文书内容上海市浦东新区人民法院民 事 判 决 书（2019）沪0115民初76710号原告：中航证券有限公司上海分公司，住所地中国(上海)自由贸易区向城路**、世纪大道****。法定代表人：万敬宾，副总经理。委托诉讼代理人：傅莲芳，上海市锦天城律师事务所律师。委托诉讼代理人：陈凌，上海市锦天城律师事务所律师。被告：领睿资产管理有限公司，住所地北京市。法定代表人：张小林，执行董事。委托诉讼代理人：符标，上海市汇业律师事务所律师。委托诉讼代理人：张斯佳，上海市汇业律师事务所律师。原告中航证券有限公司上海分公司与被告领睿资产管理有限公司合同纠纷一案，本院于2019年9月3日立案受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告中航证券有限公司上海分公司委托诉讼代理人傅莲芳、陈凌、被告领睿资产管理有限公司委托诉讼代理人符标到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告中航证券有限公司上海分公司向本院提出如下诉讼请求：1.被告向原告赔付欠库款项人民币19,920,000元(以下币种均为人民币);2.被告向原告支付违约金482,457.05元(以欠库金额1,741,701.60元为基数，自2019年6月29日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日，并予以扣除7月1日账户中余额71.78元；以欠库金额501,712.52元为基数，自2019年7月3日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额676,257.87元为基数，自2019年7月4日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额901,212.28元为基数，自2019年7月5日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额802,904.95元为基数，自2019年7月6日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额14,900,830.52元为基数，自2019年7月9日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额105.05元为基数，自2019年7月10日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额112.97元为基数，自2019年7月11日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额109.94元为基数，自2019年7月12日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额333.27元为基数，自2019年7月13日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额132.76元为基数，自2019年7月16日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额146.97元为基数，自2019年7月17日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额150.93元为基数，自2019年7月18日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额152.79元为基数，自2019年7月19日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额454.82元为基数，自2019年7月20日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额160.94元为基数，自2019年7月23日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日；以欠库金额393,591.60元为基数，自2019年7月23日起，按照1‰/日的标准暂计算至2019年7月31日。上述所有违约金均实际计算至全部债务清偿之日)。审理中，原告调整诉讼请求如下：1.被告以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告赔付欠库款项18,384,485.78元；2.被告以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告支付违约金295,377.41元(以每日累计欠库金额为本金，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率(LPR)的1.5倍计付违约金，自2019年6月28日计算至2019年9月30日，详见附件《计算表》)；3.