要求卡都海俊公司立即还本付息，因此，案涉贷款提前于2018年12月10日结息24,486,301.37元。该利息自2018年12月11日起算违约金至2019年2月26日为381,986.30元。（3）东信基金公司宣布贷款提前到期,主张案涉贷款不再按《委托贷款合同》约定结息，而是要求卡都海俊公司立即偿还本息。暂计至2019年2月26日，卡都海俊公司欠付期内利息合计为54,239,726.03元，该期内利息产生利息违约金合计1,685,186.30元（381,986.30+1,303,200）。2.东信基金公司2018年12月10日宣布贷款提前到期，卡都海俊公司应当偿还本金5亿元，该本金产生的违约金按《委托贷款合同》约定的每日万分之二的标准暂计至2019年2月26日为780万元。综上，截至2019年2月26日，卡都海俊公司欠付本金为5亿元、利息67,061,643.84元，其中期内利息部分产生利息违约金1,685,186.30元、本金产生本金违约金780万元，本金违约金与利息违约金合计9485186.30元。（三）卡都海俊公司欠付两期期内利息合计为54,239,726.03元。因此，自2019年2月27日起，本金违约金及利息违约金应当分别以本金5亿元及54,239,726.03元为基数，按照每日万分之二的标准计算。《委托贷款合同》仅约定期内利息利率而未约定逾期利息利率，根据《民间借贷司法解释》第二十九条第二款第（二）项之规定，东信基金公司仅能主张以期内利息利率标准计算逾期利息，因贷款期内利息年利率分段为第一年12%、第二年12.5%，根据《合同法》公平原则，应计取逾期利息年利率为12%。综上所述，截至2019年2月26日，卡都海俊公司应偿还东信基金公司本金5亿元及利息67,061,643.84元，违约金合计9,485,186.30元。2019年2月27日起，应偿还的还逾期利息以5亿元为基数，按年利率12%标准计算；应偿还的本金违约金以5亿元为基数，按每日万分之二标准计算；应偿还的利息违约金以54,239,726.03为基数，按每日万分之二标准计算。对东信基金公司诉讼请求超出部分应当依法予以驳回。卡都海俊公司在庭审时辩称，对东信基金公司起诉所述事实没有异议，主要对利息及违约金的计算有异议。对东信基金公司调整后的违约金数额及计算方法是认可的。对以本金为基数计收罚息认可，但对利息计收罚息构成了复利，东信基金公司关于违约金部分的请求超出了其损失范围，法院对此应予以调整，不应对利息再计收罚息。被告郑洪、彭德芳辩称，根据《中华人民共和国物权法》第一百七十六条的规定，首先应当实现物的担保，在不足以清偿的情况下东信基金公司才有权主张保证人承担担保责任。第三人南洋银行深圳分行未发表意见。东信基金公司围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织双方进行了质证，对经与原件核对一致的证据，本院予以确认并在卷佐证。卡都海俊公司对东信基金公司提供的证据的真实性、合法性及关联性均予以确认。本院经审理查明：2017年12月21日，东信基金公司作为委托人，南洋银行深圳分行作为受托人与借款人卡都海俊公司签订编号为2017委贷深分166号的《委托贷款协议》。《委托贷款协议》约定以下内容：（一）第一条总则部分约定，在本合同项下，委托人将其合法支配的资金委托给受托人，由受托人根据委托人确定的借款人、借款用途、借款金额、借款期限、借款利率等向借款人代为发放贷款。受托人在本合同项下的责任仅限于代理委托人向借款人发放贷款，出具还本付息通知书，并于贷款发生逾期时在委托人的要求下代为出具逾期、欠息通知书。（二）第二条委托贷款币种、金额和期限约定，本合同项下的借款总金额为人民币5亿元，借款的使用期限自2017年12月25日至2021年12月25日，一次性提用，单笔用款到期日为前述借款使用到期日。（三）第三条借款用途约定，本合同项下的借款用于借款人置换华夏银行的委托贷款以及心海州项目二期酒店公寓地块的开发建设。（四）第四条委托贷款借款利率与计息方法约定：1.借款利率自委托贷款发放之日起至2018年7月20日（含）贷款年利率为12%；自2018年7月21日（含）至2019年7月20日（含）贷款年利率调整为12.5%，自2019年7月21日（含）至委托贷款到期日贷款年利率调整为13.5%。2.计息方法：利息从借款人第一次实际提款日起按实际提款额和实际用款天数计算，一年以365日计。利息计算公式：利息＝本金×实际天数×日利率。3.借款人按半年结息，每年的7月20日、1月20日为结息日，7月21日、1月21日为付息日。如付息日为节假日，则付息日顺延至下一个工作日，结息日不变。如贷款本金的最后一次偿还日不在付息日，则借款人需在贷款本金的最后一次偿还日付清全部应付利息，利息计算包含贷款本金最后一次偿还日当日。借款人须于每一付息日当日付息。（五）第十二条逾期违约金和挪用罚息约定,如借款人未能根据本协议约定按时、足额归还借款本金和/或支付利息，且又未就展期事宜与委托人达成协议，则构成贷款逾期。借款人须自贷款逾期之日，以逾期款项金额为基数，按照每日万分之二的标准向委托人支付违约金，直至借款人清偿完毕该逾期款项为止。(六)第十三条担保约定，本合同项下的全部债务由卡都海俊公司提供抵押担保，并另行签订《南洋商业银行（中国）有限公司委托贷款最高额抵押协议》，编号为2017委贷深分166号抵01。