江苏省南京市秦淮区人民法院民 事 判 决 书（2021）苏0104民初1006号原告：华泰证券股份有限公司，住所地江苏省南京市建邺区江东中路228号。法定代表人：张伟，董事长。委托诉讼代理人：马元，华泰证券股份有限公司公司律师。委托诉讼代理人：胡颖。被告：夏敏，女，1964年10月1日出生，汉族，住湖北省武汉市洪山区。原告华泰证券股份有限公司（以下简称华泰证券公司）与被告夏敏融资融券交易纠纷一案，本院于2021年1月21日立案受理后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告华泰证券公司的委托诉讼代理人马元、胡颖到庭参加诉讼。被告夏敏经本院合法传唤，无正当理由拒不到庭。本案现已审理终结。原告华泰证券公司向本院提出诉讼请求：1.解除原告华泰证券公司与被告夏敏之间的《融资融券业务合同》；2.被告夏敏支付原告华泰证券公司本金239504.27元、融资融券费用118.23元及利息和违约金（利息计算方式：自2015年11月25日起至实际清偿之日，以5754.86元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月25起至实际清偿之日，以19052.71元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月25日起至实际清偿之日，以12645元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月26日起至实际清偿之日，以19581.87元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月26日起至实际清偿之日，以19565.87元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月26日起至实际清偿之日，以9865元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月27日起至实际清偿之日，以8495元为基数，年利率8.35％计算；自2015年11月27日起至实际清偿之日，以11285元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月8日起至实际清偿之日，以8055元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月8日起至实际清偿之日，以7965元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月8日起至实际清偿之日，以8030元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月8日起至实际清偿之日，以7985元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月9日起至实际清偿之日，以17317.19元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月9日起至实际清偿之日，以8515元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月9日起至实际清偿之日，以8525元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月9日起至实际清偿之日，以8573元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月10日起至实际清偿之日，以8893元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月10日起至实际清偿之日，以8931元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月10日起至实际清偿之日，以8837元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月10日起至实际清偿之日，以8780元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月10日起至实际清偿之日，以8938元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月11日起至实际清偿之日，以8425元为基数，年利率8.35％计算；自2015年12月11日起至实际清偿之日，以5608元为基数，年利率8.35％计算。违约金计算方式：融资余额本金＋费用＋当日未付融资利息之和为基数，自合约到期日次日起以年利率9.65％逐日计算至实际偿还之日止）；3.被告夏敏承担本案全部诉讼费用。事实和理由：2013年9月，华泰证券公司依夏敏的申请，为其开立了90×××85信用资产账户，双方签订了《融资融券业务合同》，约定由华泰证券公司为夏敏提供融资融券业务服务，并就开展融资融券交易的业务规则、担保物管理、维持担保比例、利息及费用、债务清偿及强制平仓、通知及送达、合同解除及终止、争议解决、管辖等内容进行明确约定。2013年9月18日，夏敏开始向华泰证券公司融资用于购买证券。2017年2月22日，华泰证券公司按约采用公告通知方式将追保维持担保比例调整为140%。2019年6月28日，华泰证券公司按照合同约定采用公告方式补充约定夏敏指定合同中提供的联系方式用于接收人民法院／仲裁机构发送的各类纸质或电子数据通知、信函、法律文书。2018年1月25日，夏敏信用账户维持担保比例为123.05%，低于合同约定的130%，夏敏接到华泰证券股份有限公司通知后未在约定时间内使其账户维持担保比例达到140%，华泰证券公司依据合同约定对夏敏信用账户内股票进行强制平仓，清算金额262558.18元。强制平仓偿还部分融资款项后，夏敏仍有未偿还负债。现华泰证券公司诉至法院，请求判如所请。被告夏敏答未答辩，未提交证据。原告华泰证券公司提交的关于核准华泰证券股份有限公司融资融券业务资格的批复、融资融券业务申请表、信用资金账户开户申请表、融资融券业务合同、融资融券交易风险揭示书、融资融券利率公告截图、维持担保比例截图、信用账户2018年1月1日至3月1日收市负债信息截屏、信用账户2018年1月1日至2018年3月31日清算合约流水信息截屏、信用账户2021年1月4日未了结融资合约信息截屏等证据，本院均予以确认并在卷佐证。