Държавен вестник, бр. 52, 2015 г., стр. 31

БРОЙ  52	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  31  
ЕБО. Инвестиционният посредник представя 
на комисията резултатите от изчисленията 
по специалните сравнителни портфейли. Ре­
зултатите по изречение първо се представят 
отделно от резултатите от изчисленията по 
специфичните портфейли по ал. 2.
Чл. 35. (1) Комисията наблюдава диапазона 
в размерите на рисково претеглените експо­
зиции и изискванията за собствен капитал, 
доколкото е приложимо, с изключение на 
операционния риск, за експозициите или 
сделките в сравнителния портфейл, произ­
тичащи от вътрешния модел на инвестици­
онния посредник. 
(2) Комисията оценява веднъж годишно 
след представяне на информацията по чл. 34 
качеството на моделите, като обръща особено 
внимание на:
1. моделите, при които се наблюдават съ­
ществени разлики в капиталовите изисквания 
за една и съща експозиция;
2. моделите, при които има особено голямо 
или малко разнообразие, както и при които 
също има съществено и системно подценя­
ване на капиталовите изисквания.
(3) В случай че резултатите на един 
инвестиционен посредник се отклоняват 
значително от резултатите на повечето от 
другите инвестиционни посредници или ко­
гато между моделите се наблюдават малко 
общи характеристики, което води до големи 
различия в резултатите, комисията проучва 
причините за резултатите. Ако установи, че 
моделът на даден инвестиционен посредник 
води до подценяване на капиталовите из­
исквания, което не се дължи на разликите 
в базисните рискове на експозициите или 
позициите, комисията може да задължи 
инвестиционния посредник да предприеме 
действия за коригиране.
(4) Ако комисията реши да задължи 
инвестиционния посредник да предприеме 
действия за коригиране, тя ги съобразява с 
целите на вътрешния модел на инвестицион­
ния посредник и решенията є не трябва да:
1. водят до стандартизация или използване 
на предпочитани методи; 
2. създават погрешни стимули; 
3. предизвикват поведение, водещо до уед­
наквяване на прилаганите вътрешни модели 
(„стадно поведение“).
(5) Комисията прилага регулаторните тех­
нически стандарти на Европейската комисия 
по предложение на ЕБО за процедурите за 
обмен на оценки между компетентните органи 
и ЕБО стандартите за оценката, изготвена 
от компетентните органи.
(6) Инвестиционният посредник спазва 
техническите стандарти по прилагането на 
Европейската комисия по предложение на 
ЕБО за сравнителния или сравнителните 
портфейли в чл. 34, ал. 1. 
Раздел II
Рискове
Чл. 36. (1) Инвестиционният посредник 
разработва, приема и прилага вътрешни 
политики, правила, процедури и механизми 
относно рисковете и гарантира, че наблюдава, 
оценява, отчита и редуцира следните рискове:
1. кредитен риск и риск от контрагента;
2. остатъчен риск;
3. риск от концентрация;
4. секюритизационен риск;
5. пазарен риск; 
6. лихвен риск, произтичащ от дейности 
извън търговския портфейл;
7. операционен риск;
8. ликвиден риск;
9. риск от прекомерен ливъридж;
10. други рискове, включени в Регламент 
(ЕС) № 575/2013 и тази наредба, на които е 
изложен или може да бъде изложен инвести­
ционният посредник. 
(2) Правилата, процедурите и механизмите 
по ал. 1 се одобряват от управителния орган 
на инвестиционния посредник. 
Чл. 37. (1) Инвестиционният посредник 
определя размера на рисково претеглените 
експозиции за кредитен риск, изчислен в съ­
ответствие с част трета, дял II от Регламент 
(ЕС) № 575/2013.
(2) Инвестиционният посредник определя 
размера на експозиции за кредитен риск на 
контрагента в съответствие с част трета, 
дял II, глава 6 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
(3) При управление на кредитния риск 
и риска от контрагента инвестиционният 
посредник:
1. разработва и прилага последователни и 
ясно определени критерии за предоставяне на 
заеми и финансирания, свързани с дейността, 
както и процедури по одобряване, изменение, 
подновяване и рефинансиране на предоставе­
ните заеми и финансирания;
2. прилага ефективна система за текущо 
управление и наблюдение на рисковете за 
различни портфейли и експозиции, породени 
от предоставените заеми и финансирания, 
свързани с дейността и експозициите, свър­
зани с тях, включително за установяване и 
управление на проблемните заеми и финан­
сирания и извършване на адекватни корекции 
на оценките и заделяне на провизии;
3. осигурява диверсификация на рисковете, 
произтичащи от портфейлите в съответствие 
с пазарите, на които инвестиционният по­
средник извършва дейност, и с цялостната 
му стратегия по предоставяне на заеми и 
финансирания, свързани с дейността;
4. разработва и прилага вътрешни методики 
за оценка на кредитния риск на експозициите 
към отделни лица, по ценни книжа или секю­