河北省南皮县人民法院民 事 判 决 书（2019）冀0927民初1120号原告：孙国军，男，1964年1月5日出生，汉族，住河北省沧州市南皮县。委托诉讼代理人：马俊青，河北天树律师事务所律师。被告：山东淄川高新技术创业投资有限公司，住所地山东省淄博市淄川区般阳西路35号。法定代表人：韩光祥，该公司总经理。委托诉讼代理人：邢娜、高飞，河北三和律师事务所律师。原告孙国军与被告山东淄川高新技术创业投资有限公司（以下简称“淄川创投公司”）与公司有关的纠纷一案，本院于2019年7月1日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告孙国军的委托诉讼代理人、被告淄川创投公司的委托诉讼代理人到庭参加诉讼。本案现已审理终结。孙国军向本院提出诉讼请求：1、判令被告返还原告现金130000元及利息；2、要求被告将代持的北方公司股权20万股返还给原告，并协助办理工商变更登记手续；3、诉讼费由被告负担。事实与理由：2013年6月13日，被告与沧州北方散热器股份有限公司（以下简称“北方公司”）签订《保荐协议》，根据协议约定被告作为北方公司的股份在天津股权交易所（以下简称“天交所”）挂牌交易的保荐人，协助北方公司办理有关股权在天交所挂牌交易并登记托管的有关事项；为了维护北方公司的有关权益，并且为了共同维护市场，双方还口头约定，被告与北方公司或北方公司指定方进行对敲交易，北方公司指定方账户为原告账户，对敲资金也由原告提供。北方公司于2013年7月30日正式在天交所挂牌，当天被告操作，由原告从被告方购买被告代持的北方公司股份（北方股份）5万股，单价2.6元每股，共计股金130000元，此后双方再没有进行任何交易。以上内容有被告方提供的“山东淄川高新技术创业投资有限公司持续督导对账单”为证。时至2017年1月20日，国务院办公厅以国办发（2017）11号文件，发布《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》，此后中国证券监督管理委员会于2017年5月3日，发布《区域性股权市场监督管理试行办法》132号令），根据上述文件规定，北方公司已不能跨区域在天交所继续挂牌交易，至此北方公司与被告方解除了相关业务关系。但原告在被告手中的130000元资金，被告方始终没有返还，虽经原告方催要无果。被告代持的股份系为原告方代持，实际出资人为原告个人，双方已于2017年12月终止了作市关系，其所持股份及收益，应予返还给原告。为维护原告方合法权益，特具状起诉，请求依法支持原告的诉求。淄川创投公司辩称，第一、关于本案的诉讼时效问题,原告在诉状中称原告于2013年7月30日通过天交所交易平台购买被告所持有北方公司股份5万股共计股金13万元，假设如原告所称该股份由被告代持，原告应自该交易日起进行主张权利，但自该交易日起我方并未收到原告个人提出的股金返还请求，根据诉讼时效期间的溯及力相关规定，本案中原告所称的其权利受到损害的事实发生在民法总则生效之前，应适用民法通则规定诉讼时效期间在2015年7月30日已经届满。原告的主张超出了诉讼时效期间。第二、被告所持北方公司股份系依法持有。被告公司以股权投资、债权投资、投资咨询为主要业务的投资机构。同时依据天交所挂牌准行规定及天津股权交易所挂牌公司准入暂行规定及天交所挂牌公司信息披露管理暂行办法等规定，申请挂牌的企业要求股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的申请人股权不存在重大权属纠纷。因此，北方公司通过被告作为保荐机构完成挂牌行为时，北方公司的股权应当是清晰的，作为北方公司的法定代表人及实际控制人、控股股东，原告对此应当知悉。现原告主张被告代持其个人股份明显违背了股权交易所对挂牌公司的要求，并于2013年北方公司向天交所提供的挂牌资料产生了矛盾，更与2019年北方公司在石家庄交易所提交的挂牌资料产生了矛盾，股权投资系被告的经营范围。被告持有北方公司的股份系合法持有，被告于2017年7月17日已向北方公司账户打入投资款50万元，且履行了审批验资等相关手续。北方公司验资报告载明：被告以货币发生出资，持股25万，持股比例2.5%，后北方公司的年报均显示被告合法持有的股份至今。