根据当事人的陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2010年6月，中国证券监督管理委员会核准华泰证券公司融资融券业务资格。2013年9月13日，夏敏（甲方）与华泰证券公司（乙方）签订了《融资融券业务合同》，约定：夏敏的信用资金账户为90×××85；融资融券交易或信用交易是指甲方向乙方提交担保物，借入资金买入证券交易所上市证券，或者借入证券交易所上市证券并卖出的行为；甲方完全理解融资融券交易的相关风险，尤其是在乙方依本合同约定采取强制平仓措施时的相关规则及可能给甲方带来的损失，并完全认可乙方依本合同约定采取强制平仓措施对甲方造成的影响，对乙方平仓的品种、数量、价格、顺序、开始及停止条件等方面不提出异议，不对乙方主张相关权益；甲方从事融资融券交易前，应按照乙方要求比例提交足额保证金；甲方提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息及可能产生的其它收益等，整体作为担保物，担保乙方对甲方的融资融券债权；甲方融资买入或融券卖出证券时，融资保证金或融券保证金比例不得低于国家法律、法规和准则，以及乙方规定的最低要求；融资保证金或融券保证金比例由乙方在公司网站等本合同规定的公告形式公布，并以公布的结果为准；乙方逐日计算甲方提交的担保物价值，并计算其维持担保比例；甲方的维持担保比例不得低于130%（最低维持担保比例），当甲方维持担保比例低于130%时，乙方有权按照约定方式通知甲方自通知之日（Ｔ日）起至下一交易日（Ｔ＋1日）证券交易所收盘前追加担保物或自行平仓；甲方追加担保物或自行平仓后的维持担保比例不得低于150%（追保维持担保比例）；甲方未按照本合同约定及时追加担保物、自行平仓，或追加担保物、自行平仓后维持担保比例未达到150%时，乙方有权根据本合同关于强制平仓的规定采取强制平仓措施；乙方有权根据证券交易所的规定，定期或不定期确定或调整可充抵保证金的证券范围及折算率、融资保证金比例、融券保证金比例、最低维持担保比例、追保维持担保比例、标的证券范围等指标；乙方的决定一经作出并按照本合同规定的公告方式公布后，即对甲、乙双方产生约束力；甲方从事融资融券交易应向乙方支付融资利息、融券费用、交易手续费等相关费用；融资利息是指甲方按照实际使用融入资金天数，根据融资利率计算的利息；融资利率由乙方按照不低于中国人民银行同期金融机构贷款基准利率，并上浮一定比例确定，计算公式为：每日融资利息＝当日融资余额×年融资利率／360，融资利息支付方式为按上述公式根据甲方实际使用资金的天数逐日计息，在甲方了结融资交易，清偿融资债务时一并支付融资利息；融券费用是指甲方按照实际使用融入证券天数，根据融券费率计算的费用；融券费率由乙方按照不低于中国人民银行同期金融机构贷款基准利率，并上浮一定比例确定，计算公式为：每日融券费用＝当日融券余额×年融券费中／360，上述公式中当日融券余额为甲方当日全部未偿还融券数量乘以相应融券卖出价格后计算出的金额总和；乙方按上述公式根据甲方实际使用证券的天数逐日计费，甲方在了结融券交易，清偿融券债务时一并支付融券费用；交易手续费是指乙方代理甲方进行融资融券交易向甲方收取的证券交易手续费，其中包括乙方根据交易所和登记结算公司要求代收的相关费用，具体计算标准和支付方式按国家法律、法规和准则以及乙方相关规定执行；其它费用是指乙方根据国家法律、法规和准则，向甲方收取的其它相关费用，具体计算标准和支付方式按照乙方相关规定执行；乙方有权定期或不定期确定或调整融资利率、融券费率、交易手续费率及其它相关费率，并有权确定或调整支付方式，乙方在网站等按照本合同规定的公告方式公布前述内容后，即对甲、乙双方产生约束力；甲方单笔融资、融券交易期限最长不超过六个月，具体以国家法律、法规和准则以及乙方规定的最长期限为准，融资融券期限从甲方实际使用资金或使用证券之日起计算，甲方单笔融资融券期限以通过乙方交易系统查询的结果为准；乙方为甲方建立融资融券交易明细账，如实记载甲方融资融券交易情况，供甲方查询；甲方应在每笔融资融券交易委托（包括但不限于资金存取、可充抵保证金有价证券划转、融资买入证券、融券卖出、资料变更等）指令下达后次一交易日根据乙方提供的查询方式，主动查询交易结果，如甲方对执行结果有异议，须在查询当日以书面方式向乙方提出，由甲、乙双方共同按照甲方相关业务规则处理，甲方逾期未办理查询或未对查询结果提出书面异议的，视为甲方认可乙方已执行的所有交易结果；甲方因融资融券交易对乙方所负债务范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息、融券费用、证券交易手续费、补偿金或赔偿金、违约金及其它相关费用；甲方出现维持担保比例不符合乙方要求，且未能按本合同规定按期补足担保物等情形的，乙方有权随时采取强制平仓措施，处分甲方的担保物，实现因向甲方融资融券所生债权：乙方有权选择采取强制平仓的时机、顺序、数量、价格，强制平仓期间，乙方有权限制甲方交易权限；乙方采取强制平仓措施后，应在3个交易日内将有关内容通知甲方；甲方承诺并完全同意乙方依约定采取的强制平仓措施，并完全接受相应的平仓后果，不得提出任何异议；甲方不因为乙方在强制平仓时机、品种、价格、数量、顺序等方面未能满足自身要求而向乙方主张权益，乙方也不因此承担任何责任；若甲方担保物被全部强制平仓后，仍不足以偿还对乙方所负债务，乙方有权向甲方继续追索；甲方逾期偿还融资融券债务的，应根据逾期债务总额按照每日0.5‰向乙方支付违约金；甲方存在违反本合同约定没有及时补足担保物、没有及时清偿融资融券债务等情形的，乙方有权解除或终止本合同等。另，前述合同中有关维持担保比例，强制平仓风险、情形、程序及后果等均使用了加粗字体。在本合同尾部，夏敏手写了“以上业务合同内容，本人已阅读并完全理解”字样。同日，夏敏签署了《融资融券交易风险揭示书》，该揭示书对普通证券交易所具有的一般风险、融资融券交易所具有的特殊风险进行了告知，其中融资融券交易所具有的特殊风险“强制平仓风险”、“成本增加风险”、“承担违约责任及被继续追索债务的风险”等进行了较为详细的说明。