上海市第二中级人民法院民 事 判 决 书（2016）沪02民初401号原告：鑫沅资产管理有限公司，住所地上海市虹口区。法定代表人：张乐赛，该公司执行董事。委托诉讼代理人：李晨，北京大成(上海)律师事务所律师。委托诉讼代理人：邓炜，北京大成(上海)律师事务所律师。被告：山东山水水泥集团有限公司，住所地山东省济南市。法定代表人：李和平，该公司董事长。委托诉讼代理人：尹春凤，北京市北斗鼎铭律师事务所律师。委托诉讼代理人：赵晶晶，北京市北斗鼎铭律师事务所昆明分所律师。原告鑫沅资产管理有限公司(以下简称“鑫沅公司”)诉被告山东山水水泥集团有限公司(以下简称“山东山水公司”)公司债券交易纠纷案，本院于2016年3月9日受理后，依法组成合议庭公开开庭进行了审理。原告鑫沅公司委托诉讼代理人李晨，被告山东山水公司委托诉讼代理人赵晶晶到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告鑫沅公司向本院提出诉讼请求：1、判令被告山东山水公司立即向原告管理的“鑫沅合富2号专项资产管理计划”清偿其持有的50万张“山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券”的本金人民币5,000万元(以下币种均为人民币)；2、判令被告支付2016年2月14日至15日的利息逾期违约金，按每日0.21‰以应付利息1,659,836.07元为本金，计697.13元；3、判令被告支付本金逾期违约金，按每日0.21‰以5,000万元为本金，自兑付日2016年2月14日起至还本付息日止；4、判令被告承担原告因本案所支付的律师费251,158元及为实现债权所支出的费用75,838元。事实和理由：2015年5月14日，被告山东山水公司发行“山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券”(债券简称：15山水SCP002；债券代码：XXXXXXXXX，以下简称“山水超短融资券”)，面值为100元/张，期限为270日，起息日为2015年5月18日，兑付日为2016年2月12日，利率为4.5%/年。原告鑫沅公司作为“鑫沅合富2号专项资产管理计划”的资产管理人，为该资产从平安银行股份有限公司处通过分销方式购入50万张山水超短融资券，票面总金额为5,000万元，并持有至提前到期日。2016年2月14日兑付期限届满，被告未能如期兑付系争债券本息。2016年2月16日，原告收到被告母公司中国山水水泥集团有限公司的股东天瑞集团股份有限公司代被告支付的系争债券的利息1,659,836.07元。同日，主承销商招商银行股份有限公司公告确认上述事实。根据《山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券募集说明书》(以下简称《募集说明书》)，被告的行为已构成违约。被告山东山水公司辩称，被告系涉案债券的发行方，对原告诉请第一项无异议，但被告已于2016年2月14日将发行债券总量相对应的8亿元利息支付至银行间市场清算所股份有限公司(以下简称“上海清算所”)，上海清算所何时向投资者支付非被告所能控制，故对原告诉请第二项的利息逾期违约金不予认可。对于原告诉请第三项本金逾期违约金，被告认为《募集说明书》明确载明兑付日如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第一个工作日，系争山水超短融资券兑付日为2016年2月12日，在法定春节假期内，则兑付日应顺延至2016年2月14日，则本金逾期息应从次日即2016年2月15日开始计算；且利率约定过高，资金占用的损失应比照人民银行同期贷款利率予以调整。《募集说明书》等相关证据中并未约定被告应承担律师费及相关费用，原告关于律师费及实现债权费用的诉请应予驳回。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。原告鑫沅公司提供的《募集说明书》及发行情况公告、《鑫沅资产——鑫沅合富2号专项资产管理计划资产管理合同》及财产备案登记表、上海清算所《托管账户持有明细查询表》、招商银行发布的《关于山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券未按期足额兑付本息的公告》等证据，被告山东山水公司未提出异议，本院予以确认并在卷佐证。对有争议的证据和事实，本院认定如下：1、原告提供与平安银行股份有限公司就系争山水超短融资券分销事宜签订的《分销协议》，以证明原告管理的资产买入了50万张系争山水超短融资券。被告质证认为,该协议加盖的是“平安银行股份有限公司债券承销业务专用章”，对该证据不予认可。本院认为，原告该份证据与《募集说明书》及上海清算所《托管账户持有明细查询表》等证据能够相互印证，被告虽对该证据上的公章提出异议，但对其理由未提供证据佐证，且被告对原告持有涉案债券不持异议，故本院确认原告提供《分销协议》的证据效力及待证事实。2、原告提供《法律服务合同》及《诉讼保全委托担保合同》，以证明原告因本案诉讼发生的律师费用及实现债权的费用应由被告承担。被告质证认为，对证据真实性没有异议，但《募集说明书》及相关公告中均未作违约方应承担对方律师费等实现债权费用的约定，原告委托律师及与相关融资担保公司签订合同并发生费用并非必然损失，且原告没有提供支付相关费用的转账凭证和发票，不能证明上述费用已实际支付。本院认为，对原告上述证据真实性予以确认，上述证据能够证明原告与相关律师事务所、融资担保公司签订合同的事实。3、被告提供利息转账凭证，以证明被告支付债券利息的时间为2016年2月14日，未逾期，不构成违约。原告质证认为，被告提供该份证据系复印件，但如果上述款项包括原告就本案收到的利息的话，原告对被告支付了相应利息的事实予以确认，但认为被告支付利息的时间已经超过了合同约定的付款时间，应承担2014年2月14日至2月15日的逾期付款违约责任。