第三，原告在诉状中所说的有代持的口头约定这不是事实，原告所提交的证据不能证明被告所持的股份是代原告所持，而且北方公司他还有其他5名自然人股东，原告仅凭口头约定是无法证实代持股权的事实的。原告所说的对敲交易也不是他所谓的代持行为存在的理由，为了这种日常交易原告完成是可以将所持股份交于其他第三人来收购并不是说只能通过原告让步给被告，原告再收购回去达到目的。本院经审理查明，原告孙国军系沧州北方散热器股份有限公司（以下称“北方公司”）法定代表人及控股股东。北方公司原名称为南皮县北方散热器有限责任公司，成立于2003年4月11日，2013年6月2日南皮县北方散热器有限责任公司股东会审议通过了公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司的议案，2013年6月7日经沧州市工商行政管理局审核，公司名称变更为沧州北方散热器股份有限公司。原北方公司注册资金为860万元，发起人原告孙国军认购股份830万元、孙国祯认购股份30万元，股权比例分别为：96.51%、3.49%。该公司于2013年6月27日在沧州市工商管理局领取了企业法人营业执照。2013年7月15日根据北方公司股东大会决议，决定向新增股东按每股2元的价格定向私募，当日募集资金280万元，新增股份140万股。被告淄川创投公司以货币出资50万元的方式获得25万股，持股比例为2.5%，成为北方公司股东。2016年7月16日北方公司完成工商登记变更手续，将主持资金由860万元变更为1000万元。期间，2013年6月13日北方公司与被告淄川创投公司签订了天津股权交易所保荐协议，协议约定北方公司委托淄川创投公司作为其股权在天津股权交易所进行股权托管交易的保荐人，被告淄川创投公司接受北方公司的委托，严格履行股权托管交易保荐人的各项职责及提供相关服务，协助北方公司选择适当的时机使其股权在天津股权交易所适时进行托管交易，双方并约定了相关权利义务及保荐费用等事宜。2013年7月15日北方公司与被告淄川创投公司签订了报价服务协议，协议约定，淄川创投公司认购北方公司股权，为北方公司提供报价服务，淄川创投公司在北方公司股权挂牌前应持有北方公司至少2.5%的股权，淄川创投公司无权向北方公司以各种名义收取报价费用，淄川创投公司应为北方公司挂牌股权提供至少一年以上的报价服务。双方并约定了其他权利义务。2013年7月18日被告淄川创投公司为北方公司制作了挂牌交易说明书，后被告淄川创投公司为北方公司挂牌事宜向天津股权交易所提供了北方公司股权托管交易的相关资料。2013年7月25日北方公司在被告淄川创投公司的保荐下正式在天津股权交易所挂牌，进行股权托管交易，2017年7月30日原告通过天津股权交易所交易平台向被告购买被告淄川创投公司持有的北方公司股份5万股，每股价格2.6元，通过交易平台向被告方账户支付股权转让款130000元。此后，未发生交易事宜。2017年1月20日国务院发布《关于规范发展区域性股权市场的通知》，通知第七条规定：区域性股权市场不得为所在省级行政区域外的企业私募证券或股权的融资、转让提供服务。对不符合本条规定的区域性股权市场，省级人民政府要按规定期限清理，妥善解决跨区域经营问题。2017年5月3日中国证券监督管理委员会发布《区域性股权市场监督管理试行办法》，该《管理试行办法》第三条规定：区域性股权市场是为其所在省级行政区区域内中小微企业证券非公开发行、转让、及相关活动提供设施与服务的场所。除区域性股权市场外，地方其他各类交易所不得组织证券发行和转让活动。自2017年7月1日起执行。由于北方公司是跨区域挂牌，不符合上述国家政策规定，2017年7月北方公司在天津股权交易所被摘牌，停止了股权托管交易活动，2017年12月北方公司与被告淄川创投公司解除了相关业务关系。此后，原告与被告方协商退还股权及收益款130000元的事宜未果诉至本院。另查明，原告孙国军为改变北方公司股本结构，使公司顺利在天津股权交易所挂牌，对公司股权进行定向私募扩股增资。原告于2017年7月15日通过其个人农业银行卡分别向刘清祥、刘清义、徐国明、张树泉、刘清峰、被告淄川创投公司账户转款60万元、60万元、40万元、30万元、40万元、50万元作为出资，口头约定让上述人员及公司将款项作为出资款再打入北方公司账户，取得股权及股东身份，其性质为代持股份性质。