被告以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告支付违约金(以18,384,485.78元为基数，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率(LPR)的1.5倍计付违约金，自2019年10月1日起计算至实际清偿之日止)；4.被告对原告诉讼请求第1-3项所涉债务承担连带清偿责任。事实和理由：2019年1月，被告代表“领睿睿益5号私募证券投资基金”(以下简称“领睿5号基金”)与中航证券有限公司(以下简称“中航证券公司”)、案外人国泰君安证券股份有限公司三方签订《证券经纪服务协议》，就被告及其管理的基金参与证券投资过程中的三方运营及操作流程进行约定。《证券经纪服务协议》明确被告管理的基金通过中航证券公司所属机构开立客户证券资金台账，代理被告管理的基金在场内市场进行金融交易，证券交易资金清算采用证券公司结算模式。《证券经纪服务协议》生效后，被告代表其管理的基金于2019年2月1日前往中航证券公司下属机构中航证券有限公司上海分公司即原告处填写投资者基本信息表，申请开户，户名为“领睿睿益5号”，客户号为XXXXXXXXXXXX，并于2月15日开通债券融资(正回购)交易业务，通过债券市场投资者适当性管理测试，被告确认已了解债券回购交易相关风险。其后，原被告签订《债券质押式回购委托协议书》，约定被告管理的“领睿5号基金”作为投资者，委托并授权原告按相关业务规则办理债券登记、托管、交易、清算、交收、提交或转回质押券、代为向中国结算、证券交易所报送数据以及其他与回购交易有关的事项。根据《债券质押式回购委托协议书》第四条约定，甲方(投资者)在回购交易期内出现透支或欠库时，能够及时提供等值资金或债券以补足；债券回购交易到期后，保证账户内有足额的债券或者资金用于办理结算；遵守交易所、中国证券登记结算有限责任公司制定的相关业务规则。又根据《债券质押式回购委托协议书》第六条、第二十一条及第二十三条之约定，甲方(投资者)因违规违约给原告造成损失的，应给原告足额赔偿；甲方(投资者)违反本协议相关条款约定，对造成原告实际损失的，原告有权向甲方(投资者)要求赔偿，赔偿的范围包括但不限于相应款项、利息、罚息、违约金、赔偿金和追索费用等；原告有权在欠库期间按日(含法定假日)向被告计收、划扣违约金，每日违约金按照质押券欠库量等量金额×1‰。被告开立和运作“领睿睿益5号”(XXXXXXXXXXXX)账户期内，多次交易债券“16皖经01”(136308)并进行债券入库。2019年6月25日、27日，联合资信评估有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司先后发布公告下调了“16皖经01”债券发行主体安徽省外经建设(集团)有限公司和相关债项信用等级的评级，被告开立的账户存在透支欠库风险。2019年6月28日起，被告开立的账户“领睿睿益5号”开始发生透支。根据《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》(以下简称“《风险控制指引》”)第6条，以及中航证券公司与中国证券登记结算有限责任公司(下称“中登结算公司”)签订的《中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人证券资金结算协议》(以下简称“《结算协议》”)第4条、第21条的规定，中航证券公司及其所属机构需要就其负责结算的全部证券交易合同，向中登结算公司承担资金或证券的最终交收责任，不得以客户违约为由拒绝对中登结算公司承担相关交收责任；中航证券公司自营或客户结算备付金账户出现资金交收违约的，中登结算公司有权按照《证券登记结算管理办法》相关规定及其他业务规则进行处理。就此，在被告开立的账户发生欠库，透支1,741,701.60元的情况下，原告作为结算参与人对中登结算公司负有交收责任，并于2019年6月28日补款180万元。同日，被告出具书面函件确认欠库，同时其针对原告为被告所管理的基金产品开立账户垫付资金事宜，向原告出具《担保意见书》，确认若产品账户质押券出现兑付风险或其他操作原因出现欠库或透支，被告愿意承担账户内产生的一切风险和损失，并及时提供等额资金或等额无风险债券进行弥补，加入“领睿5号基金”对原告所负债务。后被告开立的账户持续欠库，于2019年7月2日发生大额欠库501,712.52元，7月3日大额欠库676,257.87元，7月4日大额欠库901,212.28元，7月5日大额欠库802,904.95元，7月8日大额欠库14,900,830.52元，随后一直发生小额欠库，原告无奈均垫付等额款项，分别于7月2日垫款120万元，7月4日垫款100万元，7月5日垫款100万元，7月8日垫款1,492万元，连同6月28日已垫款180万元合计共垫款1,992万元。原告依据《风险控制指引》《结算协议》的要求为被告垫资后，中航证券公司于2019年7月9日向被告寄送《催告函》，要求被告及委托人“领睿5号基金”偿还已垫付款项和合同罚息，但未有结果，原告无奈提起诉讼。被告开立的账户中资金大部分购买“16皖经01债券”的标准券，“16皖经01债券”的信用等级已下调至C，标准券折算率持续下降直至7月8日折算率为0，该等债券实际不具有价值，无法将其质押入库并进行质押式回购交易。