Държавен вестник, бр. 67, 2007 г., стр. 56

С Т Р .  56
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  67
(3) Инвестиционният посредник предоставя
на непрофесионалните си клиенти в подходящ
срок, преди да започне да предоставя услуги,
включващи изпълнение на нареждания за тях-
на сметка, следната информация за политика-
та за изпълнение на нареждания:
1. описание на относителната значимост на
факторите за изпълнение по чл. 30 ЗПФИ, опре-
делена от инвестиционния посредник в съответ-
ствие с критериите по чл. 5, ал. 1, или метода, по
който инвестиционният посредник определя
относителната значимост на тези фактори;
2. списък на местата за изпълнение, на кои-
то посредникът разчита в голяма степен за пос-
тигане на най-добро изпълнение на нарежда-
ния на клиенти;
3. ясно и изрично предупреждение, че всички
специални инструкции на клиента могат да поп-
речат на посредника да предприеме необходи-
мите действия за постигане на най-добър резул-
тат при изпълнение на нареждания на клиенти в
съответствие с политиката за изпълнение на
нареждания, за тази част от нареждането, до
която се отнасят специалните инструкции.
(4) Информацията по ал. 3 се предоставя на
клиента на траен носител. Информацията по
ал. 3 може да се предоставя и посредством ин-
тернет страницата, когато тя не отговаря на
изискванията за траен носител, ако са спазени
условията по чл. 15, ал. 2.
Чл. 5. (1) При изпълнение на нареждания на
клиенти инвестиционният посредник взима
предвид относителната значимост на фактори-
те за изпълнение по чл. 30, ал. 1 ЗПФИ съоб-
разно следните критерии:
1. характеристиките на клиента, включител-
но дали е определен като непрофесионален или
професионален клиент;
2. характеристиките на нареждането на
клиента;
3. характеристиките на финансовите инст-
рументи, предмет на нареждането;
4. характеристиките на местата на изпълне-
ние, към които нареждането може да бъде на-
сочено за изпълнение.
(2) Инвестиционният посредник е изпълнил
задължението си да действа за постигане на най-
добър резултат за своите клиенти, ако е изпъл-
нил нареждането или специфичен аспект на
нареждането, следвайки специални инструкции
на клиента.
Чл. 6. Инвестиционен посредник, който пре-
доставя инвестиционни консултации на клиент
или управлява портфейл, сключва договор с
инвестиционен консултант.
Чл. 7. (1) Информацията, която инвестици-
онният посредник дава на клиентите си, вклю-
чително в рекламните си материали и публич-
ните изявления на членовете на управителни-
те и контролните органи на посредника и на
лицата, работещи по договор за него, трябва
да бъде разбираема, вярна, ясна и да не бъде
подвеждаща.
(2) Инвестиционният посредник осигурява,
че информацията по ал. 1, която дава на непро-
фесионални клиенти или потенциални непро-
фесионални клиенти или разпространява по
начин, по който тя може да достигне до такива
клиенти, отговаря на следните условия:
1. съдържа посочване на наименованието на
инвестиционния посредник;
2. точна е и не подчертава потенциални пол-
зи от дадена инвестиционна услуга или финан-
сов инструмент, без едновременно да посочва
ясно и на видно място съответните рискове;
3. достатъчна е и е представена по разбира-
ем начин за обичайните членове на групата, до
която е адресирана или е вероятно да достигне;
4. не прикрива, пропуска или омаловажа-
ва важни съобщения, изявления или предуп-
реждения.
(3) Когато информацията по ал. 2 съдържа
сравнение между инвестиционни или допълни-
телни услуги, финансови инструменти или лица,
предоставящи инвестиционни или допълнител-
ни услуги, тя трябва да отговаря на следните
условия:
1. сравнението да е съдържателно и предста-
вено по обективен и балансиран начин;
2. да посочва източниците на информация-
та, използвани за сравнението;
3. да включва основните факти и предполо-
жения, използвани за изготвяне на сравнението.
(4) Когато информацията по ал. 2 съдържа
посочване на предишна доходност от финансов
инструмент, финансов индекс или инвестици-
онна услуга, тя трябва да отговаря на следните
условия:
1. посочването на предишната доходност да
не е най-съществената част от съобщението;
2. информацията включва подходящи дан-
ни за доходността за предходните 5 години;
когато периодът, през който финансовият ин-
струмент е бил предлаган, съответно финансо-
вият индекс е бил формиран или инвестицион-
ната услуга е била предлагана, е по-кратък или
по-дълъг от 5 години, се представят данни за
доходността за този период; при всички слу-
чаи данните за доходността се основават на
пълен период от 12 месеца;
3. да посочва периода, за който се отнася
информацията, и нейния източник;
4. да съдържа изрично предупреждение, че
данните се отнасят за минал период и не са
сигурен показател за бъдещи резултати;
5. ако посочването съдържа данни и стой-
ности във валута, различна от валутата на дър-
жавата членка, в която е седалището на клиен-
та или неговото местопребиваване, валутата
трябва да бъде ясно означена и да има изрично
предупреждение, че доходността може да бъде
намалена или увеличена от промяната във ва-
лутните курсове;
6. когато доходността е посочена общо, се
посочва размерът на комисионите, таксите и
другите разходи за клиентите.