（七）第十六条关于借款人的违约事件及违约责任约定，下列事项之一即构成或视为借款人在本合同项下的违约事件：（1）借款人未按本合同的约定将获得的资金用于约定用途；（2）借款人未按本合同约定偿还到期本金或支付到期利息、费用及其他任何应付款项；（3）借款人在本合同中所做的声明不真实，或违反其在本合同中所做的承诺；（4）借款人违反了本合同中有关其义务的任何其他约定；（5）借款人终止营业或者发生解散、撤销或破产事件。如发生上述违约事件，除本合同约定的其他措施外，委托人有权或受托人在取得委托人授权后，可以分别或同时采取下列救济措施：（1）要求借款人限期纠正其违约行为；（2）停止发放贷款或取消借款人尚未提用的贷款或贷款额度；（3）宣布本合同项下的借款本息全部立即到期，要求借款人立即清偿所欠借款本息及费用，并支付自强制提前到期日至约定贷款到期日期间的利息作为违约金。（八）第十七条税费约定，除依法另行确定或当事人另有约定外，因本合同订立、履行及争议解决发生的费用（包括但不限于律师费、公证费等）由借款人承担。有关税费由各方依法自行承担。2017年12月21日，卡都海俊公司与南洋银行深圳分行、东信基金公司签订编号为2017委贷深分166号抵01的《委托贷款最高额抵押协议》，约定卡都海俊公司以其名下位于广东省珠海市香洲区（详见附件《抵押物清单》）为2017委贷深分166号《委托贷款协议》项下债权提供最高额抵押担保。《委托贷款最高额抵押协议》第二条主债权及其发生期间约定，除依法另行确定或约定发生期间外，在2017年12月25日起至2021年12月25日止，主合同项下实际发生的债权，以及在本合同生效前债务人与抵押权人之间已经发生的债权，构成本合同之主债权。第三条被担保最高债权额约定：1.本合同所担保债权之最高本金余额为5亿元。2.在本合同第二条所确定的主债权发生期间届满之日，被确定属于本合同之被担保主债权的，则基于该主债权之本金所发生的利息（包括法定利息、约定利息、复利、罚息）、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用（包括但不限于诉讼费用、律师费用、公证费用、执行费用等）、因债务人违约而给抵押权人造成的损失和其他所有应付费用等，也属于被担保债权，其具体金额在其被清偿时确定。依据上述两款确定的债权金额之和，即为本合同所担保的最高债权额。第十二条抵押权的实现约定，在担保责任发生后，委托人有权与抵押人协议将抵押物折价或者以拍卖、变卖抵押物所得的价款优先清偿主债权。协议不成的，委托人有权依法请求人民法院拍卖、变卖抵押物。受托人仅提供必要的协助义务，不对抵押物处置结果承担任何责任。处分抵押物所得款项在优先支付抵押物处分费用和本合同项下抵押人应偿付给受托人、委托人的费用后，用于清偿主债权。在清偿主债权时，应当按照如下顺序清偿：（1）因债务人违反主合同而产生的违约金、损害赔偿金；（2）利息、罚息、复利；（3）本金。委托人有权根据实际情况调整以上的清偿顺序。主债务在本合同之外同时存在其他物的担保或保证的，不影响委托人、受托人本合同项下的任何权利及其行使，委托人有权决定各担保权利的行使顺序，抵押人应按照本合同的约定承担担保责任，不得以存在其他担保及行使顺序等抗辩债权人。上述抵押担保均办理了不动产抵押登记。2017年12月，郑洪、彭德芳与东信基金公司签订了编号为东信Y2017005-4的《保证合同》，约定郑洪、彭德芳为卡都海俊公司在2017委贷深分166号《委托贷款协议》项下的债务提供连带责任保证担保。保证范围包括主合同项下债务人应向债权人偿还的最高金额为5亿元贷款本金及支付相应利息，以及由此产生的赔偿金、罚息、复利、违约金、损害赔偿金、应向甲方支付的其他款项（包括但不限于有关手续费、电讯费、杂费等）以及为实现主债权而发生的费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费、差旅费、评估费、拍卖或变卖费、过户费、保全费、公证费、送达费、公告费、执行费等）和其他所有应付的费用。保证期间为主合同项下债务履行期限届满之日起两年。保证人郑洪、彭德芳承诺：如果主合同项下债权存在其他担保（包括但不限于保证、保函、备用信用证、主合同债务人或其他担保人提供的物的抵押、质押等担保方式），不论上述其他担保何时成立、是否有效，甲方（不论何时）是否向其他担保人提出权利主张，或甲方放弃（部分放弃）任何担保物权、放弃任何担保物权顺位、变更任何担保物权以及其他导致担保要素变化的情形，也不论甲方追加其他第三方为主合同债务人，或甲方放弃对主合同项下部分债务人的追索，或主合同项下的债务金额增加或减少，或债务期限延长或缩短，或有第三方同意承担主合同项下的全部或部分债务以及其他导致主合同项下的债的要素变化的其他情形，乙方均承诺仍然依照本合同约定在其担保范围内承担担保责任，不因此减轻或免除担保责任。上述协议签订后，东信基金公司委托南洋银行深圳分行，于2017年12月25日向卡都海俊公司发放贷款5亿元。卡都海俊公司于2018年7月21日开始拖欠案涉贷款利息。卡都海俊公司位于珠海市路北侧（Ｓ20）的不动产被法院依法查封。因卡都海俊公司拖欠利息且出现资产被法院查封的情况，东信基金公司于2018年12月11日向卡都海俊公司发出主题为“关于立即偿还委托贷款协议下的欠款本金和利息”的电子邮件。