由于被告及其管理的基金无力补充资金或等值债券，导致其开立的账户持续发生欠库。在原告起诉后，被告变卖部分“领睿5号基金”资产偿付给原告，但不足以覆盖其已对原告产生的违约金债务。且被告并未继续依据《债券质押式回购委托协议书》以其管理的“领睿5号基金”资产向原告清偿剩余欠库款和违约金，被告也未按其后续出具的书面文件，履行剩余债务清偿义务。故原告提起诉讼。诉讼中，原告又认为：1.被告应以其管理的“领睿5号基金”资产向原告偿付已经垫付的资金和违约金，也应当按照承诺对未清偿债务承担连带清偿责任；2.被告于2019年9月30日将该账户内所持有的部分债券卖出，所获1,150,449.36元用于偿还由原告垫付的部分欠库本金，原告据此相应下调由被告管理的“领睿5号基金”的资产所应赔付的欠库本金至18,384,485.78元；3.根据《全国法院民商事审判工作会议纪要》的指导思想及全国银行间同业拆借中心每月公布的贷款市场报价利率(LPR)利率，原告将违约金利率由日千分之一主动下调至当月LPR1.5倍所对应的日利率，并以此计算欠库数额对应的违约金款项。被告领睿资产管理有限公司辩称：1.被告管理的“领睿5号基金”在原告开立的证券账户进行债券质押式回购，发生欠库。根据信托法的相关规定，作为信托产品的“领睿5号基金”确实需要向原告偿付所垫付的款项，故同意诉讼请求1。2.原告对违约金条款没有明确提示，交易系统中也未明确设定、采取任何合理方式提醒被告，系无效条款，应当予以驳回。即使违约金条款有效，远超出原告实际损失，被告所管理的“领睿5号基金”未及时补仓，主要是因为投资的相关债券发生了违约，无法及时变现回款，并非恶意逃避债务，根据目前疫情期间的政策，也应当加强对被告的支持力度。3.对于诉讼请求4，被告向原告作出的《担保意见书》系被告代表所管理的“领睿5号基金”对于积极履行偿还欠库款项所作的陈述，并未明确以被告自有财产提供连带赔偿责任，也未明确由被告自行偿还“领睿5号基金”欠库款项，不构成债务加入。被告也并未就《担保意见书》作出任何内部董事会或者股东会决议，原告作为专业的金融机构应当知晓。即使推定债务加入成立，在缺乏内部决议的情况下也属于无效的担保行为。原告为证明其诉请，提供以下证据：证据1.《证券经纪服务协议》；证据2.投资者基本信息表；证据3.开户申请表；证据4.债券市场投资者适当性管理测试试卷；证据5.债券市场合格投资者资格确认表、风险揭示书；证据6.《债券质押式回购委托协议书》；证据7.信用评级公告；证据8.信用等级通知书；证据9.《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》；证据10.《中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人证券资金结算协议》；证据11.银行划款凭证、中登结算入账，出账凭证；证据12.《函》；证据13.《担保意见书》；证据14.截至2019年7月23日的单户对账单；证据15.银行划款凭证、中登结算公司入账、出账凭证；证据16.《催告函》；证据17.《东方金诚国际信用评估有限公司关于下调安徽省外经建设(集团)有限公司主体及相关债项信用等级的公告》；证据18.《关于发布债券适用的标准券折算率的通知》；证据19.截至2019年10月14日的单户对账单。被告为证明其辩称，提供系争账户内的资金。经质证，被告对原告提供的证据认为：证据1-5没有异议，投资者基本信息表、开户申请表、资格确认表中均明确投资者为“领睿5号基金”；证据6没有异议，系格式合同，签署主体是“领睿5号基金”；证据7-10没有异议；证据11为打印件，真实性无法确定，合法性、关联性不予认可，即使真实，划款金额与欠款金额无法对应，无法证明划款行为的目的是垫付被告欠库款项；证据12,没有异议；证据13真实性无异议，证明内容意见同答辩意见；证据14不完整且是原告单方制作；证据15为打印件，真实性无法确认，即使真实，证据中的划款金额与欠库金额间无法一一对应，关联性、合法性不予认可；证据16没有异议；证据17、18没有异议；证据19，真实性、合法性、关联性无法确认，在2019年7月23日之后被告账户资金内还进行了交易。被告对原告提供的证据认为，真实性没有异议。经审理查明，2019年1月，被告(甲方、基金/资产管理人)与案外人中航证券公司(丙方、证券经纪商)、国泰君安证券股份有限公司(乙方、基金/资产托管人)签订《证券经纪服务协议》，约定：本经纪服务协议适用于基金(丙方担任经纪商的所有产品)通过丙方开立客户证券资金台账、代理甲方管理的基金在场内市场进行金融交易的情形；甲方在丙方下属的机构为基金开立此账户；该账户与交易结算资金管理账户一一对应，用于基金各类交易品种交易的结算以及现金资产的记录，丙方通过该账户对基金的各类交易品种买卖交易进行前端控制，并进行清算交收和计付利息等；证券交易资金清算采用证券公司结算模式；丙方根据“第三方存管”模式的要求以及本协议的约定进行资金清算。2019年2月1日，被告代表其管理的“领睿5号基金”于原告处填写投资者基本信息表并申请开户，上述信息表载明：客户号为XXXXXXXXXXXX，机构名称为“领睿资产管理有限公司—领睿睿益5号私募证券投资基金”；机构类型为私募基金管理人；产品户，产品类型为经中基协备案的私募产品；等等。