Държавен вестник, бр. 101, 2003 г., стр. 78

С Т Р .  78
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  101
в) за други дългови ценни книжа—коефици-
ент по колона 4 от таблицата в буква “а”;
г) за акции, търгувани на фондова борса или
на регулиран извънборсов пазар—0,20.
Чл. 14. (1) Изискваните собствени средства
за покриване на риска при открити позиции в
опции с базов актив дългови ценни книжа, ак-
ции или валута, включително търгувани в чуж-
бина, се определят, както следва:
1. за издадени опции, които се търгуват на
регулиран пазар—стойността на изисквания
гаранционен депозит;
2. за закупени опции—изчислените собстве-
ни средства за базовия актив съгласно чл. 13,
но не повече от покупната цена на опцията.
(2) За варантите се прилага съответно ал. 1.
(3) Изискваните собствени средства за пок-
риване на риска при открити позиции във фю-
чърси или в договори за разлики, включително
търгувани в чужбина, са в размер на изисква-
ния гаранционен депозит.
(4) За покриване на риска при открити пози-
ции в други видове ценни книжа по смисъла на
чл. 2, ал. 1 ЗППЦК, включително и търгувани в
чужбина, се заделят собствени средства в раз-
мер на пазарната им цена.
Чл. 15. В случай на поемане на емисии на
ценни книжа от инвестиционния посредник
необходимите собствени средства се определят,
както следва:
1. изчисляват се нетните позиции на инвес-
тиционния посредник в ценните книжа—обект
на договора за поемане на емисия, чрез изваж-
дане от тях на записаните ценни книжа от трети
лица или на поетите за пласиране ценни книжа
от трето лице—подпоемател по писмен дого-
вор с инвестиционния посредник;
2. нетните позиции се намаляват според по-
редния работен ден чрез следните редуциращи
коефициенти:
работна седмица 0
—0,70;
работна седмица 1
—0,60;
работна седмица 2
—0,50;
работна седмица 3
—0,40;
работна седмица 4
—0,30;
работна седмица 5
—0,20;
работна седмица 6
—0,10;
след работна седмица 7
—0,00,
като за работна седмица “0” се счита седмицата,
в която инвестиционният посредник безусловно
е поел ангажимент да поеме точно определено
количество ценни книжа с договорена цена;
3. към редуцираните нетни позиции се при-
лагат изискванията за позиционен риск на по-
етата ценна книга.
Раздел III
Риск, свързан със сетълмента и с неточно
изпълнение на насрещната страна
Чл. 16. Изискванията за собствени средства
по този раздел относно дългите и късите пози-
ции, които са покрити по реда на раздел II, се
прилагат до достигане на покритие в размер
100 на сто.
Чл. 17. (1) Ако сключените при условията на
доставка срещу плащане сделки с ценни книжа,
с изключение на случаите на обратно изкупува-
не и вземане в заем на ценни книжа, не бъдат
изпълнени на договорената дата, инвестицион-
ният посредник е длъжен да изчисли разликата
между договорената цена на разплащане за цен-
ните книжа и текущата им пазарна цена, когато
тази разлика е във вреда на инвестиционния
посредник.
(2) Размерът на собствените средства на
инвестиционния посредник за покриване на
риска от промяна на пазарната цена на ценните
книжа поради забава в сетълмента се определя,
като разликата по ал. 1 се умножи със съответ-
ния коефициент според времето на забава съг-
ласно следната таблица:
Брой работни дни след договорената
Коефициент
дата на разплащане
5—15
0,08
16—30
0,50
31—45
0,75
над 45
1,00
Чл. 18. (1) Когато е заплатил ценни книжа,
преди да ги е получил, или ако е доставил ценни
книжа, преди да са му били заплатени, за пок-
риване на риска от неточно изпълнение на нас-
рещната страна инвестиционният посредник
осигурява собствени средства в размер 30 на сто
от стойността на вземането си за ценните кни-
жа или за паричните средства, умножено по
съответния коефициент по ал. 2 или 3.
(2) Инвестиционният посредник умножава
стойността на своето вземане със съответни
коефициенти съобразно рисковия профил на
насрещната страна по сделката, както следва:
1. вземания от българската държава или от
БНБ, както и от държави и централни банки по
списък, одобрен от БНБ, и вземанията, изцяло
гарантирани от тях—0;
2. вземания от фондова борса, клирингова
институция, банки и инвестиционни посредни-
ци, спрямо които в момента не са наложени
принудителни административни мерки или
други ограничения на дейността им—0,2;
3. вземания от всички останали—1.
(3) За покриване на риска по ал. 1 при извър-
шване на сделки с ценни книжа в държави с
развити капиталови пазари по списък, утвър-
ден от заместник-председателя, инвестицион-
ният посредник умножава стойността на свое-
то вземане със съответните коефициенти съоб-
разно рисковия профил на насрещната страна
по сделката, както следва:
1. вземания от държави и централни банки
по списък, одобрен от БНБ, и вземанията, изця-
ло гарантирани от тях—0;
2. вземания от международни институции,
фондова борса, клирингова институция, банки
и инвестиционни посредници, както и от мест-
ни органи в държави по списък, утвърден от
заместник-председателя—0,1;