Държавен вестник, бр. 52, 2015 г., стр. 25

БРОЙ  52	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  25  
четвърта и чл. 83а и 83б от Наредба № 38 от 
2007 г. на консолидирана или подконсолиди­
рана основа, като осигуряват, че прилаганите 
от тях правила, процедури и механизми в 
изпълнение на посочените разпоредби са 
последователни и добре интегрирани и им 
позволяват да изготвят данни и информация 
във връзка с изпълнение на приложимите 
спрямо тях нормативни изисквания. 
(3) Инвестиционните посредници, финан­
совите холдинги, финансовите холдинги със 
смесена дейност или холдингите със смесена 
дейност, които са обект на надзор на консо­
лидирана основа от страна на комисията, 
осигуряват въвеждането на правилата, проце­
дурите и механизмите по ал. 2 и в дъщерните 
си дружества, включително в тези, които не 
са обхванати от ЗПФИ и тази наредба.
(4) Изискванията по глави трета и четвърта 
и чл. 83а и 83б от Наредба № 38 от 2007 г. за 
дъщерните дружества, които не са обхванати 
от ЗПФИ и тази наредба, не се прилагат, ако 
инвестиционният посредник, който е инсти­
туция майка от ЕС, е контролиран от финан­
сов холдинг майка от ЕС или от финансов 
холдинг майка със смесена дейност от ЕС, 
докаже пред комисията, че приложението на 
тези изисквания е незаконосъобразно съглас­
но законодателството на съответната трета 
държава, в която е установено дъщерното 
дружество.
(5) Вътрешната организация, администра­
тивните и счетоводните процедури на инвести­
ционния посредник осигуряват възможност на 
заместник-председателя, съответно комисията, 
да установи по всяко време съответствието на 
дейността му с пруденциалните изисквания 
по Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и тази 
наредба.
Раздел III
Организация по управление на рисковете
Чл. 11. (1) Управителният орган на инвес­
тиционния посредник изготвя стратегиите и 
политиките за поемане, управление, наблю­
дение и редуциране на рисковете, на които е 
изложен или може да бъде изложен инвести­
ционният посредник, които се одобряват от 
общото събрание. Управителният орган на 
инвестиционния посредник извършва перио­
дичен преглед най-малко един път годишно в 
срок до 31 декември и го представя на общото 
събрание заедно с отчета за дейността. При 
необходимост прегледът по изречение първо 
се извършва по-често.
(2) Стратегиите и политиките по ал. 1 
включват и рисковете, породени от средата 
на макрониво, в която инвестиционният по­
средник извършва дейността си относимо към 
съответната фаза на икономическия цикъл.
Чл. 12. (1) Членовете на управителния и 
контролния орган на инвестиционния посред­
ник отделят достатъчно време за разглеждане 
на въпросите, свързани с риска. 
(2) Органите по ал. 1 участват активно 
в процеса по управлението на всички зна­
чими рискове, посочени в Регламент (ЕС) 
№ 575/2013, ЗПФИ и тази наредба, както и 
при оценяването на активите (позициите), 
използването на външни кредитни рейтинги 
и вътрешни модели, свързани с тези рискове. 
Органите по ал. 1 гарантират участието на 
достатъчно ресурси за ефективното изпълнение 
на дейностите по изречение първо. 
(3) Инвестиционният посредник създава 
ясни правила за докладване пред управител­
ния или контролния орган и определя нива 
на отговорност, които да обхващат всички 
значими рискове, политики за управление на 
рисковете и техните изменения.
Чл. 13. (1) За целите на тази наредба ин­
вестиционен посредник се счита за значим 
с оглед размера, вътрешната организация и 
характера, обхвата и сложността на извърш­
ваната дейност, ако отговаря поне на две от 
следните изисквания:
1. средната численост на персонала за го­
дината е над 50 човека;
2. балансовата стойност на собствените 
активи е над 10 000 000 лв.;
3. стойността на клиентските активи е над 
500 000 000 лв.
(2) Идентификацията на значимите инвес­
тиционни посредници се извършва веднъж 
годишно въз основа на данните от годишния 
финансов отчет за предходната финансова го­
дина и други документи. 
Чл. 14. (1) Инвестиционният посредник, 
който е значим с оглед размера, вътрешната 
организация и характера, обхвата и сложността 
на извършваната дейност, създава комитет 
по риска.
(2) В състава на комитета по риска участ­
ват само представители на контролния орган. 
(3) Членовете на комитета по риска прите­
жават знания, умения и експертен опит, необ­
ходими да разбират напълно и да наблюдават 
прилагането на стратегията и склонността 
към поемане на риск от инвестиционния 
посредник.
(4) Комитетът по риска съветва управител­
ните и контролните органи на инвестиционния 
посредник относно цялостната текуща и бъде­
ща стратегия относно риска и склонността на 
инвестиционния посредник към поемане на 
риск и подпомага висшия ръководен персонал 
при прегледа и контрола по изпълнението на 
стратегията. Управителните и контролните 
органи на инвестиционния посредник носят 
отговорност за управлението и контрола на 
рисковете.
(5) Комитетът по риска, независимо от 
комитета по възнагражденията, извършва 
проверка дали стимулите, определени от