同时通过特快专递的形式向卡都海俊公司发出《关于：立即偿还委托贷款协议下的欠款本金和利息》，宣布委托贷款协议下的贷款提前到期。卡都海俊公司对该事实予以确认。在诉讼过程中东信基金公司及卡都海俊公司均确认卡都海俊公司已经偿还2017年12月25日至2018年1月20日期间的利息，5亿元本金及2018年1月21日后的利息尚未支付。本院认为，本案系借款合同纠纷。双方对卡都海俊公司尚欠本金的数额以及已支付利息的数额均无异议。本案争议的焦点是:（一）案涉借款的利息、复利、逾期利息及违约金应如何计算；（二）担保顺序应如何确定。（一）关于案涉借款利息、复利、逾期利息及违约金应如何计算的问题。卡都海俊公司与南洋银行深圳分行、东信基金公司签订的编号为2017委贷深分166号《委托贷款协议》系各方当事人真实的意思表示，不违反法律、行政法规强制性规定，应认定为合法有效，对各方当事人均有法律约束力。根据《委托贷款协议》的约定，卡都海俊公司与南洋银行深圳分行、东信基金公司之间形成的是委托贷款法律关系。在委托贷款法律关系中，一方面贷款人即受托人是经国家金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构，其履行了代为发放、监督使用并协助收回贷款等金融机构的职责；另一方面委托贷款有别于商业银行的自营贷款业务，商业银行以受托人身份与借款人发生借款关系，有关贷款对象、用途、金额、期限、利率等借款合同主要权利义务的确定体现了委托人的意志，而且贷款来源于委托人的自有资金，资金成本与民间借贷大体相当，故委托贷款兼具金融借款与民间借贷的特征。据此，本案贷款的利息、复利及逾期利息、违约金的计算可适用《民间借贷若干问题规定》的有关规定。根据本院查明的事实，东信基金公司已依约向卡都海俊公司出借了5亿元。卡都海俊公司没有按照合同约定在2018年7月23日支付当期利息，且在贷款合同约定的还款期限届满前，其名下财产被法院依法查封，根据《委托贷款协议》第十六条的约定，委托人有权宣布合同项下的借款本息全部立即到期，要求借款人立即清偿所欠借款本息、费用及违约金。东信基金公司已于2018年12月11日向卡都海俊公司发函，宣布《委托贷款协议》项下的贷款提前到期。卡都海俊公司对该事实不持异议。据此，东信基金公司主张本案《委托贷款协议》于2018年12月11日到期，要求卡都海俊公司偿还尚欠的本金及利息，有事实和合同依据，本院予以支持。1.关于借款期内利息的计算问题。根据《委托贷款协议》第四条的约定，借款利率自委托贷款发放之日起至2018年7月20日（含）贷款年利率为12%；自2018年7月21日（含）至2019年7月20日（含）贷款年利率调整为12.5%，自2019年7月21日（含）至委托贷款到期日贷款年利率调整为13.5%。在诉讼过程中，双方均确认卡都海俊公司从2018年1月21日开始拖欠利息，故从2018年1月21日起至2018年7月20日止，应以本金5亿元为基数，按年利率12%的标准计付利息，合计29,753,424.66元（5亿元×181×12%÷365=29,753,424.66元）；从2018年7月21日起至2018年12月11日止，应以本金5亿元为基数，按年利率12.5%的标准计付利息，合计24,657,534.25元（5亿元×144×12%÷365=24,657,534.25元）。综上，卡都海俊公司应支付的期内利息合共54,410,958.91元。2.关于复利的计算问题。《委托贷款协议》第十二条约定，如借款人未能根据本协议约定按时、足额归还借款本金和/或支付利息，且又未就展期事宜与委托人达成协议，则构成贷款逾期。借款人须自贷款逾期之日，以逾期款项金额为基数，按照每日万分之二的标准向委托人支付违约金，直至借款人清偿完毕该逾期款项为止。根据上述合同约定及中国人民银行发布的《人民币利率管理规定》（银发【1999】77号）第二十条、第二十一条关于“对贷款期内不能按期支付的利息按贷款合同利率按季或按月计收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利”的规定，东信基金公司主张应对卡都海俊公司尚欠的利息，按照协议约定的违约金计算标准计收复利至借款实际清偿之日止，有合同依据，且不违反法律规定，本院予以支持。卡都海俊公司抗辩主张不应对尚欠的利息计收复利，理据不足，本院不予采纳。《委托贷款协议》第四条约定，借款人按半年结息，每年的7月20日、1月20日为结息日，7月21日、1月21日为付息日。如付息日为节假日，则付息日顺延至下一个工作日，结息日不变。因2018年7月21日付息日为节假日，故根据合同约定将付息日顺延至7月23日。卡都海俊公司未在2018年7月23日依约支付当期利息29,753,424.66元，已构成违约。卡都海俊公司应从2018年7月24日起至2018年12月11日止，以应付未付利息29,753,424.66元为基数，按照日万分之二的标准计付复利，合共839,046.58元（29,753,424.66元×141×0.02%=839,046.58元）；从2018年12月12日起至实际清偿之日止，以应付未付利息54,410,958.91元为基数，按照日万分之二的标准计付复利。3.关于逾期利息及违约金的计算问题。本案东信基金公司主张在合同到期后卡都海俊公司对逾期还款的本金除支付违约金外还应一并按照借款期内利率支付利息。