2019年2月15日，被告代表其管理的“领睿5号基金”在原告处填写《债券市场投资者适当性管理测试试卷》，测试总的分为87分，并签署《债券市场合格投资者风险揭示书》《中航证券有限公司债券回购交易风险提示书》。原告出具《债券市场合格投资者资格确认表》，载明：客户名称为“领睿资产管理有限公司-领睿睿益5号基金”；投资者类型为私募基金产品户；债券市场认知程度测试分数为87分；已签署《债券市场合格投资者风险揭示书》；总体判断为具备债券合格投资者条件。被告在上述确认表签章。同日，被告代表其管理的“领睿5号基金”(甲方、投资者)与原告(乙方)签订了《债券质押式回购委托协议书》，约定：质押券不足的情形为欠库；(第四条)甲方向乙方保证在回购交易期间出现透支或欠库时，能够及时提供等值资金或债券以补足，债券回购交易合同到期时，保证账户内有足额的债券或者资金用于办理结算，与乙方共同遵守交易所、中国证券登记结算有限责任公司制定的相关业务规则；(第六条)因违规违约给乙方造成损失的，甲方应给乙方足额赔偿；(第十二条)除去已交付的质押券外，甲方还应根据乙方关于回购交易的相关规定，在证券账户内托管足够的债券或在资金账户内留存足够的资金，以保证甲方在回购交易期间不发生欠库；乙方有权将该等追加托管的债券作为质押券向登记结算公司交付，无须甲方再提交《质押券提交申请表》，甲方发生欠库(欠库发生日为T日)的，须在“T+1”日予以补足；(第二十一条)甲方违反本协议相关条款约定的，乙方有权采取警告、责令改正、中止协议等措施；对造成乙方实际损失的，乙方有权向甲方要求赔偿，赔偿的范围包括但不限于相应款项、利息、罚息、违约金、赔偿金和追索费用等；(第二十三条)甲方违反本协议第十二条第(三)款约定，发生欠库(欠库发生日为T日)且逾期未补足的，乙方有权自“T+1”日冻结甲方与欠库等额的资金或证券，由此造成的一切后果均由甲方承担，甲方不得提出异议。乙方有权在欠库期间按日(含法定假日)向甲方计收、划扣违约金。违约金按下列公式计算：每日违约金=质押券欠库量等量金额x1‰。甲方在回购交易期间补足欠库及违约金的，乙方应当立即解除冻结；(第二十四条)甲方行为构成融资回购业务应付资金交收违约，乙方有权按照证券登记结算公司相关规则的规定进行处理，并自违约之日起按相关规则的规定向甲方收取违约金；(第二十六条)甲方可供处分的质押券处分所得不足以弥补其相关支付融资回购业务应付资金、利息、违约金及处分质押券产生的全部费用等款项，导致证券登记结算公司采取扣取乙方自营证券等继续追索措施，给乙方造成实际损失的，乙方有权对甲方证券账户内的其他证券采取扣取等措施继续追索。在扣取证券后的两个交易日内，如果甲方补足上述不足款项，乙方将返还扣取的证券，否则，从第三个交易日起，乙方有权变卖扣取的款项，以变卖款抵补前款所述款项。由此造成的一切后果均由甲方承担，甲方不得提出异议。变卖所得不足以弥补乙方损失的部分，乙方有权继续向甲方追索；(第二十七条)甲方违反本协议相关条款约定，导致本协议全部或部分不能履行的，应当承担全部法律责任；(第三十四条)本协议执行中如发生争议，由双方友好协商解决。协商解决不成的，双方同意采取向乙方所在地人民法院提起诉讼方式解决。同时，被告签署了《中航证券有限公司债券回购交易风险提示书》。2019年6月25日、27日，联合资信评估有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司先后发布公告下调了“16皖经01”债券发行主体安徽省外经建设(集团)有限公司和相关债项信用等级的评级。2019年6月28日，被告向原告发《函》，载明：“由于受16皖经01债券调低评级的影响，导致交易所债券质押率下降，产品目前面临欠库风险。由于事发突然，我司一直在积极行动，布置各种解决方案以期早日解决风险敞口。目前我司预计会在6月28日开始发生欠库，账户预计透支资金180万元。但是由于受包商银行事件影响，债券市场流动性较差，我司近期已经将自有资金全部用于维护账户流动性工作，且其余产品也没有空间可以买入债券，导致无法立即补充200万敞口。我司希望贵司可以通融一下，帮助我司垫资180万，我司将尽快逐步还款。16皖经01债券调低评级后，……不排除债券质押率直接调整为0或后续债券违约，因此我司已经按照极端情况采取了各种措施维护我司权益。目前，我司已对发行人的资产进行保全处理，后续也将逐步变现发行人资产进行还款保障。皖经债券若发生违约事件，我们将对发行人的违约行为进行法律诉讼，以确保本产品的委托人及券商不蒙受财产损失。如果债券完全无法质押，我司的风险敞口将扩大到2300万左右，可能需要贵司继续帮助我司垫资。但是若变现进程顺序，我司可变资产大于可能发生的欠库金额。在此过程中，我司也将同步进行其他渠道的筹资工作，包括卖出我司其他债券、寻找新的投资人等。除此之外，账户里的16南三01也属于资质较好的债券，预计10月31日回售回款287万。我司尽力在2个月内逐步把杠杆部分全部平掉。”落款处载有被告公章。同日，被告向原告出具《担保意见书》，载明：“我司管理的产品账户：领睿睿益5号私募证券投资基金(客户号：XXXXXXXXXXXX)，现在贵公司开展债券质押式正回购业务。