Държавен вестник, бр. 67, 2007 г., стр. 68

С Т Р .  68
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  67
(4) Ръководителят на отдела за вътрешен
контрол на инвестиционния посредник органи-
зира професионален инструктаж на лицата по
ал. 1, т. 2, необходим за изпълнение на задъл-
женията им при сключването на договор с
инвестиционния посредник, и периодично, до
15-о число на месеца, следващ всяко тримесе-
чие. В този случай лицето, извършило инструк-
тажа, съставя документ, който удостоверява про-
веждането на инструктажа, съдържа общо опи-
сание на неговия предмет и се подписва от него
и инструктираните лица.
(5) Инвестиционният посредник поддържа по
всяко време актуален списък на лицата по ал. 1.
(6) Инвестиционният посредник осъществя-
ва постоянен контрол за съответствието на дейс-
твията на лицата по ал. 1 със ЗПФИ и актовете
по прилагането му.
Чл. 40. (1) Инвестиционният посредник изис-
ква от клиент, който подава нареждане за покуп-
ка на финансови инструменти, да му предостави
паричните средства, необходими за плащане по
сделката—предмет на нареждането, при подава-
не на нареждането, освен ако клиентът удостове-
ри, че ще изпълни задължението си за плащане,
както и в други случаи, предвидени в наредба.
(2) Ако правилата на мястото на изпълне-
ние, на което ще бъде сключена сделката, до-
пускат сключване на сделка, при която плаща-
нето на финансовите инструменти не се осъ-
ществява едновременно с тяхното прехвърля-
не, инвестиционният посредник може да не
изиска плащане от купувача при наличие на
изрично писмено съгласие на продавача. Това
се прилага съответно и при други прехвърли-
телни сделки с финансови инструменти.
Раздел III
Конфликт на интереси
Чл. 41. (1) Конфликт на интереси е ситуация,
която възниква във връзка с предоставяне на
инвестиционни и/или допълнителни услуги от
инвестиционния посредник и може да накърни
интереса на клиент.
(2) При установяване на видовете конфлик-
ти на интереси, които възникват в резултат от
предоставянето на инвестиционни и/или допъл-
нителни услуги и наличието на които може да
увреди интереса на клиент, инвестиционният
посредник отчита, прилагайки минимум от
критерии, обстоятелството дали той, лице, ко-
ето работи по договор за него, или лице, пряко
или непряко свързано с него чрез контрол, по-
пада в някоя от следните хипотези в резултат от
предоставянето на инвестиционни и/или допъл-
нителни услуги или по друг начин:
1. има възможност да реализира финансова
печалба или да избегне финансова загуба за
сметка на клиента;
2.  има интерес от резултата от предоставя-
ната услуга на клиента или от осъществяваната
сделка за сметка на клиента, който е различен
от интереса на клиента от този резултат;
3.  има финансов или друг стимул да предпо-
чете интереса на клиент или група от клиенти
пред интереса на друг клиент;
4. осъществява същата дейност като клиента;
5.  получава или ще получи от лице, различ-
но от клиента, облаги във връзка с услуга, пре-
доставена на клиента, под формата на парични
средства, стоки или услуги в нарушение на чл. 14
или различни от стандартното възнаграждение
или комисиона за тази услуга.
Чл. 42. (1) Инвестиционният посредник при-
лага ефективни процедури и мерки за третира-
не на конфликт на интереси, уредени в правила-
та по чл. 75.
(2) В случаите, когато инвестиционният пос-
редник изготвя или организира изготвянето на
инвестиционни изследвания, предназначени за
разпространение или е вероятно впоследствие
да бъдат разпространени публично или сред
клиентите на инвестиционния посредник, на
отговорност на инвестиционния посредник или
на отговорност на член на групата, към която
той принадлежи, той прилага всички мерки,
предвидени в чл. 75, ал. 3, за третиране на кон-
фликти на интереси по отношение на финансо-
вия анализатор, участващ в изготвянето на из-
следването, и на други работещи по договор за
инвестиционния посредник лица, чиито отго-
ворности или бизнес интереси могат да влязат
в конфликт с интересите на лицата, на които се
предоставя инвестиционното изследване.
(3) В случаите по ал. 2 инвестиционният
посредник осигурява и спазването на следните
допълнителни условия:
1. финансовият анализатор и другите лица,
които работят по договор за инвестиционния
посредник, да не сключват лични сделки или
сделки за сметка на друго лице, включително
за инвестиционния посредник, с финансови
инструменти, до които се отнася инвестицион-
ното изследване, или със свързани с тях финан-
сови инструменти, със знанието за вероятния
момент на оповестяване или за съдържанието
на инвестиционното изследване; изречение
първо се прилага, когато инвестиционното из-
следване не е достъпно за публиката или за
клиентите и не може лесно да бъде направено
въз основа на достъпна за публиката или кли-
ентите информация; забраната по изречение
първо важи, докато не бъде осигурена разумна
възможност за адресатите на инвестиционното
изследване да действат съгласно него; забрана-
та по изречение първо не се прилага спрямо
маркет-мейкърите, които действат добросъвес-
тно и в хода на обичайното извършване на та-
кава дейност, както и при изпълнение на по-
ръчки на клиенти, дадени по тяхна инициатива;
2. извън случаите по т. 1 финансовият ана-
лизатор и другите лица, които работят по дого-
вор за инвестиционния посредник и участват в
изготвянето на инвестиционното изследване, да
не извършват лични сделки с финансови инст-
рументи, до които се отнася инвестиционното