西安市莲湖区人民法院民事判决书 （2019）陕0104民初7216号原告：刘冰，女，1976年1月6日出生，汉族，住西安市未央区，身份号码：62262XXXX601060080197616871302622626197601060080刘冰，女，1976年1月6日出生，汉族，住西安市未央区，身份号码：62262XXXX601060080197616871302622626197601060080。委托代理人：贠俊峰，陕西丰瑞律师事务所律师。被告：葛学民，男，1973年8月22日出生，汉族，住西安市莲湖区，身份号码：61010XXXX30822261919738222320610104197308222619葛学民，男，1973年8月22日出生，汉族，住西安市莲湖区，身份号码：61010XXXX30822261919738222320610104197308222619。原告刘冰与被告葛学民委托理财合同纠纷一案，本院于2019年8月2日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告刘冰委托诉讼代理人贠俊峰，被告葛学民到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告刘冰向本院提出诉讼请求：1、判令被告向原告返还96696元及资金占用利息455.68元（依照同期银行贷款利率暂计算至起诉之日），共计97151.68元。2、判令由被告承担诉讼费用。事实及理由：2018年6月，原告因朋友介绍与被告相识。被告表示自己有多年的投资经验，对股市的判断以及投资眼光优于常人。双方便协商一致，由原告委托被告炒股。2018年6月4日，双方签订《投资理财协议》，形成委托合同关系，协议约定投资期限为2018年6月6日至2019年6月6日，由被告管理并负责原告的投资证券账户，原告不参与交易及投资，全权由被告进行管理，所得收益由双方平分，若在投资期限到期时原告本金受损，将由被告负责向原告赔偿。签订《投资理财协议》后，原告依照被告指示及合同条款向约定账号投资20万元，并将投资账号交由被告管理使用，原告在投资期限内从未参与交易及投资，一切由被告负责管理。2019年5月8日，因投资期限将届满，原告询问被告投资情况，被告表示亏损。投资期限到期时，原告账户仍处于亏损状态，本金损失为96696元。被告表示辜负了原告的信任，无力补足本金。原告找到中间人协商解决矛盾，但被告仍拒绝依照合同约定向原告补足本金，故原告向法院提起诉讼。被告葛学民辩称，《投资理财协议》双方的法律关系为委托代理关系，委托事项的结果应由委托人承担，即原告承担。被告履行了《投资理财协议》约定的义务，不存在不履行约定的情况，理财损失由被告全部承担有失公允。且协议到期时所持股票并未卖出，交易并未完成。完整的交易应有买入和卖出，才能确认损失金额。而原告主张的损失金额是股票的价值，并不是实际损失。《投资理财协议》第六条约定：“乙方（被告）保证投资期限到期时本金不受损失”，该约定是被告保证账户资金安全的义务条款，约束其不得擅自转移账户内资金，即不得利用受托人的身份使委托人的资金受损。本案中，被告并没有违反资金安全保障义务，故不应承担赔偿责任。账户亏损的责任在于投资的上市公司合兴包装（股票代码：002228)财务造假，虚增利润2.8亿，导致公司股票连续跌停，使受托人无法卖出，责任不在受托人股票操作技术上。《投资理财协议》未对利息进行约定，不应承担原告对利息的诉讼请求。综上所述，被告不应承担原告投资损失及利息的诉讼的请求。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。原告刘冰提交证据：证据一、《投资理财协议》；证据二、招商证券西安北大街证券营业部《汇总对账单》；证据三、短信聊天记录截图，微信聊天记录截图。被告葛学民未提交证据。 对当事人无异议的证据，本院予以确认，并保留复印件在卷作证。对于有异议的证据和事实，本院根据当事人的陈述及本院审查确定的证据，认定如下：2018年6月4日，原告刘冰（甲方），与被告葛学民（乙方）签订《投资理财协议》。协议约定：一、甲方投资数额20万元；二、投资方式现金；三、投资缴付期限2018年6月6日；四、投资期限为2018年6月6日至2019年6月6日；五、投资范围为由乙方利用甲方执行证券投资账户投资泸深证券一、二级市场；六、投资账户：户名刘冰，开户证券招商证券，证券账号（卡号）79714980，开户银行及账号（普通账户）招商银行（卡号：6225-8802-9819-8285）。