对此本院认为，案涉《委托贷款协议》于2018年12月11日提前到期，卡都海俊公司未在合同期满之日还本付息，已构成违约，根据《委托贷款协议》第十六条的约定，东信基金公司有权宣布合同项下的借款本息全部到期的，要求借款人还本付息，并支付自强制提前到期日至约定贷款到期日期间的利息作为违约金。另，《民间借贷若干问题规定》第二十九条第二款规定：“未约定逾期利率或者约定不明的，人民法院可以区分不同情况处理：……（二）约定了借期内的利率但未约定逾期利率，出借人主张借款人自逾期还款之日起按照借期内的利率支付资金占用期间利息的，人民法院应予支持。”根据上述合同约定和法律规定，在《委托贷款协议》未约定逾期利率的情况下，东信基金公司主张在合同到期后卡都海俊公司仍应按照借款期内利率支付利息，于法有据，本院予以支持。因案涉《委托贷款协议》约定2018年7月20日至2019年7月20日的利息为年利率12.5%，2019年7月21日至实际清偿之日的利息为年利率13.5%，故本院确认案涉借款的逾期还款利率从2018年12月12日起至2019年7月20日止按照年利率12.5%的标准计算；从2019年7月21日起至实际清偿之日止按年利率13.5%的标准计算。同时《委托贷款协议》第十二条约定，卡都海俊公司应自贷款逾期之日以逾期款项金额为基数，按照每日万分之二的标准向东信基金公司支付违约金至实际清偿之日止。根据《民间借贷若干问题规定》第三十条“出借人与借款人既约定了逾期利率，又约定了违约金或者其他费用，出借人可以选择主张逾期利息、违约金或者其他费用，也可以一并主张，但总计超过年利率24%的部分，人民法院不予支持”的规定，卡都海俊公司一并主张违约金及逾期利息有合同依据，且未超过上述法律规定的利率上限标准，本院对东信基金公司的主张予以支持。据此，卡都海俊公司应以5亿元本金为基数，从2018年12月12日起至2019年7月20日止按年利率19.8%的标准计付逾期利息及违约金；从2019年7月21日起至实际清偿之日止按照年利率20.7%的标准计付逾期利息及违约金。综上所述，卡都海俊公司应向东信基金公司归还截止2018年12月11日止的本金5亿元、利息54,410,958.91元、复利839,046.58元。逾期利息及违约金应以拖欠的本金5亿元为基数，从2018年12月12日起按年利率19.8%的标准计付至2019年7月20日止；从2019年7月21日起按照年利率20.8%的标准计付至实际清偿之日止。逾期后的复利应以拖欠的利息54,410,958.91元为基数，从2018年12月12日起按照日万分之二的标准计至实际清偿之日止。本院对东信基金公司超出上述部分的诉请不予支持。（二）关于担保顺序的确定问题。卡都海俊公司与南洋银行深圳分行、东信基金公司签订的编号为2017委贷深分166号抵01《委托贷款最高额抵押协议》以及郑洪、彭德芳与东信基金公司签订的编号为东信Y2017005-4《保证合同》均系各方当事人真实的意思表示，未违法法律、行政法规的强制性规定，合法有效，对各方当事人均有约束力。案涉《委托贷款最高额抵押协议》约定卡都海俊公司以其名下房产在最高额本金5亿元范围内为案涉债务提供抵押担保。卡都海俊公司提供担保的范围包括主债权本金及所发生的利息（包括法定利息、约定利息、复利、罚息）、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用、因债务人违约而给抵押权人造成的损失和其他所有应付费用等。《委托贷款最高额抵押协议》签订后，各方当事人办理了抵押登记手续。根据《中华人民共和国物权法》第一百八十五条第一款及第一百八十七条关于不动产抵押设立的规定，东信基金公司对已办理抵押登记的案涉房产享有抵押权。根据《中华人民共和国物权法》第一百七十九条第一款的规定，东信基金公司作为抵押权人，有权于卡都海俊公司不履行到期债务时，在抵押人提供抵押担保的范围内，就已办理抵押登记的抵押财产享有优先受偿权。案涉《保证合同》约定郑洪、彭德芳为卡都海俊公司在案涉《委托贷款协议》项下的债务提供连带责任保证担保。保证范围包括最高本金5亿元贷款及相应利息，以及由此产生的赔偿金、罚息、复利、违约金等为实现主债权而发生的费用和其他所有应付的费用。东信基金公司提起本案诉讼，未超出《保证合同》约定的保证期间。东信基金公司要求郑洪和彭德芳对卡都海俊公司的案涉债务承担连带清偿责任，有充分的合同依据和法律依据，本院予以支持。根据《中华人民共和国物权法》第一百七十六条的规定，郑洪和彭德芳承担保证责任后，有权向东信基金公司追偿。关于担保顺序的确定问题。《中华人民共和国物权法》第一百七十六条规定：“被担保的债权既有物的担保又有人的担保的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，债权人应当按照约定实现债权；没有约定或者约定不明确，债务人自己提供物的担保的，债权人应当先就该物的担保实现债权。第三人提供物的担保的，债权人可以就物的担保实现债权，也可以要求保证人承担保证责任。提供担保的第三人承担担保责任后，有权向债务人追偿。”案涉《保证合同》约定，如果主合同项下债权存在其他担保，不论上述其他担保何时成立、是否有效，甲方是否向其他担保人提出权利主张，或甲方放弃任何担保物权、放弃任何担保物权顺位、变更任何担保物权以及其他导致担保要素变化的情形，郑洪、彭德芳均承诺仍然依照合同约定在其担保范围内承担担保责任，不因此减轻或免除担保责任。