Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 89

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  89
3.1.1. 0,09 % за експозиции към борсово търгу-
вани акции, при които инвестицията е част от дъл-
госрочни взаимоотношения с клиент;
3.1.2. 0,09 % за експозиции към неборсово тър-
гувани акции, където възвръщаемостта на инвес-
тицията се базира на редовни и периодични парич-
ни потоци, които не са от капиталови печалби;
3.1.3. 0,40 % за експозиции към борсово търгу-
вани акции, включващи други къси позиции, посо-
чени в т. 1.3.1, буква “б” от раздел I;
3.1.4. 1,25 % за всички други експозиции към
акции, включващи други къси позиции, посочени
в т. 1.3.1, буква “б” от раздел I.
3.2. Стойността на LGD за експозиции към
акции от извънборсово търгувани предприятия,
включени в достатъчно диверсифициран порт-
фейл, е 65 %.
3.3. За всички останали експозиции стойността
на параметъра LGD е 90 %.
3.4. Стойността на M за всички експозиции е
5 години.
Раздел III
Стойност на експозициите
1. Експозиции към търговски предприятия,
институции, национални правителства и централ-
ни банки и експозиции на дребно
1.1. Освен ако не е предвидено друго, стойност-
та на балансовите експозиции е равна на брутната
сума преди извършването на корекции в техния
размер. Изречение първо се прилага и за активи-
те, закупени на цена, различна от дължимата сума.
За закупени активи разликата между дължимата
сума и нетната стойност, отразена в баланса на
инвестиционния посредник, се означава като от-
бив, в случай че дължимата сума е по-голяма, и
премия, ако е по-малка.
1.2. В случаите, когато инвестиционният пос-
редник използва рамкови нетиращи споразумения
по отношение на репо-сделки или сделки по пре-
доставяне/получаване в заем на ценни книжа или
стоки, стойността на експозицията се изчислява
съгласно глава дванадесета, раздел III.
1.3. В случай на балансово нетиране между кре-
дити и депозити за установяване стойността на
експозицията инвестиционният посредник прила-
га методите по глава дванадесета, раздел III.
1.4. Стойността на експозицията по лизингови
договори e равна на дисконтираните минимални
лизингови вноски.
“Минимални лизингови вноски” са плащани-
ята за срока на договора за лизинг, които лизин-
гополучателят е длъжен или може да бъде за-
дължен да извърши, както и която и да е опция
за предоговаряне (т.е. право, упражняването на
което е разумно допустимо). Всяка гарантирана
остатъчна стойност, отговаряща на условията по
т. 19 от приложение № 6, отнасящи се до призна-
ване на продавачи на защита, както и на мини-
малните изисквания за признаване на други ви-
дове гаранции, предвидени по т. 22—24 в прило-
жение № 6, също се включва в минималните ли-
зингови вноски.
1.5. За инструментите по приложение № 10 стой-
ността на експозицията се определя съгласно ме-
тодите, посочени в приложение № 3.
1.6. Стойността на експозициите за определяне
на рисково претеглените стойности на закупени
вземания е равна на текущия размер на тези експо-
зиции, намалени с капиталовите изисквания за риск
от разсейване, преди редукцията на кредитния риск.
1.7. За експозиции в ценни книжа или стоки,
репо-сделки или сделки по предоставяне или по-
лучаване в заем на ценни книжа или стоки, сделки
с удължен сетълмент или маржин сделки, стой-
ността на експозицията се определя в съответст-
вие с изискванията за оценка на активите и задба-
лансовите позиции съгласно приложимите счето-
водни стандарти. В случаите, когато се прилага
комплексен метод за финансово обезпечение съг-
ласно приложение № 6, стойността на експозици-
ята се увеличава с размера на корекцията за про-
менливост за тези ценни книжа или стоки. Стой-
ността на експозицията по репо-сделки, сделки по
предоставяне или получаване в заем на ценни кни-
жа или стоки, сделки с удължен сетълмент или
маржин сделки, може да се определи съгласно
приложение № 3 или чрез вътрешния модел по
приложение № 6.
1.8. Независимо от третирането по т. 1.7 стой-
ността на претеглената експозиция за кредитен
риск към централна насрещна страна се установя-
ва по т. 8 от приложение № 3 при условие, че екс-
позициите на тази централна насрещна страна са
напълно обезпечени на ежедневна база.
1.9. Стойността на посочените по-долу експо-
зиции се определя, като размерът на неусвоените
суми се умножи по конверсионен коефициент, как-
то следва:
1.9.1. 0 % конверсионен коефициент по отно-
шение на кредитни линии, които инвестиционни-
ят посредник може да отмени безусловно по вся-
ко време и без предизвестие или които позволя-
ват автоматично отменяне на ангажимента при
влошаване състоянието на кредитополучателя;
инвестиционният посредник трябва активно да
следи финансовото състояние на длъжника, като
системата му за вътрешен контрол следва да иден-
тифицира незабавно всяко влошаване на кредит-
ното му качество; неусвоените кредитни линии
на дребно могат да се третират като безусловно
отменяеми, когато условията по договора позво-
ляват на инвестиционния посредник да се откаже
от ангажимента си до максималния размер, до
който това е допустимо, съгласно отнасящото се
до защита на потребителите и свързаното с нея
законодателство;
1.9.2. 20 % конверсионен коефициент по отноше-
ние на експозиции в издадени или потвърдени от
инвестиционния посредник краткосрочни акредити-
ви, възникнали в резултат от движението на стоки;
1.9.3. 0 % конверсионен коефициент по отно-
шение на неусвоени суми по закупени револвира-
щи вземания, при условие че тези ангажименти са
безусловно отменяеми или дават възможност на
инвестиционния посредник да ги отмени по всяко
време и без предизвестие; инвестиционният по-
средник следва активно да следи финансовото със-
тояние на длъжника, като системата му за вътре-
шен контрол следва да идентифицира незабавно
всяко влошаване на кредитното му качество;