管理人已经仔细阅读并理解《债券回购交易风险提示书》及《债券质押式回购委托协议书》相关内容，充分知晓债券回购业务的风险。管理人同意对该产品账户的负债提供担保，若该产品账户质押券出现兑付风险或其他操作原因出现欠库或透支，本管理人愿意承担该账户发生的一切风险和损失，并及时提供等额资金或等值无风险债券进行弥补。”落款处载有被告公章和时任法定代表人郑君签章。审理中，原告、被告确认，被告没有向原告出示股东会决议。同日，原告垫款180万元。嗣后，被告账户持续发生多笔欠款。原告于2020年7月2日至8日期间陆续垫款，共计1812万元。2019年7月5日至15日期间，东方金诚国际信用评估有限公司先后发布公告，将“16皖经01债券”信用等级从AA-下调至A，7月9日再次发布公告将该债券信用等级下调至BB，7月15日发布公告将该债券信用等级下调至C。2019年7月9日，中航证券公司向被告发出《催告函》。2019年7月23日，原告出具的《单户对账单》截止2019年7月22日，欠库资金余额为19,526,408.40元。2019年10月14日，原告出具的《单户对账单》显示：2019年9月27日，欠库资金余额为19,534,935.14元，2019年9月30日，欠库金额余额为18,384,485.78元。经测算，自2019年6月28日起至2019年9月30日，违约金金额为295,377.41元(以每日累计欠库金额为本金，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的1.5倍计算)，详见附件《计算表》。另查明，《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》第六条规定，经纪业务模式和托管人结算业务模式下的融资回购交易，结算参与人应当就其经纪、托管客户的融资回购还款义务对中国结算承担交收责任。经纪客户或托管客户融资回购到期违约风险由相关结算参与人承担，结算参与人不得以其客户融资回购到期违约为由拒绝对中国结算承担相关交收责任。中航证券公司(乙方)与中国证券登记结算有限公司签订《中国证券登记结算有限公司》：乙方应当就其负责结算的全部证券交易合同，向乙方承担资金或证券的最终交收责任，不能以客户违约为由拒绝承担交收责任；乙方应当以自身名义与甲方完成证券资金结算，并承担最终交收责任；乙方自营或客户结算备付金账户出现资金交收违约的，甲方有权按照《证券登记结算管理办法》相关规定及其他业务规则进行处理，由此对乙方及其客户造成的损失由乙方承担。本院认为，本案争议焦点是被告是否应当对其管理的“领睿5号基金”债务承担连带清偿责任。对此，原告认为：1.被告已经在2019年6月28日的《函》中多次明确，原告系为被告垫资，该垫资债务应当由被告偿还；2.被告自身财产与基金财产存在混同，因基金财产不足，也应由被告偿还；3.“领睿5号基金”欠库和损失系被告未勤勉尽职所造成，被告愿意对基金欠库产生的损失承担责任，也符合被告就其自身责任进行损失赔偿的原则；4.被告在《担保意见书》中再次重复承担连带责任的意思，不需要被告公司机关作出决议。被告认为，《担保意见书》系被告代表所管理的“领睿5号基金”对于积极履行偿还欠库款项所作的陈述，并未明确被告以自身财产提供担保责任，更未明确债务加入，退一步而言，被告并未就《担保意见书》作出董事会或股东会决议，原告作为专业金融机构，应当知晓即使债务加入成立，在缺乏内部决议的情况下也属于无效的担保行为。本院认为，被告在《函》中表示，因受债券调低评级影响将发生欠库、敞口风险，希望原告为被告垫资，被告将采取各种措施进行还款。上述表示表明被告同意为原告的垫资承担还款责任。同时，被告在《担保意见书》中又表示“同意对该产品账户的负债提供担保”。上述表示进一步明确，被告基于担保而承担还款责任。被告虽然未向原告提供被告公司决议，但被告向原告出具《函》《担保意见书》，系被告为其自身经营管理的“领睿5号基金”而向原告作出，应认定为被告的真实意思表示，合法有效。被告在《函》中也明确，采取各种措施包括请求原告垫资的方式，以维护被告、委托人和券商的利益。《函》《担保意见书》未明确保证方式，根据《担保法》的法律规定，被告应当对“领睿5号基金”的债务承担连带保证责任。案涉《债券质押式回购委托协议书》系各方真实意思，合法有效。被告管理的“领睿5号基金”发生欠库后，原告为此垫付18,384,485.78元，被告管理的“领睿5号基金”按约应向原告偿付欠库款项并支付相应的违约金。关于违约金的计算标准，原告自愿将合同约定的日1‰调低为同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的1.5倍，于法不悖，本院予以支持。