该条款已经明确约定即使债权人放弃债务人提供的物保，郑洪和彭德芳仍应对案涉债务承担保证责任。据此，东信基金公司在本案被担保的债权既有人的担保又有债务人物的担保的情况下，请求保证人对案涉债务直接承担担保责任，有相应的法律依据和合同依据，本院予以支持。郑洪和彭德芳抗辩主张本案应当先实现物的担保，在不足以清偿的情况下东信基金公司才有权主张保证人承担担保责任，理据不足，本院不予采纳。综上所述，东信基金公司的诉讼请求，理据充分，依法应予支持。根据《中华人民共和国合同法》第三百九十六条、第四百零二条、第四百零三条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条，《中华人民共和国物权法》第一百七十六条、第一百七十九条、第一百八十五条、第一百八十七条,《中华人民共和国担保法》第六条、第十二条、第十八条、第三十一条以及《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十二条、第一百五十二条的规定，判决如下：一、珠海市卡都海俊房产开发有限公司应于本判决发生法律效力之日起十日内向上海东信股权投资基金管理有限公司偿还借款本金500,000,000元以及截至2018年12月11日的期内利息54,410,958.91元、复利839,046.58元以及逾期罚息和复利（逾期罚息以拖欠的本金500,000,000元为基数，从2018年12月12日起按年利率19.8%的标准计至2019年7月20日止；从2019年7月21日起按年利率20.8%的标准计至实际清偿之日止。逾期复利以拖欠的期内利息54,410,958.91元为基数，从2018年12月12日起按照日万分之二的标准计至实际清偿之日止）；二、对本判决第一项确定的债权，上海东信股权投资基金管理有限公司有权在本金500,000,000元及利息、复利、罚息范围内，对珠海市卡都海俊房产开发有限公司名下财产（详见《抵押物清单》）以折价或者拍卖、变卖所得价款优先受偿;三、对本判决第一项确定的债务，郑洪、彭德芳向上海东信股权投资基金管理有限公司承担连带清偿责任。郑洪、彭德芳承担责任后，有权向珠海市卡都海俊房产开发有限公司追偿；四、驳回上海东信股权投资基金管理有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2,995,211.2元，由珠海市卡都海俊房产开发有限公司、郑洪、彭德芳共同负担。上海东信股权投资基金管理有限公司已向本院预交案件受理费2,995,211.2元，由本院向其退回。珠海市卡都海俊房产开发有限公司、郑洪、彭德芳应向本院交纳案件受理费2,995,211.2元。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院提交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉至最高人民法院。审判长  秦红梅审判员  肖 薇审判员  陈韶妍二〇二〇年十二月二日书记员  刘鑫文附件：《抵押物清单》            序号              抵押物名称              数量              凭证号                  1.               珠海市香洲区前山路9号110商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003804号                  1.               珠海市香洲区前山路9号109商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003803号                  1.               珠海市香洲区前山路9号305商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003802号                  1.               珠海市香洲区前山路9号304商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003801号                  1.               珠海市香洲区前山路9号303商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003800号                  1.               珠海市香洲区前山路9号302商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003799号                  1.               珠海市香洲区前山路9号222商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003660号                  1.               珠海市香洲区前山路9号223商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003659号                  1.               