Държавен вестник, бр. 52, 2015 г., стр. 23

БРОЙ  52	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  23  
лансовата стойност на отрицателния финансов 
резултат, като след приспадането му не може 
да бъде по-малка от размера на минимално 
изискуемия капитал по чл. 8 ЗПФИ.
Чл. 4. (1) В началния капитал на учредява­
що се дружество се включват парични внос­
ки и стойността на извършените непарични 
вноски (апорт) с предмет само:
1. държавни ценни книжа или акции и об­
лигации, допуснати до търговия на регулиран 
пазар, които имат пазарна цена;
2. вещни права върху недвижими вещи, 
пряко свързани с дейностите и услугите по 
чл. 5, ал. 2 и 3 ЗПФИ.
(2) Стойността на активите по ал. 1, т. 1 не 
може да надвишава 30 на сто от изискуемия 
минимален размер на капитала по чл. 8 ЗПФИ. 
(3) Стойността на правата по ал. 1, т. 2 не 
може да надвишава 20 на сто от изискуемия 
минимален размер на капитала по чл. 8 ЗПФИ.
Чл. 5. Поддържането на позиции във 
финансови инструменти по смисъла на Рег-
ламент № (ЕС) 575/2013 в инвестиционен порт­
фейл от инвестиционния посредник по чл. 8, 
ал. 2 и 3 ЗПФИ с цел инвестиране на начален 
капитал няма да се счита за извършване на 
дейност по чл. 5, ал. 2, т. 3 ЗПФИ.
Чл. 6. (1) С разрешение на заместник-пред­
седателя инвестиционният посредник, който 
не извършва нито една от инвестиционните 
услуги и дейности по чл. 5, ал. 2, т. 3 и 6 
ЗПФИ с предмет финансови инструменти по 
смисъла на Регламент (ЕС) № 575/2013 и който 
изпълнява нареждания на клиенти във връзка 
с финансови инструменти, може да държи 
такива инструменти за собствена сметка само 
ако са изпълнени следните условия:
1. позициите са възникнали като резултат 
от невъзможността на инвестиционния по­
средник да изпълни поръчките точно;
2. съвкупната пазарна стойност на всички 
тези позиции не може да надхвърля 15 % от 
началния капитал на посредника;
3. посредникът отговаря на изискванията 
по чл. 92 – 95 и четвърта част от Регламент 
(ЕС) № 575/2013;
4. такива позиции имат случаен и временен 
характер и са строго ограничени до времето, 
необходимо за извършване на съответната 
сделка.
(2) В случаите на възникване на позиции 
за собствена сметка по ал. 1 инвестиционният 
посредник уведомява заместник-председателя 
незабавно, но не по-късно от края на работ­
ния ден, следващ деня на възникването, като 
подава уведомление, в което са посочени най-
малко видът, обемът и стойността на финан­
совите инструменти, времето, необходимо за 
закриване на позициите, както и причините 
за възникването на тези позиции. 
(3) Заместник-председателят издава раз­
решението по ал. 1 в срок 3 работни дни от 
получаване на уведомлението. Член 76, ал. 2 
и 3 се прилагат съответно.
(4) Ако заместник-председателят не издаде 
разрешението по ал. 3, инвестиционният по­
средник закрива позицията незабавно. 
Г л а в а  т р е т а
ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ОРГАНИЗАЦИЯТА 
НА ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОН­
НИТЕ ПОСРЕДНИЦИ ВЪВ ВРЪЗКА СЪС 
СПАЗВАНЕТО НА ПРУДЕНЦИАЛНИТЕ 
ИЗИСКВАНИЯ
Раздел I
Общи положения
Чл. 7. (1) Правилата, процедурите и ме­
ханизмите на инвестиционния посредник, 
уреждащи вътрешната организация, орга­
низационната структура, управлението на 
рисковете, политиките за възнагражденията, 
административните и счетоводните процедури, 
вътрешния контрол по чл. 24, ал. 1 ЗПФИ, са 
изчерпателни и пропорционални на естеството, 
мащаба и сложността на рисковете, присъщи 
за бизнес модела и дейностите на инвестици­
онния посредник, и осигуряват спазването на 
пруденциалните изисквания. 
(2) Правилата по ал. 1 се изготвят при 
отчитане на техническите критерии относно 
вътрешната оценка за капиталова адекват­
ност по раздел II, вътрешната организация 
и третирането на рискове по раздел III, по­
литиката на възнагражденията по раздел IV, 
управлението на рисковете по глава четвърта 
и изискванията за управителните органи по 
чл. 83а и 83б от Наредба № 38 от 2007 г. за 
изискванията към дейността на инвестицион­
ните посредници (Наредба № 38 от 2007 г.).
(3) Инвестиционният посредник прави 
периодичен преглед на правилата и проце­
дурите един път годишно до 31 декември на 
текущата календарна година и ги актуализира 
въз основа на този преглед не по-късно от 
30-о число на следващия месец.
(4) Управителният орган на инвестиционния 
посредник следи процеса и изпълнението на 
задълженията му за оповестяване и съобщава­
не на нормативно определената информация.
(5) При изготвянето на правилата инвес­
тиционният посредник спазва насоките на 
Европейския банков орган (ЕБО), приети от 
Комисията за финансов надзор (комисията). 
Чл. 8. (1) Инвестиционният посредник, 
извършващ дейност по чл. 5, ал. 2, т. 3 и 
6 и ал. 3, т. 1 ЗПФИ, разработва вътрешни 
планове за възстановяване при ситуация на 
значително влошаване на финансовото му 
състояние с минимално съдържание съгласно 
приложението. 
(2) Инвестиционният посредник прави 
периодичен преглед на вътрешния план за 
възстановяване при необходимост, но най-