夏敏在该《融资融券交易风险揭示书》末尾手书“以上《融资融券交易风险揭示书》的全部内容，本人确认已阅读并完全理解，愿意承担融资融券交易风险和损失。”华泰证券公司官网上公布融资利率与融券费率显示，自2013年4月12日起融资利率/融券费率为8.6%，自2015年3月2日起融资利率/融券费率为8.35%；自2010年5月26日起最低维持担保比例为130%，自2015年7月6日起追保维持担保比例为140%。《融资融券业务合同》签订后，2015年11月25日，夏敏开始向华泰证券公司融资买卖股票，发生融资融券交易45笔。2018年1月25日，夏敏账户收市比例为123.05%。当日，夏敏自行卖券还款，清偿了三笔融资本金、息费，部分清偿了一笔融资本金、息费。2018年1月26日，华泰证券公司的工作人员电话通知夏敏截至2018年1月25日其账户维持担保比例已经低于130%，要求夏敏在2018年1月26日收盘前补交担保物或自行平仓，否则华泰证券公司将于2018年1月29日采取强制平仓措施。之后，夏敏未按约追加担保比例，亦未再还款。2018年2月8日，华泰证券公司强制平仓，平仓后，夏敏账户仍有23笔融资融券交易未能清偿，具体情况如下：序号交易日期到期日拖欠融资本金手续费合计2015.11.252018.5.245749.275754.862015.11.252018.5.2419052.712015.11.262018.5.242015.11.262018.5.2519581.872015.11.262018.5.2519565.872015.11.272018.5.252015.11.272018.5.262015.11.272018.5.262015.12.82018.6.72015.12.82018.6.72015.12.82018.6.72015.12.82018.6.72015.12.92018.6.817317.192015.12.92018.6.82015.12.92018.6.82015.12.92018.6.82015.12.102018.6.92015.12.102018.6.92015.12.102018.6.92015.12.102018.6.92015.12.102018.6.92015.12.112018.6.102015.12.112018.6.10合计239504.27118.23239622.5本院认为，依法成立的合同受法律保护。融资融券股票交易系高风险业务，华泰证券公司对融资融券交易的风险进行了提示、说明，夏敏对之并未提出异议，且其也明确表示知道融资融券的风险，故双方间签订的《融资融券业务合同》依法成立，合法有效，双方均应按约全面履行各自的义务。合同履行中，夏敏融资的维持担保比例、追加维持担保比例均低于约定值，华泰证券公司在进行通知后，夏敏未追加担保或自行平仓，华泰证券公司由此进行强制平仓符合合同约定。按现有证据，华泰证券公司平仓还款后，夏敏尚欠华泰证券公司融资款239504.27元、交易手续费118.23元，以及相应的融资利息、违约金。根据《融资融券业务合同》约定以及法律规定，华泰证券公司要求夏敏返还剩余融资款，支付交易手续费及融资利息、违约金符合双方约定，且不违反法律规定，本院予以支持。但应以拖欠的融资本金为基数，按华泰证券公司官网公布的年利率8.35%，以及实际占用天数计算利息，华泰证券公司主张的利息超出部分，本院不予支持。《融资融券业务合同》约定“甲方逾期偿还融资融券债务的，应根据逾期债务总额按照每日0.5‰向乙方支付违约金”，华泰证券公司主动下调违约金计算标准，按年利率9.65%计算亦并无不当，本院予以准许。至于以后的利息、违约金，因违约金的基数一直在增加，有可能超过年利率24%，故应以年利率24%为上限。当事人可以约定一方解除合同的条件，解除合同的条件成就时，解除权人可以解除合同。本案中，《融资融券业务合同》约定：“甲方存在违反本合同约定没有及时补足担保物、没有及时清偿融资融券债务等情形的，乙方有权解除或终止本合同”。故华泰证券公司要求解除《融资融券业务合同》的诉讼请求，符合合同约定和法律规定，本院予以支持。夏敏所负前述义务，并不因合同解除而免除，而应继续履行。依照《中华人民共和国合同法》第八条、第十条、第十一条、第四十四条第一款、第六十条第一款、第九十三条、第九十四条、第九十六条、第九十七条、第九十八条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十四条规定，判决如下：一、解除原告华泰证券股份有限公司与被告夏敏间签订的《融资融券业务合同》；二、被告夏敏应于本判决发生法律效力之日起十日内支付原告华泰证券股份有限公司融资款239504.27元、融资费用118.23元以及利息和违约金（利息和违约金的计算方式：1.利息以5749.27元为基数，自2015年11月25日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月25日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；2.利息以19047元为基数，自2015年11月25起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月25日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；3.利息以12640元为基数，自2015年11月26日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月25日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；4.利息以19576元为基数，自2015年11月26日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月26日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；5.利息以19560元为基数，自2015年11月26日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月26日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；6.