珠海市香洲区前山路9号329商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003658号                  1.               珠海市香洲区前山路9号202商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003657号                  1.               珠海市香洲区前山路9号220商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003656号                  1.               珠海市香洲区前山路9号108商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003655号                  1.               珠海市香洲区前山路9号107商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003654号                  1.               珠海市香洲区前山路9号316商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003653号                  1.               珠海市香洲区前山路9号212商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003652号                  1.               珠海市香洲区前山路9号211商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003651号                  1.               珠海市香洲区前山路9号210商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003650号                  1.               珠海市香洲区前山路9号206商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003649号                  1.               珠海市香洲区前山路9号312商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003646号                  1.               珠海市香洲区前山路9号311商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003645号                  1.               珠海市香洲区前山路9号310商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003644号                  1.               珠海市香洲区前山路9号306商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003643号                  1.               珠海市香洲区前山路9号226商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003642号                  1.               珠海市香洲区前山路9号314商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003641号                  1.               珠海市香洲区前山路9号313商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003640号                  1.               珠海市香洲区前山路9号225商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003636号                  1.               珠海市香洲区前山路9号219商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003635号                  1.               珠海市香洲区前山路9号218商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003631号                  1.               珠海市香洲区前山路9号217商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003629号                  1.               珠海市香洲区前山路9号216商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003624号                  1.               珠海市香洲区前山路9号203商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003602号                  1.               珠海市香洲区前山路9号315商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003601号                  1.               珠海市香洲区前山路9号324商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003600号                  1.               珠海市香洲区前山路9号326商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003599号                  1.               珠海市香洲区前山路9号327商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003598号                  1.               珠海市香洲区前山路9号328商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003597号                  1.               珠海市香洲区前山路9号102商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003595号                  1.               珠海市香洲区前山路9号103商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003594号                  1.               珠海市香洲区前山路9号204商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003593号                  1.               珠海市香洲区前山路9号205商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003592号                  1.               珠海市香洲区前山路9号第五层商业                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003591号                  1.               珠海市香洲区前山路9号224商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003589号                  1.               珠海市香洲区前山路9号320商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003588号                  1.               珠海市香洲区前山路9号321商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003587号                  1.               珠海市香洲区前山路9号322商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003586号                  1.               珠海市香洲区前山路9号323商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003585号                  1.               珠海市香洲区前山路9号第四层商业                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003584号                  1.               珠海市香洲区前山路9号330商铺                     1              粤（2017）珠海市不动产权第0003583号                  1.               前山三台石路西、粤海西路北侧               1              粤房地权证珠字第**00216544号