Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 123

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  123
Раздел VI
Изчислителни процедури при защита с
гаранции
Обши положения
Чл. 178. (1) Стойността на защитата чрез га-
ранция е стойността на сумата, която доставчи-
кът на защита е поел задължението да плати в
случай на неизпълнение от страна на длъжника,
или при настъпване на други определени кредит-
ни събития.
(2) В случай на кредитни деривати, които не
включват като кредитно събитие опрощаване или
отлагане плащането на главницата, лихви или так-
си, водещо до загуби от кредитен характер за бан-
ката, стойността на кредитната защита се намаля-
ва, както следва:
1. когато сумата, която доставчикът на защи-
та се е ангажирал да плати в случай на кредитно
събитие, не надвишава стойността на защитена-
та експозиция, стойността на защитата се нама-
лява с 40 %;
2. когато сумата, която доставчикът на защита
се е ангажирал да плати в случай на кредитно съ-
битие, надвишава стойността на защитената екс-
позиция, стойността на защитата се ограничава до
60 % от стойността на експозицията.
(3) В случай на несъвпадение между валутата
на експозицията и валутата на обезпечението
стойността на защитата се установява по форму-
ла № 8 от приложение № 5 “Редуциране на кре-
дитния риск”.
Третиране като секюритизационна схема
Чл. 179. (1) Когато банка прехвърля към дос-
тавчик на защита част от риска по дадена експози-
ция, разпределен в един или повече траншове с
различен риск, се прилагат разпоредбите на глава
седма “Секюритизация”.
(2) Прагът на същественост на загубите, под
който не се извършват плащания, се третира като
задържана от банката позиция срещу първоначал-
ни загуби (retained first loss position).
Рисковопретеглен размер
Чл. 180. (1) Банка, прилагаща стандартизиран
подход, претегля експозициите, както следва:
1. частта от експозицията, напълно покрита с
признати гаранции, се претегля с рисковото тегло
на доставчика на защита след корекция на стой-
ността на защитата за несъответствие между па-
дежите;
2. непокритата част от експозицията се претег-
ля с рисковото тегло на длъжника;
3. за частично гарантирани експозиции, при
които покритата и непокритата част са с еднакъв
ранг, банката установява рисковопретегления раз-
мер на експозицията по формула № 9 от приложе-
ние № 5 “Редуциране на кредитния риск”.
(2) Банка, прилагаща вътрешнорейтингов под-
ход, претегля експозициите, както следва:
1. спрямо покритата част на експозицията се
прилага оценката за рисковия параметър PD на
гаранта или друга стойност на PD, когато пълно
заместване не е оправдано; при определяне на раз-
мера на покритата част се отчитат корекциите за
несъвпадение на валутите и падежите;
2. за частта от подчинена експозиция, покрита
с първостепенни гаранции, може да бъде присъде-
на оценка на параметъра LGD, съответстваща на
първостепенни експозиции;
3. за необезпечената част от експозицията се
прилагат оценките на параметрите PD и LGD за
базисната експозиция.
(3) При наличие на частична гаранция, при
която покритата и непокритата част на експози-
цията не са  с еднакъв ранг, се прилага третиране-
то по чл. 179.
Раздел VII
Несъответствие между падежите
Определение и признаване на защитата при
несъответствие на падежите
Чл. 181. (1) Несъответствие между сроковете
до падеж е налице, когато остатъчният срок на
кредитната защита е по-къс от този на покритата
експозиция.
(2) При несъответствие между падежите кре-
дитна защита не се признава, когато:
1. първоначалният падеж на покритието е под
една година;
2. експозицията е възникнала в резултат на
сделки, за които се прилага чл. 77, ал. 6; или
3. остатъчният срок на защитата е под от 3
месеца.
Определяне на падеж
Чл. 182. (1) За целите на настоящия раздел
ефективен падеж на базисната експозиция е най-
дългият период, посочен в договора, през който
длъжникът следва да изпълни изцяло своите за-
дължения, но не повече от 5 години.
(2) За падеж на покритието се приема:
1. когато гарантът има правото едностранно да
прекрати защитата—срокът до най-ранната дата,
на която това право може да бъде упражнено;
2. когато при наличие на интерес от страна на
банката тя има право да прекрати едностранно
защитата преди договорения срок, като това е
предвидено в договорните условия по сделката—
срокът до най-ранната дата, на която това право
може да бъде упражнено;
3. във всички останали случаи—срокът до най-
ранната дата, на която защитата може да бъде
прекратена или нейният срок изтича.
(3) Когато защита чрез кредитен дериват може
да бъде прекратена преди края на гратисен пери-
од, след изтичането на който неизпълнението се
признава за настъпило, срокът до падеж се нама-
лява с този гратисен период.
Оценяване на защитата
Чл. 183. (1) При прилагане на опростен под-
ход за сделки, предмет на обезпечена защита, не
се признава защита, когато е налице несъответ-
ствие между падежите на експозицията и на обез-
печението.
(2) При прилагане на разширения метод за сдел-
ки, предмет на обезпечена защита, падежите на
обезпечението и на експозицията се отчитат при
изчисляване коригираната стойност на залога по
формула № 10 в приложение № 5 “Редуциране на
кредитния риск”.