上海市浦东新区人民法院民 事 判 决 书（2020）沪0115民初41421号原告：李有德，男，1958年10月8日生，汉族，住湖南省涟源市。委托诉讼代理人：刘仁辉，广东联港律师事务所律师。委托诉讼代理人：程清扬，广东联港律师事务所律师。被告：汤国斌，男，1968年1月24日生，汉族，住上海市浦东新区。原告李有德与被告汤国斌民间委托理财合同纠纷一案，本院于2020年6月19日立案受理后，依法适用普通程序，于2020年11月16日公开开庭进行了审理。原告的委托诉讼代理人刘仁辉到庭参加了诉讼。被告经本院依法以公告方式送达起诉状副本及开庭传票后，未到庭应诉，亦未委托诉讼代理人参加诉讼，故本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告李有德向本院提出诉讼请求：判令被告赔偿原告损失人民币2,340,459.28元。事实和理由：2019年11月4日，原、被告签订《合作协议》，约定原告出资870万元，被告出资90万元，以原告的股票账户进行投资，原告提供交易账号及密码并将股票账户交于被告操作；原、被告合作期限为3个月，具体时间为2019年11月4日至2020年2月3日；合作期限内由被告操作原告股票账户自主决定证券市场投资事宜；当收盘后，保证金亏损超过50%，被告应在开盘前补足保证金到初始金额，否则原告有权平仓；原、被告对盈利的分配比例为净投资收益部分的50%：50%；如果原告的原始资金资产发生损失，损失部分由被告承担。协议签订后，原告于2019年11月6日将股票账户交易账号及密码交予被告，由被告进行股票账户操作，交付时股票账户本金总额为5,630,743.56元。2019年11月28日被告将股票账户交还原告时，原告股票账户本金总额为2,390,284.28元。原告从股票交易流水发现亏损时被告既未依约补足保证金，又未赔偿原告损失。随后，原、被告就委托理财的善后事宜进行沟通，被告以各种理由推脱，拒绝赔偿原告损失。现原告诉至法院，请求解决。被告汤国斌未到庭应诉，亦未提供证据。原告围绕其诉讼请求依法提交了以下证据以证明其主张：1、原、被告签订的《合作协议》，证明双方的权利义务关系；2、原告股票账户对账单，证明被告操作亏损的情况。经审查，本院认证认为，原告提供的证据均系原件，且与本案事实相关，故本院确认原告提供的上述证据的真实性，并将其作为认定本案事实的依据。经审理，本院查明以下事实：2019年11月4日，原告(作为甲方)与被告(作为乙方)签订《合作协议》，约定甲方出资870万元、乙方出资90万元。乙方将资金转入甲方提供的银行账户中，再由甲方转入甲方提供的国内证券股票账户中，甲方将账户交乙方具体操作。合作期限为3个月，自2019年11月4日至2020年2月3日。甲方有权终止合作，甲乙双方若三个月合作期限满，在双方协商下可顺延合作期限。在协议有效期内，该交易账户内的资金由乙方自主决定证券市场投资事宜。当收盘后，保证金亏损超过50%，有权要求乙方在第二天开盘前，补足保证金(至初始金额)，否则甲方有权平仓。甲方应当向乙方提供股市交易账号及密码，由乙方实际操作该账号上的股票买卖交易。在双方合作期间，如果甲方提供的原始资金发生损失，损失部分由乙方全部承担。甲乙双方进行利润分配之前，需从账户总资产内扣除甲乙双方的初始总资产。超额部分按照如下条款进行分配：甲方收益为净投资收益的50%，乙方收益为净投资收益的50%。当账号利润超过总市值的百分之十，乙方有权提出盈利部分。合同履行期间，由双方协商结算的具体事宜，甲方应该在结算后3日内，将乙方应得的利润分配部分存入乙方指定银行账户。中航证券有限公司深圳前海证券营业部提供的客户号尾号为5202、客户姓名为李有德、日期为2019年11月5日至2019年11月30日的《单户对帐单》显示：资金账户尾号为0280，2019年11月6日账户注入资金90万元后余额为5,630,743.56元。该账户2019年11月11日分多次买入同一股票，至2019年11月28日卖出该股票时，该账户余额为2,390,284.28元。审理中，原告称合作协议中约定其应投资的870万元是整个合作期间的投资总额，需要根据被告通知逐步投入。合作开始时，其实际投资额为4,730,743.56元，加上被告投资的90万元，双方投资总额为5,630,743.56元。至2019年11月28日其为了止损将涉案账户内全部股票卖出时止，该账户内余额为2,390,284.28元，亏损了3,240,459.28元，再扣除被告实际投入的资金90万元，原告的原始资金损失为2,340,459.28元。本院认为，被告经本院合法传唤，不到庭应诉，视为放弃了对原告所主张之事实和证据进行辩驳的权利，相应的不利后果应由其自行承担。根据本案原告与被告签订的《合作协议》约定，原告将自己的股票账户委托被告进行投资操作，在合作期间内，被告对该账户内证券市场投资事宜可自主决定。被告作为账户的实际操盘手，也需要注入一定数额的资金至原告的股票账户作为保证。双方对于该账户的利润分配比为50：50，因此双方之间可认定为委托理财合同关系。委托理财实质是一种委托投资行为，股票等投资属于一种高风险的经营活动。协议同时约定，如果原告提供的原始资金发生损失，损失部分由被告全部承担。该项内容具有保底条款的性质，虽然系双方当事人以意思自治的形式对受托行为设定的一种激励和制约机制，但该内容将投资风险全部转嫁予受托人，并通过保证固定投资本金，免除了委托人应承担的投资风险，违背了金融市场的基本经济规律和交易规则，该条款应认定无效。因该保底条款为本案中委托理财合同的目的条款、核心条款，故讼争的委托理财合作协议亦应认定无效。对于无效合同，《中华人民共和国合同法》第五十八条规定，合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，就当各自承担相应的责任。本案中，被告未提供证据证明其系专业的证券从业人员，其与原告签订涉案合作协议，从事股票投资，存在明显的过错，应对造成的资金损失承担赔偿责任。原告提交的证券公司2019年11月5日至同月30日的对帐单显示，涉案账户在扣除被告注入的资金90万元后原告的资金损失为2,340,459.28元，现原告要求被告赔偿该笔资金损失的主张，有事实和法律依据，本院予以支持。据此，依照《中华人民共和国合同法》第五十六条、第五十八条和《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条的规定，判决如下：被告汤国斌应于本判决生效之日起十日内赔偿原告李有德损失2,340,459.28元。负有金钱给付义务的当事人，如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费25,524元、公告费560元，合计26,084元，由被告汤国斌负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海市第一中级人民法院。审 判 长  张 毅人民陪审员  葛岫峰人民陪审员  刘天行二〇二〇年十二月二十八日书 记 员  杨家鎏附：相关法律条文一、《中华人民共和国合同法》第五十六条无效的合同或者被撤销的合同自始没有法律约束力。合同部分无效，不影响其他部分效力的，其他部分仍然有效。第五十八条合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任。二、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。