上海市浦东新区人民法院民 事 判 决 书（2019）沪0115民初79677号原告：银河基金管理有限公司，住所地中国(上海)自由贸易试验区世纪大道****。法定代表人：刘立达，董事长。委托诉讼代理人：杨培明，上海市通力律师事务所律师。委托诉讼代理人：张亦文，上海市通力律师事务所律师。被告：同益实业集团有限公司，住所地，住所地辽宁省抚顺市新宾满族自治县响水河乡响水河村iv>法定代表人：宋铁铭，董事长。委托诉讼代理人：张富，北京德恒(沈阳)律师事务所律师。委托诉讼代理人：侯阳，北京德恒(沈阳)律师事务所律师。原告银河基金管理有限公司与被告同益实业集团有限公司公司债券交易纠纷一案，本院于2019年9月16日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告委托诉讼代理人张亦文，被告委托诉讼代理人张富到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告银河基金管理有限公司向本院提出诉讼请求：1、判令被告立即向原告支付同益实业集团有限公司2016年公司债券回售本金人民币3,000万元；2、判令被告立即向原告支付同益实业集团有限公司2016年公司债券利息2,244,000元(按照年利率7.48%计算的一年期利率);3、判令被告向原告支付以32,244,000元为基数,自2019年1月16日(回收兑付日2019年1月15日的次日)起至被告实际支付之日止,按年利率7.48%(票面利率)计算的利息损失;4、判令被告承担本案全部诉讼费用和保全费用。事实和理由：2016年1月15日,被告在上海证券交易所发行“同益实业集团有限公司2016年公司债券”(债券简称：16同益债,债券代码136156),发行总额10亿元,面值100元、票面利率为7.48%。涉案债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,付息日为每年的1月15日。《同益实业集团有限公司2016年公司债券募集说明书》(以下简称“募集说明书”)进一步约定,涉案债券设置投资者回售选择权、债券持有人有权在本次债券发行后的第3年的付息日选择将持有的本次债券按面值全部或部分回售给被告,被告应支付本金及相应的利息。募集说明书系被告作为涉案债券发行人对涉案债券募集所作出的承诺及说明,对被告具有约束力。并且根据募集说明书“声明”部分的约定,投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券募集说明书中有关发行人、债券持有人等主体权利义务的相关约定。原告通过其管理的资产管理计划合计持有面值300,000,000元的涉案债券。因此,募集说明书是涉案债券发行中约定原告和被告双方权利与义务之载体,构成双方之间的有效合同。现原告根据募集说明书的约定、选择将持有的全部涉案债券向被告回售,并依约进行了回售申报登记。因此被告应当于2019年1月15日向原告兑付其持有的涉案债券的回售本金30,000,000元和利息2,244,000元。然而被告至今仍未支付,已经构成了募集说明书项下严重的违约行为,被告应当立即向原告支付上述本金及利息。此外上述被告延迟履行合同义务的行为、不当占用了原告的资金,给原告造成了巨大的损失,被告理应给予相应的赔偿。因此,被告还应当自2019年1月16日起,以上述本息合计金额32,244,000元为基数，按票面利率即年利率7.3%计算至实际支付之日，向原告赔偿相应的利息损失。基于上述事实和理由、原告为维护自身的合法权益提起诉讼。被告同益实业集团有限公司辩称：1、对原告持有3,000万元债券无异议；2、对截止2019年1月16日欠付利息2,244,000元无异议；3、对第三项诉讼请求有异议，认为计算的基数应为3,000万元，双方没有约定违约金利率标准，被告认可中国人民银行规定的同期贷款利率，不同意以年利率7.48%计算；3、涉案债券于2021年到期，原告现在主张提前到期没有依据；4、涉案债券10亿元，回售金额是9亿元，原告应证明其提出过回售申请，并证明经中国证券登记结算有限责任公司审查同意，此外，原告提出申请回售之后，还有权撤回回售申请的权利，因此原告还要证明截止开庭日仍处于申请回售状态。原告为证明其诉称，提供以下证据：证据1、《同益实业集团有限公司2016年公司债券募集说明书》；证据2、《同益实业集团有限公司2016年公司债券发行结果公告》，证据1、2共同证明2016年1月15日，被告在上海证券交易所发行“同益实业集团有限公司2016年公司债券”(债券简称：16同益债，债券代码136156)；证据3、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息》，证明原告通过其管理的资产管理计划持有面值3,000万元涉案债券；证据4、《同益实业集团有限公司2016年公司债券回售实施公告》；证据5、回售登记系统截屏，证据4、5共同证明原告依约进行了回售申报登记，选择在涉案债券存续的第三年将持有的全部债券回售给被告；证据6、《中银国际证券股份有限公司关于同益实业集团有限公司2016年公司债券未能按时兑付本息的临时受托管理实务报告》，证明被告应当于2019年1月15日向原告兑付其持有的涉案债券的回售本金3,000万元和利息2,244,000元，被告至今仍未支付；证据7、原告向法院申请调查调取的《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券冻结信息(沪市)》，证明原告持有的3,000万元债券被冻结，原因是：证券保管，此处的保管即代表原告已提出回售登记。被告同益实业集团有限公司未提供任何证据。经质证，被告对原告证据1、2、3、4、6真实性无异议，原告确实持有3,000万元债券，但是是否申请回售，中国证券登记结算有限责任公司是否确认回售，被告不清楚。对证据5不予认可，这是原告自己系统的截屏。经审理查明，2016年1月15日，被告在上海证券交易所发行“同益实业集团有限公司2016年公司债券”(证券代码136156，简称“16同益债”)，债券受托管理人为中银国际证券有限责任公司。《公司债券募集说明书》规定：债券每张面值为人民100元，起息日为2016年1月15日，按年付息不计复利，到期一次还本，本次债券的兑付日期为2021年1月15日；本次债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有关机构办理，利息支付的具体事项将按照有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。