综上，对原告鑫沅公司诉称的事实，本院予以确认。本院同时查明以下事实：涉案《募集说明书》“重要提示”中明确，“凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。”第三章发行条款之主要发行条款第22条约定，兑付日期为2016年2月12日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息。第九章发行人承诺和信息披露中发行人山东山水公司承诺将对本期山水超短融资券持有人按实足额兑付本息。第十章违约责任和投资者保护机制的发行人违约责任约定：“发行人如未履行超短期融资券还本付息义务或未按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件规定的时间支付相关费用，则按逾期金额每日0.21‰承担违约责任。……如导致投资者蒙受经济损失，发行人有责任对投资者进行赔偿。”经查，2016年2月7日至2月13日为法定春节假期，法定假后的第一个工作日为2016年2月14日。上海清算所为涉案山水超短融资券的登记、托管机构。上海清算所2014年10月11日实施的《银行间市场清算所股份有限公司债券登记托管、清算结算业务规则》中债券付息兑付一节规定：“上海清算所为债券发行人提供代理付息和兑付服务。……发行人应当按照《发行人服务协议》的约定，于付息兑付日前一工作日15点前将债券付息兑付资金足额划付至上海清算所指定银行账户。……付息兑付支付日遇法定节假日的，支付日顺延至次一工作日。……发行人未及时足额划付付息兑付资金，导致持有人未能收到相关款项的，所有责任由发行人承担。”本院认为，本案系公司债券的发行人与持有人之间的债券兑付纠纷。系争债券《募集说明书》系被告公开发布，对被告具有法律约束力，同时按照《募集说明书》的提示，认购、受让债券的持有人视同接受《募集说明书》的约束，遵守各项权利义务约定。因此，《募集说明书》是系争山水超短融资券发行中原告和被告权利义务主要内容的依据。根据原告鑫沅公司持有债券情况，被告山东山水公司理应于兑付日向鑫沅公司偿付债券本金及利息。现山东山水公司到期未偿付，已构成违约，应按照合同约定承担相应的违约责任。《募集说明书》中约定的违约责任标准为以逾期金额为基数按每日0.21‰计算，被告请求对该标准予以调低，但未提出合理理由及证据佐证，本院不予采信。双方当事人就被告支付相应系争山水超短融资券利率是否逾期及逾期期间发生争议，本院认为，被告山东山水公司作为系争债券的发行方，理应按照上海清算所债券登记、托管结算规则履行相应的义务。涉案《募集说明书》约定的兑付日期为2016年2月12日，根据相应规则，兑付日应顺延至法定假期结束后的第一个工作日，即2016年2月14日，被告应于该日前一个工作日15点前将债券付息兑付资金足额划付至上海清算所指定账户，现被告于2016年2月14日当日向上海清算所划付了相应利息，致使债券持有人鑫沅公司逾期收到利息，相应逾期责任应由被告山东山水公司承担。但原告要求自2016年2月14日开始计算逾期付款利息有所不当，被告对于债券利息的逾期付款违约责任起算日应为约定兑付日的次日，即2016年2月15日。且因原告于2016年2月16日收到系争利息款项，故被告逾期支付利息的期间为2016年2月15日当日，被告逾期支付债券本金的逾期利息起算日也应为2016年2月15日。至于原告为诉讼支付的律师费和诉讼保全委托担保费，从《募集说明书》发行人违约责任部分的条文表述来看，发行人的赔偿责任包含逾期还款的违约金，律师费和诉讼保全担保费并没有明确属于应该赔偿的范围，原告要求此项赔偿缺乏法律和合同依据，本院难以支持。综上所述，原告持有山水超短融资券到期未获兑付，被告山东山水公司应承担相应的兑付及逾期付款违约责任，依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条之规定，判决如下：一、被告山东山水水泥集团有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告鑫沅资产管理有限公司管理的“鑫沅合富2号专项资产管理计划”偿付其持有的50万张“山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券”的本金人民币5,000万元。二、被告山东山水水泥集团有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告鑫沅资产管理有限公司管理的“鑫沅合富2号专项资产管理计划”支付应付利息逾期违约金人民币348.57元。三、被告山东山水水泥集团有限公司应于本判决书生效之日起十日内向原告鑫沅资产管理有限公司管理的“鑫沅合富2号专项资产管理计划”支付以人民币5,000万元为基数，自2016年2月15日起至实际清偿之日止，按每日0.21‰计算的逾期违约金；四、驳回原告鑫沅资产管理有限公司的其余诉讼请求。债务人如果未按本判决指定的期间履行金钱给付义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费人民币294,593.47元，诉讼保全申请费人民币5,000元，由原告鑫沅资产管理有限公司负担人民币2,001.95元，被告山东山水水泥集团有限公司负担人民币297,591.52元。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海市高级人民法院。审 判 长  吴峻雪代理审判员  张明良人民陪审员  王顺和二〇一七年四月二十五日书 记 员  靳 轶附：相关法律条文附：相关的法律条文《中华人民共和国合同法》第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。……第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。