被告的抗辩，缺少事实和法律依据，不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、第一百一十四条、《中华人民共和国担保法》第十八条、第十九条、《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款之规定，判决如下：一、被告领睿资产管理有限公司应于本判决生效之日起十日内以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告中航证券有限公司上海分公司支付欠库款项18,384,485.78元；二、被告领睿资产管理有限公司应于本判决生效之日起十日内以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告中航证券有限公司上海分公司支付截至2019年9月30日的违约金295,377.41元；三、被告领睿资产管理有限公司应于本判决生效之日起十日内以其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”的资产向原告中航证券有限公司上海分公司支付自2019年10月1日起至实际清偿之日止的违约金(以18,384,485.78元为基数，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的1.5倍计算)；四、被告领睿资产管理有限公司对其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”上述第一至三项判决义务承担连带清偿责任，被告领睿资产管理有限公司承担清偿责任后，有权在其承担责任的范围内，向其管理的“领睿睿益5号私募证券投资基金”追偿。如果未按本判决指定的期间履行给付义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费133,879元，由被告领睿资产管理有限公司负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审 判 长  李 鹏审 判 员  姜 岚人民陪审员  伍兴生二〇二〇年九月二十四日书 记 员  周丽俊附：相关法律条文一、《中华人民共和国合同法》第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。……第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。第一百一十四条当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。二、《中华人民共和国担保法》第十八条当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。第十九条当事人对保证方式没有约定或者约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。三、《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条当事人对自己提出的主张，有责任提供证据。……第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息；被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。附件：计算表一、已垫付欠库金额数额18,384,485.78二、违约金日期资金余额当日欠库金额累计欠库金额期间天数日利率违约金数额2019-6-28-1,741,701.601,741,701.601,741,701.602019-6-292019-6-3020.0177%616.852019-7-17月1日账户余额71.78予以冲抵欠库金额0.001,741,629.822019-7-12019-7-220.0177%616.832019-7-218,359.26501,712.522,243,342.342019-7-32019-7-310.0177%397.262019-7-3-657,898.61676,257.872,919,600.212019-7-42019-7-410.0177%517.012019-7-4-3,820,812.49901,212.283,820,812.492019-7-52019-7-510.0177%676.602019-7-5-4,623,717.44802,904.954,623,717.442019-7-62019-7-830.0177%2,456.352019-7-8-19,524,547.9614,900,830.5219,524,547.962019-7-92019-7-910.0177%3,457.472019-7-9-19,524,653.01105.0519,524,653.012019-7-102019-7-1010.0177%3,457.492019-7-10-19,524,765.98112.9719,524,765.982019-7-112019-7-1110.0177%3,457.512019-7-11-19,524,875.92109.9419,524,875.922019-7-122019-7-1210.0177%3,457.532019-7-12-19,525,209.19333.2719,525,209.192019-7-132019-7-1530.0177%10,372.772019-7-15-19,525,341.95132.7619,