Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 94

С Т Р .  94
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  97
ник-председателя. Тестовете, които се прилагат,
следва да бъдат обосновани, приемливо консер-
вативни и в състояние да оценят поне ефекта от
умерена рецесия. Инвестиционният посредник
отчита и оценява потенциалната миграция на
експозициите между рейтингови класове при
прилагането на стрес-тест сценарии. Портфей-
лите, подложени на стрес-тестове, трябва да об-
хващат възможно най-голяма част от експози-
циите на инвестиционния посредник.
1.8.3. Инвестиционният посредник, който из-
ползва процедурите, посочени в т. 1.1.4 от раздел I,
следва да отчете и ефекта от влошаване на кредит-
ното качество на продавача на кредитна защита
като част от метода за стрес-тестване, особено ко-
гато продавачът вече не отговаря на критериите
за признаване.
2. Количествено измерване на риска
2.1. Неизпълнение
2.1.1. Неизпълнение е събитие, настъпило по
отношение на даден длъжник, когато поне едно от
следните условия е изпълнено:
а) инвестиционният посредник счита, че длъж-
никът няма да изплати изцяло своите задължения
към него, към предприятието майка или към някое
от дъщерните му дружества, без да се предприемат
действия по реализиране на залога, ако има такъв;
б) длъжникът е в просрочие повече от 90 дни по
съществена част от задължението си към инвес-
тиционния посредник, предприятието майка или
някое от дъщерните му предприятия.
Просрочие по задължение по различните видо-
ве експозиции е, както следва:
—За овърдрафти просрочие е налице, когато
длъжникът е нарушил договорения лимит или
договореният лимит е бил намален до размер, по-
малък от усвоените от длъжника суми, или длъж-
никът е изтеглил значителна сума без одобрение
от инвестиционния посредник. Договорен лимит е
лимитът, за който е бил уведомен длъжникът.
—За експозиции на дребно и експозиции към
предприятия от публичния сектор заместник-пред-
седателят определя броя дни, от които започва да
тече просрочието съгласно т. 2.1.5.
—В случаите на експозиции към търговски
предприятия заместник-председателят може да
определи броя дни, след които започва да тече
просрочието.
—В случаите на експозиции на дребно инвести-
ционният посредник може да прилага определени-
ето за неизпълнение при сделка.
—Във всички случаи експозицията в просро-
чие следва да надвишава праг, определен от замест-
ник-председателя, който отразява едно разумно
ниво на риска.
2.1.2. Признаците за вероятност за неизпълне-
ние включват следните събития:
а) инвестиционният посредник е спрял текущо-
то начисляване на лихви и в резултат от значител-
но влошаване на кредитното качество на експози-
цията е извършена обезценка от страна на инвес-
тиционния посредник, след като същият е поел
експозицията,
б) инвестиционният посредник е продал задъл-
жението, реализирайки съществена икономичес-
ка загуба от влошеното му кредитно качество,
в) поради влошаване финансовото състояние и
платежоспособността на длъжника инвестицион-
ният посредник се е съгласил да преструктурира
кредитното задължение чрез даване на отстъпки
(опрощаване или отлагане плащането на главни-
ца, лихви и такси), водещи до намаляване размера
на задължението; това се прилага и за преструкту-
риране на собствения капитал при капиталови
експозиции, оценени чрез метода PD/LGD,
г) инвестиционният посредник е поискал от-
криване на процедура за обявяване на длъжника в
несъстоятелност или е предприел подобни постъп-
ки поради неизплатеното кредитно задължение на
длъжника към него, предприятието майка или
някое от неговите дъщерни предприятия,
д) длъжникът е поискал или е обявен в несъс-
тоятелност или е получил сходна защита и това би
довело до забавяне погасяването или неизпълне-
ние на кредитното задължение към инвестицион-
ния посредник, предприятието майка или някое от
неговите дъщерни предприятия.
2.1.3. Инвестиционният посредник, използващ
външни данни, които сами по себе си са несъвмес-
тими с определението за неизпълнение, удостове-
рява пред заместник-председателя, че е извършил
подходящи корекции с цел постигане на съответ-
ствие с определението за неизпълнение.
2.1.4. В случаите, когато инвестиционният пос-
редник прецени, че за експозиция, която е била в
неизпълнение, но вече не са налице обстоятелст-
вата да се счита за такава, той може да присъди
рейтинг на длъжника или сделката, съответст-
ващ на редовна експозиция. Ако впоследствие се
установи, че са налице условията по определени-
ето за неизпълнение, се счита, че е настъпило ново
неизпълнение.
2.1.5. За експозиции на дребно и експозиции
към предприятия от публичния сектор, при усло-
вие че насрещните страни са от държава членка,
заместник-председателят определя точния брой
дни, от които започва да тече просрочието, с ко-
ито всички инвестиционни посредници следва да
се съобразяват съгласно условията за неизпълне-
ние, посочени в т. 2.1.1. Определеният брой след-
ва да бъде в рамките на 90—180 дни и може да
бъде различен за различни сделки. За експозиции
към такива насрещни страни, намиращи се на
териториите на други държави членки, компетент-
ните органи определят брой дни, от които започ-
ва да тече просрочието, които не надвишават броя,
определен от компетентните органи на съответ-
ната държава членка.
2.2. Общи изисквания за оценяване на пара-
метрите
2.2.1. Собствените оценки на инвестиционния
посредник за рисковите параметри PD, LGD, EL и
конверсионни коефициенти обхващат всички от-
носими данни, информация и методи. Оценките се
извличат от историческия опит и емпиричните
доказателства и не трябва да се базират единстве-
но на експертно мнение. Оценките трябва да бъ-
дат правдоподобни и базирани на съществените
фактори, определящи рисковите параметри. По-
ограничената информация изисква прилагане на
по-консервативен подход на оценка.