2016年1月19日，被告发布《同益实业集团有限公司2016年公司债券发行结果公告》，称本期债券发行工作已于2016年1月19日结束，实际发行规模10亿元，最终票面利率7.48%。2018年12月3日，被告发布《同益实业集团有限公司2016年公司债券票面利率不调整公告》，称不予调整“16同益债”票面利率，票面利率仍为7.48%。同日，被告发布《同益实业集团有限公司2016年公司债券回售实施公告》，被告宣布：回售登记日为2018年12月6日、2018年12月7日、2018年12月10日，回售价格为面值100元；回售登记办法：投资者在回售登记期内通过上海证券交易所交易系统进行回售申报；回售部分债券兑付日：2019年1月15日。发行人委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为登记回售的投资人办理兑付。2018年12月3日，被告发布《同益实业集团有限公司2016年公司债券回售实施公告》，公告载明：根据《同益实业集团有限公司2016年公开发行公司债券募集说明书》中设定的投资者回售选择权，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券；投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于回售登记期内进行登记，若投资者未作登记，则视为继续持有债券；回售登记期：2018年12月6日、2018年12月7日、2018年12月10日，回售价格：100元；回售登记办法：投资者可选择将持有的债券全部或部分回售给发行人，在回售登记期内通过上海证券交易所交易系统进行回售申报，当日可撤单，每日收市后回售申报一经确认，不能撤销，如果当日未能申报成功，或有未进行回售申报的债券余额，可于次日继续进行回售申报(限申报登记期内)；回售部分债券兑付日：2019年1月15日；发行人委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记回售的投资人办理兑付。2019年1月15日，涉案债券受托管理人中银国际证券股份有限公司发布《关于同益实业集团有限公司2016年公司债未能按时兑付本息的临时受托管理事务报告》，报告称：16同益债债券期限5年(附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权)；债券利率：7.48%；截至2019年1月15日，发行人仍未能支付“16同益债”已登记回售债券的本金935,141,522.57元及年度利息74,800,000元，已构成实质性违约。原告作为16同益债持有人，持有债券面值3,000万元。2018年12月6日，原告就其持有的涉案债券通过上海证券交易所交易系统进行回售申报。但被告未向原告支付回售本金及利息2,244,000元。本院认为，被告为发行16同益债，发布《公司债券募集说明书》，原告购买了涉案债券，视为接受《公司债券募集说明书》的规定并同意受其约束，双方之间构成有效合同关系。双方均应按照《募集说明书》及相关公告的约定履行各自义务。本案的争议焦点为原告持有的涉案债券是否属于已登记回售债券范围。对此，原告提供了《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息(沪市)》、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有变更信息(沪市)》、《中国证券登记结算有限公司投资者证券冻结信息(沪市)》等一系列中国证券登记结算有限公司查询信息，予以证明。被告虽对上述证据的真实性不持异议，认为上述证据无法证明原告已经依约提出了回售登记，但被告未提供证据证明系争债务不属于已登记回售的债券范围，结合原告持有涉案债券的冻结时间“2018年12月6日”即回售登记期的事实，本院认定，原告已依约行使了回售选择权，有权要求被告支付回售本金3,000万元。被告对涉案债券利息2,244,000元不持异议，本院对原告该项诉请予以确认。自2019年1月16日起的利息，虽然双方就此没有约定，但被告未按期于2019年1月15日向原告兑付回售本金，造成原告的经济损失，原告要求按债券合同原约定的利率计算资金被占用期间的利息损失，符合法律规定，本院予以支持，但该利息损失的基数应为被告所欠的回售本金。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第二百零五条、第二百零六条的规定，判决如下：一、被告同益实业集团有限公司应于本判决生效之日起十日内偿还原告银河基金管理有限公司“同益实业集团有限公司2016年公司债券”回售本金3,000万元；二、被告同益实业集团有限公司应于本判决生效之日起十日内支付原告银河基金管理有限公司“同益实业集团有限公司2016年公司债券”利息2,244,000元；三、被告同益实业集团有限公司应于本判决生效之日起十日内支付原告银河基金管理有限公司自2019年1月16日起至实际清偿日止的“同益实业集团有限公司2016年公司债券”利息损失(以本金3,000万元为基数，按年利率7.48%计算)。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付延迟履行期间的债务利息。案件受理费203,020元、财产保全费5,000元，两项合计208,020元，由被告同益实业集团有限公司负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审判长  陆剑平审判员  张巍巍审判员  陆 燕二〇二〇年八月十三日书记员  赵 燕附：相关法律条文一、《中华人民共和国合同法》第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。……第二百零五条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第二百零六条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。二、《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。