525,341.952019-7-162019-7-1610.0177%3,457.612019-7-16-19,525,488.92146.9719,525,488.922019-7-172019-7-1710.0177%3,457.642019-7-17-19,525,639.85150.9319,525,639.852019-7-182019-7-1810.0177%3,457.67二、违约金2019-7-18-19,525,792.64152.7919,525,792.642019-7-192019-7-1910.0177%3,457.692019-7-19-19,526,247.46454.8219,526,247.462019-7-202019-7-2230.0177%10,373.322019-7-22-19,526,408.40160.9419,526,408.402019-7-232019-7-2310.0177%3,457.802019-7-23-19,526,565.83157.4319,526,565.832019-7-242019-7-2410.0177%3,457.832019-7-24-19,526,717.22151.3919,526,717.222019-7-252019-7-2510.0177%3,457.862019-7-25-19,526,861.62144.4019,526,861.622019-7-262019-7-2610.0177%3,457.882019-7-26-19,527,277.31415.6919,527,277.312019-7-272019-7-2930.0177%10,373.872019-7-29-19,526,696.330.0019,526,696.332019-7-302019-7-3010.0177%3,457.85当日卖出100股16南三01债券，偿还欠库金额580.98元2019-7-30-19,526,842.76146.4319,526,842.762019-7-312019-7-3110.0177%3,457.882019-7-31-19,526,992.01149.2519,526,992.012019-8-12019-8-110.0177%3,457.902019-8-1-19,527,136.47144.4619,527,136.472019-8-22019-8-210.0177%3,457.932019-8-2-19,527,511.29374.8219,527,511.292019-8-32019-8-530.0177%10,373.992019-8-5-19,527,644.35133.0619,527,644.352019-8-62019-8-610.0177%3,458.022019-8-6-19,527,778.95134.6019,527,778.952019-8-72019-8-710.0177%3,458.042019-8-7-19,527,907.63128.6819,527,907.632019-8-82019-8-810.0177%3,458.072019-8-8-19,528,031.49123.8619,528,031.492019-8-92019-8-910.0177%3,458.092019-8-9-19,528,373.43341.9419,528,373.432019-8-102019-8-1230.0177%10,374.452019-8-12-19,528,495.75122.3219,528,495.752019-8-132019-8-1310.0177%3,458.172019-8-13-19,528,626.62130.8719,528,626.622019-8-142019-8-1410.0177%3,458.192019-8-14-19,528,773.71147.0919,528,773.712019-8-152019-8-1510.0177%3,458.22二、违约金2019-8-15-19,528,920.58146.8719,528,920.582019-8-162019-8-1610.0177%3,458.252019-8-16-19,529,322.36401.7819,529,322.362019-8-172019-8-1930.0177%10,374.952019-8-19-19,529,469.01146.6519,529,469.012019-8-202019-8-2010.0177%3,458.342019-8-20-19,529,615.22146.2119,529,615.222019-8-212019-8-2110.0177%3,458.372019-8-21-19,529,763.63148.4119,529,763.632019-8-222019-8-2210.0177%3,458.402019-8-22-19,529,909.19145.5619,529,909.192019-8-232019-8-2310.0177%3,458.422019-8-23-19,530,285.98376