七、权利义务：1、由乙方作为执行事务管理人负责证券账户的交易，有权对资金进行投资，管理，运用和处置，并接受甲方的监督；2、乙方每三个月给甲方乙方公布一次投资交易情况，及资产净值；3、甲方不得参与交易和投资。如参与投资产生的损失由甲方承担，以谁交易谁承担损失为原则；4、资金存取由甲方负责，甲方不得未经乙方同意将投资资金转取，如若转取造成的损失由甲方承担；5、账户新股认购由乙方负责申购，若中签收益归甲方乙方共得；6、乙方保证甲方投资期限到期时本金不受损失，如有损失由乙方负责赔付给甲方；7、在保证甲方本金不受损失的情况下，乙方有权提前终止投资协议；八、收益分配：当投资资金产生利润时，甲方得50%，乙方得50%；九、终止、解散与清算：1、投资期限到期时，由甲、乙方协商可自动续期，也可终止；2、未到期限时，乙方有权提出提前终止、清算和分红，而甲方无此权限。该《投资理财协议》有原告刘冰、被告葛学民签字确认。2018年6月6日，原告刘冰向其证券账号（账号：79714980）转存200000元。截止2019年6月6日《投资理财协议》到期时，双方未续签协议。2018年6月6日至2019年6月18日，涉案股票交易账户由被告葛学民管理操作，原告刘冰未操作。庭审中，原告刘冰自认：收回协议中的证券账户时间是2019年6月18日，当日账户中存有伊利股份股票，数量3400，收盘价31.52元，另有资金2290.34元。本院认为，原告将出资的账户委托被告操盘交易，双方对亏损及盈利进行了书面约定，故原、被告之间形成委托理财合同关系。双方在签订《协议》中约定保本炒股条款：“乙方保证甲方投资期限到期时本金不受损失”，该条款属保底条款，违反了资本市场中风险与利益共存的客观规律，助长了非理性投资，扰乱了国家金融、经济秩序，不利于维护证券市场的稳定，该条款致使双方民事权利义务严重失衡，因此协议中的保底条款无效。纵观《协议》，若没有保底条款的存在，即原告在不能确保委托资产本金安全情况下，通常不会与被告签订委托理财合同，因此保底条款属于委托理财合同的核心条款，不能成为相对独立的合同无效部分，故保底条款无效导致《协议》整体无效。根据合同法规定，合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任。《协议》系原、被告双方共同协商签署的，双方均知晓炒股存在风险，故原、被告双方对协议无效均存在过错，应各自承担相应的责任，原告既然在《协议》中享有利益分配的权利，也应当对委托炒股造成的亏损承担，对原告所主张之资金占用利息，本院不予支持。当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务。结合本案基本事实，双方对亏损金额各自承担50%的责任。截止2019年6月18日原告收回证券账户，账户余额31.52元×3400股+2290.34元=109458.34元，亏损90541.66元，故被告葛学民应向原告刘冰承担45270.83元的损失。综上，依照《中华人民共和国合同法》第五条、第七条、第五十二条第（四）款、第五十八条、第三百九十六条之规定，判决如下：一、被告葛学民于本判决生效后十日内支付原告刘冰45270.83元；二、驳回原告刘冰其余诉讼请求。如果未按本判决指定的期限履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付延迟履行期间的债务利息（加倍支付的迟延履行期间的债务利息，包括迟延履行期间的一般债务利息和加倍部分债务利息，一般债务利息根据本判决确定的方法计算；加倍部分债务利息＝债务人尚未清偿的生效法律文书确定的除一般债务利息之外的金钱债务本金×日万分之一点七五×迟延履行期间）。案件受理费2229元，由原告刘冰承担1114.5元，被告葛学民承担1114.5元；公告费300元，由被告葛学民承担；保全费992元，保险费1000元，由原告刘冰承担996元，被告葛学民承担996元（原告已预交案件受理费、公告费、保全费、保险费，被告在执行本判决付款义务时已并给付原告）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于陕西省西安市中级人民法院。  审    判    长     王  弘审    判    员     孙龙君审    判    员     陈丽娜 二〇一九年十二月三十一日 书    记    员     程  倩 1