上海市徐汇区人民法院民 事 判 决 书（2019）沪0104民初3692号原告：金树贵，男，1960年9月10日出生，汉族，住山东省。委托诉讼代理人：王宝林，山东鲁杰律师事务所律师。委托诉讼代理人：王晓康，山东鲁杰律师事务所律师。被告：上海隽盛股权投资基金管理有限公司，住所地上海市徐汇区。法定代表人：沈雪丰，董事长。委托诉讼代理人：陈海霞，北京盈科(上海)律师事务所律师。原告金树贵与被告上海隽盛股权投资基金管理有限公司(以下简称隽盛公司)其他合同纠纷一案，本院于2019年2月1日立案后，依法适用简易程序进行审理，本院于2019年6月3日公开开庭进行了审理。原告委托诉讼代理人王宝林，被告委托诉讼代理人陈海霞到庭参加诉讼。本案现已审理终结。金树贵向本院提出诉讼请求：1.解除金树贵与隽盛公司于2015年10月14日签订的《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权投资基金(1期)认购协议》；2.判令隽盛公司返还金树贵认购款300万元、基金认购费6万元，并以300万元为基数，按年利率10%的标准赔偿金树贵自2015年10月14日起至实际清偿日止的利息损失。事实和理由：2015年10月14日，金树贵与隽盛公司签订《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议》(以下简称“认购协议”)，约定隽盛公司设立基金名称为中宝环保科技(上海)有限公司私募股权投资基金(1期)，募集规模为2100万元；金树贵自愿认购投资300万元，对应投资标的的股权为100万股。协议签订当日，金树贵将300万元投资款及6万元认购费电汇至隽盛公司指定银行账户。上述协议签订至今，隽盛公司作为基金管理人，未向金树贵提供该基金和所投资股权的任何信息，金树贵也未获得任何投资收益，后金树贵经查询中国证券投资基金业协会私募证券备案系统发现，上述认购协议中约定的基金未办理私募基金的登记备案，不符合法定要求。据此，金树贵有理由相信隽盛公司未依法设立该私募基金，也未将金树贵认购款投资于约定的投资对象，金树贵为维护自身合法权益，请求解除上述认购协议，并返还款项及赔偿损失。隽盛公司辩称，不同意金树贵的诉讼请求，系争认购协议并未约定解除条款，也不符合法定解除的条件。金树贵与隽盛公司签订的认购协议，约定由隽盛公司投资至中宝环保科技(上海)有限公司(以下简称中宝公司)，隽盛公司已经按约向标的公司进行了投资，投资金额、投资时间都与认购协议约定的金额相吻合，该投资是真实存在的，故不存在隽盛公司违约的事实；金树贵提出解除合同，却以认购协议约定的预期年化收益10%主张利息损失，没有事实和法律依据。本院认定事实如下：2015年10月14日，金树贵作为基金投资者(乙方)与隽盛公司作为基金管理人(甲方)签订《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议》，约定：本基金投资对象为中宝环保科技(上海)有限公司，现投资对象注册资本3000万元人民币，总股权数为3000万股，在严格控制投资风险的基础上，谋求基金投资对象的长期稳定增值；本基金的募集金额规模为2100万元，共计700万股股权，本基金募集金额的本质是对中宝环保科技(上海)有限公司的增资扩股的股权进行投资；本基金每份份额投资金额为30万元，相对应投资标的的股权为每股价值3元，共计10万股；本基金存续期限为15个月，即2015年7月31日起至2016年10月31日止；本基金产品面向特定合格投资者非公开发售；本基金为契约性基金，基金投资者通过“全国中小企业股份转让系统”进行股权交易或者基金投资对象的所有股东(本基金投资前基金投资对象所有工商登记在册的股东)对本次基金投资者投资股权的回购从而对本基金进行赎回。1、如基金投资对象未能在“全国中小企业股份转让系统”挂牌成功，基金投资对象的所有股东(本基金投资前基金投资对象所有工商登记在册的股东)将根据每股3.3元价格回购，本基金收到回购款后进行分配，分配结束后注销本基金；2、如基金投资对象在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市后并启动首次定向增发时，基金管理人将根据资本市场的情况及要求统筹安排对基金投资者的投资份额进行转让，逾期年化收益约为10%-50%，投资期限约为9个月；3、如基金投资对象在本基金存续期内在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市，基金管理人将根据资本市场的情况及要求统筹安排对基金投资者的投资份额进行转让，预期投资年化收益为10%-100%；本基金投资范围为中宝环保科技(上海)有限公司增资扩股的股权；基金管理人的权利：1、非公开募集基金；2、自本基金合同生效之日起，独立管理运作基金财产；3、代为基金投资者在基金存续期限内持有并管理基金投资者所投资的股权，代为基金投资者在相关的资本市场进行交易以获得更高的收益……基金投资者的权利：1、分享基金财产收益；2、委托基金管理人进行股权投资及办理相关手续；3、参与分配清算后的剩余基金财产……本基金存续期为15个月，存续期满后自动解散；经双方商定，金树贵愿意认购中宝公司私募股权投资基金(1期)，合计认购投资金额300万元，相对应投资标的的股权共计为100万股；等等。金树贵于同日签署《基金认购风险承诺书》。同日，金树贵与隽盛公司签订《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议-补充协议》，双方对认购协议基金的回赎变更，内容为：如基金投资对象在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市后并启动首次定向增发时，基金管理人将根据资本市场的情况及要求统筹安排对基金投资者的投资份额进行转让，逾期年化收益约为10%-50%，投资期限约为9个月；变更为：如基金投资对象在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市后并启动首次定向增发时，基金管理人将安排对基金投资者的投资份额进行通过股转系统交易，收益上不封顶的分配原则，投资期限约为9个月。