.7919,530,285.982019-8-242019-8-2630.0177%10,375.462019-8-26-19,530,416.41130.4319,530,416.412019-8-272019-8-2710.0177%3,458.512019-8-27-19,530,552.76136.3519,530,552.762019-8-282019-8-2810.0177%3,458.542019-8-28-19,530,691.74138.9819,530,691.742019-8-292019-8-2910.0177%3,458.562019-8-29-19,530,833.79142.0519,530,833.792019-8-302019-8-3010.0177%3,458.592019-8-30-19,531,251.35417.5619,531,251.352019-8-312019-9-230.0177%10,375.982019-9-2-19,531,401.29149.9419,531,401.292019-9-32019-9-310.0177%3,458.692019-9-3-19,531,541.58140.2919,531,541.582019-9-42019-9-410.0177%3,458.712019-9-4-19,531,682.75141.1719,531,682.752019-9-52019-9-510.0177%3,458.742019-9-5-19,531,818.89136.1419,531,818.892019-9-62019-9-610.0177%3,458.762019-9-6-19,532,203.57384.6819,532,203.572019-9-72019-9-930.0177%10,376.482019-9-9-19,532,337.71134.1419,532,337.712019-9-102019-9-1010.0177%3,458.852019-9-10-19,532,472.09134.3819,532,472.092019-9-112019-9-1110.0177%3,458.882019-9-11-19,532,606.24134.1519,532,606.242019-9-122019-9-1210.0177%3,458.902019-9-12-19,533,104.89498.6519,533,104.892019-9-132019-9-1640.0177%13,835.95二、违约金2019-9-16-19,533,234.66129.7719,533,234.662019-9-172019-9-1710.0177%3,459.012019-9-17-19,533,365.75131.0919,533,365.752019-9-182019-9-1810.0177%3,459.032019-9-18-19,533,498.16132.4119,533,498.162019-9-192019-9-1910.0177%3,459.062019-9-19-19,533,632.75134.5919,533,632.752019-9-202019-9-2010.0177%3,459.082019-9-20-19,534,026.98394.2319,534,026.982019-9-212019-9-2330.0175%10,255.362019-9-23-19,534,169.02142.0419,534,169.022019-9-242019-9-2410.0175%3,418.482019-9-24-19,534,310.63141.6119,534,310.632019-9-252019-9-2510.0175%3,418.502019-9-25-19,534,447.20136.5719,534,447.202019-9-262019-9-2610.0175%3,418.532019-9-26-19,534,571.50124.3019,534,571.502019-9-272019-9-2710.0175%3,418.552019-9-27-19,534,935.14363.6419,534,935.142019-9-282019-9-3030.0175%10,255.842019-9-30当日卖出2600股16南三01债券，偿还金额1150449.36元，用于抵扣已产生的欠库本金截止2019年9月27日的欠库本金19,534,935.142019年9月30日偿还欠库本金1,150,449.362019年9月30日后尚欠付欠库本金18,384,485.78自欠库始到2019年9月30日违约金合计295,377.41此后，以人民币18,384,485.78元为本金，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）的1.5倍计付违约金，自2019年10月1日起计算至实际清偿之日止。1欠库金额18,384,485.782违约金（暂截至2019年9月30日）295,377.41合计18,679,863.19