Държавен вестник, бр. 15, 2018 г., стр. 29

БРОЙ  15	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  29  
инвестиционни услуги, и предлаганите ин-
вестиционни стратегии;
3. местата за изпълнение на сделките;
4. видовете разходи и такси за клиента и 
техния размер.
(3) Инвестиционният посредник информира 
клиента достатъчно време преди предоставя-
нето на инвестиционен съвет:
1. дали съветът е независим;
2. дали съветът се основава на широк 
или ограничен анализ на различните видове 
финансови инструменти, и по-специално, 
дали обхватът е ограничен до финансови 
инструменти, емитирани или предлагани от 
свързани с инвестиционния посредник лица 
или от лица, които се намират в други прав-
ни, икономически или договорни отношения 
с инвестиционния посредник, в резултат на 
което съществува риск предоставеният съвет 
да не е независим;
3. дали инвестиционният посредник ще 
предоставя на клиента периодична оценка за 
това доколко препоръчаните му финансови 
инструменти продължават да отговарят на 
нуждите на клиента.
(4)	 Информацията за финансовите ин-
струменти и предлаганите инвестиционни 
стратегии включва подходящи указания и пре-
дупреждения за рисковете, свързани с инвес-
тиции в тези инструменти, или по отношение 
на конкретни инвестиционни стратегии, както 
и дали финансовият инструмент е предназна-
чен за непрофесионални или професионални 
клиенти, като се има предвид определената 
целева група крайни клиенти съгласно чл. 70, 
ал. 2 и 3.
(5) Информацията за разходите и таксите 
включва:
1. всички разходи и такси за инвестицион-
ните и допълнителните услуги, включително 
за съвети;
2. разходите, свързани с препоръчания, 
предлаган или продаден на клиента финансов 
инструмент;
3. начина на плащане на разходите и таксите;
4. всички плащания към трети лица.
(6) Инвестиционният посредник предоставя 
на клиента веднъж годишно в обобщен вид 
информацията по ал. 5, включително разхо-
дите и таксите във връзка с инвестиционната 
услуга и финансовия инструмент, които не 
произтичат от настъпването на пазарния 
риск за базовия пазар, така че клиентът да 
разбере общите разходи, както и техния общ 
ефект върху възвръщаемостта на инвестици-
ята. Инвестиционният посредник уведомява 
клиента за възможността по негово искане 
да му предостави подробна разбивка на раз-
ходите по пера.
(7) Информацията по ал. 2 – 6 и по чл. 73, 
ал. 3 се предоставя по начин, който позво-
лява на клиентите или на потенциалните 
клиенти да разберат естеството на инвести-
ционната услуга, вида и характеристиките 
на конкретния вид финансов инструмент и 
на конкретните рискове, свързани с него, с 
цел да вземат информирани инвестиционни 
решения. Инвестиционният посредник може 
да предоставя информацията по изречение 
първо и в стандартизиран формат.
(8) Разпоредбите на ал. 1 – 7 не се прилагат, 
когато инвестиционната услуга се предлага 
като част от финансов продукт, който се ре-
гулира от правото на Европейския съюз или 
от общи европейски стандарти във връзка 
с кредитни институции или потребителски 
кредити относно оценка на риска за клиен-
тите и/или изискванията за предоставяне на 
информация.
Задължения при предоставяне на независим 
инвестиционен съвет
Чл. 72. (1) Когато инвестиционният посред-
ник информира клиента, че му предоставя 
независим инвестиционен съвет, инвести-
ционният посредник е длъжен да анализира 
достатъчно широка гама от финансови ин-
струменти, предлагани на пазара от различни 
емитенти или доставчици на продукти, за 
да гарантира, че инвестиционните цели на 
клиента могат да се постигнат по подходящ 
начин, без да се ограничава до финансови 
инструменти, емитирани или предлагани от 
самия инвестиционен посредник, от свързани 
с него лица или от лица, които се намират в 
други правни, икономически или договорни 
отношения с него, в резултат на което съ-
ществува риск предоставеният съвет да не е 
независим.
(2) В случаите по ал. 1 инвестиционният 
посредник няма право да приема възнаграж-
дение, комисиона или друга парична или 
непарична облага от трето лице във връзка 
с предоставянето на инвестиционните услуги 
на клиента. Изключение се допуска за незна-
чителни непарични облаги, които подобряват 
качеството на предлаганите на клиента услуги 
и предоставянето им не нарушава задължени-
ето на инвестиционния посредник да действа 
честно, справедливо и като професионалист 
в най-добър интерес на клиента. Инвестици-
онният посредник разкрива информацията 
за всички получени незначителни непарични 
облаги.
(3) Изискванията по ал. 2 се прилагат и в 
случаите, когато инвестиционният посредник 
извършва управление на портфейл.
Ограничения за предоставяне и получаване на 
възнаграждения, комисиони и непарични обла-
ги на и от трети лица
Чл. 73. (1) Инвестиционният посредник 
няма право във връзка с предоставянето на 
инвестиционни или допълнителни услуги на 
клиент да заплаща, съответно да предоставя