利息以9860元为基数自2015年11月27日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月26日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；7.利息以8490元为基数，自2015年11月27日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月27日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；8.利息以11280元为基数，自2015年11月27日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年5月27日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；9.利息以8050元为基数，自2015年12月8日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月8日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；10.利息以7960元为基数，自2015年12月8日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月8日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；11.利息以8025元为基数，自2015年12月8日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月8日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；12.利息以7980元为基数，自2015年12月8日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月8日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；13.利息以17312元为基数，自2015年12月9日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月9日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；14.利息以8510元为基数，自2015年12月9日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月9日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；15.利息以8520元为基数，自2015年12月9日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月9日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；16.利息以8568元为基数，自2015年12月9日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月9日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；17.利息以8888元为基数，自2015年12月10日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月10日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；18.利息以8926元为基数，自2015年12月10日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月10日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；19.利息以8832元为基数，自2015年12月10日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月10日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；20.利息以8775元为基数，自2015年12月10日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月10日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；21.利息以8933元为基数，自2015年12月10日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月10日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；22.利息以8420元为基数，自2015年12月11日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月11日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；23.利息以5603元为基数，自2015年12月11日起至实际清偿之日止按年利率8.35％计算；违约金以前一天的借款本金、费用、利息之和为基数，自2018年6月11日起至实际清偿之日止按年利率9.65%计算；利息、违约金之和不应超过以本金239504.27元为基数，按年利率24%计算的数值）。三、驳回原告华泰证券股份有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费7665元，减半收取3832.5元，保全费2770元，合计6602.5元，由被告夏敏负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于江苏省南京市中级人民法院，同时根据《诉讼费用交纳办法》的有关规定，向该院预交上诉案件受理费。审 判 员  付萌二〇二一年三月二十四日见习书记员  徐雅