Държавен вестник, бр. 37, 2002 г., стр. 63

Б Р О Й  37
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  63
6.7. България ще положи разумни усилия да съ-
действа на Мениджърите за осигуряване предназ-
начаването на Глобалните облигации за Частно
предлагане, Препродажба и Търговия чрез Пазара
с Автоматизирани Връзки (Private Offerings, Resales
and 
Trading 
through 
Automated 
Linkages)
(“PORTAL”) в съответствие с правилата и наред-
бите, приети от Националната асоциация на дилъ-
рите на ценни книжа, Инк. (the National Association
of Securities Dealers, Inc.) (“NASD”), отнасящи се
до търговията на PORTAL Пазар, както и за при-
емането на Глобалните облигации за сетълмент и
клиринг през “Депозитъри Тръст Къмпани”
(Depository Trust Company) (“DTC”) или “Юрок-
лиър Банк С.А./Н.В.” (Euroclear Bank S.A./N.V.)
като оператор на Юроклиър Систем (Euroclear
System) (“Euroclear”) или “Клиърстрийм Банкинг
Сосиете Аноним” (Clearstream Banking Societe
Anonyme) (“Clearstream, Luxembourg”).
6.8. България ще положи разумни усилия да съ-
действа на Мениджърите за изпълнение изисква-
нията за предлагане и продажба на Глобалните
облигации в съответствие със законите за ценните
книжа или щатските закони, регулиращи предлага-
нето и търговията с ценни книжа, на такива държа-
ви, каквито Мениджърите разумно могат да поис-
кат, и ще продължи действието на тези квалифика-
ции за такъв срок, какъвто разумно може да се изис-
ква за предлагането и първичната препродажба на
Глобалните облигации, но в никакъв случай по-
дълго от шест месеца след Датата на приключване;
при условие че от България няма да се изисква: (i)
да има качеството на дилър на ценни книжа или
друго лице в която и да било такава държава, къде-
то от нея иначе няма да се изисква да има такова
качество; (ii) да даде общо съгласие да бъде призо-
вавана и да є бъдат връчвани книжа по съдебен
процес в която и да било такава държава; или (iii) да
бъде субект на данъчно облагане или на задълже-
ние за подаване на данъчна декларация в която и да
била такава държава, ако не е такъв субект.
6.9. За шест месеца след Датата на приключване
България няма да насърчава отправянето на пока-
ни за покупка, нито ще прави предложения или
продава или по друг начин преговаря във връзка с
ценни книжа на България от всякакъв клас, ако в
резултат на доктрината за “интеграция”, упомена-
та в Правило 502 от Закона за ценните книжа, тако-
ва предлагане или продажба ще направи невалидно
(за целите на (i) продажбата на Глобалните облига-
ции от България на Мениджърите, (ii) препродаж-
бата или пласирането на Глобалните облигации от
Мениджърите на първичните купувачи на същите,
или (iii) препродажбата на Глобалните облигации
от тези купувачи на други лица) освобождаването
от изискванията за регистрация по Закона за цен-
ните книжа, предвидено в Раздел 4(2) от същия или
Правило 144А, или Наредба S по същия закон или
по друг начин. България ще вземе разумни пред-
пазни мерки, целящи да осигурят, че всяко предло-
жение или продажба от нея или от лице, действащо
от нейно име (различно от Дилър мениджърите),
на Глобални облигации или на подобни ценни кни-
жа, издадени от България, в шестмесечен срок, след-
ващ датата, на която разпространението на Гло-
балните облигации е приключило (както е съобще-
но на България от Водещите мениджъри), пряко
или непряко на лице, находящо се в САЩ (както е
дефинирано в Правило 902 на Закона за ценните
книжа), е направено при ограничения и други обс-
тоятелства, разумно предназначени да не засягат
статуса на предложението и продажбата на Глобал-
ните облигации в рамките на Емисията на глобал-
ни облигации като сделки, освободени от задълже-
нието за регистриране по Закона; и
6.10. Нито България, нито което и да е друго
лице, действащо от нейно име (освен Мениджъ-
рите, по отношение на които не се поема такова
задължение): (i) ще насърчава отправянето на по-
кани за продажба, ще предлага за продажба или
ще продава Глобални облигации чрез каквито и
да било форми на общо насърчаване отправянето
на предложения или обща реклама по смисъла на
Правило 502(c) от Наредба D към Закона за цен-
ните книжа или по какъвто и да е начин, включ-
ващ публично предлагане по смисъла на чл. 4(2)
от Закона за ценните книжа, или (ii) ще се анга-
жира в насочени продажбени усилия по смисъла
на Наредба S, като всички тези лица ще съблюда-
ват ограниченията на предлагането, предвидени
в Наредба S.
7. Предварителни условия
Задълженията на Мениджърите по настоящия
Договор да запишат или да пласират Глобалните
облигации са предмет на следните предварителни
условия:
7.1. Подписването от всички страни по тях и
размяната на Договорите при или преди започва-
не маркетинга на Глобалните облигации и завър-
шването на Парламентарните процедури (освен по
преценка на Мениджърите Изискването за обна-
родване) на или преди Датата на влизане в сила,
както и завършването, валидността и пълната сила
на ратификацията от Народното събрание на Бъл-
гария съобразно Парламентарните процедури към
Датата на приключване.
7.2. Одобряването на регистрацията на Глобал-
ните облигации за търговия на ЛФБ, предмет на
официално съобщение за емитирането им.
7.3. Одобряването на Глобалните облигации от
NASD за търговия на Пазара PORTAL и възмож-
ността да участват в сетълмент и клиринг през DTC,
Euroclear и Clearstream, Luxembourg.
7.4. Получаването от Мениджърите на стано-
вища на или преди Датата на приключване, ко-
ито по форма и съдържание удовлетворяват Во-
дещите мениджъри и са датирани към Датата на
приключване, от:
(i) Министъра на правосъдието на България по
въпроси на българското право;
(ii) White & Case, американски консултанти на
България по въпроси на правото на САЩ;
(iii) Davis Polk & Wardwell, американски консул-
танти на Мениджърите по въпросите на правото на
САЩ; и
(iv) Борислав Боянов и Ко., български консул-
танти на Мениджърите по въпросите на българс-
кото право,
като всяко от тези становища следва да съдържа
и мнение по обявените в Проспекта факти и обсто-
ятелства към Датата на влизане в сила и към Дата-
та на приключване с форма и съдържание, обичай-
ни за становища от типа “10b-5”, предоставяни при
сделки на международните капиталови пазари.