如基金投资对象在本基金存续期内在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市，基金管理人将根据资本市场的情况及要求统筹安排对基金投资者的投资份额进行转让，预期投资年化收益为10%-100%；变更为：如基金投资对象在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市，基金管理人将安排对基金投资者的投资份额进行通过股转系统交易，收益上不封顶的分配原则，投资期限约为15个月。2015年10月14日，金树贵向隽盛公司支付投资款300万元。2015年10月15日，金树贵向隽盛公司支付6万元认购费。2015年10月14日，隽盛公司(乙方)、中宝公司(丙方)和中宝公司控股股东(甲方)签订《投资协议》，约定：乙方将以现金增资的方式向丙方进行投资，实际出资额为2100万元(每股3元，共计700万股)。乙方应于2015年10月31日之前将投资款汇入丙方资金账户。丙方在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市后，乙方可以选择通过资本市场的股权交易退出或者继续持有丙方股权获得分行或者其他方式退出。同日，隽盛公司(乙方)与中宝公司控股股东(甲方)还签订了《投资协议》-附件补充协议，约定：乙方为甲方控股拥有的中宝公司进行投资，投资总额为2100万元(每股3元，共计700万股)。2016年6月30日前“中宝科技”成功登陆“全国中小企业股份转让系统”后，乙方可以选择在“转让系统“中退出或继续持有；若中宝科技不能在此时间前于“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市，乙方可要求甲方按照乙方投资额的同等数额价款并加10%年回报率向乙方购回乙方所持有全部股权，保证乙方顺利退出不受损失；等等。2015年8月3日，隽盛公司向中宝公司转账1800万元，2015年10月15日，隽盛公司向中宝公司转账300万元。另查明，中宝公司在“全国中小企业股份转让系统”公示的中宝公司公开转让说明书及法律意见书中均载明：隽盛公司系中宝公司占股份比例18.92%的股东；根据隽盛公司于2016年2月5日出具的声明：中宝公司系隽盛公司重点直投的标的公司，而且隽盛公司出具的公司2015年度审计报告中显示对中宝公司的该笔投资系企业自有资金投资。因此，隽盛公司不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》中规定的私募投资基金，无需按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规履行登记备案程序。再查明，隽盛公司作为基金管理人的基金共有四个，分别是北京手游天下(1号)私募股权投资基金、宁波鸿兴网都科技(1号)私募股权投资基金、陕西博渊矿业(1号)私募股权投资基金、江苏闲不闲(1号)私募创业投资基金。以上事实，除有当事人陈述为证外，另有《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议》《基金认购风险承诺书》《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议-补充协议》、电汇凭证、中国证券投资基金企业协会私募基金公示、中宝公司公开转让说明书及法律意见书、《投资协议》《投资协议》-附件补充协议、转账凭证等证据为证，上述证据经庭审质证，本院均予采信。本院认为，根据金树贵与隽盛公司签订的《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议》约定，金树贵认购隽盛公司作为基金管理人的中宝环保科技(上海)有限公司私募股权投资基金(1期)，认购金额300万元，对应投资标的的股权共计100万股。现有证据无法证明存在中宝环保科技(上海)有限公司私募股权投资基金(1期)，且根据已查明的事实，隽盛公司对中宝公司的股权投资系企业自有资金投资。综上，隽盛公司的行为已构成违约，故金树贵与隽盛公司所签订认购协议的合同目的并未实现，金树贵无法享有基金投资者的权益，故金树贵主张解除系争认购协议，并要求隽盛公司返还已收取的300万元股权认购金以及6万元的认购费，于法有据，本院予以支持。金树贵主张解除认购协议，但仍以认购协议约定的预期收益的最低标准主张资金占用期间的利息损失，没有合同依据和法律依据，本院不予支持，依法将利息损失的计算标准调整为银行同期贷款利率。综上，依照《中华人民共和国合同法》第九十四条第四款、第九十七条的规定，判决如下：一、解除金树贵与上海隽盛股权投资基金管理有限公司于2015年10月14日签订《中宝环保科技(上海)有限公司私募股权基金(1期)认购协议》；二、上海隽盛股权投资基金管理有限公司应于本判决生效之日起十日内返还金树贵认购投资款3,000,000元及认购费60,000元；三、上海隽盛股权投资基金管理有限公司应于本判决生效之日起十日内偿付金树贵利息损失(以3,000,000元为基数，按中国人民银行同期贷款利率标准计算，自2015年10月14日起至实际清偿之日止)；四、驳回金树贵其余诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费减半收取计19,540元，财产保全费5,000元，合计诉讼费24,540元，由上海隽盛股权投资基金管理有限公司负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海市第一中级人民法院。审判员  高霄雷二〇一九年七月三十一日书记员  陈敏芳附：相关法律条文一、《中华人民共和国合同法》第九十四条有下列情形之一的，当事人可以解除合同：（一）因不可抗力致使不能实现合同目的；（二）在履行期限届满之前，当事人一方明确表示或者以自己的行为表明不履行主要债务；（三）当事人一方迟延履行主要债务，经催告后在合理期限内仍未履行；（四）当事人一方迟延履行债务或者有其他违约行为致使不能实现合同目的；（五）法律规定的其他情形。第九十七条合同解除后，尚未履行的，终止履行；已经履行的，根据履行情况和合同性质，当事人可以要求恢复原状、采取其他补救措施，并有权要求赔偿损失。二、《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。