原告为被告转入的出资款先是按照被告方指定的账户进行转款，原告将出资款50万元转入被告指定的淄博市大唐瓷业有限公司账户，当日淄博市大唐瓷业有限公司将该笔款项转入被告在齐商银行股份有限公司高新区支行账户（账户尾数为11×××14），当日被告又将该款项转入在中国建设银行股份有限公司山东省分行淄博市分的账户（账户尾数为49×××20），当日被告将该款项以投资款的名义转入北方公司验资账户（账户尾数为00×××68）。被告淄川指定收款的单位淄博市大唐瓷业有限公司的控股股东与被告淄川创投公司的控股股东均为韩宝祥，被告淄川创投公司与淄博市大唐瓷业有限公司系关联公司。上述事实有原告提供的单户对账单二份、持续督导对账单、原告与被告方工作人员张晓晴微信聊天记录、银行卡交易明细二份、北方公司章程、国务院《关于规范发展区域性股权市场的通知》、中国证券监督管理委员会发布《区域性股权市场监督管理试行办法》、天津股权交易所保荐协议、证人阎某的出庭证言，被告提交的电子转账凭证、记账凭证、北方公司审计报告、内部控制签证报告、北方公司2013年6月30日与财务报表相关的内部控制的自评报告、北方公司挂牌交易说明书，原告申请本院调取的天津股权交易所保荐协议、报价服务协议、报价及持续督导方案、北方公司挂牌交易说明书、北方公司在天津股权交易所挂牌电子档案材料光盘、2013年7月15日被告在齐商银行股份有限公司高新区支行账户及中国建设银行股份有限公司山东省分行淄博市分的账户交易明细、淄博市大唐瓷业有限公司及被告淄川创投公司工商登记档案资料以及原、被告庭审陈述予以证实。本院认为，原告提供的银行卡转账明细能够证明被告淄川创投公司取得北方公司股东及相应股权时的出资款系原告个人出资，原告系实际出资人、被告系名义股东，原、被告之间系股权代持关系。原、被告之间的股权代持，不违背法律规定，且不损害他人利益，虽然没有订立书面代持合同但是其口头股权代持合同，亦合法有效，本院予以认定。被告主张是其自己实际出资，获得股东身份及相应股权，与原告之间不是股权代持关系，理据不足，依法不予支持。因原、被告双方没有订立书面代持合同，对股权代持期限没有书面约定，原告有权随时向被告主张权利，原告在2017年双方解除业务关系后，至原告起诉之日向被告主张权利，没有超过诉讼时效期间，被告主张本案已超过诉讼时效期间，理据不足，依法不予采信。被告作为北方公司名义股东所代持的原告个人股权，其股权收益应归实际出资人所有。原告要求被告返还股权交易款130000元，理据充分，依法应予支持。被告应返还原告股权交易款130000元。原告主张给付逾期返还款利息，理据不足，依法不予支持。因原、被告双方已解除股权代持关系，原告要求被告返还代持的20万股的北方公司股权并协助原告办理股权，理据充分，依法应予支持。被告应返还其代持原告的北方公司股权20万股并协助原告到相关股权登记机关办理股权变更手续。综上所述，依照《中华人民共和国公司法》第四条、第二十条、第一百三十七条、第一百三十八条、第一百三十七条、最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法》若干问题的解释（三）的二十四条规定，判决如下：一、被告山东淄川高新技术创业投资有限公司于判决生效后五日内返还原告孙国军股权交易款130000元。二、被告山东淄川高新技术创业投资有限公司返还原告孙国军沧州北方散热器股份有限公司股权20万股并于判决生效后二十日内协助原告孙国军到股权登记机关办理股权变更手续。三、驳回原告其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费9100元，由被告山东淄川高新技术创业投资有限公司负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，通过扫描下方二维码自行网上上诉立案及进行其他网上诉讼操作或者向河北省沧州市中级人民法院递交上诉状，并按对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于河北省沧州市中级人民法院。审 判 长  赵文建审 判 员  杨金华人民陪审员  单厚雷二〇二〇年四月二十七日书 记 员  武瑞芳